FJERDE KVARTAL OG ÅRET 2015 2/3. FEBRUAR 2015 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR
HOVEDPUNKTER BEDRET BANKDRIFT* STYRKET KAPITALISERING GOD KOSTNADSUTVIKLING OG POSITIVE BIDRAG FRA TILKNYTTEDE SELSKAP OFFENSIVE GREP FOR Å MØTE FREMTIDSTRENDER *Resultat justert for finansielle instrumenter og engangsposter 2
HOVEDTREKK Fjerde kvartal Året 2015 RESULTAT FØR SKATT 341 MNOK (356) MNOK 1.396 (1.493) RESULTAT BANKDRIFT* 341 MNOK (356) MNOK 1.403 (1.102) GOD KOSTNADSUTVIKLING 371 MNOK (366) 1.443 MNOK (1.470) EGENKAPITALAVKASTNING PÅ MÅL 10,7 % (12,2 %) 11 % (13,7 %) FORSLAG TIL UTBYTTE NOK 1,1 (4,0) STYRKET REN KJERNEKAPITAL 13,7 % (12,2 %) *Resultat justert for finansielle instrumenter og engangsposter 3
EGENKAPITALAVKASTNING Egenkapitalavkastning Kommentar 12,2 13,6 11,1 10,7 8,9 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Egenkapitalavkastning for året* Positivt påvirket av gode bidrag fra tilknyttede selskap og stabil nominell rentenetto Gjennomsnittlig Egenkapital 9,8 Mrd Engangseffekter i kvartalet: 73 MNOK reduksjon virkelig verdi fastrentelån, 76 MNOK Netto gevinst varige driftsmidler Kommentar 11,1 % 9,8 % Egenkapitalavkastning over mål på 11 % Bedret bankdrift siste år Reduserte kostnader og noe økt nominell rentenetto bidrar positivt Året 2014 Året 2015 *Resultat justert for finansielle instrumenter og engangsposter 4
EGENKAPITALBEVIS Resultat pr EKB Kommentar 1,79 1,88 1,59 1,54 1,31 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Bokført egenkapital pr EKB Resultat pr EKB er noe lavere grunnet noe høyere antall utestående egenkapitalbevis Utestående egenkapitalbevis i kvartalet 34,7 millioner Vektet eierbrøk isolert i kvartalet 20,12 % Vektet eierbrøk for året 2015 19,6 % Resultat pr. egenkapitalbevis for året 2015 NOK 6,32 Kommentar 58,7 56,5 58,1 59,4 46,6 Ny bokført egenkapital pr egenkapitalbevis etter emisjon av eierandelskapital Bokført egenkapital 10,7 milliarder Eierbrøk 25,6 % (UB) før disponering Utestående egenkapitalbevis 59 millioner (UB) Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 5
MARGINUTVIKLING - REDUSERT NIBOR OG REPRISING AV PRODUKTRENTER Utlån Innskudd 3,18 3,09 2,4 2,36 2,84 2,92 2,83 2,03 2,07 2,01-0,23-0,06 0,05 (0,06) 0,01-0,09 0,15 0,02 (0,47) -0,54 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q4-14 Q1-15 Q2-15 Q3 15 Q4 15 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmarked 6
UTLÅNSVEKST PERSON- OG BEDRIFTSMARKED Personmarked Utlån 98,4 mrd Bedriftsmarked* Utlån 31,6 mrd 10,0 % 10,0 % 8,0 % 8,0 % 6,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 1,6 % 2,8 % 1,8 % 1,8 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 2,3 % 2,3 % 0,0 % 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Pr. kvartal 2015 0,0 % -2,0 % -0,7 % 1. kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Pr. kvartal Pr kvartal eks valutaeffekt 2015 2015 eks valutaeffekt *Ekskl. tilknyttete selskap 7
STYRKING AV PERSONMARKEDET SISTE TRE ÅR - VEKST I ØNSKET SEGMENT Personmarked Utlån 98,4 mrd Bedriftsmarked Utlån 31,6 mrd 8,1 % 7% 3,8 % 2,5 % Mål vekst Gj.snitt vekst siste tre år Mål vekst Gj.snitt vekst siste tre år Tall per tredje kvartal 2015 8
RENTENETTO UTVIKLING ÅRET 2015 - ØKT INNSKUDDSMARGIN KOMPENSERER FOR REDUSERT UTLÅNSMARGIN 2.600 2.400 2.320-145 2.354 2.200 30-22 -2 13 2.000 5 155 1.800 1.600 1.400 31.12.2015 Andre poster Sikringsfondsavg Likviditet Innskuddsmargin Utlånsvolum Innskuddsvolum Utlånsmargin 31.12.2014 9
TILKNYTTEDE SELSKAP - SELSKAPENES RESULTATER ETTER SKATT FOR 2015 182,3 188,3 10,8 6,3 7,2 21,3 24,3-4,3 Norne Verd Brage Frende 2014 2015 10
RESULTATBIDRAG TILKNYTTEDE SELSKAPER MNOK Q4 2015 Q4 2014 2015 2014 Frende Forsikring* 25 11 50 60 Norne Securities 3-4 2-4 Brage Finans 0 2 9 7 Verd Boligkreditt 2 2 7 11 Jonsvollkvartalet 1 0 1 0 Andel resultat tilknyttede selskaper 31 12 70 74 *Redusert eierandel i Frende i 2015 11
KOSTNADSUTVIKLING 2012-2015 - 5 % REDUKSJON I KOSTNADENE I MORBANKEN 4 % Kostnader ex IT IT** 1305* MNOK -8 % 1240 MNOK 2012 2015 Målet om max 2 % gjennomsnittlig årlig kostnadsvekst 2012-2015 oppnådd resultat: 1,7 % årlig reduksjon *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R. **) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen
STERK POSISJON I PERSONKUNDEMARKEDET - OVER 70 % AV PORTEFØLJEN I HORDALAND Låneportefølje Geografisk fordelt total låneportefølje 8 % 5 % 24 % 16 % 24% 76 % 71 % 76% BM PM Hordaland Rogaland Sogn og Fjordane Øvrig
BRUTTO UTLÅN PERSONMARKED - 94 % INNENFOR 70 % LTV, 74 % AV PORTEFØLJEN I HORDALAND UTLÅN FORDELT PÅ BELÅNINGSGRAD FORDELING PÅ REGION 94,0 % 74% (75) 4,4 % 1,6 % LTV <= 70 % 70-85 % LTV > 85 % 14% (15) 7% HORDALAND ROGALAND SOGN OG FJORDANE 5% (7) (5) RESTEN AV NORGE 0% UTLAND 14
UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED Fordeling brutto utlån I Mrd.* Sektorfordeling 15,34 17,06 7,02 7,45 4,18 4,61 1: 0-50 3: 50-150 4: 150m- 2014 2015 *Økning over 150 mill. er hovedsakelig tilknyttet selskap 15
MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* - ØKNING I BM GJELDER I HOVEDSAK ETT STØRRE ENGASJEMENT 1.600 5,00% 1.400 1.200 4,00% 1.000 3,00% 800 1.119 1.080 1.092 1.053 1.256 600 2,00% 400 0,98% 0,94% 0,92% 0,87% 0,99% 1,00% 200-237 230 229 220 218 Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Personmarked Bedriftsmarked Andel av total portefølje 0,00% *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold, Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 16
ØKT AVSETNINGSGRAD FJERDE KVARTAL - GRUPPENEDSKRIVNINGER ØKT MED 100 MNOK I 2015 0,9 % 1.200 0,8 % 0,70% 0,70% 0,70% 0,72% 0,77% 1.000 0,7 % Avsetningsgrad 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % 338 373 409 424 435 800 600 400 Nedskrivinger mkr 0,2 % 501 476 465 492 563 200 0,1 % 0,0 % - Q4 2015 Q3 2015 Q2 2015 Q1 2015 Q4 2014 Ind. nedskrivninger utlån Gruppenedskrivninger Avsetningsgrad 17
UTVIKLING NEDSKRIVNINGER UTLÅN Kvartalsvis utvikling Året 2015 97 89 11 70 36 35 15 4 3 12 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Ind. Nedskrivninger Gruppenedskrivninger Ind. Nedskrivninger Gruppenedskrivninger
STYRKET SOLIDITET I FJERDE KVARTAL - NY EIERANDELSKAPITAL 750 MNOK, RESULTAT OG REDUSERT RWA Basel 1 gulv IRB 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 15,6 % 15,7 % 15,6 % 15,3 % 1,9 % 16,9 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,9 % 1,3 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,3 % 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 17,9 % 2,3 % 1,6 % 16,3 % 16,7 % 16,4 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 18,6 % 2,0 % 1,4 % 10,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 12,2 % 12,3 % 12,3 % 12,2 % 13,7 % 8,0 % 6,0 % 14,0 % 12,8 % 13,2 % 13,0 % 15,1 % 4,0 % 4,0 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 2014 Q4 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 Kapitaldekning 15,6 % 15,7 % 15,6 % 15,3 % 16,9 % Tilleggskapital 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,9 % 1,9 % Fondsobligasjon 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,3 % 1,3 % Ren kjernekapital 12,2 % 12,3 % 12,3 % 12,2 % 13,7 % 0,0 % 2014 Q4 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 Kapitaldekning 17,9 % 16,3 % 16,7 % 16,4 % 18,6 % Tilleggskapital 2,3 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 2,0 % Fondsobligasjon 1,6 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % 1,4 % Ren kjernekapital 14,0 % 12,8 % 13,2 % 13,0 % 15,1 % 19
MÅL REN KJERNEKAPITAL 14,5 % ULTIMO 2016 - KAPITALOPPBYGGING FØLGER PLAN Målsatt kapitaldekningsmål 4Q 2016 Og veien fram - ICAAP 13,7 14,5 13,7 % 1,5 % - 0,2 % - 0,5 % 14,5 % Q4 15 Q4 16 Q4 15 Resultatakkumulering Utbytte Vekst Q4 16 20
KAPITALPLANLEGGING ICAAP - NIVÅ BETYDELIG OVER MINIMUMS- OG BUFFERKRAV Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Forutsetninger (ICAAP 2016 2018) 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 11,2 % 9% 12,2 % 10% 13,7 % 11% 14,5 % 14,5 % 14,5 % 11,5 % 11,5 % 11,5 % Økte utlånsmarginer BM Vekst: Personmarked 5,0 % Bedriftsmarked 2,5 6,0 % 4,0 % Årlig forventet tapskostnad 15-20 bp av brutto utlån (250 300 MNOK) 2,0 % 0,0 % 2013 2014 2015 Q4 2016 2017 2018 Fortsatt kapitaloppbygging i 2016 og potensiale for økt utdelingskapasitet i 2017 Ren kjernekapitaldekning Basel I-gulv Prognose ren kjernekapital Basel I-gulv Kombinerte pilar I minimumskrav og bufferkrav ren kjernekapital 21
UVEKTET KJERNEKAPITALANDEL - ØKT LEVERAGE RATIO OVER MINIMUMSKRAV* 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) Minimumskrav Basel-komiteen Forslag fra Norges Bank 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% * Det forventes at leverage ratio i løpet av de kommende årene vil bli innført som et bindende minstekrav. I Basel III har det vært skissert et nivå på omkring 3 %, men det kan ikke utelukkes at det endelige kravet for norske banker blir høyere. 22
STYRETS FORSLAG TIL OVERSKUDDSDISPONERING - 90,4 % HOLDES TILBAKE FOR Å STYRKE SOLIDITETEN Utbyttegrunnlag 980MNOK Egenkapitalbeviseierne 192 MNOK Samfunnskapital 788 MNOK Utbytte NOK 1,1 65 MNOK Utjevningsfondet 127 MNOK Gaver 20 MNOK Grunnfond 768 MNOK Utdelingsgrad 33,8 % til egenkapitalbeviseierne *Eierbrøk benyttet til overskuddsdisponering (19,6 %), er lavere enn eierbrøk 31.12.2015 (25,6%) som følge av emittert egenkapital teller 10/360 i vektet eierbrøk til overskuddsdisponering
STATUS FINANSIELLE MÅL 2015 Utlånsvekst person- og bedriftsmarked* Mål 6 % / 2,5 % Status 8,1 % / 6,1 % Egenkapitalrentabilitet > 11 % 11 % Kostnadsutvikling 2 % -1,8 % Kapitaloppbygging 13,7 % 13,7 % *12 mnd vekst, BM ekskl. valuta og tilknyttet selskap 24
KUNDE 2016
BETYDELIGE ENDRINGER I RAMMEBETINGELSENE - EN BRYTNINGSTID HVOR ENDRINGSBEHOVET NEPPE HAR VÆRT STØRRE Endret kundeadferd Strammere regulering SPV Økt digitalisering 26
BETYDELIG ØKNING I BRUK AV NYE KANALER Bruken av kanalene i Sparebanken Vest 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000-2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Fysisk bankkontor Digitale kanaler Assistert selvbetjening Telefon- og SMS-bank Fysisk bankkontor viser antall skranketransaksjoner i bankkontor, besøk relatert til rådgivning er holdt utenfor. Assistert selvbetjening viser antall henvendelser til kundesenteret 27
MENS BRUK AV KONTORENE REDUSERES Utvikling Q4 2014 Q4 2015 Q4 2015 48% færre bedriftskunder i skranken 10% av bedriftskundene besøkte skranken 67% færre personkunder i skranken 5 % av personkundene var innom skranken Kilde: Interne data 28
STRATEGISKE UTFORDRINGER VS MÅLBILDE - KUNDE 2016 HANDLER OM TILTAK FOR Å NÅ MÅLBILDE Med konsekvenser for: Organisering Kundefokus Strategiske utfordringer Strategisk målbilde Finansielle mål Kunde 2016 Betjeningskonsepter Distribusjon Tiltak og effekter Teknologisk målbilde Kompetansebehov Bemanning Virkemidler Gjennomføring Omstilling og kommunikasjon
Risk Manage ment Operasjo nelle tjenester Personm arked Daglig ledelse CSR Innovasjo n og kundeoppl evelse Bedriftsm arked FIRE HOVEDGRUPPER AV TILTAK I KUNDE 2016 Ny organisering og nye betjeningskonsepter Økte investeringer i teknologi Økt effekt av investeringer i teknologi Redusert bemanning og justert kompetanse
KUNDE 2016 ENDRINGER I HELE BANKEN - FOR Å SIKRE ØKT KUNDEORIENTERING OG MARKEDSKRAFT Endret kundeadferd og digitalisering Store krav til innovasjon og omstilling Økte investeringer i digitalisering Vridning i kostnadsstrukturen Konsekvens for fremtidig bemanning og kompetanse
NY ORGANISERING FOR ØKT KUNDEORIENTERING OG MARKEDSKRAFT Daglig ledelse Risk Management CSR Operasjonelle tjenester Innovasjon og kundeopplevelse Personmarked Bedriftsmarked Administrerende direktør innehar posisjonen Innovasjon og kundeopplevelse til den er besatt. Stillingen skal utlyses.
Datafangst Innovasjon Roboter Digital utvikling
SPV ENDRER KUNDEBETJENINGEN FOR Å VÆRE KONKURRANSEDYKTIG OVER TID Antall kontor Historisk utvikling 71 35 2011: 3 Kontor 2012: 4 Kontor 2013 11 Kontor 2014/15: 9 kontor 2016: 9 kontor År 2011 År 2016 Ressurs og kompetansevridning Om lag 100 årsverk ut Om lag 30 nye årsverk inn 34
RESSURSALLOKERING FØLGER FREMTIDSBILDET - OM LAG FLAT KOSTNADSUTVIKLING FREMOVER 2012-NIVÅ (MORBANK) 4 % Kostnader ex IT 1305* MNOK -8 % IT** 1240 MNOK Kostnadsreduksjon må tas ved reduksjon av om lag 100 årsverk og 9 kontor Økt digital satsing herunder økning i investeringskostnadene 2012 2015 2017 *) 2012 tallene ex engangseffekt knyttet til pensjon på totalt 301 MNOK og bonus i morbanken. Målsatt utvikling i morbanken er ex bonus. Alle tall er omarbeidet etter IAS19R. **) IT-kostnader er de totale kostnadene til IT-avdelingen i morbanken, og inkluderer personalkostnader, eksterne honorarer, IKT-kostnader og øvrige driftskostnader for avdelingen
FREMTIDSUTSIKTER Sparebanken Vest omstiller for å møte framtiden Sparebanken Vest vil redusere antall bankkontor fra 44 til 35 og antall årsverk med om lag 100 innen utgangen av 2016. Sparebanken Vest har en målsatt maksimal utlånsvekst på 5 % i personmarkedet og 2,5 % i bedriftsmarkedet for 2016 Flat kostnadsutvikling i 2016 og 2017 Reprising av utlånsporteføljen i bedriftsmarkedet ventet å få effekt fra første kvartal 2016 Forventet videre positiv utvikling i tilknyttede selskaper Fremtidig tapsnivå vil i hovedsak følge konjunkturutviklingen, forventet et sted mellom 250-300 MNOK for 2016
VI ER HER