2. KVARTAL 2016 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR SPAREBANKEN VEST

Transkript

1 2. KVARTAL 2016 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR SPAREBANKEN VEST

2 Bilde av kunde SPING «The world is changing very fast. Big will not beat small anymore. It will be the fast beating the slow.» - Rupert Murdoch

3 SPAREBANKEN VEST Markedsområde Kort om Sparebanken Vest Etablert i 1823 og notert på Oslo Børs i 1995 Norges nest eldste sparebank Tredje største norskeide bank Hovedkontor i Bergen, Hordaland 38 filialer i Hordaland, Sogn og Fjordane og Rogaland Konsernet tilbyr et bredt spekter av tjenester, inkl. forsikring, aksjemegling og eiendomsmegling Mer enn NOK 160 milliarder i forvaltningskapital og over personkunder samt bedriftskunder ROE målsetning: > 11 %

4 «En lang historie i dag, er ingen forsikring mot at du ikke er historie i morgen»

5 DET DIGITALE SKIFTET PÅVIRKER BRANSJER ULIKT Kilde: Rapport fra Heads! og Deloitte Digital.

6 STRATEGISKE UTFORDRINGER Forme fremtidens sparebank i det digitale skiftet som skjer nå. Fornye oss samtidig som vi ivaretar våre særegenheter og styrker.

7 «SELVSTENDIGHET ER MÅLET - LØNNSOMHET ER SVARET»

8 Tap Kapital En smidig organisasjon

9 STERK POSISJON I PERSONMARKEDET - GODT DIVERSIFISERT I BEDRIFTSMARKEDET Låneportefølje 133,9 mrd. Sektorfordeling bedriftsmarked 32,4 mrd.

10 NY ORGANISERING FRA DESEMBER MED MÅLSETTING OM Å STYRKE BANKENS KREDITTKULTUR YTTERLIGERE Daglig ledelse Kreditt Risikoanalyse/kontroll Risikomodeller/validering Juridisk/compliance IR Risk Management Operasjonelle tjenester CSR Innovasjon og kundeopplevelse Personmarked Bedriftsmarked Regioner Direktebank BM (inkl.backoffice) Spesialengasjement Markets

11 Tidsbruk FLERE GODE INITIATIVER IVERKSATT - SOM SIKRER ØKT GRAD AV RISIKOBASERT KREDITTBEHANDLING OG STYRING Fullmaktsstruktur Organisering og kompetanse Kredittkontroll Økt risikobasert tilnærming Rutineverk/ verktøykasse Differensiert kredittprosess Kredittanalyse Kvalitetsforbedringspotensiale Mislighetsoppfølging Rating Prising Effektiviserings potensiale Dagens rutinekrav Engasjementsoppfølging Enkle og små Størrelse/ kompleksitet Komplekse og store

12 EKSEMPLER PÅ ULIKE TILTAK UNDER IMPLEMENTERING - RISIKOSENSITIV OPPFØLGING/KONTROLL, ØKT ANSVARLIGGJØRING OG MINDRE REGELSTYRT Fullmaktsstruktur Organisering og kompetanse Kredittkontroll 1. Tiltredelse av kredittbeslutninger Rutineverk/ verktøykasse Differensiert kredittprosess Kredittanalyse 2. Differensierte kredittprosesser, nye betjeningskonsepter 3. Utvikling av analyseverktøy, bransjetilpassede analysemodeller/saksmaler Mislighetsoppfølging Rating Prising 4. Mer fremoverskuende modeller 5. Økt kompetanse, etablering av bransjeteam Engasjementsoppfølging 6. Karaktersetting og leveransekrav

13 UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED - VEKST I ENGASJEMENTER UNDER 150 MILL. Volumfordelt* Sektorfordeling bedriftsmarked 32,4 Mrd. * Målt på engasjement ekskl. Jonsvoll selskap. Sektorfordeling er brutto utlån.

14 OFFSHORE UTLÅN ER BEGRENSET - INKLUDERT SEISMIKK OG KONSTRUKSJON Bedriftsmarked utlån 32,4 mrd. Kommentar Total eksponering 1,4 mrd. utgjør 1,1 % av totalporteføljen Hoveddelen av Offshore består av konstruksjonsskip LTV: Gjennomsnitt 62 %, ned fra 64 % i Q1 16 De største engasjementene har god kontraktsdekning Flere av de større engasjementene er allerede restrukturert med langsiktig kapital Oversikt offshore portefølje Segment Utlån MNOK Antall skip LTV Konstruksjon Seismikk PSV ERRV Lekter 86 1 SUM %

15 NEDGANG I MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold. Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum.

16 LAVE INDIVIDUELLE TAP -ØKTE GRUPPENEDSKRIVNINGER TAR HØYDE FOR USIKKER MAKRO Kvartalsvis utvikling Fordeling i perioden Q2 15 Q2 16

17 ROBUST AVSETNINGSNIVÅ

18 Tap Kapital En smidig organisasjon

19 ØKT SOLIDITET REN KJERNEKAPITAL 14,1 % Basel 1 gulv IRB

20 KAPITALUTVIKLING 2016 I RUTE TIL MÅL PÅ 14,5 % Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Forutsetninger Stabile utlånsmarginer BM, press i PM Andre inntekter og kostnader i tråd med tidligere forventning/plan Lavere omstillingskostnader og engangsposter på inntektssiden Vekst noe høyere enn tidligere målsatt Forventet tapskostnad MNOK Endring i pensjonsordning

21 2017: GODT KAPITALISERT OG ATTRAKTIVT UTBYTTENIVÅ Høy personmarkedsandel gir betydelig kapitaleffekt ved fjerning av Basel 1-gulv A-IRB i sluttfase på bedriftsmarkedet og vil ha ytterligere positiv kapitaleffekt God kredittkvalitet, lav eksponering i konjunkturutsatte næringer God utvikling i tilsluttede selskaper Eierbrøk gir grunnlag for relativ større tilbakeholdelse av overskudd Tilpasset utbyttepolitikk % av egenkapitalbeviseiernes andel av overskudd

22 Tap Kapital En smidig organisasjon

23 «If the rate of change on the outside (of an organization) exceeds the rate of change on the inside, the end is near» - Jack Welch

24 Enkel strategi og tydelig retning

25

26 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Den moderne personsparebanken Den profesjonelle bedriftssparebanken Effektivisere bankens drift Kampen om boligkunden

27 Enkel strategi og tydelig retning Lederinvolvering

28

29 Enkel strategi og tydelig retning Etterlevelse av lederprinsipper Jonsvoll Akademi Lederinvolvering Lederutviklingsprogram Fagfrokoster

30 Velkommen til Fagfrokost på Jonsvoll Tema for neste fagfrokost er organisatoriske fallgruver. Hvordan unngå å bli fanget i status quo? Hvordan bryte ut av dysfunksjonelle handlingsmønstre? Hvordan unngå eller motvirke det Chris Argyris i boken kaller «traps»? Forberedelse til samlingen Utgangspunktet for diskusjonene er boken «Organizational Traps». Alle må lese kapitlene 1-3. Tidspunkt og påmelding Drude sender innkalling til begge dagene. Påmelding gjøres ved å godta den dagen som passer best, alternativt avvise begge. De som melder seg på får boken tilsendt. KL og N2: 25. og 26. april kl (frokost fra 8). N3-ledere: 29. april og 2. mai kl (frokost fra 8).

31 Enkel strategi og tydelig retning Etterlevelse av lederprinsipper AD Lunsj Jonsvoll Akademi Blogg Lederinvolvering Lederutviklingsprogram Fagfrokoster AD Update videomøter

32 Risk Manage ment Operasjo nelle tjenester Personm arked Daglig ledelse CSR Innovasjo n og kundeoppl evelse Bedriftsm arked HOVEDGRUPPER AV TILTAK I KUNDE 2016 Ny organisering og nye betjeningskonsepter Redusert bemanning og justert kompetanse Økte investeringer i teknologi

33 ENDRET KOSTNADSSTRUKTUR OG KOMPETANSEPROFIL Antall kontor Historisk utvikling 2011: 3 Kontor 2012: 4 Kontor 2013: 11 Kontor 2014/15: 9 kontor 2016: 9 kontor Ressurs og kompetansevridning Om lag 130 årsverk ut Om lag 30 nye årsverk inn

34 FLAT KOSTNADSUTVIKLING Kostnadsutvikling siste to år Årsverksutvikling og mål MNOK 728 MNOK H1 14 H1 16 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q1 17 Kostnadsstyring bedre enn mål på 2 %. Kostnader ekskl. omstillingskostnader.

35 MARGINUTVIKLING Utlån Innskudd Målt mot 3 mnd. gjennomsnittlig Nibor.

36 ØKT NOMINELL RENTENETTO

37 GOD VEKST I PERSONMARKEDET Personmarked Utlån 101,5 mrd. Bedriftsmarked Utlån 32,4 mrd.

38 MEGET STERKT RESULTAT FRA FRENDE FORSIKRING Selskapenes resultat før skatt Resultatbidrag tilknyttede selskap

39 Samlede resultater for 2. kvartal og 1. halvår 2016

40 STYRKET EGENKAPITALAVKASTNING Egenkapitalavkastning i prosent Egenkapitalavkastning ekskl. engangseffekter* *Engangseffekter andre kvartal 2016: Omstillingskostnader 55 MNOK, VISA-utbytte 94 MNOK, salg av eiendommer 20 MNOK.

41 HOVEDTREKK ANDRE KVARTAL RESULTAT RESULTAT EKSKL. ENGANGSEFFEKTER* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 504 MNOK (348) 445 MNOK (290) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 15 % (11,1 %) 12,4 % (10,9 %) LAVE NEDSKRIVNINGER 16 MNOK (38) 16 MNOK (38) FLAT KOSTNADSUTVIKLING 418 MNOK (367) 362 MNOK (367) Tall i parentes: 2. kvartal *Engangseffekter andre kvartal 2016: Omstillingskostnader 55 MNOK, VISA-utbytte 94 MNOK, salg av eiendommer 20 MNOK.

42 HOVEDTREKK FØRSTE HALVÅR RESULTAT RESULTAT EKSKL. ENGANGSEFFEKTER* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 826 MNOK (755) 771 MNOK (711) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 11,9 % (12,3 %) 11,0 % (11,7 %) LAVE NEDSKRIVNINGER 42 MNOK (77) 42 MNOK (77) GOD KOSTNADSUTVIKLING 788 MNOK (723) 728 MNOK (723) *Engangseffekter første halvår 2016: Omstillingskostnader 60 MNOK, VISA-utbytte 94 MNOK. *Engangseffekter første halvår 2015: Basisswapper 44 MNOK.

43 RESULTAT OG BOKFØRT VERDI EGENKAPITALBEVIS Resultat pr. egenkapitalbevis Bokført EK pr. egenkapitalbevis* * Inkluderer 80 % av resultatet for perioden.

44 Nye MWB og fremtidsutsikter

45 FØRINGER PROSESS STYRING LANSERING OPPDATERING PROSESSEN HAR INVOLVERT ALLE LEDERNE I BANKEN L3+ L2+ KL PG Intern Styret Workshop (3.5): 5 års målbilde Kundeløfte fra 3 til 2 / Hedgehog Hvordan ser vi ut når kampperioden er ferdig? Hypoteser kamp områder Scope/Prosess (Uke 10) Beslutte prosess Prosjektgruppe (uke 14) Utvikle innsiktspakke Fundament (12.4): Beslutte retning og prinsipper: Hva vil vi med denne kamp perioden? Hvilke kamp områder forventer vi? Workshop ( ) Fix the basics: Forbedringsinnspill Prioritering Knytning til IT Kundevalidering (uke 20-21) Test og læring av forbedringsforslag i WS L3+ Workshop ( ) Læring etter kundevalidering «Fix the basics»-kamper Kamphypoteser fra L2 Prosjektgruppe (uke 22) Forberede kamp workshop Workshop (8.6): Meisle ut kamp shortlist Prioritere trefningene Hva gjør vi annerledes i morgen? Løypemelding (uke 22) Beslutte kamper (22.6) Fra shortlist til kamper: Ansvar og forpliktelse 1:1 kampeiere (uke 31-33) Tilrettelegge kampene KL-deltakelse Hele KL Deler av KL Lansering L2 og L3 (1.9) Kampstart (1.10) Styrebehandling (august)

46 NYE STRATEGISKE KAMPER STARTER OPP I OKTOBER «FIX THE BASICS» «KAMPEN OM FAMILIEN» MWB 3.0 «Banken i en brytningstid» «RASKERE RESPONSTID» «DEN SELVBETJENTE KUNDEN»

47 Alt vi gjør, gjør vi for å bidra til at livet på Vestlandet skal bli enda litt bedre Selvstendighet og uavhengighet er kjernen i alt vi driver med sparebankmodellen Blant de to beste bankene på egenkapitalavkastning Tillit, enkelhet og lokalt engasjement fordi det gjør en forskjell Lagspill Modig Nysgjerrig Raskere responstid Fix the basics Kampen om familien Den selvbetjente kunden

48 HJERTEBANK FOR HARDANGER 28. APRIL 850 hardinger påmeldt Utekonsert med blant annet Sivert Høyem 126 nominasjoner 4 eksterne jurymedlemmer 1 million ble delt ut

49 HJERTEBANK FOR ROGALAND 6. OKTOBER Tore Renberg er konferansier Musikk fra Hilde Selvikvåg, Hear Me Roar og Janove Ottesen Lansert 5. august - Allerede mottatt 237 nominasjoner

50 FREMTIDSUTSIKTER 76 % personkundeportefølje gir lavere risiko Lav direkte-eksponering mot olje- og offshoresektoren TILTAK Robust avsetningsnivå, 3,1 % i avsetninger i bedriftsmarkedsporteføljen Tapsnivå for 2016 anslås til millioner Solid kapitalisert med 14,1 % i ren kjernekapital Offensive grep for å møte det digitale skiftet Flat kostnadsutvikling i 2016 og 2017 Attraktiv utbyttepolicy og forventning om høy direkteavkastning fra 2017

51 VI ER HER.

52 INNSKUDDSSAMMENSETNING - STOR ANDEL DEKKET AV INNSKUDDSGARANTIORDNING Innskudd fordelt Innskuddsfordeling

53 UTVIKLING RENTENETTO ANDRE KVARTAL Q Andre poster Sikringsfondsavg Likviditet Innskuddsvolum Utlånsvolum Innskuddsmargin Utlånsmargin Q2 2015