3. KVARTAL 2016 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR SPAREBANKEN VEST

Transkript

1 3. KVARTAL 2016 JAN ERIK KJERPESETH ADMINISTRERENDE DIREKTØR SPAREBANKEN VEST

2 SPAREBANKEN VEST Markedsområde Kort om Sparebanken Vest Etablert i 1823 og notert på Oslo Børs i 1995 Norges nest eldste sparebank Tredje største norskeide bank Hovedkontor i Bergen, Hordaland 37 filialer i Hordaland, Sogn og Fjordane og Rogaland Konsernet tilbyr et bredt spekter av tjenester, inkl. forsikring, aksjemegling og eiendomsmegling Mer enn NOK 160 milliarder i forvaltningskapital og over personkunder samt bedriftskunder ROE målsetning: > 11 % 2

3 STRATEGISKE UTFORDRINGER Forme fremtidens sparebank i det digitale skiftet som skjer nå. Fornye oss samtidig som vi ivaretar våre særegenheter og styrker.

4 DE FEM STØRSTE BØRSNOTERTE SELSKAPENE I USA 4

5 LÆRER AV DE FREMSTE 5

6 Godt kapitalisert Moderat risiko og lave tap En offensiv organisasjon

7 ØKT SOLIDITET REN KJERNEKAPITAL 14,8 % Basel 1 gulv IRB 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 15,3 % 1,9 % 1,3 % 16,9 % 17,0 % 17,4 % 1,9 % 1,8 % 2,2 % 1,3 % 1,3 % 1,1 % 18,6 % 2,2 % 1,7 % 22,0 % 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 16,4 % 2,0 % 1,4 % 18,6 % 2,0 % 1,4 % 19,3 % 2,1 % 1,5 % 20,4 % 2,6 % 1,3 % 21,7 % 2,6 % 1,9 % 10,0 % 12,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 12,2 % 13,7 % 13,8 % 14,1 % 14,8 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 13,0 % 15,1 % 15,7 % 16,5 % 17,2 % 2,0 % 2,0 % 0,0 % 2015 Q Q Q Q Q3 Kapitaldekning 15,3 % 16,9 % 17,0 % 17,4 % 18,6 % Tilleggskapital 1,9 % 1,9 % 1,8 % 2,2 % 2,2 % Fondsobligasjon 1,3 % 1,3 % 1,3 % 1,1 % 1,7 % Ren kjernekapital 12,2 % 13,7 % 13,8 % 14,1 % 14,8 % 0,0 % 2015 Q Q Q Q Q3 Kapitaldekning 16,4 % 18,6 % 19,3 % 20,4 % 21,7 % Tilleggskapital 2,0 % 2,0 % 2,1 % 2,6 % 2,6 % Fondsobligasjon 1,4 % 1,4 % 1,5 % 1,3 % 1,9 % Ren kjernekapital 13,0 % 15,1 % 15,7 % 16,5 % 17,2 % 7

8 REN KJERNEKAPITAL OVER MÅL PÅ 14,5 % Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv Kommentar God utvikling i ren kjernekapital grunnet: 14,5 % 13,7 % 13,8 % 14,1 % 14,8 % God resultatakkumulering Begrenset balansevekst Kapitaltiltak Utbyttestrategi Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Utdelingsgraden skal ligge mellom % av egenkapitalbeviseiernes andel av overskuddet. Solid kapitaldekning og god lønnsomhet innebærer at utdelingsgraden for 2016 forventes økt fra nedre til midtre del av utbytteintervallet 8

9 2017: GODT KAPITALISERT OG ATTRAKTIVT UTBYTTENIVÅ Høy personmarkedsandel gir betydelig kapitaleffekt ved fjerning av Basel 1-gulv A-IRB i sluttfase på bedriftsmarkedet og vil ha ytterligere positiv kapitaleffekt God kredittkvalitet, lav eksponering i konjunkturutsatte næringer God utvikling i tilsluttede selskaper Eierbrøk gir grunnlag for relativ større tilbakeholdelse av overskudd Attraktiv utbyttepolitikk % av egenkapitalbeviseiernes andel av overskudd 9

10 Godt kapitalisert Moderat risiko og lave tap En offensiv organisasjon

11 67,7 68,6 67,5 67,9 68,8 68,9 66,1 66,6 65,4 64,7 65,9 64,8 64,9 63,8 64,3 65,0 64,5 63,2 63,3 63,0 62,0 62,8 63,2 61,7 62,8 62,2 61,6 60,7 59,8 60,6 59,8 57,9 57,8 57,3 58,7 56, Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q3 Resultatindeks Forventningsindeks 11

12 BETYDELIGE FORSKJELLER I BOLIGPRISUTVIKLING Bergen Stavanger Oslo Norge Prisendring siste måned -0,9 % -1,2 % 1,3 % - 0,1 % Prisendring siste 12 mnd. 3,6 % -5,3 % 18,5 % 10,0 % Prisendring siste 5 år 31,0 % -0,4 % 52,7 % 34,3 % Formidlingstid (antall dager) Tall per september

13 STERK POSISJON I PERSONMARKEDET - GODT DIVERSIFISERT I BEDRIFTSMARKEDET Låneportefølje 135,2 mrd. Sektorfordeling bedriftsmarked 32 mrd. 24 % 5 % 2 % 1 % 0 % Eiendomsdrift Sjøfart 4 % 5 % Bygge- og anleggsvirksomhet Jord-, skogbruk og fiskeri 8 % 10 % 39 % Tjenesteytende virksomhet Kraft og vannforsyning Varehandel 76 % Industri og bergverk 11 % 15 % Hotell og restaurant Andre finansielle foretak Bedriftsmarked Personmarked Offentlig forvaltning 13

14 UTLÅNSFORDELING BEDRIFTSMARKED - VEKST I ENGASJEMENTER UNDER 150 MILL. Volumfordelt* Sektorfordeling bedriftsmarked 32 Mrd % 2 % 1 % 0 % Eiendomsdrift Sjøfart 4 % 5 % Bygge- og anleggsvirksomhet Jord-, skogbruk og fiskeri 8 % 39 % Tjenesteytende virksomhet % Kraft og vannforsyning Varehandel Industri og bergverk 0-50 mill mill over 150 mill Q3 15 Q % 15 % Hotell og restaurant Andre finansielle foretak Offentlig forvaltning * Målt på engasjement ekskl. Jonsvoll selskap. Sektorfordeling er brutto utlån. 14

15 OFFSHORE UTLÅN ER BEGRENSET - INKLUDERT SEISMIKK OG KONSTRUKSJON Bedriftsmarked utlån 32 mrd. Kommentar Total eksponering under 1,4 mrd. utgjør ca. 1 % av totalporteføljen Hoveddelen av Offshore består av konstruksjonsskip Redusert eksponering mot offshore med 200 millioner kroner siste år grunnet nedbetaling og valutaeffekter De største engasjementene har god kontraktsdekning Eiendomsdrift Sjøfart Shipping; Offshore; Flere av de større engasjementene er allerede restrukturert med langsiktig kapital Oversikt offshore portefølje Segment Utlån MNOK Antall skip LTV Konstruksjon Seismikk PSV ERRV Lekter 77 1 SUM % 15

16 STABILT NIVÅ PÅ MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT* % % % 2% ,87 % 0,99 % 0,99 % 0,96 % 0,96 % Q Q Q Q Q Personmarked Bedriftsmarked Andel av total portefølje 1% 0% *) Inkluderer alle mislighold og ikke kun betalingsmislighold. Inkluderer engasjement med individuelle nedskrivninger, prosentvise andeler regnet av totalt utlånsvolum. 16

17 ROBUST AVSETNINGSNIVÅ 0,9 % 0,8 % 0,7 % 0,72 % 0,77 % 0,78 % 0,76 % 0,76 % Avsetningsgrad 0,6 % 0,5 % 0,4 % 0,3 % Nedskrivinger mkr 0,2 % 0,1 % ,0 % 0 Q Q Q Q Q Ind. nedskrivninger utlån Gruppenedskrivninger Avsetningsgrad 17

18 LAVE INDIVIDUELLE TAP Kvartalsvis utvikling Fordeling i perioden Q3 15 Q Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger 18

19 OPPGRADERTE UTSIKTER FRA MOODY S - NEGATIVE TIL STABILE UTSIKTER Oppgraderingen reflekterer Moody`s oppfatning om at resultatene til Sparebanken Vest vil forbli robuste framover, selv i en tid der Norge er preget av lavere økonomisk vekst. Moody`s vektlegger bankens gode resultater for første halvår 2016, økt kapitaldekning, og gunstig utvikling innen tap og misligholdte engasjement. Det er også tillagt vekt at banken har en sunn finansiell struktur med hovedvekt av utlån til boligeiendom samt lav eksponering mot olje, offshore og næringseiendom i utsatte områder i Rogaland og Hordaland. 19

20 Godt kapitalisert Moderat risiko og lave tap En offensiv organisasjon

21 BETJENINGSKONSEPT BEDRIFTSMARKED Kontor- region Direktebank BM Bransjeteam- region Profesjonalisere og rendyrke betjening av mer komplekse bedriftskunder og bygge gode relasjoner. Rådgiving tilbys i kontornettet av dyktige bredderådgivere med spisskompetanse på risikoseleksjon sammen med relevante produktspesialister i kundeteam. God lokalkunnskap med adekvate lokale beslutningsfullmakter Spisskompetanse på rådgiving, salg og support på alle tjenester knyttet til betalingsformidling, cash management og nettbank for alle BM kunder. Kundeansvar for bedrifter med lav kompleksitet (småbedrifter) Rådgiving, ny- og mersalg kreditt Spisskompetanse på nyetableringer Forsterke kompetansemiljø innenfor næringer som er store og viktige på Vestlandet; Energi og småkraft Fiskeri og havbruk Shipping Eiendom Rådgiving tilbys i kontornettet fortrinnsvis av bransjespesialist sammen med relevante produktspesialister i kundeteam Større synlighet av bankens bransjekompetanse i markedet. 21

22 DIGITAL UTVIKLING BEDRIFTSMARKED Leveranser: - SPING - Enklere innlogging Nettbank Mobil Bedrift - Mer brukervennlig adgangskontroll på utenlandsbetaling - Ny konsernkontostruktur - Ny versjon av Nettbank Bedrift som klargjør for mer selvbetjening og nytt design Fokus neste periode: - Forbedre konsernkontostruktur - Bli BM-kunde med BankID - Kommunikasjon fra skjema/nettbank - Periodisk kontroll av kontaktdata av BM-kunder - Akselerere digitale bestillinger/ selvbetjente funksjoner i nettbank - Regnskapsintegrasjon i nettbanken (Fiken) 22

23 BETJENINGSKONSEPT PERSONMARKED Kontor Direktebank PM Digitalt Dyktige rådgivere med lokalkunnskap og lokale beslutningsfullmakter Styrket fokus på rask respons og relevant rådgivning når kunden er kontakt med oss i viktige hendelser i sitt liv Minimere tidsbruk på det kunden kan gjøre selvbetjent God kunnskap på digitale løsninger Fullverdig «bank i banken» med alle tjenester for kunder som ønsker å betjenes på telefon Tilgjengelig alle dager fra 7-23 Viktig brukerstøtte for kundene på selvbetjeningsløsninger Meget god kunnskap om digitale løsninger Enkel og kundevennlig mobilog nettbank med KTI på 80. Stor grad av selvbetjening på dagligbank Kundene kjøper i økende grad produkter digitalt Tilgjengelig selvbetjent låneprosess fra Q4 for eksisterende kunder (forbrukslån og boliglån) 23

24 MOBILBANKEN ØKER, OG ER VÅR STØRSTE KUNDEKANAL - ANTALL PÅLOGGINGER I MOBILBANK OG NETTBANK 24

25 DIGITALT SALG ØKER I STORT TEMPO Mer og mer av salget går digitalt Selvbetjent Betjent Fra 2014 til 2016 (hittil i år) har den selvbetjente andelen økt fra 5 % til 18 %. Reiseforsikring Fra 2014 til 2016 har den selvbetjente andelen av spareavtaler i fond økt fra 13 % til 47 %. Spareavtale i fond Fra 2014 til 2016 har den selvbetjente andelen av BSU økt fra 18 % til 49 %. BSU 25

26 DIGITAL UTVIKLING PRIVATMARKED Leveranser: - Bli kunde med BankID - Bestille/rebestille debetkort i nettbank og mobilbank - Se og slette disposisjonsretter i mobilbank - Brukertest av Digitalbanken i bybildet - Kortreklamasjon i mobilbanken - Straksbetaling i vennebetaling klar til lansering Neste periode: - Selvbetjent Boliglån - Selvbetjent Forbrukslån - Selvbetjent refinansiering av boliglån - Postkasse for sikker kommunikasjonen i mobilbanken - Nye funksjoner for innstilinger, kontaktopplysninger og samtykke i mobil- og nettbank - Ny versjon av regionsperre i mobil- og nettbank - Strategi for digitale betalinger 26

27 ROBOTER FORENKLER OG FORBEDRER ARBEIDSPROSESSER 17 arbeidsprosesser er automatisert 138 arbeidsdager spart så langt Gevinster Redusert responstid mot kunde Kortere ledetider Standardisering og forbedring av dagens prosesser. Fjerner enkle, repetitive oppgaver fra medarbeiderne Vi er rigget for å levere en ny automatisert prosess hver 14. dag 27

28 ENDRET KOSTNADSSTRUKTUR OG KOMPETANSEPROFIL Antall kontor Historisk utvikling : 3 Kontor 2012: 4 Kontor 2013: 11 Kontor 2014/15: 9 kontor 2016: 9 kontor År 2011 År 2016 Ressurs og kompetansevridning Om lag 130 årsverk ut Om lag 30 nye årsverk inn 28

29 AVVIKLING AV YTELSESPENSJONSORDNINGEN Ytelsespensjon Tilpasning til ny lovgivning og nye økte satser for innskuddsbaserte pensjonsordninger - Økt forutsigbarhet mht kostnader for banken 50/50 av bankens medarbeidere på ytelse og innskudd Alle ansatte på en felles ordning fra 2017 innskuddspensjon Innskuddspensjon Avvikling av bankens ytelsesbaserte pensjonsordning gir en positiv resultateffekt på 245 millioner kroner, samt aktuarielle tap på 75 millioner kroner. Samlet effekt 170 millioner kroner før skatt 29

30 LAVERE KOSTNADER Kostnadsutvikling siste år* Årsverksutvikling og mål MNOK 339 MNOK Q3 15 Q3 16 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q1 17 *Kostnader ekskl. omstillingskostnader. 30

31 GOD VEKST I PERSONMARKEDET Personmarked Utlån 103,3 mrd. Bedriftsmarked Utlån 32 mrd. 7,90% 4,10% 1,7 % 3 Kv. Vekst utlån Gj.snitt vekst siste tre år -1,30% 3 Kv. Vekst utlån Gj.snitt vekst siste tre år Vekst Bedriftsmarked ekskl. valuta er -0,4% for tredje kvartal, Gj.snitt vekst siste tre år er ekskl. konvertering av utlån til tilknyttet selskap 31

32 MARGINUTVIKLING -VEDVARENDE PRESS PÅ UTLÅNSMARGINER, STYRKEDE INNSKUDDSMARGINER Utlån Innskudd 0,31 2,92 2,83 3,04 3,03 2,94 0,15 0,21 0,15 0,18 0,11 0,25 2,07 2,01 1,90 1,93 1,69 0,01 0,02-0,09 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Personmarked Bedriftsmarked Personmarked Bedriftsmarked Målt mot 3 mnd. gjennomsnittlig Nibor. 32

33 STABIL NOMINELL RENTENETTO 700 3,5 % ,0 % Mkr ,53% 1,46% 1,51% 1,49% 1,44% 2,5 % 2,0 % 1,5 % 1,0 % Pr kapitalenhet % p.a ,5 % 0 Q Q Q Q Q ,0 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter mkr Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter % per kapitalenhet 33

34 NYE STRATEGISKE KAMPER STARTET OPP I OKTOBER «FIX THE BASICS» «KAMPEN OM FAMILIEN» MWB 3.0 «Banken i en brytningstid» «RASKERE RESPONSTID» «DEN SELVBETJENTE KUNDEN» 34

35 OMSTILLINGSGREP STYRKER EIENDOMSMEGLER VEST God salgsutvikling og vekst i markedsandeler. Justering av organisasjon og kontorstruktur er i rute. Omfattende endringsprogram som fortsetter inn i 2017, med fire pågående hovedprosjekter: Rask respons vesentlig reduksjon i responstider for alle typer henvendelser Ny visuell profil modernisert og profesjonalisert alt markedsmateriell 14,7 % Markedsandel Vestlandet -høyeste på 6 år 20,2 % Markedsandel Hordaland -største megler i fylket 16,2 % Markedsandel Bergen - opp fra 13.6 % i Q1 Konsept for trening fokus på salg, kundeopplevelse og ledelse Ny teknologiplattform Radikal forenkling for kunde og megler 2,4 MNOK Resultat før skatt inkl omstillingskostnader. 35

36 MEGET STERKT RESULTAT FRA FRENDE FORSIKRING - ROE PER TREDJE KVARTAL 22,4% Selskapenes resultat før skatt Resultatbidrag tilknyttede selskap 100,7 6,4 8,6 8,8 9,9 23,6 NOKm Q Q HIÅ 2016 HIÅ 2015 Frende Forsikring Norne Securities Brage Finans Verd Boligkreditt Andel resultat tilknyttede selskaper ,4-7,1 Norne Verd Brage Frende Q3 15 Q

37 Oppsummert resultater tredje kvartal 2016

38 NØKKELTALL TREDJE KVARTAL RESULTAT RESULTAT EKSKL. ENGANGSEFFEKTER* DRIFTSRESULTAT FØR SKATT 769 MNOK (300) 466 MNOK (300) GOD EGENKAPITALAVKASTNING 20 % (8,9 %) 12,3 % (8,9 %) INNTEKSTFØRING TAP 36 MNOK (-27) -22 MNOK (-27) GOD KOSTNADSUTVIKLING 96 MNOK (349) 339 MNOK (349) Tall i parentes: 3. kvartal *Engangseffekter tredje kvartal 2016: Pensjonsordning 245 MNOK, Slag av overvåkningsportefølje 58 MNOK 38

39 STYRKET EGENKAPITALAVKASTNING Egenkapitalavkastning i prosent Egenkapitalavkastning ekskl. engangseffekter* 20,0 15,0 8,9 10,7 8,8 8,9 10,7 9,8 12,4 12,3 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 *Engangseffekter tredje kvartal 2016: Pensjonsordning 245 MNOK, Salg av overvåkningsportefølje 58 MNOK 39

40 RESULTAT OG BOKFØRT VERDI EGENKAPITALBEVIS Resultat pr. egenkapitalbevis Bokført EK pr. egenkapitalbevis 2,44 59,4 1,54 1,73 45,6 45,5 47,3 49,5 1,31 0,99 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q

41 HOVEDTREKK Sterkt resultat på 769 millioner kroner (300 millioner kroner) Høy egenkapitalavkastning på 20 % (8,9 %) Ren kjernekapital 14,8 % gir grunnlag før økt utdeling TILTAK Lave ordinære tap på 22 millioner kroner God underliggende kostnadsutvikling 339 MNOK* (349MNOK) Moody`s har oppgradert utsiktene til Sparebanken Vest til «Stable» fra «Negative» Avvikling av bankens ytelsesbaserte pensjonsordning gir en positiv resultateffekt på 245 millioner kroner, samt aktuarielle tap på 75 millioner kroner. Samlet effekt 170 millioner kroner Salg av en overvåkningsportefølje gir engangseffekt på 58 millioner kroner *Justert for endring pensjonsordning 245 MNOK

42 FREMTIDSUTSIKTER 76 % personkundeportefølje gir lavere risiko Lav direkte-eksponering mot olje- og offshoresektoren TILTAK Tapsnivå for 2016 anslås til millioner Solid kapitalisert med 14,8 % i ren kjernekapital Offensive grep for å møte det digitale skiftet Flat kostnadsutvikling i 2016 og 2017 Attraktiv utbyttepolicy og forventning om høy direkteavkastning fra 2017

43 VI ER HER.

44 EGENKAPITALAVKASTNING OVER TID - EGENKAPITALAVKASTNING PER Q ,9 % 16,2 % 11,3 % 14,1 % 11,7 % 13,7 % 11,0 % 14,3 % 8,0 % 8,7 % 4,9 % Q