Meget gode resultater gjennom økte driftsinntekter og reduserte tap:

Meget gode resultater gjennom økte driftsinntekter og reduserte tap: Egenkapitalavkastning etter skatt: 19,5% (15,2%). Konsernresultat etter skatt: 583 mill kroner (408 mill kroner) Rentemargin: 2,03% (2,12%) Netto andre driftsinntekter: 701 mill kroner (632 mill kroner) Driftskostnader: 961 mill kroner (922 mill kroner) Netto tap: 81 mill kroner (250 mill kroner) Brutto mislighold: 203 mill kroner (426 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 mnd: 11,4% (7,5%) Innskuddsvekst siste 12 mnd: 17,0% (2,3%) Styret foreslår et utbytte på 23 kr per grunnfondsbevis Styret foreslår å avsette 60 mill kroner til gavefondet (tall i parentes er for 2003) SpareBank 1 SR-Bank oppnådde et konsernresultat før skatt på 788 mill kr i 2004. Dette er 219 mill kr bedre enn resultatet for 2003. Resultatet etter skatt var 583 mill kr, opp fra 408 mill kr i 2003. Egenkapitalavkastningen etter skatt utgjorde 19,5 prosent mot 15,2 prosent i 2003. Resultatforbedringen skyldes en generell framgang i alle konsernets forretningsområder. Konsernet har befestet sin posisjon i Rogaland som markedsleder innen personmarked, bedriftsmarked og eiendomsmegling. Dette har bidratt positivt gjennom tilgang på nye kunder og økt produktdekning per kunde. Samhandlingen mellom personmarked, bedriftsmarked, datterselskap og bankens spesialavdelinger innen valuta/renter, cash management og forsikring er en viktig årsak til resultatforbedringen som har skjedd i 2004. Utlånsveksten i 2004 var 11,4 prosent og samlede utlån per 31.12.2004 utgjorde 54.4 mrd. kr. Lån til personmarkedet økte med 3,9 mrd kr, en økning på 11,7 prosent, mens lån til bedriftsmarkedet og offentlig sektor økte med 1,6 mrd kroner, en økning på 10,6 prosent. Fordelingen mellom lån til personmarkedet og bedriftsmarkedet er henholdsvis 68,5 prosent og 31,5 prosent. Rentemarginen i 2004 utgjorde 2,03 prosent. Det er en nedgang på 0,09%-poeng målt mot fjoråret, en nedgang som i første rekke skyldes reduserte marginer og lavere avkastning på egenkapitalen. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter var 1.129 mill kr (2,03%) som er 34 mill kr høyere enn i 2003. Andre inntekter utgjorde 34,5 prosent av sum inntekter. Konsernets netto provisjonsinntekter økte med 12,5 prosent i 2004 fra 303 mill kr til 340 mill kr. Kostnadsprosenten i morbanken var 49,9 prosent og for konsernet 54,5 prosent i 2004 mot henholdsvis 53,5 prosent og 57,0 prosent i 2003. Konsernets driftskostnader var 961 mill kr i 2004 mot 922 mill kr i 2003, en økning på 4,1 prosent. Misligholdet i konsernet viser en god utvikling og ble i 2004 redusert med 223 mill kr til 203 mill kr. Brutto mislighold i prosent av brutto utlån var 0,37 prosent per 31.12.2004, ned fra 0,87

prosent ved utgangen av 2003. Netto tap på utlån i konsernet var 81 mill kr, en nedgang på 169 mill kr fra 2003. Konsernets forvaltningskapital per 31.12.2004 var 59,2 mrd kr, en økning på 6,5 mrd kr fra 2003. IFRS-/IAS-overgang til ny regnskapsstandard (International Financial Reporting Standard) Børsnoterte selskap i EU/EØS skal fra 2005 rapportere konsernregnskapet etter IFRS/IAS. Målsettingen er at IFRS/IAS skal føre til økt bruk av virkelige verdier slik at regnskapet i større grad reflekterer selskapenes reelle balanseverdier. For en del områder på balansen vil de nye regnskapsreglene resultere i regnskapsmessige effekter. Disse effektene vil etter overgangsreglene kunne føres mot egenkapitalen. Det vil være både negative og positive effekter på egenkapitalen knyttet til overgangen. De endelige økonomiske effektene av overgangen til IFRS/IAS vil være klar innen utgangen av 1. kvartal 2005. Konsernet har ikke konkludert endelig på alle områder knyttet til overgangen til IFRS/IAS Foreløpige beregninger av konsekvenser og estimater knyttet til overgangsreglene viser en samlet negativ effekt etter skatt på konsernets egenkapital på ca 100 mill kr eller 0,3 prosent i redusert kjernekapital. Fondsemisjon Styret innstiller overfor representantskapet i møte 31. mars 2005 å gjennomføre en fondsemisjon på 226.145.900 kroner, etterfulgt av en splitting av grunnfondsbevisets pålydende i to. Forslaget innebærer at det fire gamle bevis gir rett til ett nytt grunnfondsbevis og at grunnfondsbevisene splittes i to slik at pålydende blir kr 50. Fondsemisjonen foreslås gjennomført i 2 kvartal 2005. Framtidsutsikter Styret forventer en ytterligere styrking av bankens posisjon i sitt markedsområde i 2005. Styret legger vekt på at SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseiere og medarbeidere. Økte krav og forventninger fra kundene kombinert med stadige teknologiske framskritt stiller store krav til organisasjonens evne til omstilling. Styret er av den oppfatning at banken står godt rustet til å håndtere disse utfordringene i årene framover. Samarbeidet i SpareBank 1-alliansen er viktig i denne sammenheng, hvor banken kan dra nytte av stordrift innenfor merkevarebygging, teknologi og konkurransedyktige produkter. Styret forventer ytterligere press på rentemarginen i 2005, men gjennom økning av andre inntekter, kostnadseffektiv drift samt lave tap, forventer styret en god utvikling for konsernet i 2005. Adminstrerende direktør Terje Vareberg uttaler at han er meget godt fornøyd med resultatet og framgangen i 2004. Resultatet skyldes i stor grad medarbeidernes innsats og vilje til omstilling. Mer detaljerte opplysninger finnes i vedlagte kvartalsrapport og tallmateriale.

Stavanger, 3. februar 2005 Styret i Sparebanken Rogaland Eventuelle spørsmål rettes til adm. direktør Terje Vareberg, telefon 51 50 95 53/911 00448, viseadm. direktør Sveinung Hestnes, telefon 51 50 95 58/908 53165, økonomidirektør Tor Dahle, telefon 51 50 95 56/915 47503 eller pressetalsmann Thor-Christian Haugland, telefon 51 50 92 81 / 48 03 16 33.

Kvartalsrapport 4. kvartal 2004 Meget gode resultater gjennom økte driftsinntekter og reduserte tap Egenkapitalavkastning etter skatt: 19,5% (15,2%). 4. kvartal isolert: 23,5% Konsernresultat før skatt: 788 mill kroner (569 mill) Konsernresultat etter skatt: 583 mill kroner (408 mill kroner) Rentemargin: 2,03% (2,12%) Netto andre driftsinntekter: 701 mill kroner (632 mill kroner) Driftskostnader: 961 mill kroner (922 mill kroner) Netto tap: 81 mill kroner (250 mill kroner) Brutto mislighold: 203 mill kroner (426 mill kroner) Utlånsvekst siste 12 mnd: 11,4% (7,5%) Innskuddsvekst siste 12 mnd: 17,0% (2,3%) Styret foreslår et utbytte på 23 kr pr grunnfondsbevis Styret foreslår å avsette 60 mill kroner til gavefondet (tall i parentes er for 2003) Hovedtall SpareBank 1 SR-Bank konsern 4.kv. 4.kv. 4.kv. 4.kv. 2004 2004 2003 2003 2004 2004 2003 2003 RESULTATSAMMENDRAG Millioner % Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 1 129 2,03 1 095 2,12 292 2,03 269 2,01 Netto andre driftsinntekter 701 1,26 632 1,22 196 1,36 181 1,35 Sum driftsinntekter 1 830 3,28 1 727 3,34 488 3,38 450 3,36 Sum driftskostnader 961 1,72 922 1,78 246 1,71 248 1,85 Resultat før tap og nedskrivninger 869 1,56 805 1,56 242 1,68 202 1,51 Tap og nedskrivninger 81 0,15 236 0,46 1 0,01 46 0,34 Resultat av ordinær drift 788 1,41 569 1,10 241 1,67 156 1,17 Skattekostnad 202 0,36 160 0,31 53 0,37 44 0,33 Overskudd 586 1,05 409 0,79 188 1,30 112 0,84 Herav minoritetsinteresser 3 0,01 1 0,00 1 0,01 0 0,00 Nøkkeltall SpareBank 1 SR-Bank konsern 2004 2003 2002 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 55 718 51 725 49 351 Forvaltningskapital 59 198 52 642 49 538 Netto utlån 53 839 48 183 44 674 Innskudd fra kunder 33 062 28 266 27 634 Utlånsvekst (brutto) 11 % 8 % 4 % Innskuddsvekst 17 % 2 % 15 % Kapitaldekningsprosent 11,57 12,32 10,81 Kjernekapitalprosent 9,09 9,11 7,24 Netto ansvarlig kapital 4 411 4 213 3 519 Egenkapitalavkastning * 19,5 15,2-1,3 Kostnadsprosent morbank** 49,9 53,5 58,0 Kostnadsprosent konsern** 54,5 57,0 61,8 Antall årsverk 813 829 818 Antall kontorer 50 52 53 Børskurs ved kvartalslutt 360 269 150 Resultat pr grunnfondsbevis *** 37,6 27,2-2,3 * Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter (eksklusiv kursgevinster/tap på verdipapirer.) *** Overskudd multiplisert med grunnfondsbevisprosenten og dividert på antall utestående grunnfondsbevis. SpareBank 1 SR-Bank har ikke opsjonsordninger eller andre forhold som kan utvanne resultatet pr grunnfondsbevis.

Resultat SpareBank 1 SR-Bank konsernet oppnådde i 2004 en egenkapitalavkastning etter skatt på 19,5%, mot 15,2% i 2003. Konsernets resultat etter skatt ble 583 mill kroner i 2004, en forbedring på 175 mill kroner i forhold til 2003. Resultatforbedringen skyldes først og fremst økte andre driftsinntekter og reduserte tap. Netto renteinntekter Netto renteinntekter var 1.129 mill kroner i 2004. Det er en økning på 34 mill kroner i forhold til 2003. Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør netto renteinntekter nå 2,03%. Det er en nedgang på 0,09%-poeng målt mot fjoråret, en nedgang som i første rekke skyldes reduserte utlåns- og innskuddsmarginer og lavere rente på egenkapitalen. I juni 2004 ble det vedtatt å slå sammen Sparebankenes Sikringsfond og Forretningsbankenes Sikringsfond. Som følge av sammenslåingen vil sparebankene få fullt fritak for sikringsfondsavgift i en periode på tre år fra og med 2004. For SpareBank 1 SR-Bank konsernet innebærer dette reduserte rentekostnader på 44 mill kroner (tilsvarende 0,08%) i 2004. Netto andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter var 701 mill kroner i 2004. Det er en økning på 69 mill kroner i forhold til 2003. Det er særlig inntektene knyttet til eiendomsmegling som har økt. Disse inntektene har alene steget med 28 mill kroner (18%) i forhold til 2003. Det er også god vekst i inntektene fra salg av spare- og plasseringsprodukter, og i forhold til i fjor har disse inntektene steget med 19 mill kroner (31%). I tillegg har forsikringsinntektene økt med 15 mill kroner (23%), kursgevinster knyttet til kundehandler valuta og finansielle derivater med 9 mill kroner (15%) og betalingsformidling med 9 mill kroner (5%). Netto andre driftsinntekter (eksklusive kursgevinst verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser) utgjør nå 34,5% av samlede driftsinntekter, mot 32,1% i 2003. Det er et mål å øke denne andelen ytterligere. Netto kursgevinst på verdipapirer var 67 mill kroner i 2004, noe som er 41 mill kroner lavere enn i 2003. Kursgevinstene fordelte seg med 61 mill kroner på omløpsporteføljen av aksjer og grunnfondsbevis og 6 mill kroner på porteføljen av sertifikater og obligasjoner. Sistnevnte portefølje er relatert til likviditetsreservekravet. Inntekter av eierinteresser knyttet til eierandelen i SpareBank 1 Gruppen AS har i 2004 gitt et positivt bidrag på 25 mill kroner. For tilsvarende periode i fjor var bidraget minus 7 mill kroner. Den positive utviklingen skyldes i første rekke resultatfremgang i henholdsvis ODIN Forvaltning AS og Bank 1 Oslo AS. Resultatet for SpareBank 1 Gruppen AS er basert på foreløpig regnskap. Endelige tall fra SpareBank 1 Gruppen AS vil foreligge i slutten av februar og bli innarbeidet i bankens regnskap 1. kvartal 2005. Driftskostnader De samlede driftskostnadene var 961 mill kroner i 2004. Det er en økning på 39 mill kroner i forhold til 2003. Personalkostnadene økte med 44 mill kroner i forhold til 2003, mens driftskostnadene for øvrig ble redusert med 5 mill kroner. Økningen i personalkostnader henger blant annet sammen med at det i 2004 er avsatt totalt 18 mill kroner i omstillingskostnader. I tillegg er det økende aktivitet innen eiendomsmegling, og personalkostnadene knyttet til dette området er 14 mill kroner høyere enn i 2003. Økningen for øvrig reflekterer i hovedsak økte lønnskostnader og høyere bonusavsetninger som følge av gode resultater. Antall årsverk er nå 813, en nedgang på 16 siste 12 måneder. Den positive utviklingen i kostnadene for øvrig skyldes i særlig grad reduserte IT-kostnader og lavere administrasjonskostnader. For morbanken var samlede driftskostnader 49,9% av samlede driftsinntekter (eksklusive kursgevinst verdipapirer) i 2004, mot 53,5% i 2003. For konsernet var samlede driftskostnader 54,5% av samlede driftsinntekter (eksklusive kursgevinst verdipapirer) i 2004, mot 57,0% i 2003.

Tap og mislighold Netto tap var 81 mill kroner i 2004. Det er en nedgang på 169 mill kroner i forhold til 2003. Målt mot utlån og garantier utgjør netto tap nå 0,14%. Det tilsvarende tallet i 2003 var 0,49%. Netto tap fordelte seg i 2004 med 1 mill kroner på privatmarkedet og 80 mill kroner på bedriftsmarkedet. Til sammenligning fordelte netto tap seg i 2003 med 29 mill kroner på privatmarkedet og 221 mill kroner på bedriftsmarkedet. De lave tapstallene reflekterer en økonomisk utvikling preget av vedvarende lavt rentenivå og bedre resultater i næringslivet. Brutto misligholdte engasjementer utgjorde ved utgangen av 2004 203 mill kroner, tilsvarende 0,37% av brutto utlån. Fratrukket spesifiserte tapsavsetninger på 79 mill kroner, utgjorde netto misligholdte engasjementer 124 mill kroner, tilsvarende 0,23% av brutto utlån. Dette gir en avsetningsgrad på 39%. Konsernet har ved utgangen av 2004 en portefølje av tapsutsatte men ikke misligholdte engasjementer på 386 mill kroner. Spesifiserte tapsavsetninger knyttet til denne porteføljen var 143 mill kroner, noe som gir en avsetningsgrad på 37%. Sammenlignet med 2003 er netto misligholdte engasjementer redusert med 164 mill kroner (minus 57%), mens netto tapsutsatte men ikke misligholdte engasjementer er tilnærmet uendret. Reduksjonen i mislighold er forårsaket av flere faktorer, hvorav lavt rentenivå, økonomisk utvikling og bedre kredittrisikoprofil på bankens utlånsportefølje er de viktigste. De uspesifiserte tapsavsetningene på 372 mill kroner, tilsvarende 0,68% av brutto utlån, er tilnærmet uendret fra 2003. Balansen I 2004 økte brutto utlån med 5.559 mill kroner, hvorav 3.912 mill kroner av økningen kommer fra privatmarkedet. De siste 12 måneder har brutto utlån økt med 11,4%, fordelt med 11,7,% i privatmarkedet og 10,6% i bedriftsmarkedet. Veksttakten er stabil i privatmarkedet og økende i bedriftsmarkedet. Privatmarkedsandelen av totale utlån er nå økt til 68,5%. I 2004 økte innskuddsvolumet med 4.796 mill kroner, hvorav 3.953 mill kroner av økningen kommer fra bedriftsmarkedet hovedsakelig i form av særvilkårsinnskudd. De siste 12 måneder har innskuddsvolumet økt med 17,0%, fordelt med 5,3% i privatmarkedet og 32,1% i bedriftsmarkedet. Privatmarkedsandelen av totale innskudd er nå redusert til 50,8%. Veksten i bedriftsmarkedet har bidratt til å øke innskuddsdekningen til 60,7% pr 31.12.2004, mot 57,8% på samme tidspunkt i 2003. Kapitaldekning Konsernets kapitaldekning utgjorde ved utgangen av 2004 11,57%. Kjernekapitaldekningen var 9,09%. I mars 2004 ble det tatt opp et nytt tidsbegrenset ansvarlig lån på EUR 65 mill. Dette lånet erstatter et tidsbegrenset ansvarlig lån på USD 84 mill som ble innfridd i august 2004. Konsernets målsetting er en kapitaldekning på 12% og en kjernekapitaldekning på 8%. Markedsutvikling Innen privatmarkedet satses det kontinuerlig på å øke andelen av inntekter fra produkter utenom balansen. Det har blant annet vært en betydelig inntektsvekst knyttet til salget av henholdsvis forsikringsprodukter og spare- og plasseringsprodukter. Fokus på spareområdet kombinert med god utvikling på aksjemarkedene bidrar i sterk grad til dette. Det er god samhandling mellom bankens forretningsdivisjoner og datterselskapene, noe som gir gode resultater. Det arbeides også aktivt med å tilrettelegge nye eiendomsprosjekter som spareprodukt. Også innen bedriftsmarkedet arbeides det aktivt med å øke andelen av inntekter fra produkter utenom balansen. Det satses i særlig grad på cash management, forsikring og valutaprodukter. Dette har gitt resultater i form av en betydelig inntektsvekst. Satsingen vil bli ytterligere styrket i 2005.

Det siste offentliggjorte Konjunkturbarometer for Rogaland viser at store deler av næringslivet i fylket venter positiv markedsutvikling med økt lønnsomhet og flere ansatte i 2005. Næringslivet i Rogaland vil også nyte godt av rekordhøye investeringer innen oljevirksomheten kommende år. Det ventes i tillegg økte investeringer innen offentlig virksomhet, mens det i næringslivet for øvrig ventes et lavere investeringsnivå. Næringslivet i fylket har mange bein å stå på og har tradisjon for å takle omstillinger. Tapte arbeidsplasser i den landbaserte industrien de siste årene er så langt blitt kompensert av nye arbeidsplasser i annen virksomhet. Næringslivets omstillingsevne gir derfor grunn til å se positivt på utsiktene for Rogaland de nærmeste årene. Det nylig offentliggjorte Konjunkturbarometer for Agder bekrefter at også på Agder er næringslivet inne i en god utvikling med økende omsetning, lønnsomhet og sysselsetting. Agderfylkene har også hatt en kraftigere nedgang i arbeidsledigheten det siste året enn noen andre fylker. Det er mye som tyder på at den gode økonomiske utviklingen vil fortsette i 2005, og det ventes økte investeringer i de fleste næringer kommende år. Datterselskapene EiendomsMegler 1 Rogaland AS oppnådde et resultat før skatt på 24 mill kroner i 2004, en økning på 7 mill kroner i forhold til 2003. Det har vært god aktivitet både innen bolig- og næringsmarkedet, og i 2004 er det omsatt til sammen 4.146 privateiendommer og 149 næringseiendommer. Det er henholdsvis 19% og 7% flere enn i 2003. Westbroker Finans AS oppnådde et resultat før skatt på 21 mill kroner i 2004, mot et negativt resultat på minus 10 mill kroner i 2003. Det er økende etterspørsel etter selskapets leasingprodukter, og et samlet nysalg på 560 mill kroner i 2004 reflekterer god aktivitet i næringslivet. Forsterket fokus på samhandlingen med bankens forretningsdivisjoner har gitt positiv uttelling. For å styrke selskapet profil og tilhørighet til SpareBank 1, endrer selskapet nå navn til SpareBank 1 SR-Finans AS. SR-Forvaltning ASA oppnådde et resultat før skatt på 13 mill kroner i 2004, en økning på 8 mill kroner i forhold til 2003. Selskapet forvalter nå en kapital på 2.964 mill kroner for sine kunder, en økning på 32% siste 12 måneder. Bankens grunnfondsbevis Ved utgangen av 2004 var kursen på bankens grunnfondsbevis 360 kroner, mot 269 kroner ved utgangen av 2003 (justert for fondsemisjon 26. mars 2004). Inklusiv utbetalt utbytte, har bankens grunnfondsbeviskapital gitt en effektiv avkastning på 40,0% i 2004. Til sammenligning har grunnfondsbevisindeksen på Oslo Børs (GFBX) steget med 38,4% i samme tidsrom. Styret i Sparebanken Rogaland har i styremøte 3. februar 2005 besluttet å fremme forslag overfor representantskapet om å gjennomføre en fondsemisjon etterfulgt av en splitting av grunnfondsbevisets pålydende i to. Forslaget innebærer at det overføres kr 226.145.900 fra utjevningsfondet og utstedes 2.261.459 nye grunnfondsbevis (fribevis) med emisjonskurs og pålydende pr bevis på kr 100. Fire gamle bevis gir rett til ett nytt grunnfondsbevis. Samlet antall grunnfondsbevis vil etter fondsemisjonen utgjøre 11.307.293. Ved gjennomført fondsemisjon blir grunnfondsbevisene splittet i to slik at pålydende blir kr 50. Dermed øker antall grunnfondsbevis til 22.614.586 etter at både fondsemisjon og splitt er gjennomført. De nye grunnfondsbevisene gir rett til utbytte fra og med regnskapsåret 2005. Representantskapet skal i sine to møter 31. mars 2005 ta stilling til styrets forslag. Til sammen var det 8.080 grunnfondsbeviseiere i Sparebanken Rogaland ved utgangen av 2004. Andelen eid av utlendinger utgjorde 14,4%, mens andelen tilknyttet Rogaland og Agder utgjorde 47,2%. 20 største grunnfondsbeviseiere Antall Andel 1. Swedbank 890 340 9,8 % 2. Folketrygdfondet 450 920 5,0 % 3. Institusjonen Fritt Ord 168 480 1,9 % 4. Brown Brothers Harriman & Co. 120 000 1,3 % 5. Tveteraas Finans AS 119 990 1,3 % 6. Clipper AS 100 440 1,1 % 7. Audley AS 90 000 1,0 % 8. Investors Bank & Trust Comp. 79 489 0,9 % 9. Otto B. Morcken 78 000 0,9 % 10. Solvang Shipping AS 72 000 0,8 %

11. T.S. Eiendom AS 72 000 0,8 % 12. J.P Morgan Chase bank, UK 65 880 0,7 % 13. Westco AS 61 748 0,7 % 14. Ringerike Sparebank 60 840 0,7 % 15. Forsand kommune 59 182 0,7 % 16. Sentralinvest AS 53 400 0,6 % 17. Haugaland Kraft AS 52 901 0,6 % 18. Arne B. Corneliussen Invest AS 48 000 0,5 % 19. Artel Invest AS 48 000 0,5% 20. Stavanger Aftenblad 41 664 0,5 % Sum 20 største 2 733 274 30,2 % IFRS/IAS overgang til ny regnskapsstandard (International Financial Reporting Standard) Børsnoterte selskaper innen EU og EØS-området skal med virkning fra 2005 rapportere konsernregnskapet i henhold til IFRS/IAS. Målsettingen er at den nye regnskapsstandarden skal føre til økt bruk av virkelige verdier slik at regnskapet i større grad reflekterer selskapenes reelle balanseverdier. Overgangen til IFRS/IAS vil medføre både positive og negative regnskapsmessige effekter. Disse effektene vil i henhold til overgangsreglene kunne føres direkte mot egenkapitalen. Konsernet har ikke konkludert endelig på alle områder knyttet til overgangen til IFRS/IAS. Foreløpige beregninger av konsekvenser og estimater knyttet til engangseffekter av overgangsreglene viser en samlet negativ effekt etter skatt på konsernets kjernekapital på ca. 100 mill kroner, eller 0,3%- poeng i redusert kjernekapitaldekning. De endelige økonomiske effektene av overgangen til IFRS/IAS vil være klar innen utgangen av 1. kvartal 2005. BASEL II SpareBank 1 SR-Bank konsernet har i 2004 videreført prosessen med å tilpasse seg det nye rammeverket for risikostyring og nye kapitaldekningskrav i henhold til det internasjonale regelverket, BASEL II. Målsettingen er å etablere effektive risikostyringssystemer på høyde med de internasjonalt beste små og mellomstore bankene. BASEL II vil tre i kraft 01.01.2007. Det er grunn til å anta at implementering av BASEL IIregelverket vil ha positiv effekt på konsernets kapitaldekning. Generelt Kvartalsregnskapet for 4. kvartal 2004 er satt opp i samsvar med gjeldende lover, forskrifter og god regnskapsskikk. Prinsippene er tilsvarende som ved årsregnskapet for 2003. Delårsrapporten er i overensstemmelse med delårsrapporteringsstandarden (NRS 11). Ut fra virksomhetens art anses det ikke hensiktsmessig å utarbeide kontantstrømoppstilling. Disponering av overskudd utbytte Styret foreslår følgende disponeringer for regnskapsåret 2004: Mill kr Årets overskudd 583 Fond for vurderingsforskjeller 0 Til disposisjon 583 Utbytte (23 kr pr grunnfondsbevis) 208 Utjevningsfond 132 Sparebankens fond 183 Gavefond 60 Sum 583 Framtidsutsikter Styret forventer en ytterligere styrking av bankens posisjon i sitt markedsområde i 2005. Styret legger vekt på at SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseierne og medarbeidere. Økte krav og forventninger fra kundene kombinert med stadige teknologiske framskritt stiller store krav til organisasjonens evne til omstilling. Styret er av den oppfatning at banken står godt rustet til å håndtere disse utfordringene i årene framover. Samarbeidet i SpareBank 1 alliansen er viktig i denne sammenheng, hvor banken kan dra nytte av stordrift innenfor merkevarebygging, teknologi og konkurransedyktige produkter. Styret forventer ytterligere press på rentemarginen i 2005, men gjennom økning av andre inntekter, kostnadseffektiv drift samt moderate tap, forventer styret en god utvikling for konsernet i 2005. Stavanger, 3. februar 2005 Styret for Sparebanken Rogaland

Hovedtall fra resultatregnskap og balanse SpareBank 1 SR-Bank RESULTATREGNSKAP SpareBank 1 SR-Bank konsern 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2002 2003 2004 (Beløp i millioner kroner) 2004 2003 2002 3 593 2 921 2 081 Renteinntekter 2 143 3 009 3 696 2 588 1 871 999 Rentekostnader 1 014 1 914 2 646 1 005 1 050 1 082 Netto renteinntekter 1 129 1 095 1 050 32 14 14 Utbytte 14 14 32-147 0 63 Inntekter av eierinteresser 25-7 -167 345 360 386 Provisjonsinntekter 405 369 352-74 -67-65 Provisjonskostnader -64-66 -73-115 163 131 Netto kursgevinst/tap 131 163-115 8 8 9 Andre driftsinntekter 190 159 134 49 478 538 Netto andre driftsinntekter 701 632 163 1 054 1 528 1 620 Sum driftsinntekter 1 830 1 727 1 213 571 622 643 Lønn og generelle adm. kostnader 769 727 666 123 138 132 Andre driftskostnader 192 195 172 694 760 775 Sum driftskostnader 961 922 838 360 768 845 Resultat før tap og nedskrivninger 869 805 375 16-14 0 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0-14 16 335 218 76 Tap på utlån og garantier 81 250 341 9 564 769 Resultat av ordinær drift 788 569 18 43 156 186 Skattekostnad 202 160 51-34 408 583 Overskudd 586 409-33 Herav minoritetsinteresser 3 1 1-2,3 27,2 37,6 Resultat pr grunnfondsbevis 37,6 27,2-2,3 SpareBank 1 SR-Bank BALANSE SpareBank 1 SR-Bank konsern 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2002 2003 2004 (Beløp i millioner kroner) 2004 2003 2002 Eiendeler 631 545 942 Kontanter og fordringer på sentralbanker 942 545 631 333 668 1 610 Fordringer på kredittinstitusjoner 67 149 144 44 078 47 379 52 789 Brutto utlån til kunder 54 433 48 874 45 445-383 -299-208 -Spesifiserte tapsavsetninger -222-316 -396-360 -360-360 - Uspesifiserte tapsavsetninger -372-375 -375 43 335 46 720 52 221 Netto utlån til kunder 53 839 48 183 44 674 1 0 0 Overtatte eiendeler 0 32 2 2 268 2 375 2 867 Sertifikater og obligasjoner 2 867 2 375 2 268 677 360 347 Aksjer og andre verdipapirer 347 364 679 261 253 311 Eierinteresser i tilknyttede selskap 314 253 261 156 156 155 Eierinteresser i konsernselskap 0 0 0 426 343 328 Varige driftsmidler 361 386 483 361 369 406 Andre eiendeler 461 355 396 48 449 51 789 59 187 Sum eiendeler 59 198 52 642 49 538 Gjeld og egenkapital 5 066 4 928 2 749 Gjeld til kredittinstitusjoner 2 690 4 912 4 959 26 716 27 548 33 382 Innskudd fra kunder 33 062 28 266 27 634 11 851 13 660 17 111 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17 111 13 660 11 851 840 1 009 1 060 Annen gjeld 1 408 1 118 1 076 1 420 1 835 1 720 Ansvarlig lånekapital 1 760 1 875 1 460 2 556 2 809 3 165 Egenkapital 3 165 2 809 2 556 Minoritetsinteresser 2 2 2 Overskudd 48 449 51 789 59 187 Sum gjeld og egenkapital 59 198 52 642 49 538 Poster utenfor balansen: 2 290 1 985 2 278 Betingede forpliktelser (garantiansvar) 2 278 1 985 2 290

Tapsavsatte engasjementer SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2002 2003 2004 (Beløp i millioner kroner) 2004 2003 2002 Tapsavsatte, misligholdte engasjementer 293 392 192 Brutto misligholdte engasjementer 203 426 316 107 131 71 Spesifiserte tapsavsetninger 79 138 113 186 261 121 Netto misligholdte engasjementer 124 288 203 37 % 33 % 37 % Avsetningsgrad 39 % 32 % 36 % 135 244 129 Brutto nullstillte lån 136 266 143 Tapsavsatte, ikke misligholdte engasjementer 697 399 377 Tapsavsatte,ikke misligholdte engasjementer 386 419 751 276 168 137 Spesifiserte tapsavsetninger 143 178 283 421 231 240 Netto tapsavsatte engasjementer 243 241 468 40 % 42 % 36 % Avsetningsgrad 37 % 42 % 38 % Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller mer. Tapsvurdering foretas på engasjementer som er misligholdte i mer enn 60 dager. Tapsavsetninger SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 SR-Bank konsern 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 2002 2003 2004 (Beløp i millioner kroner) 2004 2003 2002 Spesifiserte tapsavsetninger: 282 383 299 Spesifiserte tapsavsetninger pr 01.01. 316 396 290 - Konstaterte tap i perioden der det tidligere er -233-294 -180 foretatt spesifisert tapsavsetning -186-300 -234 334 210 89 +/- Periodens spesifiserte tapsavsetninger 92 220 340 383 299 208 Spesifiserte tapsavsetninger 222 316 396 Uspesifiserte tapsavsetninger: 341 360 360 Uspesifiserte avsetninger pr 01.01. 375 375 356 19 0 0 +/- Periodens endring i uspesifiserte tapsavsetninger -3 0 19 360 360 360 Uspesifiserte tapsavsetninger 372 375 375 Utlån og tap 2004 SpareBank 1 SR-Bank konsern Utlån og Brutto Inngått Netto Taps- (Beløp i millioner kroner) garantier tap på tap tap prosent Næring 19 403 141 61 80 0,41 % Personkunder 37 308 32 31 1 0,00 % Sum 56 711 173 92 81 0,14 % Egenkapitalbevegelse (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern 2004 2003 Egenkapital pr 01.01. 2 809 2 556 Korreksjon -2 0 Reduksjon gavefond -28-11 Salg, kjøp og kursgevinst/- tap egne grunnfondsbevis 11 8 Resultatdisponering 375 256 Egenkapital pr 31.12. 3 165 2 809

RESULTAT FRA KVARTALSREGNSKAPENE (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern 2004 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 2002 Renteinntekter 546 527 522 548 591 710 821 887 970 Rentekostnader 254 245 233 282 322 419 549 624 690 Netto renteinntekter 292 282 289 266 269 291 272 263 280 Utbytte 1 1 9 3 0 2 7 5 7 Inntekter av eierinteresser 13 4 3 5-6 0 3-4 -44 Provisjonsinntekter 110 101 101 93 99 98 90 82 87 Provisjonskostnader -15-16 -17-16 -14-17 -18-17 -21 Netto kursgevinst/tap 33 24 23 51 61 38 75-11 -42 Andre driftsinntekter 54 43 53 40 41 41 42 35 32 Netto andre driftsinntekter 196 157 172 176 181 162 199 90 19 Sum driftsinntekter 488 439 461 442 450 453 471 353 299 Lønn og gen. adm.kostnader 195 179 194 201 201 179 175 172 163 Andre driftskostnader 51 46 48 47 47 48 52 48 38 Sum driftskostnader 246 225 242 248 248 227 227 220 201 Resultat før tap og nedskrivninger 242 214 219 194 202 226 244 133 98 Tap/gev. finansielle anl.midler 1 0-1 0-9 0-4 -1 0 Tap på utlån og garantier 0 19 27 35 55 90 58 47 201 Resultat av ordinær drift 241 195 193 159 156 136 190 87-103 Skatt og minoritetsinteresser 54 55 52 44 44 40 53 24-13 Overskudd 187 140 141 115 112 96 137 63-90 BALANSETALL FRA KVARTALSREGNSKAPENE (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern 2004 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 2002 Innskudd fra kunder 33 062 31 163 31 438 29 643 28 266 26 555 28 425 27 303 27 634 Brutto utlån til kunder 54 433 52 349 51 179 49 819 48 874 47 825 47 231 46 166 45 445 Tapsavsetninger 594 635 661 666 691 704 789 773 771 Netto utlån til kunder 53 839 51 714 50 518 49 153 48 183 47 121 46 442 45 393 44 674 Forvaltningskapital 59 198 56 226 55 960 54 317 52 642 51 691 51 588 50 776 49 538 Gj.snittlig forvaltningskapital 55 718 55 092 54 604 53 558 51 725 51 282 50 960 50 549 49 351 MISLIGHOLDTE ENGASJEMENTER OG NULLSTILLTE LÅN (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern 2004 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 2002 Brutto misligholdte engasjementer 203 284 329 329 426 439 492 366 316 Spesifiserte tapsavsetninger -79-103 -127-115 -138-154 -139-115 -113 Netto misligholdte engasjementer 124 181 202 214 288 285 353 251 203 Brutto nullstillte lån 136 159 177 192 266 264 303 152 143 Netto nullstillte lån 71 85 88 115 173 156 196 76 63 KAPITALDEKNING (Beløp i millioner kroner) 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern 2004 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 2002 Bankens fond 1 281 1 059 1 060 1 067 1 074 943 942 965 970 Grunnfondsbeviskapital 905 905 905 901 750 751 744 745 747 Annen kjernekapital 1 278 1 155 1 153 1 142 1 292 1 068 1 054 642 640 Kjernekapital 3 464 3 119 3 118 3 110 3 116 2 762 2 740 2 352 2 357 Tilleggskapital 1 308 1 407 1 875 1 867 1 408 1 561 1 624 1 534 1 480 Fradrag -361-348 -344-313 -311-317 -316-314 -318 Netto ansvarlig kapital 4 411 4 178 4 649 4 664 4 213 4 006 4 048 3 572 3 519 Totalt beregningsgrunnlag 38 136 36 643 35 930 34 876 34 193 34 354 34 176 33 477 32 565 Kapitaldekning 11,57 % 11,40 % 12,94 % 13,37 % 12,32 % 11,66 % 11,84 % 10,67 % 10,81 % NØKKELTALL FOR 9.045.834 GRUNNFONDSBEVIS (Beløp i millioner kroner) 4.kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. SpareBank 1 SR-Bank konsern 2004 2004 2004 2004 2003 2003 2003 2003 2002 Børskurs ved kvartalslutt 360 330 274 258 269 227 179 142 150 Bokført egenkapital pr grunnfond 197 182 182 182 182 172 172 172 172 Grunnfondsbevisprosent 56,3 58,4 58,4 58,4 58,4 60,2 60,2 60,2 60,2