4. kvartal 2013
Hovedtrekk Konsernets omsetning økte med 2,7% i 2013 sammenlignet med 2012, i 4. kvartal isolert var økningen på 5%. Omsetningsøkningen skyldtes i hovedsak oppkjøp, vekst innen netthandel og god aktivitet innen Offshore og Energy-området i Logistikksegmentet. I Postsegmentet fortsatte volumnedgangen, og prisøkninger kompenserte for om lag 40% av volumreduksjonen. Omsetningen og resultatet i Postsegmentet i 4. kvartal var positivt påvirket av en etterbetaling av statlig kjøp for 2012. EBITE for konsernet i 2013 var på nivå med 2012. Lavere EBITE i Logistikksegmentet som følge av svak volumvekst, prispress og glidning mot tjenester med lavere margin ble kompensert av positiv EBITE utvikling i Postsegmentet. Driftsinntektene i 2013 var 23 553 mill. kroner, 628 mill. kroner (2,7 %) høyere enn i 2012. I 4. kvartal 2013 var driftsinntektene 6 431 mill. kroner, 306 mill. kroner (5,0 %) høyere enn i 4. kvartal 2012. Økningen skyldtes i hovedsak oppkjøpet av Bring Cargo Inrikes AB og etterbetaling av statlig kjøp vedrørende 2012. Driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger var 1 125 mill. kroner i 2013, 9 mill. kroner (0,8 %) høyere enn fjoråret. I 4. kvartal 2013 var driftsresultatet (EBIT) før engangseffekter og nedskrivninger 627 mill. kroner, 231 mill. kroner (58,0 %) høyere enn i 4. kvartal 2012. EBIT i 2013 var 641 mill. kroner, 9 mill. kroner høyere enn i 2012. EBIT for 4. kvartal 2013 var 66 mill. kroner høyere enn tilsvarende periode i 2012. De største engangseffektene i 2013 var knyttet til nedskrivning av goodwill og immaterielle eiendeler på tilsammen 238 mill. kroner og avsetning for markedsregulering av husleiekontrakter på 187 mill. kroner, begge deler i Logistikksegmentet. Avkastningen på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger var 17,5 % (for siste 12 måneder), ned 0,8 %-poeng sammenlignet med 2012. Posten Norge AS oppnådde i 2013 en leveringskvalitet på A-post over natt på 86 %. Dette var 0,7 % poeng høyere enn i 2012 og 1 % poeng høyere enn konsesjonskravet. Leveringskvaliteten i 4. kvartal var på 84,6 %, som var 0,4 %- poeng under konsesjonskravet, i hovedsak som følge av vanskelige værforhold i desember. De øvrige fem konsesjonskravene ble oppfylt med god margin i 4. kvartal 2013 og for året som helhet. I januar 2014 kjøpte Posten alle aksjene i West Cargo Vårgårda AB, et svensk logistikkselskap som vil styrke konsernets innenlandske nettverk i Sverige. Selskapet har 110 medarbeidere og omsetter for om lag 320 mill. svenske kroner i året. Bring Citymail Sverige etablerte i januar 2014 et felleskontrollert selskap sammen med de svenske avisenes distribusjonsvirksomhet, Pressens Morgontjänst (Premo). 2
Selskapet skal dele ut morgenaviser, brev, småpakker og reklameaviser i Stor- Stockholm og er i praksis en fusjon av Premos og Bring Citymails virksomhet i Stockholmsområdet. Resultatutvikling (Urevidert) Q4 2013 Q4 2012 MNOK Året 2013 Året 2012 6 431 6 125 Driftsinntekter 23 553 22 925 814 579 EBITDA 1 875 1 835 627 396 EBIT før engangseffekter og nedskrivninger (EBITE) 1 125 1 116 286 220 EBIT 641 632 25-30 Netto finans -24-84 311 191 Res. før skatt 617 547 Driftsinntekter utenfor Norge Konsernets virksomhet utenfor Norge hadde samlede driftsinntekter på 7 189 mill. kroner i 2013 som var 755 mill. kroner (11,7 %) høyere enn i 2012. Dette tilsvarer 30,5 % av de samlede inntekter mot 28,1 % i 2012. Resultat Segment Post hadde i 2013 EBITE på 1 051 mill. kroner, 145 mill. kroner høyere enn i 2012. Resultatet i 2013 ble positivt påvirket av kostnadsreduserende tiltak, ny bankavtale, effektene fra konvertering av postkontor til Post i Butikk og etterbetaling av statlig kjøp for 2012. EBITE i segment Logistikk var 187 mill. kroner i 2013, som er en nedgang på 143 mill. kroner i forhold til 2012. Svak volumvekst, marginpress og glidning mot tjenester med lavere marginer i pakke- og godsvirksomheten ble kun delvis kompensert av kostnadstilpasninger. Konsernets EBIT i 2013 inkluderte en resultatandel fra det tilknyttede selskapet Evry på -31 mill. kroner sammenlignet med 79 mill. kroner i 2012. Evry kommuniserte i november at DNB valgte ikke å forlenge deler av infrastrukturavtalen med selskapet, og at Evry i den forbindelse ville vurdere relevante balanseposter. I denne sammenheng gjorde Evry i desember en nedskrivning av goodwill på 530 mill. kroner. Dette inngår i resultatandelen som er tatt inn i Postens regnskap. I tillegg er det i 2013 inntektsført 7 mill. kroner fra det tilknyttede selskapet Danske Fragtmænd.
Ordinært resultat før skatt ble 617 mill. kroner i 2013 mot 547 mill. kroner i 2012. Som følge av at skattemyndighetene i oktober 2013 henla en sak fra inntektsåret 2009 vedrørende skattemessig fradrag for tap på fordring, ble en avsetning på 140 mill. kroner tilbakeført og medførte en tilsvarende reduksjon i skattekostnad for året. Nøkkeltall (Urevidert) 31.12 2013 31.12 2012 Egenkapitalandel % 39,3 37,5 EBIT-margin før engangseffekter og nedskrivning % 4,8 4,9 EBIT-margin % 2,7 2,8 Resultatmargin (før skatt) % 2,6 2,4 Avkastning på investert kapital før engangseffekter og nedskrivninger * % 17,5 18,3 Avkastning på investert kapital* % 10,0 10,3 Egenkapitalavkastning (før skatt) % 10,5 9,8 Gjeldsgrad (netto)** 0,23 0,20 Langsiktig likviditetsreserve MNOK 3 851 3 403 Investeringer, ekskl. oppkjøp MNOK 1 059 593 * Siste 12 måneder ** Gjeldsgrad: (rentebærende gjeld-likvide midler)/egenkapital Balanse Samlede investeringer (eksklusiv oppkjøp) i 2013 var 1 059 mill. kroner, som er en økning på 466 mill. kroner i forhold til 2012. Hovedtyngden av investeringene var relatert til ITutvikling og kjøp av tomter og transportmidler. Netto rentebærende gjeld (rentebærende gjeld fratrukket likvide midler) utgjorde 1 414 mill. kroner per 31.12.2013 mot 1 120 mill. kroner per 31.12.2012. Konsernets langsiktige likviditetsreserve per 31.12.2013 var 3 851 mill. kroner, mot 3 403 mill. kroner året før. Reserven besto av plasserte midler og tilgjengelige trekkfasiliteter. Kontantstrøm fra drift og investeringer for året 2013 var 303 mill. kroner lavere enn i 2012. Endringen skyldtes i hovedsak investeringen i det tilknyttede selskapet Danske Fragtmænd i juli 2013 og økte driftsinvesteringer.
Balanse (Urevidert) MNOK 31.12 2013 31.12 2012 Anleggsmidler 9 903 9 338 Omløpsmidler 5 594 5 874 Holdt for salg eiendeler 6 15 Sum eiendeler 15 502 15 227 Egenkapital 6 090 5 703 Avsetning for forpliktelser 1 508 1 426 Rentebærende gjeld 3 120 3 209 Rentefri gjeld 4 784 4 883 Holdt for salg gjeld 7 Sum egenkapital og gjeld 15 502 15 227 Bemanning Bemanningen i konsernet ble redusert med 366 årsverk i forhold til 2012. Størstedelen av reduksjonen var knyttet til konverteringen av postkontor til Post i Butikk i morselskapet.
Marked og utvikling per segment POST Segmentet består av brevprodukter, banktjenester og dialogtjenester. I segmentet inngår divisjon Post, inklusive datterselskapene innenfor områdene Bring Citymail, Bring Mail og Bring Dialog. Q4 2013 Q4 2012 MNOK (urevidert) Året 2013 Året 2012 643 675 Volum, konsern (antall fysiske sendinger i millioner) 2 428 2 563 2 936 2 825 Driftsinntekter 10 485 10 409 562 380 Segmentresultat (EBITDA) 1 485 1 342 455 267 Segmentresultat (EBITE) 1 051 906 Inntektene i 2013 ble 76 mill. kroner høyere enn i 2012. Prisøkninger på brevproduktene kompenserte for om lag 40 % av volumnedgangen på adressert og uadressert post. I tillegg ble omsetningen og resultatet påvirket av en etterbetaling av statlig kjøp for 2012 på 127 mill. kroner. Adressert volum hadde en nedgang på 5,7 % i forhold til 2012. A-post hadde en nedgang på 5,9 %, mens B-post hadde en nedgang på 5,4 %. A-post utgjorde 49,8 % av adressert volum. Den største volumnedgangen innen adressert post var innen bransjen Bank & Finans. Hovedårsaken er digitalisering av tidligere fysisk kommunikasjon. Volumet innen blad- og tidsskrifter hadde også stor nedgang, både som følge av reduserte opplag og økende konkurranse fra andre aktører. Volumet på Uadressert reklame falt med 7,3 % i 2013. Volumnedgangen var 10,4 % i 1. halvår, og avtok til 4,1 % i 2. halvår. Nedgangen var størst blant små og mellomstore kunder. Antallet banktransaksjoner gjennom Postens salgsnett hadde en nedgang på 10,1 % i 2013. Ny avtale om banktjenester gjennom postkontor og Post i Butikk med DNB trådte i kraft fra 1. juni 2013. Reforhandlet avtale for banktjenester i landpostnettet trådte i kraft fra 1. januar 2014. Bring Citymail Sverige hadde en volumvekst på 3,0 % i 2013, blant annet som følge av nye
kunder. Selskapet hadde fortsatt svak lønnsomhet, men noe bedre enn året før. Kvaliteten på A-post levert over natt ble for året totalt 86,0 %, godt over konsesjonskravet på 85,0 %. For 4. kvartal ble resultatet 84,6 %, som var 2,5 % - poeng bedre enn tilsvarende periode i 2012. Konverteringen fra postkontor til Post i Butikk følger planen og i løpet av 2013 ble 79 postkontor erstattet med nye Post i Butikk. Som følge av at det sendes færre brev, er Postens vel 20.000 røde innleveringspostkasser mindre i bruk enn tidligere. Posten vil derfor redusere antall innleveringspostkasser til ca 15 000 samtidig som det vil åpnes for at brev kan leveres inn i postmottakers egen postkasse i landpostrutene. Lokaliseringen av Postens 15 000 røde innleveringspostkasser vil etter omlegging være søkbar på posten.no LOGISTIKK Segmentet består av parti-/stykkgods, pakker, lagerservice, termo og ekspress. I segmentet inngår divisjonene Logistikk Norge, Logistikk Norden og E-handel, som igjen inkluderer virksomhetene i Bring Cargo, Bring Linehaul, Bring Warehousing, Bring Frigo, Bring Express, Bring Parcels og Bring Supply Services. Q4 2013 Q4 2012 MNOK (urevidert) Året 2013 Året 2012 10,7 10,4 Volum pakker (i mill. sendinger) 37,8 37,3 4 008 3 771 Driftsinntekter 14 961 14 317 210 156 Segmentresultat (EBITDA) 505 625 130 82 Segmentresultat (EBITE) 187 330 Totale inntekter i 2013 var på 14 961 mill. kroner, som var 644 mill. kroner høyere enn samme periode i 2012. Justert for oppkjøp ble omsetningsveksten på 1,1 % i forhold til 2012. Det totale pakkevolumet i 2013 økte med 1,6 % sammenlignet med 2012. Vekst innenfor netthandelsmarkedet, spesielt fra import, var hovedårsaken til dette. Det var gjennom 2013 økt aktivitetsnivå innenfor Offshore og Energy-området, blant annet som følge av Statoil-avtalen som ble inngått høsten 2012 og implementert i februar 2013. Kostnadstilpasninger i logistikkvirksomhetene i Norge gjennom året har kompensert for
lavere priser på pakker i Norge og glidning mot tjenester med lavere marginer. Logistikkvirksomhetene i Sverige og Danmark har fortsatt utfordrende markedsforhold, spesielt innenfor markedssegmentene gods og termo. Det er fortsatt prispress i pakkemarkedet. Til tross for dette hadde Brings ekspress- og pakkevirksomhet i Sverige god resultatutvikling sammenlignet med 2012. Betydelige synergiuttak etter tidligere sammenslåing av virksomhetene har gitt en mer kostnadseffektiv organisasjon. Størst vekst oppnådde Logistikk Norden innenfor hjemleveringer. Effektiviseringsprogrammet Spinnaker Logistikk, som ble iverksatt for å utnytte stordriftsfordeler og derigjennom bedre lønnsomheten, fortsatte i 2013. Realiserte effekter var ved utgangen av 4. kvartal på 745 mill. kroner. Posten og Bring skal bygge Norges største logistikksenter på Alnabru i Oslo. Det skal stå ferdig i 2017. Investeringen på vel 1,5 milliarder kroner vil gi kundene et bedre og mer effektivt logistikktilbud samtidig som samlokaliseringen vil gi betydelige miljøgevinster. Det nye logistikksenteret blir Norges største i sitt slag. Andre forhold HMS Konsernet arbeider systematisk og langsiktig innenfor utvalgte bærekraftområder med spesiell innsats innenfor helse, miljø og sikkerhet (HMS), samt klima og mangfold. Sykefraværet for konsernet var på 6,6% for 2013 som er en reduksjon på 0,3 %-poeng fra 2012. I 4. kvartal 2013 var sykefraværet 6,5 %. Ytre miljø Som en av Nordens største transportvirksomheter tar Posten et særlig ansvar for å redusere konsernets miljøpåvirkning og øke miljøeffektiviteten. Blant de viktigste tiltakene for å redusere utslippene er bruk av alternative kjøretøy og drivstoff, transportoptimalisering, flytting av frakt fra fly til bakke og fra vei til bane, effektiv bruk av arealer, samt kompetanseheving blant ledere og medarbeidere. Samlet sett har Posten den desidert største satsningen på miljøeffektive kjøretøy i Norge, inklusiv et betydelig antall biogassbiler og Norges første hybridlastebil. I Sverige fikk konsernet i 2013 levert den første biogasslastebilen i verden som oppfyller Euro 6-krav til utslipp. I 4. kvartal ble 20 nye biogass lastebiler satt i drift i Norge, slik at konsernet nå har 96 biogass lastebiler i drift, ut av totalt 1 068 kjøretøy som benytter lavutslippsdrivstoff. Posten ble rangert på 5. plass i International Post Corporations (IPC) miljøprogram hvor postselskaper fra 23 land deltok.
Øvrige forhold Til dekning av merkostnadene Posten har ved å tilby bedriftsøkonomisk ulønnsomme leveringspliktige tjenester som pålagt i konsesjonen, ble det for 2013 bevilget 353 mill. kroner i statlig kjøp. Statlig kjøp ordningen innebærer at Posten det påfølgende år skal etterberegne behovet i forbindelse med avleggelsen av det årlige produktregnskapet til Post- og Teletilsynet. I samsvar med etterberegningsordningen bevilget Stortinget i desember 127 mill. kroner i etterbetaling til Posten for underkompensasjon i 2012, inklusive renter. Stortinget har bevilget 270 mill. kroner for statlig kjøp for 2014. Bevilgningen er 50 mill. kroner lavere enn Postens forhåndsberegninger. Reduksjonen er basert på en forventning om at Posten allerede i 2014 kan ta ut kostnadseffekter ved avvikling av ordinær postomdeling på lørdager som det vil bli åpnet for i Regjeringens bebudete forslag til ny postlov. Lovforslaget er ennå ikke sendt på offentlig høring. Videre forutsetter bevilgningen blant annet at Posten som planlagt fullfører omleggingen av 149 postkontor til Post i Butikk i løpet av 2014. I statsbudsjettet for 2014 er det budsjettert med et utbytte fra Posten på 217 mill. kroner for regnskapsåret 2013. Dette er 29 mill. kroner mer enn Statens utbyttepolitikk, som er å ta ut inntil 50 % av konsernresultatet etter skatt. Det endelige utbyttet vil bli fastsatt på Generalforsamlingen våren 2014. Logistikkselskapet Schenker har fremmet et erstatningskrav mot Posten i forbindelse med ESA-saken om tidligere eksklusivitetsklausuler i Post i Butikk-avtalene fra 2000 2006. Oslo Tingrett stanset erstatningssaken i påvente av andre rettsprosesser. Posten fastholder at erstatningskravet er grunnløst. Posten gikk frem hele 20 plasser, fra 39. til 19. plass, i Ipsos MMIs årlige omdømmeundersøkelse. Posten er den bedrift som har hatt størst fremgang fra 2012, og 64 % oppga at de har et positivt inntrykk av Posten sammenlignet med 57 % året før. Fremtidsutsikter I Høyre/FrP-regjeringens Politiske Plattform fremgår det at Regjeringen vil gi Posten økt handlingsrom til å tilpasse seg økt konkurranse og endrede brukerbehov samtidig som det sikres et godt og likeverdig posttilbud over hele landet. Regjeringen har uttalt at den vil innføre fri konkurranse innenfor post- og pakketjenester, og dermed oppheve reservasjonen mot EUs postdirektiv. Posten er godt rustet til å møte økt konkurranse dersom Postens enerett for fremsending av brev under 50 gram oppheves. Konsernet konkurrerer allerede idag om nærmere 90 % av inntektene. Postens største utfordring er at de fysiske brevvolumene i 2020 forventes å utgjøre kun en tredjedel av volumet i toppåret 2000. Hovedutfordringene for konsernet er derfor å tilpasse kostnadene til det vedvarende fallet i brevmengden. I tillegg må
innføringen av Postdirektivet i norsk rett følges av endringer i Postlov og konsesjon som gir Posten like konkurransevilkår i forhold til andre distributører av adressert post. Målet for konsernet frem mot 2016 er å bygge videre på den plattformen som er skapt de siste årene. I 2016 skal en vesentlig høyere andel av konsernets omsetning komme fra virksomhet utenfor Norge, og virksomheten skal integreres og industrialiseres. E-handel skal bli en viktigere del av konsernets virksomhet, og i et marked med mange andre aktører er Postens mål å ta en ledende nordisk posisjon med utgangspunkt i Postens nettverk med over 3 000 utleveringspunkter i Norge. Konsernets verdikjeder skal integreres for å få lavere samlede kostnader. Samordning innen terminalbehandling og transport av post, pakker og gods er et viktig tiltak for å effektivisere og ta ut stordriftsfordeler. Tilbudet av tjenester skal forenkles og standardiseres for blant annet å møte kundenes ønske om enklere og mer miljøvennlige løsninger. Endringsprogrammet Nye Posten og Bring skal bidra til å realisere konsernets strategi om å være et kundeorientert, nordisk, integrert og industrialisert konsern. Målet er at kundene skal møte et enkelt, forståelig og fleksibelt Posten og Bring. Sverige er det største logistikkmarkedet i Norden, og Sør-Sverige utvikler seg til å bli et stadig viktigere utgangspunkt for distribusjon til sluttkunder i alle nordiske land. Oppkjøp gjennomført de senere år vil sammen med nye oppkjøp og organisk vekst ytterligere styrke Posten som en av de ledende logistikkaktørene i Sverige. Stortinget vedtok 3. juni 2013 regjeringens forslag (Prop. 116 L (2012-2013)) om å snu kravet i forvaltningsloven om at privatpersoner skal ha avgitt samtykke for at forvaltningsorganer skal kunne kommunisere elektronisk med innbyggerne. Endringen, som gir privatpersoner en rett til reservasjon mot elektronisk informasjon, betyr at elektronisk kommunikasjon blir hovedregelen for forvaltningen. Tilhørende forskriftsendringer ble vedtatt i statsråd 7. februar. I henhold til regjeringens digitaliseringsprogram skal norske innbyggere i løpet av 2014 få tilbud om en sikker digital postkasse for brev fra det offentlige. Direktoratet for forvaltning og IKT (Difi) har utlyst en anbudskonkurranse som omfatter anskaffelse av både digital postkasse og meldingsformidlertjeneste. Posten leverte i september 2013 et tilbud på begge leveransene og avgjørelse forventes i løpet av første kvartal 2014. Postens mål er at Digipost, som nå har over 270 000 brukere, skal bli den foretrukne kanalen for offentlig digital post. Oslo, 13. februar 2014 Styret i Posten Norge AS
Vedlegg 1 - Finansiell informasjon per 4. kvartal 2013 (Informasjonen i dette dokumentet er ikke revidert. Alle tall er i MNOK.) Sammendratt Resultatregnskap Q4 Q4 Posten Norge Konsern Året Året 2013 2012 2013 2012 6 431 6 125 Driftsinntekter 23 553 22 925 2 173 2 098 Vare- og tjenestekostnader 8 210 8 142 2 521 2 443 Lønnskostnader 9 629 9 237 923 1 006 Andre driftskostnader 3 839 3 712 814 579 EBITDA 1 875 1 835 187 182 Avskrivninger 750 719 627 396 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 1 125 1 116 215 164 Andre (inntekter) kostnader 462 565 411 233 EBIT - Driftsresultat før resultatandel fra tilknyttet selskap 663 550-126 -12 Inntekter/(kostnader) fra tilknyttede selskaper -22 81 286 220 EBIT - Driftsresultat 641 632 113 26 Finansinntekter 554 412 88 55 Finanskostnader 578 496 25-30 Netto finansposter -24-84 311 191 Ordinært resultat før skattekostnad 617 547 70 16 Skattekostnad 15 150 241 175 Ordinært resultat for perioden 602 398 Q4 Q4 Posten Norge AS Året Året 2013 2012 2013 2012 3 578 3 394 Driftsinntekter 12 826 12 498 472 437 Vare- og tjenestekostnader 1 712 1 642 1 821 1 825 Lønnskostnader 6 981 6 894 641 747 Andre driftskostnader 2 692 2 717 642 384 EBITDA 1 440 1 245 110 114 Avskrivninger 437 443 532 271 EBIT - Driftsresultat før engangskostnader og nedskrivninger 1 003 802 118 25 Andre (inntekter) kostnader 126 421 414 246 EBIT - Driftsresultat 876 381 96 87 Finansinntekter 507 462 351 203 Finanskostnader 875 580-255 -117 Netto finansposter -368-118 159 129 Ordinært resultat før skattekostnad 509 263 75 31 Skattekostnad 38 105 85 98 Ordinært resultat for perioden 471 157
Sammendratt oppstilling av Totalresultat Q4 2013 Q4 2012 Posten Norge Konsern Året 2013 Året 2012 241 175 Resultat for perioden 602 398 Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -44 174 Estimatendring pensjon -44 174 13-49 Skatt 13-49 -23 Endret skattesats -23-54 125 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -54 125 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat 2-19 Omregningsdifferanser 48-28 Kontantstrømsikring: -10-5 Verdiendringer -28-17 2 4 Overført til resultat 34 12 2 Skatt -2 1-3 -20 Sum poster som senere vil bil reklassifisert til resultat 52-32 -14-11 Andre inntekter og kostnader i tilknyttede selskap 44-17 -72 94 Sum andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital 42 76 170 269 Totalresultat 644 474 Totalresultat fordeler seg som følger: 170 269 Majoritetsinteresse 642 473 1 Minoritetsinteresser 2 1 170 269 644 474 Q4 2013 Q4 2012 Posten Norge AS Året 2013 Året 2012 85 98 Resultat for perioden 471 157 Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -65 151 Estimatendring pensjon -65 151 18-42 Skatt 18-42 -23 Endret skattesats -23-71 109 Sum poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat -71 109 Poster som senere vil bli reklassifisert til resultat Kontantstrømsikring: -10-5 Verdiendringer -28-17 2 4 Overført til resultat 34 12 2 Skatt -2 1-6 -1 Sum poster som senere vil bil reklassifisert til resultat 4-4 -77 108 Sum andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -67 105 8 206 Totalresultat 404 262
Sammendratt Balanse Posten Norge Konsern 31.12.2013 31.12.2012 Eiendeler Immaterielle eiendeler 2 973 3 136 Utsatt skattefordel 481 446 Varige driftsmidler 4 558 4 178 Finansielle anleggsmidler 1 891 1 578 Sum anleggsmidler 9 903 9 338 Omløpsmidler 5 594 5 874 Eiendeler holdt for salg 6 15 Sum eiendeler 15 502 15 227 Egenkapital og gjeld Egenkapital 6 090 5 703 Avsetning for forpliktelser 1 508 1 426 Rentebærende langsiktig gjeld 1 974 1 870 Rentefri langsiktig gjeld 61 1 Langsiktig gjeld 2 036 1 871 Rentebærende kortsiktig gjeld 1 145 1 339 Rentefri kortsiktig gjeld 4 723 4 882 Kortsiktig gjeld 5 869 6 221 Gjeld holdt for salg 7 Sum egenkapital og gjeld 15 502 15 227 Posten Norge AS 31.12.2013 31.12.2012 Eiendeler Immaterielle eiendeler 586 731 Utsatt skattefordel 391 385 Varige driftsmidler 964 942 Finansielle anleggsmidler 7 258 7 463 Sum anleggsmidler 9 199 9 523 Omløpsmidler 4 399 4 151 Eiendeler holdt for salg 8 Sum eiendeler 13 599 13 682 Egenkapital og gjeld Egenkapital 5 437 5 286 Avsetning for forpliktelser 1 087 1 152 Rentebærende langsiktig gjeld 1 926 1 805 Rentefri langsiktig gjeld 61 1 Langsiktig gjeld 1 987 1 806 Rentebærende kortsiktig gjeld 2 116 2 320 Rentefri kortsiktig gjeld 2 971 3 118 Kortsiktig gjeld 5 087 5 438 Sum egenkapital og gjeld 13 599 13 682
Sammendratt Egenkapitaloppstilling Kontrollerende interesser Posten Norge Konsern Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Totalt Ikkekontrollerend e interesser Total egenkapital Egenkapital per 01.01.2012 3 120 992-30 1 438 5 520-2 5 517 Resultat for perioden 397 397 1 398 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -4 80 76 76 Totalresultat -4 477 473 1 474 Utbytte -276-276 -1-277 Øvrige EK transaksjoner -3-7 -10-10 Egenkapital per 31.12.2012 3 120 992-37 1 632 5 706-3 5 703 Egenkapital per 01.01.2013 3 120 992-37 1 631 5 706-3 5 703 Resultat for perioden 600 600 2 602 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i EK 4 38 42 42 Totalresultat 4 638 642 2 644 Utbytte -254-254 -254 Øvrige endringer i egenkapitalen -3-3 -3 Egenkapital per 31.12.2013 3 120 992-33 2 012 6 091-1 6 090 Kontrollerende interesser Posten Norge AS Aksjekapital Overkurs fond Andre reserver Annen egenkapital Total egenkapital Egenkapital per 01.01.2012 3 120 992-30 1 221 5 303 Resultat for perioden 157 157 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i egenkapital -4 109 105 Totalresultat -4 266 262 Utbytte -276-276 Øvrige endringer i egenkapitalen -3-3 Egenkapital per 31.12.2012 3 120 992-37 1 211 5 286 Egenkapital per 01.01.2013 3 120 992-37 1 211 5 286 Resultat for perioden 471 471 Andre inntekter/kostnader direkte innregnet i EK 4-71 -67 Totalresultat 4 400 404 Utbytte -254-254 Egenkapital per 31.12.2013 3 120 992-33 1 358 5 437
Sammendratt Kontantstrømoppstilling Posten Norge Konsern 01.01-31.12.2013 01.01. - 31.12.2012 EBITDA 1 875 1 835 Endring i arbeidskapital -206-390 Endring andre tidsavgrensingsposter -332-539 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 337 906 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -1 059-719 Salg av varige driftsmidler/datterselskap 21 24 Investering i tilknyttet selskap -317 Endringer i andre anleggsmidler -23 51 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 378-644 Endringer i lån og øvrige finansielle poster -89-137 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -254-275 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -343-412 Sum endring likvide midler -384-149 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 2 089 2 238 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 1 705 2 089 Posten Norge AS 01.01. - 31.12.2013 01.01. - 31.12.2012 EBITDA 1 440 1 245 Endring i arbeidskapital -722 26 Endring andre tidsavgrensingsposter -498-1 367 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 220-96 Investeringer i varige driftsmidler, IT-utvikling, oppkjøp, mv. -417-297 Salg av varige driftsmidler/datterselskap 9 Investering i tilknyttet selskap -317 Endringer i andre anleggsmidler 523-85 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -202-382 Endringer i lån og øvrige finansielle poster -83 308 Utbetalt konsernbidrag/utbytte -254-403 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -336 308 Sum endring likvide midler -319-170 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 1 923 2 093 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 1 604 1 923
UTVALGTE TILLEGGSOPPLYSNINGER Generelt Posten Norge ble etablert som særlovsselskap BA 01.12.1996, og ble omdannet til aksjeselskap per 01.07.2002 med staten ved Samferdselsdepartement som eneste aksjeeier. Den sammendratte delårsrapporten er utarbeidet i henhold til IFRS (International Financial Reporting Standards), slik det er godkjent av EU og er i overensstemmelse med gjeldende regnskapsstandard IAS 34 for delårsregnskap. Det sammendratte delårsregnskapet gir ikke fullstendige noteopplysninger som er påkrevd i årsregnskapet og følgelig skal denne rapporten leses i sammenheng med årsregnskapet. Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som er beskrevet i årsrapporten for 2012 med følgende unntak: Skatt: Skattekostnaden i delårsregnskapet er basert på estimert skattesats for året. Endrede standarder tatt i bruk fra 01.01.2013 Endringene i IAS 19 Ytelser til ansatte vil kun få betydning for noteopplysninger til årsregnskapet som avlegges per 31.12.2013, da Posten endret regnskapsprinsipp vedrørende korridormetoden for pensjoner i 2011. Videre har Posten tatt hensyn til de økte kravene til informasjon i totalresultatet i IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet og IFRS 7 Finansielle instrumenter. Posten har også tatt en gjennomgang av sine vurderinger på målinger av virkelig verdi i henhold til IFRS 13 Måling av virkelig verdi. Gjennomgangen av IFRS 13 viste at dette hadde ingen effekt for Posten. Vedtatte standarder som ikke er trådt i kraft De nye eller endrede standardene IFRS 10 Konsernregnskap, IFRS 11 Fellesordninger, IFRS 12 Opplysninger om interesser i andre foretak, IFRS 9 Finansielle instrumenter og IAS 32 Presentasjon vil tas i bruk fra ikrafttredelsestidspunktet. Anvendelse av disse standardene forventes ikke å ha vesentlig effekt på Postens finansielle stilling. Øvrige vedtatte standarder og uttalelser som ikke har trådt i kraft vurderes som ikke relevante for Posten. Estimater og vurderinger I utarbeidelsen av delårsregnskapet har ledelsen benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter og kostnader. Områder hvor slike estimater og vurderinger er vesentlige er pensjoner, goodwill, IT-utviklingsprosjekter, andre immaterielle eiendeler, varige driftsmidler, aksjer i tilknyttede selskaper, skatt og avsetninger. Kildene til usikkerhet ved estimering er de samme som ved årsoppgjøret for 2012. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg, og endringene vil bli regnskapsført når eventuelt nytt estimat fastsettes. Årsrapport for 2012 er tilgjengelig på www.posten.no
Note 1 Segmenter Posten Norge fordeler sin virksomhet i to ulike segmenter, Post og Logistikk, som er nærmere beskrevet i kvartalsrapporten og i årsrapporten for 2012. Konsernadministrasjon og felleskostnader som ikke er definert som eierfunksjon er allokert til segmentene. I eierfunksjon inngår kostnader til konsernsjef/-styret, økonomi og finans, organisasjonsutvikling, myndighetskontakt, strategi og konserninformasjon. Inntekter og EBIT per segment
Eiendeler og gjeld per segment 31.12.2013 Post Logistikk Annet Posten Norge Konsern Segmenteiendeler 4 572 8 666 225 13 462 Ikke allokerte eiendeler 2 040 Totale eiendeler 15 502 Segment gjeld 2 775 3 303 221 6 299 Ikke allokert gjeld 3 113 Total gjeld 9 412 31.12.2012 Segmenteiendeler 5 028 7 587 77 12 692 Ikke allokerte eiendeler 2 535 Totale eiendeler 15 227 Segment gjeld 3 185 2 876 255 6 316 Ikke allokert gjeld 3 209 Total gjeld 9 525 Note 2 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Posten Norge Konsern Immaterielle Varige eiendeler driftsmidler Posten Norge AS Immaterielle eiendeler Tilganger omfattet i hovedsak IT-investeringer, tomter og transportmidler samt en ny felles Post- og Bringterminal i regi av Bring Eiendom Haugesund AS som ble offisielt åpnet per 03.10.2013. Nedskrivninger gjaldt i hovedsak goodwill (117 mill. kroner) og en IT-løsning for planlegging og styring av transportaktivitet (123 mill. kroner) i segment Logistikk. Varige driftsmidler Balanse 01.01.13 3 136 4 178 731 942 Tilganger/justeringer 199 860 183 234 Konsernoverføringer 12 Avganger -49-8 Avskrivninger -265-485 -237-200 Nedskrivninger -239-6 -103-3 Valutaomregningsdifferanser 142 66 Overført til/fra holdt for salg -6 Balanse 31.12.13 2 973 4 558 586 964