BN Bank ASA Investorinformasjon 2. kvartal 2017
Kort om BN Bank ASA Landsdekkende forretningsbank konsentrert om forretningsområdene person-og bedriftsmarked. Banken har hovedkontor i Trondheim og avdelingskontor i Oslo Kostnadseffektiv direktebank innenfor PM-segmentet og velkjent merkenavn innen BM-segmentet Eid av SpareBank1 SMN (33%), SpareBank1 SR-Bank (23,5%), SpareBank1 Nord-Norge (23,5%) og Samspar(20%) Forvaltet utlånsvolum 23 milliarder kroner i PM-porteføljen og 14 milliarder i BM-porteføljen 80 000 personkunder og 6 000 bedriftskunder 76 % av PM-porteføljen og 88 % av BM-porteføljen i Oslo og det sentrale Østlandsområdet Sterk soliditet, ren kjernekapitaldekning per 2. kvartal 2017 på 22,8 prosent 2
BN Bank har iverksatt flere tiltak for å styrke inntjeningen ytterligere BN Bolig Etablert eiendomsmeglerforetak i Oslo og Akershus i samarbeid med Eiendomsmegler 1 SMN Ny BMstategi Store engasjement bygges aktivt ned. Porteføljen vris mot prosjektfinansiering for å understøtte satsningen på BN Bolig Usikret kreditt Utvidet produkttilbudet innen personmarked med forbrukslån og depositumslån Automatisering Omfattende bruk av roboterog satsing på automatisering av arbeidsoppgaver 3
Hvorfor vil BN Bank etablere BN Bolig? Inntektskilde Merkevareeffekt Leadsgenerering Forretningsutvikling
Ny BM strategi Tradisjonell tilbyder av langsiktig finansiering av næringseiendom. Denne aktiviteten ble besluttet avviklet i august 2015 som følge av særnorske kapitaldekningsregler BM-strategi I tilknytning til etableringen av BN Bolig besluttet bankens styre i 1. kvartal 2017 å endre BM-strategien. Styret har vedtatt å stoppe den aktive nedbyggingen av bankens BM-portefølje for engasjement under 250 millioner kroner. Store engasjement vil fortsatt bli avviklet. For å understøtte satsningen på BN Bolig har styret vedtatt at BN Bank kan tilby kortsiktig prosjektfinansiering hovedsakelig knyttet til realisering av boligprosjekter i Oslo-markedet. 5 5
2.kvartal 2017 oppsummert (tall i parantes gjelder 1.kv 2017) Resultat etter skatt 55 mill kroner (89 mill) Egenkapitalavkastning 6,6 % (10,3%) K/I forvaltet portefølje 43,0 % (33,4%) Ren kjernekapitaldekning 22,8 % (21,6%) Utlånsvekst forvaltet BM-portefølje siste 12 mnd 31,4% (-40,0%) Utlånsvekst forvaltet PM-portefølje siste 12 mnd 6,5% (11,6%) Innskuddsvekst siste 12 mnd -3,0% (-5,9%) Tapsprosent forvaltet portefølje 0,10% (-0,22%) 6
Nøkkeltall 7
Resultatregnskap Mkr 2.kv 2017 1.kv 2017 30.06.2017 30.06.2016 2016 Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 113 111 224 206 411 Andre driftsinntekter eks verdiendringer 36 20 56 85 133 Verdiendringer, gevinst/tap 5 17 22 24 47 Sum inntekter 154 148 302 315 591 Andre driftskostnader 70 55 125 105 220 Andre driftskostnader 70 55 125 105 220 Driftsresultat før tap på utlån 84 93 177 210 371 Tap på utlån 9-21 -12 9 23 Driftsresultat etter tap på utlån 75 114 189 201 348 Skattekostnad 20 29 49-47 85 Resultat etter skatt videreført virksomhet 55 85 140-154 263 Resultat fra virksomhet under avhendelse 0 4 4 - -2 Resultat inkl avsluttet virksomhet 55 89 144 154 261 Resultat Ålesundporteføljen etter skatt - - - - 3 8
Inntjening per forretningsområde 9
Rentenetto og andre driftsinntekter (ekskl verdivurderinger) 10
Marginutvikling utlån Definisjon: Utlånsmargin i kvartalet er snitt utlånsrente fratrukket snitt 3MND NIBOR 11
Marginutvikling innskudd Definisjon: Innskuddsmargin i kvartalet er snitt 3 MND NIBOR fratrukket snitt innskuddsrente 12
Kostnadsutvikling Reduksjon av kostnader i 1. kvartal 2017 skyldes hovedsakelig netto engangseffekter knyttet til tilbakeføring av tidligere avsetninger for avvikling av BM (20 millioner kroner) samt engangskostnad knyttet til endret pensjonsordning (11 millioner kroner). Kostnadsprosent inklusive egenkapitalpåslag og avkastning på egenkapital i Sparebank1 Næringskreditt (akkumulert) 13
Balanse Millioner kroner 2.kv 2017 1.kv 2017 2016 EIENDELER Utlån 20364 20781 21388 Kortsiktig plassering i verdipapirer 5042 5616 5806 Øvrige eiendeler 1156 1115 653 Sum eiendeler 26562 27512 27797 GJELD OG EGENKAPITAL Egenkapital 3342 3287 3596 Gjeld til kredittinstitusjoner 117 1107 318 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 7864 7509 8695 Innskudd fra og gjeld til kunder 13644 13441 13411 Øvrig gjeld 1595 2168 1777 Sum gjeld 23220 24225 24201 Sum gjeld og egenkapital 26562 27512 27797 2.kv 2017 1.kv 2017 2016 Utlån forvaltet portefølje (Mill. kr) 36 963 37 468 38 373 Innskuddsdekning konsern (%) 67 64 63 14
Utvikling i utlånsporteføljen - God PM vekst - BM-porteføljen redusert som følge av tidligere beslutning om avvikling - Bankens styre besluttet i 1. kvartal 2017 å endre BM-strategien fra nedbygging til å bevare og videreutvikle gjenværende portefølje 15
Økt innskuddsdekning som følge av redusert utlånsvolum BM 16
Tap på utlån og garantier 17
Kapitaldekning Tall i % 30.06.2017 31.03.2017 31.12.2016 Ren kjernekapital* 22,8 21,6 21,5 Kjernekapitaldekning 25,7 24,3 23,9 Kapitaldekning 31,5 29,7 28,9 BN Bank har godkjennelse fra Finanstilsynet til å benytte avansert IRB-metode ved beregning av kapitalkrav for foretaksengasjement og boliglån *Banken har fått meddelt et Pilar 2-tillegg på 3 prosent. Med bakgrunn i dette har styret fastsatt en ny kapitalplan som sier atbankens kapitalmål skal være det til enhver tid gjeldende regulatoriske krav etter Pilar 1 og Pilar 2 med et tillegg på 0,25 prosentpoeng, dog minimum 15 prosent. 18
Risikoutvikling i utlånsporteføljen PD for PM: Lav er opp til 1,25 % Middels er fra 1,25 % til 5 % Høy fra 5 % til 30 % 19
Utvikling i misligholdte og tapsutsatte engasjementer 20
Finansiering/Likviditet 21
SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er viktige finansieringskilder for banken Forvaltet balanse pr 30.06.2017 22
Utvikling utestående verdipapirgjeld 23
Forfallstruktur verdipapirgjeld 24
Solid likviditetsportefølje og sterke nøkkeltall på likviditet En vesentlig del av porteføljen som ikke har offisiell rating består av kommunepapirer Banken har som mål å kunne klare seg i 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering Pr 30.06.17 tilfredsstiller banken målet med god margin LCR pr 30.06.2017 lik 232 % 25
Garantiporteføljen 26
Garantiporteføljen BN Bank har solgt sin portefølje i Ålesund til Sparebank1 SMN Garanterer for deler av kredittrisikoen for den gjenværende portefølje (Garantiporteføljen) BN Bank garanterer for 50 millioner kroner av den gjenværende portefølje på 59 millioner kroner Det er avsatt 40 millioner kroner på den finansielle garantien knyttet til Garantiporteføljen ved utgangen av 2. kvartal 2017 27
Appendix 28
Geografisk fordeling av utlånsporteføljen 1 % 0% 2 % 1 % 1 % 137 %% 9 % 3 % 3% 80 % 88 % 12 % 76 % 1 % 2% 1 % 29
Eierstruktur 30
Organisering BN Bank ASA 31