IR - presentasjon Sparebanken Møre Desember 2014
Innhold Visjon og verdier Bakgrunn og organisasjon Resultat og balanse Finansiering og soliditet Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre og utsiktene fremover Side 2
Visjon og verdier
Om Sparebanken Møre Hvem er Sparebanken Møre? En sammenslutning av tidligere 33 selvstendige sparebanker Den første banken etablert 27.05. 1843 Sparebanken Møre etablert 1. april 1985 Fusjon med Sparebanken Romsdal 1.1 1990 side 4
Om Sparebanken Møre Her hører vi til! 30 kontor i Møre og Romsdal 380 årsverk 55,0 milliarder kroner i forvaltningskapital Den største banken i Møre og Romsdal Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet side 5
Om Sparebanken Møre Konkurransesituasjonen side 6
Om Sparebanken Møre Behovet for en referanseramme Teorier/modeller/begrep Visjon Sparebanken Møres innretning og omfang P V K R M I Avvik Forretningsidé P K V R M M O V Nåsituasjon 2014 Ønsket situasjon/mål 2018 For å analysere og utvikle nåsituasjonen og ønsket situasjon, samt for å utvikle mål og strategier, kreves teori, modeller og metoder, som i figuren er illustrert ved fem symboler: Prosessanalysemodell, forretningsidemodell, modell for analyse av omgivelsene, modell for å identifisere de Kritiske SuksessFaktorene samt modell for utvikling av et balansert styringssystem. side 7
Om Sparebanken Møre Visjon «Møre 2018» side 8
Om Sparebanken Møre Innhold «Visjon Møre 2018» 1. Sammendrag 2. Status Møre 2017 3. Viktige faktorer i omgivelsene i perioden 2014 2018 4. Nå situasjon og ønsket situasjon økonomi 5. Personmarkedet; Visjon, mål og strategi 6. Næringslivsmarkedet; Visjon, mål og strategi 7. Distribusjonsstrategi 8. Finansieringsstrategi 9. Risikostyring 10. Kredittrisikostrategi 11. Personalområdet 12. Merkevare 13. Teknologi 14. Partnerstrategi 15. Visjon 2018 side 9
Om Sparebanken Møre Planstruktur Plandokument Adm. dir. Medlem ADLG Avdelingsbanksjef Medarbeidere Møre 2018 - Handlingsplaner Møre 2018 følges opp i Forretningsutvalget (FU) Mål og plan for medlemmer av ADLG -Lederavtale med adm. dir. - Handlingsplaner avdelinger ( Geirangerplanene ) Mål og plan avdelinger -Lederavtaler avdelingslederne - Handlingsplaner avdeling ( Geirangerplaner ) Individuell mål og planer -Individuelle mål -Individuelle handlingsplaner
Møre 2018 Kritiske suksessfaktorer Personforutsetninger: Kunnskap Evne og ferdigheter Vilje og holdninger Utadrettet Resultat- og forretningsorientert Risikoforståelse Saksforutsetninger: Ledelsesprinsipp verdiveiviser Resultatkrav - Oppfølgingssystem Møre Boligkreditt AS Partnere med markedets beste system og produkter Standardiserte og effektive arbeidsprosesser Risikostyringssystem ihht Basel III/CRD IV Arbeidsmåte: Ledere: Ledere som følger ledelsesprinsippene, etablerer resultatkrav, handlingsplaner, følger opp, utøver konsekvens og utvikler sine medarbeidere ihht bankens retningslinjer Medarbeidere: Planmessig, utadrettet og aktivt arbeid mot de prioriterte kundene og gjennomfører forretningssamtaler som dekker kundens behov og skaper forretninger Team Møre Tempo Tempo Tempo (TTT) Personresultat: Utvikling og læring Medarbeidertilfredshet Saksresultat: Egenkapitalavkastning Inntekter, kostnader og risiko/tap Ren kjernekapital og innskuddsdekning Kundetilfredshet Markedsandel side 11
Bakgrunn og organisasjon
Organisering Organisasjon overordnet Adm. direktør Informasjon og Compliance Økonomi, Risikostyring og Personal Kreditt og Juridisk NL Sunnmøre NL Søre Sunnmøre NL Romsdal og Nordmøre Treasury og Markets Forretningsutvikling Divisjon Personmarked side 13
Organisering Organisasjon - næringsliv Sunnmøre Søre Sunnmøre Romsdal og Nordmøre NL Stab Forsikring Marin Industri Offshore/ Supply Eiendom Handel og tjenesteyting SMB side 14
Resultat og balanse
Resultat og balanse Utvikling i nettoresultat over tid Mill. kroner 550 530 500 450 458 450 496 400 379 350 333 338 335 320 300 265 272 264 272 250 200 173 205 172 180 215 150 100 65 78 136 114 120 50 0 1 side 16
Resultat og balanse Tall pr 3. kvartal 2014 vs. pr 3. kvartal 2013 Pr 3. kvartal 2014 Pr 3. kvartal 2013 Endring siste år Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. % Rentenetto 811 2,00 761 1,96 50 0,04 6,6 Netto avkastning fin. inv. 48 0,12 15 0,04 33 0,08 220,0 Salgsgevinst Nets AS 94 0,23 0 0,00 94 0,23 - Andre inntekter 132 0,33 131 0,34 1-0,01 0,8 Sum inntekter 1 085 2,68 907 2,34 178 0,34 19,6 Personalkostnader 245 0,60 242 0,62 3-0,02 1,2 Andre kostnader 183 0,45 200 0,52-17 -0,07-8,5 Sum driftskostnader 428 1,05 442 1,14-14 -0,09-3,2 Resultat før tap 657 1,63 465 1,20 192 0,43 41,3 Tap på utlån og garantier 15 0,04 28 0,07-13 -0,03-46,4 Resultat før skatt 642 1,59 437 1,13 205 0,46 46,9 Skattekostnad 146 0,36 117 0,30 29 0,06 24,8 Resultat etter skatt 496 1,23 320 0,83 176 0,40 55,0 Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg -8-0,06 9 0,02-17 -0,08 - Totalresultat etter skatt 488 1,29 329 0,85 159 0,32 48,3 side 17
Resultat og balanse Tall pr 3. kvartal 2014 vs. pr 3. kvartal 2013 Pr 3. kvartal 2014 Pr 3. kvartal 2013 Endring siste år Forvaltningskapital 55.379 mill. kr 53.188 mill. kr 2.191 mill. kr eller 4,1 % Utlån til kunder 47.363 mill. kr 45.262 mill. kr 2.101 mill. kr eller 4,6 % Innskudd fra kunder 28.152 mill. kr 27.312 mill. kr 840 mill. kr eller 3,1 % Ansvarlig kapital 5.296 mill. kr 5.410 mill. kr - 114 mill. kr eller -2,1 % Ansvarlig kapital (inkl. 50 % av res.) 15,85 % 16,90 % -1,05 p.e. Kjernekapital (inkl. 50 % av res.) 14,65 % 15,30 % -0,65 p.e. Ren kjernekapital (inkl. 50 % av res.) 12,35 % 12,30 % 0,05 p.e. Ren kjernekapital (inkl. 50 % av res.) SA 12,90 % Ren kjernekapital (inkl. 50 % av res.) IRB 14,00 % Egenkapitalrentabilitet 15,0 % 11,5 % Egenkapitalrent. ekskl. Nets AS 12,3 % Kostnader i % av inntekter 39,4 % 48,7 % Fortj. pr EKB (konsern) 24,90 kr 15,45 kr Fortj. pr EKB (morbank) 25,10 kr 14,50 kr side 18
Resultat og balanse Opprettholdelse av stabil og god avkastning % 20 15 11,5 14,0 13,4 15,6 12,8 14,1 16,0 12,2 16,3 12,6 11,6 11,5 15,0 10 10,1 10,2 5 0 * Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 19
Resultat og balanse Stabil og god rentenetto % av GFK 2,00 1,97 2,03 1,96 1,93 2,00 1,96 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 side 20
Resultat og balanse Positivt bidrag til andre inntekter - Salgsgevinst fra Nets AS og markeds-verdiutvikling i bankens likviditetsportefølje % av GFK 0,80 0,70 0,60 0,63 0,72 0,60 0,68 0,50 0,47 0,40 0,39 0,38 0,30 0,20 0,10 0,00 side 21
Resultat og balanse God nedgang i kostnadsnivået siste årene % av GFK 1,50 1,25 1,23 1,20 1,24 1,09 1,14 1,05 1,00 0,57 0,54 0,53 0,90 0,54 0,49 0,52 0,45 0,54 0,50 0,68 0,69 0,67 0,70 0,60 0,62 0,60 0,36 0,00 *Planendring pensjon utgjorde inntektsføring av 166 mill. kroner i 4. kvartal 2012, noe som medførte en reduksjon i personalkostnader på 0,34 %-enheter på årsbasis Andre Personal side 22
Resultat og balanse Utvikling i inntekter og kostnader 6,00 % AV GFK 5,46 5,37 5,44 5,26 4,77 5,06 5,64 5,45 4,00 2,00 4,31 3,81 3,68 3,48 3,10 4,58 4,49 4,33 2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,57 2,43 4,31 4,21 4,08 4,08 3,86 3,65 3,67 3,44 3,10 2,81 2,75 2,62 2,75 2,60 Inntekter 2,43 2,53 2,68 2,39 2,13 2,08 1,97 1,81 1,69 1,73 1,69 1,68 1,62 1,48 1,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25 1,09 1,05 Kostnader 0,00 side 23
Resultat og balanse Forvaltning og årsverk Årsverk Mrd. kr. 450 400 350 54,6 55,4 436 51,6 415 416 400 400 403 408 412 410 405405 398393 401 394 44,4 384 386 399385 388 391 386 380 379 374 372 374 40,8 41,4 375 364 35,6 354 26,8 31,8 60 50 40 30 300 250 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 17,0 15,3 13,5 12,2 9,1 8,4 8,8 9,4 10,5 8,0 21,4 21,823,224,4 19,8 20 10 200 0 side 24
Resultat og balanse Interne mål overholdes med god margin % av inntekter 60 55 50 45 46,7 45,3 49,5 48,8 45,7 48,7 40 35 35,4 39,4 30 25 20 15 10 5 0 *Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon side 25
Resultat og balanse Lave tap i porteføljen over lengre tid Mill. kr 90 % av forv.kap 0,25 82 80 70 0,20 0,20 60 54 0,15 50 47 40 30 31 40 28 0,10 0,07 0,09 0,10 0,10 0,07 20 15 0,05 0,04 10 0 0,00 side 26
Resultat og balanse Tap fordelt på sektor/næring Mill. kr % av utlån 01.01.14 20 0,80 14 15 0,70 0,60 0,50 8 9 7 6 0,40 0,30 Mill. kroner Prosent 2 3 1 1 0 2 0 0,20 0,10-4 -1-4 -2 0,00-0,10-0,20-10 -0,30 side 27
Resultat og balanse Mislighold over 3 måneder 30.09.14 30.09.13 Endring 2013 2014 Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL 36 17 19 3 6 mnd 63 11 52-27 6-33 7 6 1 6 12 mnd 60 11 49-53 -5-48 44 34 10 Over 12 mnd 92 29 63-48 5-53 87 57 30 Brutto mislighold 215 51 164-128 6-134 20 8 12 Ind. nedskrivinger 59 6 53-39 2-41 67 49 28 Netto mislighold 156 45 111-89 4-83 Netto mislighold over 3 mnd i % av brutto utlån er redusert fra 0,34 til 0,14 i perioden. side 28
Resultat og balanse Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.) (misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving) Mill. kroner I % av bto. utlån 700 5,00 600 642 4,50 4,55 4,00 500 476 3,50 3,30 400 394 325 3,00 2,50 2,56 300 284 282 2,00 2,25 2,02 1,78 1,75 200 100 164 159 128 90 84 72 1,50 1,00 0,50 0,74 1,69 0,67 1,30 0,56 0,96 0,80 0,74 0,33 0,28 0,23 0 0,00 NL PM NL PM SUM side 29
Resultat og balanse Totale tapsnedskrivninger - betryggende avsetningsstørrelser Mill. kroner 450 447 419 52 400 39 396 350 136 306 308 306 300 35 20 258 71 250 254 200 129 137 133 95 150 100 137 126 131 140 140 149 50 Misligh.>90dg. Øvrige nedskr. Gruppenedskr. I % av bto. utlån 1,23 0,14 1,10 1,00 0,10 0,97 0,33 0,71 0,70 0,66 0,64 0,67 0,16 0,08 0,04 0,50 0,32 0,22 0,28 0,29 0,38 0,33 0,32 0,32 0,30 0,31 0 0,00 side 30
Resultat og balanse Balanse 60 Mrd. Kr. 55 50 45 40 35 30 19,8 21,4 21,8 23,1 24,4 25 20 17,0 15,3 18,0 18,9 19,1 20,4 15 13,5 12,2 15,0 9,1 4,2 5,3 6,3 7,2 7,8 8,4 8,0 8,8 9,4 10,5 13,9 12,4 11,1 10 9,4 7,4 4,3 5,1 5,8 6,3 7,1 7,0 7,8 8,5 9,8 10,5 5 3,1 3,5 3,7 4,3 4,6 4,8 5,8 6,2 6,2 6,3 6,5 7,3 7,9 7,9 8,1 0 31,6 35,5 31,0 26,7 27,2 23,7 21,6 14,4 11,8 12,3 12,8 11,8 16,9 40,9 41,4 34,9 34,5 19,4 20,7 21,1 44,4 37,7 48,4 40,3 51,6 43,4 54,6 55,4 46,1 47,4 28,1 28,2 27,1 24,6 25,3 FORV.KAP UTLÅN INNSKUDD side 31
Resultat og balanse Utlånsutvikling Mill. kroner 50.000 46.428 47.669 45.000 43.740 27 39 40.701 20 40.000 38.083 10 35.000 12 30.000 30.454 31.547 27.650 25.000 23.647 25.296 20.000 15.000 10.000 14.424 15.395 16.070 15.947 16.083 5.000 0 Offentlig Personkunder Næringsliv Årlig netto utlånsvekst 2010 5,1 % 2011 7,0 % 2012 7,8 % 2013 6,2 % 3.kv. 14 4,6 % Brutto utlånsvekst siste 12 mnd Personmarked 6,2 % Næringsliv 1,7 % Offentlig - Utlånsfordeling mellom PM og NL er henholdsvis 66,2 % PM og 33,8 % NL pr. 30.09.14 side 32
Resultat og balanse Utlånsfordeling Annet 9,1 % Eiendomsdrift 11,6 % Tjenesteyting 3,8 % Supply 2,3 % Personmarked 66,2 % Fiskeri 7,0 % Annet (9,1 %) inneholder: Verft 1,8 % Handel/Rest. 1,3 % Annen industri 0,7 % Finansiell tj.yting 1,3 % Jordbruk 1,0 % Diverse 0,7 % Bygg og anlegg 1,4 % Fiskeindustri 0,9 % Møbelindustri 0,1 % side 33
Resultat og balanse Lavere innskuddsvekst siste 12 måneder Mill. kroner 30.000 25.325 24.551 25.000 693 1.531 20.000 14.307 13.274 15.000 10.000 5.000 9.746 10.325 28.056 28.152 27.080 704 853 722 15.221 15.996 16.655 11.155 11.207 10.775 Årlig innskuddsvekst 2010: 12,7 % 2011: 3,2 % 2012: 6,9 % 2013: 3,6 % 3.kv. 14: 3,1 % Innskuddsvekst siste 12 mnd Personmarked 5,1 % Næringsliv 0,2 % Offentlig 2,0 % 0 Næringsliv Personkunder Offentlig side 34
Finansiering og soliditet
Finansiering og soliditet Innskudd og markedsfinansiering må balanseres 4.070 500 1.350 408 112 Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde Banken har høy innskuddsdekning (59,4 % i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god 14.555 28.152 I første halvår ble forfall av obligasjonslån i seniormarkedet erstattet med to nye seniorutstedelser i det norske markedet. Banken har i tillegg etablert en langsiktig låneavtale med Landesbank Baden- Württemberg på EUR 50 millioner Med innbetaling 22.09 la vi ut en ny OMF med seks år løpetid og med et volum på NOK 2,0 mrd. Obligasjonen ble solgt til NIBOR+0,24 p.e. Tilretteleggere for emisjonen var Swedbank og Nordea Kundeinnskudd Obligasjoner Møre Boligkreditt (brto.) Obligasjoner Banksertifikater Ansvarlig obligasjoner Valutaavtaler Annet Total markedsfinansiering endte på vel NOK 19,9 mrd. ved kvartalsskiftet om lag 80 % av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år (20-30 % av markedsfinansieringen fornyes årlig) Seniorobligasjonene har vektet gjenstående løpetid på om lag 2,21 år. OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,82 år side 36
Finansiering og soliditet En godt kapitalisert sparebank - tilpasset risikonivået og vel i henhold til nye kapitalkrav og modellkrav Mill. kr. Prosent 6.000 5.680 96 5.296 5.500 18 17,02 499 0,31 499 15,85 5.000 4.709 ANNEN EK 16 1,49 0,42 10 14,65 4.500 299 999 804 ANSV. LÅN 0,06 1,43 4.175 14 13,35 13,72 13,57 0,93 3.925 52 FONDSOBL. 0,26 2,99 4.000 0,16 0,18 3.658 74 479 1.002 2,30 GRUNNFOND 1,67 1,56 32 479 12 1,75 3,11 3.500 479 494 GAVEFOND 1,68 1,60 482 1.935 1.935 1,70 3.000 477 UTJEVNINGSF. 10 5,79 2.500 OVERK.FOND 5,54 1.835 1.698 8 1.558 EKB 2.000 125 125 5,27 5,45 5,52 5,70 1.443 684 684 6 0,37 0,36 1.500 2,05 362 482 593 1,96 353 353 1.000 393 4 1,43 1,27 1,57 1,84 186 186 186 1,06 187 0,65 1,01 0,68 0,60 0,58 500 989 989 647 784 784 784 2 2,36 2,74 2,54 2,43 2,96 2,83 0 0 side 37
Finansiering og soliditet Kapitaldekning godt over regulatoriske krav Ren kjernekapital er styrket Prosent 20,00 betraktelig siste årene og ligger godt over de regulatoriske kravene 15,00 10,00 11,55 1,71 12,03 12,01 1,65 1,61 13,70 3,15 15,48 2,98 14,65 2,30 Mottatt godkjennelse for å benytte grunnleggende IRB-metode for foretak Kapitaldekning beregnet i henhold til standardmetoden i Basel II for massemarked og IRB grunnleggende 5,00 9,84 10,38 10,40 10,55 12,50 12,35 for foretak f.o.m. 30.09.14 Søknad om å benytte IRB-metode for massemarked fremdeles under 0,00 behandling hos Finanstilsynet, da med bakgrunn i nylig fastsatte krav til IRB-modeller for boliglån Fondsobligasjoner Ren kjernekapital side 38
Finansiering og soliditet Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,5 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 9,0 % 11,0 % 2,5 % 10,0 % 1,0 % 10,0 % 10,0 % 10,0 % Motsyklisk buffer Ren kjernekapital 2,0 % 0,0 % 2,0 % 2,0 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 12 %, kjernekapitalen minimum 13,5 % og ansvarlig kapital minimum 15,5 % side 39
Finansiering og soliditet Kredittanalyser av Sparebanken Møre DNB Markets har rangert Sparebanken Møre på 1. plass av 121 norske banker. I rangeringen har de tatt hensyn til lønnsomhet, egenkapital, forvaltningskapital, forventet tap, vekst i utlån til NL, tapsutsatte engasjement og likviditet. Nordea har rangert Sparebanken Møre på 4. plass av de norske bankene i sin kredittanalyse. De benytter mange av de samme kriteriene som DNB Markets. SpareBank 1 Markets rangerer Sparebanken Møre på 6. plass i Norge. I deres rapport er også DNB Bank og Nordea Bank Norge med i rangeringen. side 40
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre og utsiktene fremover
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Resultatdisponering for 2013 Grunnfondets andel av overskuddet 201 mill. (representerer 52,4 % av egenkapitalen) 87 mill. i samfunnsutbytte (ca. 44 % av grunnfondets resultatandel) 114 mill. til grunnfondet - styrker soliditeten Overskudd 383 mill (morbank) Eierne av egenkapitalbevis sin andel av overskuddet 182 mill. 79 mill. i kontantutbytte (ca. 44 % av EKB-eiernes resultatandel kr 8,00 pr EKB) Eierbrøk forblir uendret (representerer 47,6 % av egenkapitalen) 103 mill til utjevningsfondet - styrker soliditeten Resultatdisponeringen innebærer at 63 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere side 42
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Utbyttestrategien uendret i Møre 2018 Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen. Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon. Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling. Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40-50 % side 43
Resultat Resultat etter skatt 1996-2014 Mill. kroner 600 620 550 500 450 400 350 333 338 335 458 400 412 450 300 250 200 150 120 136 173 205 265 272 172 180 215 264 272 100 50 0 side 44
Egenkapitalbevis Utvikling i resultat og utbytte pr. MORG Kroner 30 27,75 30,00 24,35 24,42 23,27 20 18,45 15 12 12 12 12 10 8 8 0 Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB side 45
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre Bokført verdi pr egenkapitalbevis 30.09.14 2013 2012 2011 2010 Egenkapital pr EKB (kr) inkl. periodens resultat 239,- 223,- 219,- 189,- 188,- Kurs MORG (kr) Oslo Børs 216,50 198,- 160,- 178,- 207,- Pris/Bokført verdi (P/B) 0,90 0,89 0,73 0,94 1,10 Egenkapital pr EKB er beregnet basert på konsernet totalt Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen over side 46
MORG Historisk avkastningsutvikling (1) 300 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 Kursutvikling siden juni 1989 Utbyttebetalinger 1990 10 2002 15 1991 0 2003 16 1992 0 2004 18 1993 13 2005 20 1994 12 2006 20 1995 13 2007 23 1996 13 2008 20 1997 13 2009 12 1998 15 2010 12 1999 16 2011 8 2000 17 2012 12 2001 17 2013 8 side 47
MORG Historisk avkastningsutvikling (2) Forutsetning: Investering i nye MORG med kontantutbyttet hvert år på utbyttedato Blå: Antall MORG ved utgangen av året (venstre akse) Grønn: Kurs MORG (kr) utbyttetidspunkt (høyre akse sluttkurs ex.dato benyttet) Utbytte 1988-2013 Regns.år Utbytte 1988 8 1989 14 1990 10 1991 0 1992 0 1993 13 1994 12 1995 13 1996 13 1997 13 1998 15 1999 16 2000 17 2001 17 2002 15 2003 16 2004 18 2005 20 2006 20 2007 23 2008 20 2009 12 2010 12 2011 8 2012 12 2013 8 side 48
MORG Likviditet (1) Figurene over viser månedlig omsetning og antall handler i måneden i MORG fra januar 2012 til november i år Omsetningen varierer mye fra måned til måned, men totalt sett har omsetningen vist en stigende tendens spesielt så vi stor aktivitet ved årsskiftet 2013-2014 Merk at utestående volum har økt etter emisjonene i fjor sommer side 49
MORG Likviditet (2) side 50
MORG Prising (1) 2,50 2,00 1,50 1,00 Figurene på denne og neste side illustrerer pris/bok forholdet for norske regionsparebanker fra 1995 til i dag Denne siden viser absolutte tall, mens neste side viser den samme utviklingen indeksert der vi har satt pris/bokforholdet til 100 i 1995 0,50 0,00 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 MING NONG MORG SRBANK SVEG Gjennomsnitt side 51
MORG Prising (2) 250,00 200,00 Figurene illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til resultater og bokført egenkapital 150,00 100,00 50,00 Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; markert mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005) 0,00 19951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014 MING NONG MORG SR SVEG Figuren synes å bekrefte teorien om at splitten ikke har noen reell eller praktisk betydning for prisingen side 52
Utsiktene fremover Fremdeles høyt aktivitetsnivå i fylket - Utsikter til moderat produksjonsvekst på mellomlang sikt God aktivitet innenfor kraftforsyning og skipsbygging Høy produksjon i primærnæringene Økt aktivitet i offentlig sektor Moderat vekst i privat tjenesteyting Tiltakende vekst innenfor eksportindustrien Noe stigende arbeidsledighet Mest åpenbare risikofaktorer: Utviklingen i eurosonen og i Kina Oljeinvesteringer på norsk sokkel Oljeprisen Kronekursen Gjeld og boligpriser i Norge side 53
Utsiktene fremover Oppsummering og utsiktene fremover Stabilitet i de makroøkonomiske faktorene for Møre og Romsdal vil bidra til et lavt tapsnivå inneværende år Forventer god utlånsvekst i 2014 og i samsvar med våre planer, moderat vekst på lengre sikt Langsiktig finansiering i det norske og internasjonale fundingmarkedet vil i større grad benyttes banken har sterk soliditet og god kredittrating Sterk kostnadsfokus videreføres, og vil bidra til at kostnadsandel vil være godt innenfor bankens målsetting for 2014 Banken har lagt en robust strategi for årene fremover gjennom «Møre 2018» side 54
09.12.2014 side 55