1. kvartal 2014 evry.com
Om EVRY EVRY er et av Nordens ledende IT-konsern med sterk lokal og regional tilstedeværelse i 50 nordiske byer. Gjennom innsikt, løsninger og teknologi bidrar EVRY til å utvikle fremtidens informasjonssamfunn, og på denne måten skaper selskapet daglig verdier til det beste for kundenes virksomhet og samfunnet. EVRY kombinerer høy bransje- og teknologikompetanse med lokale leveransemodeller og internasjonal slagkraft. EVRY har om lag 10.000 ansatte, og selskapet jobber målrettet for å bevise at nordiske kunder betjenes best av de som kjenner nordiske virksomheter fra innsiden. EVRY har en årlig omsetning på nærmere 13 milliarder kroner. EVRY ASA er notert på Oslo Børs under tickeren EVRY med hovedkontor på Fornebu og med betydelig virksomhet både i det norske og svenske markedet.
Viktige hendelser 1. kvartal 2014 Driftsinntekter på NOK 3.292 mill, en organisk vekst på 3 % fra 1. kvartal 2013 Organisk vekst i alle segmenter EBITA på NOK 144 mill (141 mill i 1. kvartal i 2013) Operasjonell kontantstrøm på NOK 47 mill (81 mill i 1. kvartal 2013) Nøkkeltall NOK millioner 1. kv. 2014 1. kv. 2013* 2013* Driftsinntekter 1) 3 292 3 124 12 682 Driftskostnader 3 032 2 881 11 476 Driftsresultat før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) 260 243 1 206 Avskrivninger 116 102 458 Driftsresultat før avskrivninger av immaterielle eiendeler og engangsposter (EBITA) 144 141 749 EBITA % 4,4 % 4,5 % 5,9 % Driftsresultat før engangsposter (EBIT) 136 132 716 Engangsposter 40 11 632 Driftsresultat (EBIT) 96 121 84 Netto finansposter -24-43 -169 Resultat før skatt (EBT) 72 79-85 Operasjonell kontantstrøm før engangsposter 47 81 1 099 Operasjonelle investeringer 123 161 624 Fortjeneste per aksje før engangsposter (NOK) 0,31 0,24 1,49 Fortjeneste per aksje (NOK) 0,19 0,21-0,29 Antall ansatte 10 318 9 974 10 295 * Omarbeidet som følge av implementeringen av endringer i IFRS 11 Fellesordninger / Joint Arrangements med effekt fra 1. januar 2014. 1) Organisk vekst er definert som endring i omsetning korrigert for kjøp og salg av virksomhet og korrigert for endringer i valuta.
4 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Sammendrag 1. kvartal 2014 Konsernet hadde i 1. kvartal 2014 driftsinntekter på NOK 3.292 mill som tilsvarte en organisk vekst på 3 % sammenlignet med 1. kvartal 2013. Det var positiv organisk vekst i alle segmentene. Segmentet EVRY Financial Services hadde i 1. kvartal 2014 en organisk omsetningsøkning på 6 %, mens segmentene EVRY Sverige og EVRY Norge hadde en organisk omsetningsøkning på henholdsvis 3 % og 4 %. Konsernets ordrereserve utgjorde NOK 16,5 mrd pr. 31. mars 2014 som var en reduksjon på NOK 0,1 mrd sammenlignet med utgangen av 4. kvartal 2013. Konsernets driftsresultatet før avskrivninger og engangsposter (EBITDA) var NOK 260 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 243 mill i 1. kvartal 2013. Konsernets driftsresultat før amortisering av immaterielle eiendeler og før engangsposter (EBITA) var i 1. kvartal 2014 NOK 144 mill sammenlignet med NOK 141 mill i 1. kvartal 2013. EBITA marginen var 4,4 % i 1. kvartal 2014 mot 4,5 % i 1. kvartal 2013. Segmentet EVRY Financial Services hadde i 1. kvartal 2014 EBITA på NOK 51 mill som var en reduksjon på NOK 5 mill sammenlignet med 1. kvartal 2013. Segmentet EVRY Sverige hadde i 1. kvartal 2014 EBITA på NOK 54 mill, en økning på NOK 9 mill. Segmentet EVRY Norge hadde i 1. kvartal 2014 EBITA på NOK 84 mill som tilsvarte en resultatøkning på NOK 11 mill sammenlignet med 1. kvartal 2013. Avskrivninger utgjorde NOK 116 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 102 mill i 1. kvartal 2013. Av dette utgjorde avskrivninger av egenutviklet software NOK 16 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 8 mill i 1. kvartal 2013. Amortisering av andre immaterielle eiendeler utgjorde NOK 8 mill i 1. kvartal 2014 som er på samme nivå som i 1. kvartal 2013. Investeringer i operasjonelle driftsmidler var totalt NOK 123 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 161 mill i 1. kvartal 2013. Investeringer i egenutviklet programvare utgjorde NOK 14 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 41 mill i 1. kvartal 2013. Driftsresultat før engangsposter (EBIT) var NOK 136 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 132 mill i 1. kvartal 2013. I starten av januar 2014 ble EVRY rammet av en eksplosjonsartet brann i sitt datasenter i Tomteboda i Sverige. Situasjonen medførte et behov for en forsterket ressursinnsats for å rekonstruere løsninger og normalisere leveransene til berørte kunder. EVRY har forsikring som dekker denne hendelsen, men det er likevel avsatt NOK 40 mill som engangsposter i 1. kvartal 2014. I 1. kvartal 2013 ble det bokført engangskostnader på til sammen NOK 11 mill som relaterte seg til en regnskapsmessig avsetning i forbindelse med selskapets utflytting av store deler av lokalene på Skøyen. Driftsresultatet (EBIT) ble NOK 96 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 121 mill i 1. kvartal 2013. Netto finanskostnader var NOK 24 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 43 mill i 1. kvartal 2013. Netto rentekostnader utgjorde NOK 38 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 42 mill i 1. kvartal 2013. Nedgangen skyldtes lavere renter på EVRYs låneportefølje, samt lavere nettogjeld. Netto positiv effekt av valuta og sikring av strøm var i 1. kvartal 2014 NOK 14 mill, spesielt som følge av svekkelse av den ukrainske valutaen (UAH) mot amerikanske dollar (USD), mens tilsvarende tall for 1. kvartal 2013 var NOK 1 mill i negativ effekt. Resultat før skatt (EBT) var NOK 72 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 79 mill i 1. kvartal 2013. Fortjeneste pr. aksje i 1. kvartal 2014 var NOK 0,19 mot NOK 0,21 i 1. kvartal 2013. Justert for engangsposter var fortjeneste pr. aksje i 1. kvartal 2014 NOK 0,31 mot NOK 0,24 i 1. kvartal 2013. Pr. 31. mars 2014 hadde konsernet 10.318 ansatte sammenlignet med 9.974 ansatte ved utgangen av mars 2013. Det har spesielt vært en økning av antall ansatte innen konsernets Global Sourcing - virksomhet i Ukraina, India og Latvia, som hadde 375 flere ansatte ved utgangen av mars 2014 enn ved utgangen av mars 2013.
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 5 Konsernets segmenter Segmentet EVRY Financial Services EVRY Financial Services tilbyr en bred portefølje av løsninger og tjenester og er en komplett bransjevertikal som er ansvarlig for selskapets leveranser til bank- og finanskunder. En helhetlig løsningsportefølje under stadig videreutvikling understøtter bankenes endringsbehov og muliggjør neste generasjon banktjenester. Løsningsporteføljen dekker alle basistjenester i en bank, enten det gjelder grensesnitt ut mot sluttkunde eller løsninger til støtte for bankens interne prosesser og medarbeidere. Porteføljen er modulbasert og omfatter banktjenester, transaksjonssystemer, betalingsløsninger og korttjenester. Leveransemodellene er tilpasset ulike behov slik at EVRY Financial Services kan levere en fullverdig banktjeneste som SaaS (Software as a Service) til norske banker, og er med sin kompetanse og leveransekapasitet også i stand til å levere kundespesifikke løsninger. Videre leverer EVRY Financial Services BPO (Business Process Outsourcing) til en rekke banker. Dette gjelder innen deler av applikasjonsporteføljen knyttet til ATMløsninger og korttjenester. Porteføljen inneholder også en unik verdikjede av korttjenester som leveres til banker i Norden og Storbritannia. For å avverge svindel med betalingskort overvåker EVRY Financial Services flere milliarder korttransaksjoner verden rundt, blant annet for om lag fem millioner personer i Norden. EVRY Financial Services jobber i en integrert leveransemodell med selskapets Global Sourcing enheter for å sikre kunder kostnadseffektivitet og rask time-to-market. I løpet av de siste årene har EVRY Financial Services vokst fra en sterk norsk posisjon til å bli en ledende nordisk leverandør av bankog finanstjenester. Driftsinntekter for segmentet EVRY Financial Services var NOK 885 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 831 mill i 1. kvartal 2013, noe som tilsvarte en organisk omsetningsvekst på 6%. Det nordiske kortområdet fortsetter å vise god lønnsom vekst også i dette kvartalet. Varekostnader var NOK 165 mill i 1. kvartal 2014, en reduksjon på 6 % sammenlignet med 1. kvartal 2013 og som i hovedsak skyldes lavere andel av produktrelatert omsetning. Lønns- og personalkostnader var 12 % høyere i 1. kvartal 2014 enn i 1. kvartal 2013. Økningen i lønnskostnadene skyldes i tillegg til generell lønnsvekst færre ansatte knyttet til utviklingsprosjekter i 1. kvartal 2014 enn i 1. kvartal 2013. EBITDA var i 1. kvartal 2014 NOK 82 mill mot NOK 78 mill i 1. kvartal 2013. Avskrivninger var i 1. kvartal 2014 NOK 31 mill mot NOK 22 mill i 1. kvartal 2013. Avskrivningene i 1. kvartal 2014 var høyere som følge av økt salg av bruksrettigheter knyttet til egenutviklede bankapplikasjoner. Segmentet EVRY Financial Services hadde i 1. kvartal 2014 EBITA på NOK 51 mill mot NOK 56 mill i 1. kvartal 2013. Resultatnedgangen skyldes økte kostnader knyttet til avslutningen av prosjekter i 1. halvår 2014 samt økt omsetning på utrulling av produkter med lavere margin. EBITA marginen for 1. kvartal 2014 ble 5,7 % mot 6,8 % i 1. kvartal 2013. Operasjonelle investeringer i 1. kvartal 2014 var NOK 27 mill mot NOK 50 mill i 1. kvartal 2013. Av dette utgjorde investeringer i egenutviklet programvare NOK 10 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 36 mill i 1. kvartal 2013. Ordrereserven i segmentet EVRY Financial Services var NOK 6,2 mrd pr. 31. mars 2014 som var en reduksjon på NOK 0,1 mrd siden utgangen av 2013. Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 2,3 mrd leveres i de neste tre kvartalene i 2014. EVRY Financial Services NOK millioner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 2013 Driftsinntekter 885 831 3 554 Varekostnader 165 176 719 Lønns- og personalkostnader 357 318 1 274 Andre driftskostnader 281 258 1 111 Sum driftskostnader 803 752 3 104 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 82 78 450 Avskrivninger 31 22 124 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 51 56 326 EBITA % 5,7 % 6,8 % 9,2 % Operasjonelle investeringer 27 50 188 Antall ansatte 1 482 1 507 1 490
6 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Segmentet EVRY Sverige EVRY Sverige har en unik regional posisjon og tilbyr alt fra strategisk rådgiving og konsulenttjenester til løsninger og driftstjenester. EVRY Sverige er lokalt til stede i 26 byer og har med dette leveransekraft til å betjene kunder over hele Sverige, med spesielt fokus på SMB-markedets behov for helhetlige løsninger. EVRY Sverige har også en betydelig portefølje med vertikale løsninger som kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. I bransjevertikalene leverer EVRY Sverige et bredt spekter av IT-tjenester inkludert konsulent- og løsningstjenester sammen med driftstjenester, og har inntatt en ledende posisjon innen helse-segmentet. På tvers av geografi og bransjer leveres spesialisttjenester basert på sterk fagkompetanse, eksempelvis ERP-løsninger, mobilitet, skybaserte løsninger og Business Intelligence. Segmentet har dessuten egen driftsorganisasjon som fokuserer mot mellomstore virksomheter i privat og offentlig sektor. Driftsinntekter for segmentet EVRY Sverige utgjorde NOK 903 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 810 i 1. kvartal 2013. Dette tilsvarte en organisk omsetningsøkning på 3 %. Faktureringsgraden i 1. kvartal 2014 var 71,7 % mot 71,5 % i 1. kvartal 2013. Timeprisene i 1. kvartal 2014 økte med 1 % sammenlignet med 1. kvartal 2013, men er noe ned sammenlignet med foregående kvartal. Varekostnader var NOK 302 mill i 1. kvartal 2014 som var en økning på 14 % sammenlignet med 1. kvartal 2013 og er relatert til økningen i omsetningen. Lønns- og personalkostnader var NOK 436 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 392 mill i 1. kvartal 2013. Justert for valuta var det en økning i lønns- og personalkostnadene i 1. kvartal 2014 sammenlignet med 1. kvartal 2013 på 3 % som i hovedsak skyldtes generell lønnsvekst. EBITDA var i 1. kvartal 2014 NOK 68 mill mot NOK 57 mill i 1. kvartal 2013. Avskrivninger ble i 1. kvartal 2014 NOK 14 mill sammenlignet med NOK 11 mill i 1. kvartal 2013. EVRY Sverige hadde i 1. kvartal 2014 EBITA på NOK 54 mill mot NOK 46 mill i 1. kvartal 2013. EBITA marginen for 1. kvartal 2013 ble 6,0 % mot 5,7 % i 1. kvartal 2013. Det jobbes fortløpende med kostnadsreduserende tiltak. Operasjonelle investeringer i 1. kvartal 2014 var på NOK 11 mill mot NOK 19 mill i 1. kvartal 2013. Ordrereserven i segmentet EVRY Sverige var NOK 2,8 mrd pr. 31. mars 2014 som var en økning på NOK 0,1 mrd sammenlignet med utgangen av 2013. Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 1,4 mrd leveres de neste tre kvartalene i 2014. Segmentet EVRY Norge EVRY Norge har en sterk tjenesteportefølje og bredt kundegrunnlag. Segmentet dekker hele spekteret fra rådgiving og utvikling til forvaltning og drift, og setter EVRY Norge i stand til å tilby kundene livssyklustjenester. Med lokal tilstedeværelse i 21 byer gir dette EVRY Norge leveransekraft til å dekke størstedelen av norsk næringsliv og kommunestruktur. Gjennom den sterke lokale tilstedeværelsen er EVRY Norges konsulent-, infrastruktur- og driftstjenester tilrettelagt også for SMB-virksomheter. EVRY Norge har en lang historie med ledende kunder innen offentlig og privat sektor og har en sterk posisjon innen en rekke vertikaler hvor man kombinerer bransje- og forretningsforståelse med teknologikompetanse. Kundeleveranser omfatter et bredt spekter av konsulent- og løsningstjenester sammen med driftstjenester. EVRY Norge har en betydelig posisjon innen kommune- og helsesegmentet, og styrker seg innenfor bransjer som retail, olje og gass og forsikring. EVRY Norge har gjennom sin virksomhet sterk EVRY Sverige NOK millioner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 2013 Driftsinntekter 903 810 3 293 Varekostnader 302 265 1 111 Lønns- og personalkostnader 436 392 1 563 Andre driftskostnader 97 96 356 Sum driftskostnader 834 753 3 029 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 68 57 264 Avskrivninger 14 11 50 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 54 46 213 EBITA % 6,0 % 5,7 % 6,5 % Operasjonelle investeringer 11 19 66 Antall ansatte 2 286 2 323 2 308 Produktsalg (hardware) 66 53 252 Faktureringsgrad Sverige 71,7 % 71,5 % 70,0 % Antall arbeidsdager Sverige 62 62 250
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 7 fagkompetanse som leverer spesialisttjenester til alle bransjer og på tvers av geografi. Dette omfatter blant annet vekstområder som mobilitet, skybaserte løsninger og Business Intelligence. Inkludert i segmentet EVRY Norge rapporterer konsernet også virksomheten innen Global Sourcing og virksomhetsområdet Other businesses. Other businesses består av konsulentvirksomheten knyttet til SAP i Danmark, EVRY Økonomitjenester AS, Eye-Share AS og EVRY Informasjonstjenester. Driftsinntekter for segmentet EVRY Norge utgjorde NOK 1.651 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 1.588 i 1. kvartal 2013, som tilsvarte en organisk omsetningsøkning på 4 %. Det var vekst både innenfor storkundesegmentet og mot offentlige virksomheter. Selskapet har gjennom 2013 hatt som hovedprioritering å videreutvikle organisasjonen for fremtidig vekst og forventer vekst også fremover innen segmentet. Faktureringsgraden var i 1. kvartal 2014 var 66,1 % mot 68,1 % i 1. kvartal 2013. Timeprisene var i 1. kvartal 2014 på samme nivå som 1. kvartal 2013. Timeprisene er også tilnærmet uendret sammenlignet med 4. kvartal 2013. Varekostnader var NOK 514 mill i 1. kvartal 2014 som er på samme nivå som i 1. kvartal 2013. Lønns- og personalkostnader var NOK 880 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 816 mill i 1. kvartal 2013 som tilsvarer en økning på 8 %. I den norske delen av segmentet har det vært en gjennomsnittlig økning på 4 % som samsvarer med generell lønnsvekst og økning i antall ansatte. Lønnskostnadene drives også av økte lønns- og personalkostnader innen Global Sourcing området som følge av økt omsetning. EBITDA var i 1. kvartal 2014 NOK 144 mill mot NOK 131 mill i 1. kvartal 2013. Avskrivninger i 1. kvartal 2014 var NOK 60 mill sammenlignet med NOK 58 mill i 1. kvartal 2013. EVRY Norge hadde i 1. kvartal 2014 EBITA på NOK 84 mill mot NOK 73 mill i 1. kvartal 2013. Det var i 1. kvartal 2014 to flere arbeidsdager enn i 1. kvartal 2013, noe som gir en positiv EBITA effekt i størrelsesorden NOK 16 mill. Resultatet ble i 1. kvartal 2014 påvirket av kostnader knyttet til transformasjonsprogrammet Future Proof med NOK 22 mill. EBITA marginen for 1. kvartal 2013 ble 5,1 % mot 4,6 % i 1. kvartal 2013. Operasjonelle investeringer i 1. kvartal 2013 var på NOK 75 mill mot NOK 86 mill i 1. kvartal 2013. Ordrereserven i segmentet EVRY Norge var NOK 7,5 mrd pr. 31. mars 2014 som er på samme nivå som ved utgangen av 2013. Segmentet har hatt god tilførsel av nye kontrakter og har blant annet signert en driftskontrakt med Helse Midt-Norge med en total kontraktsverdi på NOK 123 mill. Av segmentets totale ordrereserve skal NOK 2,7 mrd leveres i de neste tre kvartalene i 2014. Støttefunksjoner / elimineringer Eliminering av omsetning mellom segmentene var NOK 147 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 104 mill i 1. kvartal 2013. Støttefunksjoner som ikke var fordelt på segmentene hadde i 1. kvartal 2014 EBITA på NOK -44 mill mot NOK -35 mill i 1. kvartal 2013. Økningen skyldes at det i 1. kvartal 2014 er påløpt kostnader både knyttet til selskapets interne utrulling på Future Proof plattformen, samt i forbindelse med utflytting av selskapets lokaler i Nydalen. Sammenligningstallene er omarbeidet som følge av endringer i IFRS 11 vedrørende regnskapsføring av investering i felleskontrollert vikrsomhet. Se ytterligere kommentarer i note 1 til delårsregnskapet. EVRY Norge NOK millioner 1. kv. 2014 1. kv. 2013* 2013* Driftsinntekter 1 651 1 588 6 262 Varekostnader 514 514 2 081 Lønns- og personalkostnader 880 816 3 129 Andre driftskostnader 112 126 470 Sum driftskostnader 1 507 1 456 5 680 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 144 131 583 Avskrivninger 60 58 239 Driftsresultat før amortisering (EBITA) 84 73 343 EBITA % 5,1 % 4,6 % 5,5 % Operasjonelle investeringer 75 86 334 Antall ansatte Norden 3 478 3 437 3 460 Antall ansatte Global Sourcing 2 903 2 528 2 861 Produktsalg (hardware) 85 102 373 Faktureringsgrad Norge 66,1 % 68,1 % 67,0 % Antall arbeidsdager Norge 63 61 249 * Omarbeidet som følge av implementeringen av endringer i IFRS 11 Fellesordninger / Joint Arrangements med effekt fra 1. januar 2014.
8 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Finansielle forhold Kontantstrøm og likviditet Operasjonell kontantstrøm før engangsposter var NOK 47 mill i 1. kvartal 2014 sammenlignet med NOK 81 mill i 1. kvartal 2013. Operasjonell kontantstrøm i 1. kvartal 2013 var positivt påvirket av oppbygging av leverandørgjeld på anslagsvis NOK 150 mill som følge av påsken. Investeringer i driftsrelaterte anleggsmidler og egenutviklet software utgjorde NOK 123 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 161 mill i 1. kvartal 2013. I tillegg ble det i 1. kvartal 2014 inngått leasingavtaler på til sammen NOK 23 mill, mens det i 1. kvartal 2013 ble inngått leasingavtaler på NOK 8 mill. Investeringer i egenutviklet software utgjorde NOK 14 mill i 1. kvartal 2014 mot NOK 41 mill i 1. kvartal 2013. Netto rentebærende gjeld var NOK 3.028 mill pr. 31. mars 2014 som er en reduksjon på NOK 255 mill sammenlignet med 31. mars 2013. Netto rentebærende gjeld var ved utgangen av 2013 NOK 2.963 mill. Likviditetsreserven ved utgangen av mars 2014 var NOK 1.958 mill sammenlignet med NOK 1.842 mill pr. 31. mars 2013. Ubenyttede trekkrettigheter utgjorde NOK 1.493 mill pr. 31. mars 2014. Gjennomsnittlig arbeidskapital de fire siste kvartalene var 4,3 % av omsetningen ved utgangen av 1. kvartal 2014 (ikke justert for implementeringen av IFRS 11 (Buypass)). Dette var en reduksjon på 0,2 prosentpoeng fra 4. kvartal 2013. Selskapet har jobbet kontinuerlig med å redusere arbeidskapitalen og har realisert de største identifiserte effektene. Selskapet vil fortsatt ha et sterkt fokus på å realisere ytterligere effekter for å nå det kommuniserte målet om en arbeidskapital på 4 % av omsetningen. Utsiktene fremover I industrilandene fortsatte den moderate økonomiske oppgangen gjennom første kvartal. Blant Norges viktigste handelspartnere var dette mest tydelig i USA, Storbritannia og Sverige. Blant NHOs medlemsbedrifter vurderer et flertall markedssituasjonen som noe bedre enn forrige kvartal, mens utsiktene for 2014 er uforandret. Tilsvarende undersøkelse i Sverige gjort av Konjunkturinstitutet viser at næringslivets fremtidstro er styrket gjennom første kvartal. I Norge venter Statistisk Sentralbyrå at det siste årets moderate aktivitetsvekst å fortsette et par år til. Bortfall av kraftige vekstimpulser fra petroleumsinvesteringene erstattes av moderat vekstøkning i annen etterspørsel. En klar konjunkturoppgang for norsk økonomi ventes først i 2016, godt hjulpet av økt internasjonal etterspørsel. I Sverige har de sterke konjunktursignalene som syntes gjennom slutten av fjoråret dempet seg noe, og forbedringen er inne i en mer moderat fase. For IT-tjenestemarkedet opplever EVRY en markedssituasjon som ikke skiller seg vesentlig fra en positiv avslutning av fjoråret. Vekst kvartal over kvartal er for de fleste forretningsområder på linje med resultatet fra fjerde kvartal 2013. Etterspørselen etter konsulent og rådgivingstjenester er stabil, og timeprisene følger i stor grad den generelle prisutviklingen. Så vel etterspørsel som timepriser er dog varierende, i første rekke bestemt av spesialiseringsgrad og opplevd kundeverdi. Markedet for drift og outsourcing fortsetter å vokse innenfor SMB-segmentet, mens storkundemarkedet er mer utfordrende. Fortsatt høy aktivitet innen bankmarkedet gir god etterspørsel etter hele spekteret av EVRYs tjenester, og segmentet har levert vekst godt over markedsveksten de siste tre kvartalene. Det er en klar trend i det nordiske markedet at en stadig større del av virksomhetenes IT-kostnader finansieres utenfor IT-budsjettene. Med økt fokus på vekst i egne markeder har virksomhetene behov for innovasjon og IT-løsninger som styrker egen konkurransekraft, og fagavdelinger er mer førende i utviklingen. Observerte megatrender, i første rekke skytjenester og mobilitet, begynner i økende grad å prege etterspørselen, og spesielt linjeledelsen i virksomhetene søker mot ny teknologi og forretningsmodeller for å løse sine behov. Undersøkelser gjort av flere analyseselskaper i det nordiske markedet (Gartner, Radar og IDC) understøtter dette, og kundenes uttrykte prioriteringer gir grunnlag for analytikernes anslag om tosifret prosentvis vekst for neste generasjon ITtjenester. For det samlede IT-tjenestemarkedet forventes en vekst i størrelsesorden 2-3%. EVRY fortsetter sine investeringer og satsinger på nye tjenester for å ta del av veksten drevet av megatrendene. Samtidig representerer eksisterende kundebase gode vekstmuligheter etter hvert som ny teknologi skal tas i bruk. EVRY er godt posisjonert med verdifull kunde- og teknologi-innsikt for bistand i kundenes endringsarbeid. Selskapet har tidligere rapportert om planlagt tilpasning av kostnadsnivået i driftsorganisasjonen i Norge som følge av at omsetningen mot DNB vil bli redusert. I tillegg til oppstart av dette arbeidet annonserte EVRY den 4. april 2014 at selskapet også vil gjøre en ytterligere tilpasning i den norske og svenske organisasjonen som innebærer at kostnadsprogrammet utvides med 100 årsverk i forhold til det som er tidligere kommunisert. Dette vil skje gjennom en opptrapping av arbeidet med nye industrialiserte leveranseformer med større
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 9 grad av automatisering. Samtidig øker kundene bruken av selvbetjeningsløsninger. Totalt sett åpner dette for en forenkling av organisasjonen og redusert overhead. I tillegg til effektiviseringsarbeidet vil EVRY redusere noe kapasitet i enheter med svak etterspørsel i både Norge og Sverige. Satsingen mot utvalgte bransjer og markedet for små- og mellomstore bedrifter vil samtidig bli styrket. Fase én av programmet skal gjennomføres i 2. kvartal 2014 og vil omfatte 160 årsverk, hvorav inntil 30 årsverk i Sverige. EVRY vil gjøre en avsetning knyttet til fase én på NOK 40 millioner i regnskapet for 2. kvartal 2014. Det er forventet at reduksjonen vil få full resultateffekt med virkning fra 3. kvartal 2014. Satsing på utvalgte bransjer har vært en viktig bidragsyter til omsetningsøkningen i første kvartal, og utsiktene til fortsatt vekst er gode. Det er høy aktivitet blant kunder i offentlig sektor, og spesielt innenfor helsemarkedet ser EVRY store muligheter gjennom året og fremover. Blant bransjer i privat sektor er det forsikring sammen med bank som står frem som vekstsegmenter. For generelle IT-tjenester forventer EVRY moderat vekst innen konsulentområdet med timepriser som følger prisutviklingen for øvrig. Drift/outsourcing-forretningen med større kunder forventes å bli styrket av en økende mengde oppdrag for transformasjon til nye driftsplattformer. God ordreinngang fra SMB-segmentet på slutten av fjoråret har fortsatt gjennom første kvartal, og veksten forventes å fortsette gjennom året. Bærum, 28. april 2014 Styret i EVRY ASA Arve Johansen Styreleder Dag Mejdell Lisbeth Gustafsson Anders Brandt Eli Skrøvset Hilde Ringereide eide Jan Dahlström Eirik Bornø Sigmund Ørjavik Ingrid Lund Terje Mjøs Konsernsjef
10 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Sammendratt konsolidert oppstilling av totalresultat NOK millioner 1. kv. 2014 1. kv. 2013* 2013* Driftsinntekter 3 292 3 124 12 682 Varekostnader** 947 860 3 783 Lønn og sosiale kostnader 1 681 1 538 6 076 Andre driftskostnader** 404 482 1 617 Driftsresultat før avskrivninger (EBITDA) 260 243 1 206 Avskrivninger varige driftsmidler 100 95 390 Avskrivninger egenutviklet software 16 8 67 Driftsresultat før avskrivning av immaterielle eiendeler (EBITA) 144 141 749 Engangsposter 40 11 632 Avskrivning av immaterielle eiendeler 8 8 33 Driftsresultat (EBIT) 96 121 84 Netto finansposter -24-43 -169 Resultat før skatt (EBT) 72 79-85 Skattekostnad -21-22 7 Resultat etter skatt 51 57-77 Andre inntekter og kostnader Endring i finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi -7 4 11 Omregningsdifferanser valuta -79 82 154 Pensjoner - - -103 Totale andre inntekter og kostnader -86 86 63 Totalresultat -35 143-15 Totalresultatet fordeler seg som følger Morselskapets eiere -35 143-15 Ikke-kontrollerende eierinteresser - - - * Sammenligningstall omarbeidet ** Det er gjort reklassifisering mellom varekostnader og andre driftskostnader i 4. kvartal 2013 som gjelder hele 2013
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 11 Sammendratt konsolidert oppstilling av finansiell stilling NOK millioner 31.03.14 31.03.2013* 31.12.2013* Goodwill 6 509 6 931 6 585 Andre immaterielle eiendeler 502 285 511 Varige driftsmidler 969 954 968 Finansielle anleggsmidler 182 243 206 Sum anleggsmidler 8 162 8 413 8 270 Kundefordringer 1 867 1 859 1 957 Andre kortsiktige fordringer 1 455 1 544 1 211 Bankinnskudd 465 167 558 Sum omløpsmidler 3 786 3 569 3 726 Sum eiendeler 11 948 11 982 11 996 Egenkapital 5 312 5 595 5 346 Ikke-kontrollerende eierinteresser - - - Sum egenkapital 5 312 5 595 5 346 Avsetning for forpliktelser 244 126 221 Ikke-rentebærende gjeld 32 81 78 Rentebærende gjeld 3 489 3 423 3 521 Sum langsiktige forpliktelser 3 765 3 631 3 820 Leverandørgjeld 758 660 918 Offentlige avgifter, feriepenger 1 242 1 201 1 187 Andre kortsiktige forpliktelser 869 869 722 Rentebærende kortsiktig gjeld 3 26 3 Sum kortsiktige forpliktelser 2 872 2 756 2 830 Sum egenkapital og forpliktelser 11 948 11 982 11 996 * Sammenligningstall omarbeidet
12 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Sammendratt konsolidert kontantstrømoppstilling NOK millioner 1. kv. 2014 1. kv. 2013* 2013* Driftsresultat (EBIT) 96 121 84 Justeringer for å avstemme driftsresultat mot netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Avskrivninger, nedskrivninger og amortiseringer 124 110 1 136 Betalte skatter -29-11 -39 Betalte renter -38-53 -177 Endringer i arbeidskapital -98-100 204 Annet -9 13-110 Netto likviditetsendring før restrukturering/engangsposter 47 81 1 099 Endring restrukturering/engangsposter -15-19 -72 Netto likviditetsendring fra operasjonelle aktiviteter 31 62 1 027 Operasjonelle investeringer -109-120 -482 Investering i egenutviklet programvare -14-41 -143 Salg av driftsmidler - - - Investering i virksomhet 11 - -55 Netto likviditetsendring fra investeringer -112-161 -680 Nedbetaling av gjeld -102-259 -737 Opptak av gjeld 100 100 588 Utbetaling av utbytte - - -93 Inn- / utbetaling knyttet til egenkapitaltransaksjoner - - -3 Netto likviditetsendring fra finansiering -2-159 -245 Netto endring i likvider -83-258 102 Bankinnskudd IB 558 416 416 Valutaendringer på betalingsmidler -10 9 40 Bankinnskudd UB 465 167 558 * Sammenligningstall omarbeidet
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 13 Nøkkeltall 1. kv. 2014 1. kv. 2013* 2013* Nøkkeltall per aksje (NOK): Resultat per aksje 0,19 0,21-0,29 Resultat per aksje før engangsposter 0,31 0,24 1,49 EBITDA per aksje 0,97 0,91 4,50 Operasjonell kontantstrøm før engangsposter 0,19 0,31 4,10 Andre nøkkeltall: EBITDA-margin 7,9 % 7,8 % 9,5 % EBITA-margin 4,4 % 4,5 % 5,9 % Netto arbeidskapital (NOK mill) 453 673 341 Egenkapital i % av totalkapital 45 % 47 % 45 % Gearing 0,57 0,59 0,55 NIBD / EBITDA 2,51 2,90 2,49 Netto rentebærende gjeld (NOK mill) 3 028 3 283 2 963 Gj.sn. antall aksjer 266 953 894 266 575 338 267 878 981 * Sammenligningstall omarbeidet Oppstilling over endringer i egenkapitalen NOK millioner 31.03.14 31.03.13* 31.12.13* Egenkapital 1.1. 5 346 5 452 5 452 Totalresultat -35 143-15 Utbytte - - -93 Kjøp/salg av egne aksjer - - 3 Egenkapital UB 5 312 5 595 5 346 * Sammenligningstall omarbeidet
14 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Noter Note 1 Overordnet informasjon EVRY ASAs sammendratte konsernregnskap for 1. kvartal 2014 ble godkjent på styremøte 28. april 2014. EVRY (konsern) omfatter morselskapet EVRY ASA og de selskapene EVRY ASA har kontroll over. EVRY ASA er registrert som et norsk allmennaksjeselskap og børsnotert på Oslo Børs. Delårsrapporten er utarbeidet i overensstemmelse med IAS 34 Delårsrapportering. Utover implementering av endringer i IFRS 11 Joint Arrangements / Fellesordninger (uoffisiell oversettelse) (se nedenfor) er delårsregnskapet utarbeidet etter de samme regnskapsprinsippene og beregningsmetodene som ved avleggelse av siste årsregnskap. For informasjon vedrørende vedtatte endringer i IFRS / IAS som har trådt i kraft med virkning fra 1. januar 2014 vises det til note 1 til konsernregnskapet for 2013. Implementeringen av disse endringene har ikke hatt vesentlig påvirkning på det konsoliderte delårsregnskapet med unntak av de vedtatte endringene i IFRS 11: Implementeringen av IFRS 11 medfører at konsernets 50 % andel i Buypass AS med virkning fra 1. januar 2014 skal regnskapsføres etter egenkapitalmetoden og ikke lenger etter bruttometoden. Implementeringen vil for 2013 ha en effekt på konsernets driftsinntekter med NOK -78,8 mill og konsernets driftsresultat med NOK -4,6 mill. Resultat etter skatt og konsernets egenkapital vil være upåvirket av implementeringen. Sammenligningstallene for 2013 er omarbeidet tilsvarende. Under vises en oppstilling over effektene av implementeringen av IFRS 11 på 2013 tallene: Oppstilling over finansiell stilling NOK millioner Pr. 31.3.2013 Pr. 31.12.2013 Anleggsmidler 58 53 Andre ømløpsmidler -29-28 Bankinnskudd -239-125 Egenkapital - - Langsiktig gjeld - - Kortsiktig gjeld -210-100 Oppstilling over totalresultat NOK millioner 1. kv. 2013 2013 Driftsinntekter -20-79 Driftskostnader 19 74 Driftsresultat -2-5 Annen finansiell informasjon justert for Buypass NOK millioner 1. kv. 2013 2. kv. 2013 3. kv. 2013 4. kv. 2013 2013 Arbeidskapital 673 767 839 341 Operasjonell kontantstrøm 81 104 223 691 1 099 Netto rentebærende gjeld 3 283 3 394 3 392 2 963
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 15 Note 2 Segmenter Konsernets virksomhet er delt inn i tre segmenter. Segmentene er inndelt etter marked og samsvarer med den regelmessige rapporteringen til øverste beslutningstaker i konsernet. De tre segmentene er: EVRY Financial Services, EVRY Sverige og EVRY Norge. Driftsinntekter NOK millioner 1. kv. 14 1. kv. 13 2013 4.kv 13 3.kv 13 2.kv 13 1. kv. 13 4.kv 12 3.kv 12 2.kv 12 1. kv. 12 EVRY Financial Services 885 831 3 554 959 858 906 831 866 765 863 845 EVRY Sverige 903 810 3 293 936 708 839 810 859 727 892 830 EVRY Norge 1 651 1 588 6 262 1 721 1 385 1 569 1 588 1 691 1 468 1 646 1 725 Elimineringer -147-104 -426-124 -106-92 -104-188 -96-147 -91 Sum EVRY konsern 3 292 3 124 12 682 3 492 2 844 3 222 3 124 3 227 2 864 3 254 3 309 Driftsresultat før amortisering (EBITA) NOK millioner 1. kv. 14 1. kv. 13 2013 4.kv 13 3.kv 13 2.kv 13 1. kv. 13 4.kv 12 3.kv 12 2.kv 12 1. kv. 12 EVRY Financial Services 51 56 326 99 95 76 56 89 91 75 59 EVRY Sverige 54 46 213 77 43 46 46 74 48 55 57 EVRY Norge 84 73 343 92 93 85 73 104 88 78 87 Støttefunksjoner -44-35 -134-35 -35-28 -35-49 -48-63 -55 Sum EVRY konsern 144 141 749 233 196 179 141 219 179 145 147 EBITA-margin NOK millioner 1. kv. 14 1. kv. 13 2013 4.kv 13 3.kv 13 2.kv 13 1. kv. 13 4.kv 12 3.kv 12 2.kv 12 1. kv. 12 EVRY Financial Services 5,7 % 6,8 % 9,2 % 10,3 % 11,0 % 8,4 % 6,8 % 10,3 % 11,9 % 8,7 % 6,9 % EVRY Sverige 6,0 % 5,7 % 6,5 % 8,3 % 6,1 % 5,5 % 5,7 % 8,7 % 6,6 % 6,1 % 6,8 % EVRY Norge 5,1 % 4,6 % 5,5 % 5,4 % 6,7 % 5,4 % 4,6 % 6,2 % 6,0 % 4,7 % 5,0 % Sum EVRY konsern 4,4 % 4,5 % 5,9 % 6,7 % 6,9 % 5,5 % 4,5 % 6,8 % 6,3 % 4,5 % 4,4 % * Proforma tallene for 2012 for EVRY Financial Services og EVRY Norge er omarbeidet noe i forhold til det som ble publisert i børsmeldingen
16 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 Note 3 Engangsposter NOK millioner 1. kv. 2014 1. kv. 2013 2013 Avvikling av pensjonsordning - - -24 Nedskrivning av goodwill - - 530 Nedskrivning av andre balanseposter - - 81 Restruktureringsavsetninger - - 24 Avvikling Digoff - - 10 Avsetning brann Sverige 40 - - Avsetning husleie - 11 11 Sum engangsposter 40 11 632 Note 4 Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter som verdsettes til virkelig verdi i oppstilling over finansiell stilling grupperes basert på virkelig verdi hierarkiet; Nivå 1: Noterte priser (ujusterte) i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser Nivå 2: Instrumenter hvor det finnes observerbar informasjon, men som det ikke foreligger et aktivt marked for Nivå 3: Verdivurderinger hvor det ikke foreligger observerbar markedsdata og hvor det derfor benyttes bedriftsspesifikk/ subjektiv informasjon 31.03.2014 Eiendeler NOK millioner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt bokført verdi Virkelig verdi Langsiktige fordringer - 182 182 Kundefordringer 1 867 1 867 Andre kortsiktige fordringer 1 455 1 455 Bankinnskudd 465 465 Sum eiendeler - - - 3 968 3 968 Forpliktelser NOK millioner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt bokført verdi Virkelig verdi Langsiktig rentebærende gjeld 3 489 3 489 Andre langsiktige forpliktelser 31 276 276 Leverandørgjeld 758 758 Andre kortsiktige forpliktelser 2 114 2 114 Sum forpliktelser - 31-6 637 6 637
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 17 Annen relevant finansiell informasjon Ordereserve NOK millioner Ordrereserve 31.03.2014 Ordrereserve fordelt per år 2014 2015 2016 2017 Senere EVRY Financial Services 6 170 2 317 1 854 1 456 296 246 EVRY Sverige 2 828 1 380 928 363 117 40 EVRY Norge 7 528 2 786 2 062 1 466 649 565 Total ordrereserve 16 526 6 483 4 844 3 285 1 062 852 % av total 39 % 29 % 20 % 7 % 5 % Antall arbeidsdager 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Sum 2014 Norge 63 59 66 62 250 2014 Sverige 62 59 66 62 249 2013 Norge 61 60 66 62 249 2013 Sverige 62 60 66 62 250 Endring Norge 2-1 0 0 1 Endring Sverige 0-1 0 0-1
18 Kvartalsrapport 1. kvartal 2014
Kvartalsrapport 1. kvartal 2014 19 Finansiell kalender Ordinær generalforsamling 14. mai 2014 2. kvartal 2014 16. JULI 2014 3. kvartal 2014 31. OKTOBER 2014 4. kvartal 2014 10. FEBRUAR 2015 Kontaktopplysninger EVRY ASA Postboks 640 Skøyen 0214 Oslo velkommen tilbake til andre kvartal 16. juli 2014 Besøksadresse: Snarøyveien 30 1331 Fornebu Org. nr: 934 382 404 MVA Telefon: (+47) 06500 Fax: (+47) 22 52 85 10 E-post: evry@evry.com www.evry.com Design og produksjon: Artbox AS Trykk: Printbox AS
We bring information to life evry.com