Posten Norge Kvartalsrapport - Q1 2007 07.05.2007 1
Hovedpunkter Vekst i driftsinntekter på 17,1% til MNOK 6 720 17,3 % avkastning på investert kapital eksklusiv gevinst på MNOK 623 fra salg av Postens Brevsenter i Oslo Nye nordiske oppkjøp SYSteam AB Transflex AB Customer:View AB Kvalitetsforbedringer over konsesjonsnivået i slutten av kvartalet Ny konsesjon for levering av posttjenester 01.01.2007 31.12.2010 2
Driftsinntekter Gjennomsnittlig inntektsvekst på 14,3% (2003-2007) 6659 6720 3939 3818 3620 4183 4143 4198 4446 5172 4688 4937 4679 5691 5 737 5 626 5646 2003 2004 2005 2006 2007 Driftsinntekter per kvartal i MNOK 3
Driftsinntekter fra utenlandske selskaper Driftsinntekter i MNOK + 141% 4 153 +51 % +23 % + 7 % + 20 % + 49,5% 724 1097 1 350 1 443 1 727 955 1 427 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Hittil 2006 Hittil 2007 Driftsinntekter fra utenlandske selskaper hittil i år har økt med MNOK 472 (49,5 %) fra samme periode 2006, og utgjør 21,2 % av konsernets omsetning Fra 2001 til 2007 har Postens utenlandske selskaper hatt en gjennomsnittlig inntektsvekst på 45,6% 4
EBIT før engangseffekter 601 647 349 378 199 314 297 455 494 352 273 247 415 219 55-35 84 2003 2004 2005 2006 2007 EBIT før engangseffekter per kvartal i MNOK IFRS 5
Avkastning på investert kapital 30,9 % 29,7 % 28,8 % * 27,1 % 21,5 % 13,1 % 2003 2004 2005 2006 Q1 2006 Q1 2007 Avkastning på investert kapital i % *) Avkastning på investert kapital før gevinst fra salg av Postens Brevsenter i Oslo var 17,3 % 6 IFRS
Bemanning Bemanning årsverk Omsetning/årsverk 30 000 25 000 Posten Norge AS Datterselskaper 24 506 23 509 21 640 21 373 20 541 22 273 20 440 23 164 KNOK 1100 1050 1000 Omsetning siste 12 mnd/årsv erk Glidende 12 mnd 1028 1 042 20 000 3 295 4 102 3 482 4 652 4 828 6 762 5 623 8 159 950 900 850 935 15 000 800 750 778 10 000 21 211 19 407 18 158 15 713 15 511 15 005 700 16 721 14 817 650 686 5 000 600 639 550 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Q1 2006 Q1 2007 500 jan.03 jul.03 jan.04 jul.04 jan.05 jul.05 jan.06 jul.06 jan.07 jul.07 7
Kvalitetsutvikling (rullerende 12 mnd) Leveringskvalitet for A-post fremme over natt er på 81,1% i Q1 2007, mot 83,9% i samme periode 2006 Kvaliteten har blitt påvirket av omleggingen av Posten s distribusjonsnett og bemanningsproblemer i de store byene. Etter å ha gjennomført en rekke tiltak lå Posten over konsesjonskravet på 85% i slutten av mars 100 95 90 85 80 75 Konsesjons -krav 70 2003 2004 2005 2006 2007 8
Resultat MNOK Q1 2007 Q1 2006 Endring 2006 Driftsinntekter 6 720 5 737 983 23 668 EBITDA 417 533-116 2 037 EBIT før engangseffekter 219 352-134 1 287 Engangskostnader (inntekter) -623 3-626 -26 EBIT 841 349 492 1 313 Netto finans -36-20 -16-113 Resultat før skatt 805 329 476 1 200 9
Nøkkeltall MNOK 31.03.2007 31.03.2006 2006 Investeringer i Q1 2007 er MNOK 1 203, en økning på MNOK 260 i forhold til samme periode i 2006. Økningen skyldes i hovedsak oppkjøp Totalkapital Egenkapital Rentebærende gjeld 16 904 6 199 2 738 13 975 5 029 1 843 15 769 5 604 2 693 Gjeld/EBITDA-faktor er 1,4** (0,7) Pr. 31.03.2007 har Posten en likviditetsreserve på MNOK 5 983 (inkludert ubenyttede trekkrettigheter) Egenkapitalandel (%) Egenkapitalrentabilitet (%)* Gjeldsgrad (netto) 36,7 21,4 0,1 36,0 20,6 0,1 35,5 16,5 0,1 Effekten på ROIC av økt goodwill fra oppkjøp oppveies til dels av gevinsten på salg av Postens Brevsenter i Oslo i 2007 ROIC (%) før engangseff. ROIC (%) etter engangseff. EBIT-margin (%) 17,3 27,1 12,5 43,0 28,8 6,1 21,1 21,5 5,5 * 12 måneder rullerende ** Rentebærende gjeld MNOK 2 738 og 12 mnd rullerende EBITDA MNOK 1 920 10
Segmentstruktur for Posten konsern post logistikk IKT 11
Segmentfordeling eksterne driftsinntekter Endring Q1 2006-2007 i MNOK og % Andel eksterne driftsinntekter i % +98% 17 % 10 % +12% 554 44 % 46 % +5% 122 304 40 % 44 % Q1 2007 Q1 2006 Post Logistikk IKT 12
Segmentet post logistikk IKT post brevprodukter informasjonslogistikk banktjenester varesalg dokumenthåndtering 13
Volumutvikling post logistikk IKT Volum brevprodukter Brev- og bankprodukter Mill sendinger 900 800 CityMail* Posten Norge AS 12 mnd. glidende % endring pa. Brev Konsernet 200 3 3,7 200 4-1,3 2005 2,9 200 6 4,1 Hittil 2007-2,8 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 2003 2004 2005 2006 2007 Brev Morselskap A og B post (morselskap) Postreklame* Brev CityMail Bank transaksjoner 3,2-0,7 6,9 11,9-6,5-2,6-6,8 0,4 12,2-5,6 * Adressert og uadressert postreklame 2,7-5,5 10,7 4,9-10,5 3,7-0,9 5,5 8,4-7,9 Uadressert postreklame viser en reduksjon på 8,4 % fra 2006 og står for 49% av brevvolum i Posten Norge AS (51%) -3,4 0,0-7,5 3,0-6,2 14
Nøkkeltall post logistikk IKT Økning i totale driftsinntekter i forhold til i fjor i hovedsak pga økte inntekter fra adressert post MNOK 2007 2006 Endring 07-06 Endring % Lavere margin i 2007 som følge av kostnader knyttet til kvalitet og service, økte personalkostnader og oppstart av CityMail Danmark Driftsinntekter EBITDA 3 229 261 3 118 373 111-112 3,6% -30,0% Driftsinntektene fra CityMail selskapene hittil i år utgjør MNOK 228 (7,1 % av inntektene i segmentet), mot MNOK 198 (6,4 %) i 2006 EBITDA margin 8,1 12,0-3,9 - Vellykket driftsstart for CityMail Danmark med positiv respons fra kundene Posten Norge har kjøpt 100% av aksjene i det svenske selskapet Customer:View AB. Selskapet hadde i fjor en omsetning på ca MSEK 27 15
Kundetilfredshet med Salg og Servicenettet Spørsmål: Hvor fornøyd er du med dette kontoret totalt sett? Post i Butikk Postkontor Bedriftssenter Kundeservice * Salg og Servicenettet * Alt i alt hvor fornøyd var du med behandlingen av din henvendelse? 79 78 84 84 84 84 84 83 83 86 0 20 40 60 80 100 Høst 2006 Vår 2007 100 90 80 70 60 50 40 Høst 2002 Vår 2003 Høst 2003 Vår 2004 Høst 2004 Vår 2005 Høst 2005 Vår 2006 Høst 2006 Vår 2007 Post i butikk Postkontor Bedriftssenter Kundeservice Salg og Servicenettet 16
Segmentet post logistikk IKT stykkgods termotransport logistikk air- and sea spesial- og tungtransport 3. partslogistikk container håndtering nasjonale og internasjonale pakker budbiler i Norden logistikkløsninger 17
Nøkkeltall post logistikk IKT Ekspress og logistikk slått sammen rapporteringsmessig til ett segment fra og med 1. kvartal 2007 Driftsinntekter fra internasjonal virksomhet i Q1 2007 utgjør MNOK 865 (29,1% av inntektene i segmentet) mot MNOK 715 (26,9%) i samme periode i 2006 Det internasjonale pakkevolumet gjennom PNL har utviklet seg positivt med en økning på 17,4 % i forhold til i fjor MNOK Driftsinntekter EBITDA EBITDA margin 2007 2 973 157 5,3 2006 2 662 102 3,8 Endring 07-06 311 55 1,5 Endring % 11,7% 53,9% - Posten Norge har inngått avtale om kjøp av 100% av aksjene i den svenske transport- og logistikkgruppen Transflex. Selskapene har totalt 75 ansatte og en omsetning i 2006 på MSEK 417 18
Segmentet post logistikk IKT drift infrastruktur løsninger konsulenttjenester IKT 19
Nøkkeltall post logistikk IKT Inntektsvekst på 72% skyldes i hovedsak kjøp av virksomhet (Allianse ASA og SYSteam AB) samt inngåelse av mange nye avtaler i 2006 og 2007. Organisk vekst i 1. kvartal 2007 var på 5% MNOK Driftsinntekter EBITDA 2007 1 329 107 2006 772 77 Endring 07-06 557 30 Endring % 72,2% 39,0% ErgoGroup har hittil i år inngått kontrakter med total verdi på MNOK 535 i Norge EBITDA margin 8,1 10,0-1,9 - For å styrke satsingen innen det svenske SMB-markedet, har ErgoGroup kjøpt 100% av aksjene i SYSteam AB. Selskapet hadde en omsetning i 2006 på MSEK 1 359 og i overkant av 1 000 ansatte 20
Fremtidsutsikter Fortsatt vekst i driftsinntektene fra postreklame, logistikk og IKT Resultatnivå for 2007 vil utfordres av fortsatt fall i A- og B-post og banktransaksjoner, porteføljevridning mot produkter med lavere marginer og økt konkurranse Fokus på: Leveringskvalitet Byggeprosjekt for ny Østlandsterminal Nordisk vekst gjennom strategiske oppkjøp Fortsatt satsing på helse, miljø og sikkerhet Regulatoriske rammevilkår 21