Banken for Telemark og telemarkinger Halvårsregnskap 2016 Kapitalmarkedsdag 22. august 2016 Per Halvorsen Administrerende banksjef
Første halvår 2016 Driftsresultat før tap og skatt 172,5 (127,9) millioner kroner. Avkastning på egenkapital 11,9 (9,6) prosent. Utlånsvekst 3,5 prosent første halvår. Ren kjernekapitaldekning inkl. resultat hittil i år 17,0 prosent. 2
Sterk utvikling i viktige nøkkeltall God utlånsvekst Kostnadseffektiv (K/I) Stabil høy soliditet 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2013 2014 2015 2016 * 55% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 2013 2014 2015 2016 18% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 2013 2014 2015 2016** *Vekst siste 12 måneder **Ren kjernekapitaldekning. Inkludert resultat hittil i år som utgjør 1,1 prosentpoeng 3
Finansielle mål Minimum 14,5 prosent ren kjernekapitaldekning Målsatt ren kjernekapitaldekning på 16 prosent i 2016 Målsatt kapitaldekning på 18 prosent i 2018 Soliditet Vekstmål - Bedriftsmarkedet på 3 prosent - Personkundemarkedet på 6 prosent Vekst Inntjening Kostnadsprosent på om lag 50 prosent Avkastning på egenkapital på 7,5 prosent 4
Banken for Telemark og telemarkinger Bygge Telemark Fokus på kjernevirksomhet Gjennomført sluttpakker Kostnadskontroll 5
Banken for Telemark og telemarkinger Takk for oppmerksomheten
7 Vedlegg Hovedtall halvårsregnskap 2016
Resultat Q2 2016 180,0 160,0 21,7 172,5 Resultat før tap og skatt ble på 172,5 millioner kroner mot 127,9 millioner kroner på samme tidspunkt i fjor. Det gode resultatet er preget av engangseffekter i andre kvartal. 140,0 120,0 153,1 17,0 14,7 Underliggende drift er likevel bedret med om lag 25 millioner kroner fra samme periode i 2015 herav økt utbytte fra SamSpar på ca 12 millioner kroner. 100,0 Resultat før skatt og tap ekskl engangseffekter Sluttpakker Utbytte Visa Gevinst Jernbanegata Resultat før skatt og tap Q2 2016 8
Utlån fordelt etter bedrifts og personmarkedet Eiendomsdrift Bedriftsmarked Eiendomsdrift borettslag 28% 24% Personmarked Tjenesteytende næring Øvrige næringer 48% Personmarked overført til Boligkreditt Varehandel, hotell og restaurant Transport og kommunikasjon Bygg og anlegg Primærnæringer 0% 10% 20% 30% 40% 50% 9
Lav markedsrisiko i verdipapirporteføljen Bokførte verdier (MNOK) Aksjer Strategiske aksjeplasseringer 589 Omløpsaksjer 17 Sum aksjer 606 Rentebærende papirer Strategiske rentepapirer 147 Likviditetsportefølje 800 Sum rentepapirer 947 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 Utvikling LCR Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Allokering likviditetsportefølje Stat og statsgaranterte 211 Kommune 20 OMF 509 Industri 60 Sum 800 Urealisert tap var ved utgangen av kvartalet på 1,6 millioner kroner mot 3,1 millioner kroner ved utgangen av 2015. 10
Sammensetning innskudd 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 13,2 8,9 Av bankens samlede innskuddsmasse er over 80 prosent garanterte innskudd hvorav om lag 68 prosent er innskudd under 2 millioner kroner. Videre er om lag 67 prosent under 100.000 Euro 4,0 2,0 - Innskudd Inntil 100.000 E 1,8 Inntil 2 millioner kroner 2,5 Ikke garanterte innskudd Ikke garanterte innskudd utgjør 2,5 milliarder kroner. Ikke meglede innskudd Marginalt med innskudd fra finansielle foretak. Store innskudd over 8 millioner kroner er i all hovedsak innskudd fra bankkunder i Telemark. 11
Funding Beløp i mrd kroner 1,20 1,00 1,00 1,10 1,00 1,00 Funding per utgangen av kvartelet utgjør 5.537 millioner kroner. 0,80 0,68 Gjennomsnittlig durasjon er på 2,7 år som er på samme nivå som ved årsskiftet. 0,60 0,40 0,50 Aktiv funding strategi med mål om å ha en durasjon på over 2,5 år. 0,20 0,00 0,15 0,10 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Kun skyggerating vanskeliggjør spesielt lang funding. 12
Q2 2016- hovedtall resultat Q2 2016 Q2 2015 2015 Egenkapitalavkastning 11,9 % 9,6 % 7,9 % Rentenetto 1,68 % 1,60 % 1,62 % Kostnad/inntekter 44,7 % 48,7 % 50,6 % Netto renteinntekter inkl BK 196 mkr 186 mkr 382 mkr Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 115 mkr 63 mkr 103 mkr Driftskostnader 139 mkr 121 mkr 245 mkr Tap på utlån -3 mkr - 3 mkr 9 mkr Resultat etter skatt 132 mkr 98 mkr 166 mkr 13
Q2 2016 - hovedtall balanse Beløp i mrd kr Q2 2016 Q2 2015 31.12.2015 Forretningskapital 28,5 26,3 26,8 Utlån 25,4 23,5 24,6 Utlån BM 6,2 5,5 5,9 Utlån PM 19,2 18,0 18,6 Innskudd 13,2 12,8 12,6 Innskudd BM 3,8 3,7 3,6 Innskudd PM 9,4 9,1 9,0 14
Q2 2016 - hovedtall egenkapital Beløp i mrd kr Q2 2016 Q2 2015 31.12.2015 Egenkapital 2,3 2,1 2,2 Ansvarlig kapital 1,8 1,7 1,8 Risikovektet balanse 11,4 10,7 10,8 Ren kjernekapital 15,9 % 16,0 % 16,8 % Leverage ratio (LR) 8,1 % 8,7 % 8,7 % LCR 258 111 111 15
Utlånsmargin mot 3M Nibor 2,9 % 2,7 % 2,5 % 2,61% 2,65% 2,64% 2,47% 2,54% 2,47% 2,48% 2,49% 2,3 % 2,1 % 1,9 % 1,7 % 2,41% 2,29% 2,33% 2,04% 2,11% 1,98% 1,88% 1,91% 1,5 % Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Bedriftsmarked Personmarked
Utvikling utlån per kvartal Beløp i milliarder kroner 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,00 21,8 22,5 22,9 23,5 24,1 24,6 24,9 25,4 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Utvikling utlån viser en økning siste kvartal på i ca 2,1 prosent eller i overkant av 500 millioner kroner. Utlånsvekst for banken var i første kvartal lav, som i hovedsak skyldes sesongmessige forhold. I andre kvartal har veksten tatt seg opp og veksten er på nivå med estimat for første halvår. PM inkl BK BM BM BRL Sum utlån 17
Utvikling innskudd per kvartal Beløp i milliarder kroner 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 12,1 12,5 12,4 12,8 12,8 12,6 12,5 13,2 Utvikling innskudd viser en vekst på i overkant av 5 prosent hittil i år eller ca 650 millioner kroner. Vekst i siste kvartal skyldes i all hovedsak sesong med feriepenger og skattetrekk samt et større kortvarig innskudd fra en enkeltkunde. 2,0 0,00 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Innskuddsdekning på balansen er ca 73 prosent. PM BM 18
Innskuddsmargin mot 3M Nibor 0,2 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % -0,2 % -0,3 % -0,4 % -0,5 % -0,6 % -0,7 % -0,8 % 0,11% 0,09% 0,08% 0,03% Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15-0,10% Q1 16 02 16-0,18% -0,11% -0,18% -0,28% -0,28% -0,56% -0,50% -0,63% -0,64% -0,59% -0,60% Bedriftsmarked Personmarked
Innskudd fordelt etter bedrifts og personmarkedet 29% 71 prosent av bankens innskuddskunder er personmarkedskunder. Dette er en svak reduksjon sammenlignet med 2015 (72 prosent). 71% BM PM 20
Soliditet - kapitaldekning 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 16,8 % Kapitaldekning pr. 31.12.2015 0,11% Økt fradrag finans 0,79% Økt RVB 15,9 % Kapitaldekning pr. 30.06.16 Ren kjernekapitaldekning var per andre kvartal på 15,9 (16,0) prosent. Ved årsskiftet var ren kjernekapitaldekning på 16,8 prosent. Ansvarlig kapital er redusert med om lag 13 millioner kroner fra årsskiftet og skyldes økte fradrag eierandeler i andre finansinstitusjoner som følge av innfasing av overgangsregel eierandel i finansinstitusjon. I tillegg har risikovektet balanse økt med om lag 5 prosent (537 millioner kroner). Resultat hittil i år er ikke hensyntatt i bankens ansvarlige kapital. Hensyntatt resultat hittil i år ville ren kjernekapitaldekning vært ca. 1,1 prosentpoeng høyere. Ren kjernekapitaldekning ved full innfasing av CRD IV effekt ville utgjort 15,7 (15,6) prosent. 21