Møte med Drammen Kommune Formannskapet 5. november 2013
Agenda Økonomisk status Nettselskap ved et veiskille Framtidsutsikter
Hovedtall per 30. juni 2013 1. halvår Året 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Resultat (mill kr) Driftsinntekter 682 706 1 348 EBITDA 300 378 666 Driftsresultat 230 310 520 Resultat etter skatt fra videreført virksomhet 64 137 186 Resultat etter skatt fra avviklet virksomhet 223-9 65 Resultat etter skatt 287 129 251 Balanse (mill kr) Totalkapital 9 796 9 365 9 292 Egenkapital 2 649 2 379 2 484 Netto rentebærende gjeld 4 044 3 854 3 672 Kontantstrøm (mill kr) Netto likviditet fra driften 511 253 Netto kontantstrøm til investeringer 415 526 Andre nøkkeltall Produksjon (GWh) 1 060 1 188 2 611
Forretningsstruktur for EB i dag Vannkraftproduksjon Infrastruktur Marked Ny fornybar energi Datterselskaper EB Kraftproduksjon AS EB Handel AS EB Nett AS Entreprenørholding AS EB Strøm AS EB Kundeservice AS Tilknyttede selskaper Hadeland Kraft AS Hellefoss Kraft AS Drammen Fjernvarme Hadeland Energinett AS Nettpartner Holding AS Viken FiberAS Hadeland og Ringerike Bredbånd AS Hadeland Energi Strøm AS Miljøvarme VSEB AS Norsk Grønnkraft AS Godfarfoss Kraft AS Øvrige eierskap Zephyr AS Midfjellet Vindkraft AS Konsernstøttefuksjoner Regnskap og finans Risikostyring IKT HR Informasjon og samfunnskontakt
Resultat før finans og inntektsskatt
Avviksanalyse Q2 2013 vs Q2 2012 Kraftprisen har falt, men prissikringsstrategi begrenser negative resultateffekter Redusert tariff (tilbakebetalt merinntekt) Tilknyttede selskaper
Resultatmessige konsekvenser av EBs prissikringsstrategi ved fallende kraftpris
Sentrale KPI er Medarbeidertilfredshet og omdømmeindeks Kostnad for ikke levert energi (KILE) Effektivitet nettdrift Avkastning nettkapital Nettariffer Rehabilitering av egne kraftverk med fortsatt høye investeringer!
Kraftprisutvikling Utfallsrom 26 TWh subsidiert kraft (Grønne sertifikater) Økt byrde for kraftprodusentene til finansiering av sentralnettet? Økt eiendomsskatt; 5% i 2012, 11% i 2013. Økt grunnrenteskatt fra 2014
Agenda Økonomisk status Nettselskap ved et veiskille Framtidsutsikter
Nettselskap i Norge står ved et Veiskille I Massive investeringer for nettselskap i kommende år II Store teknologiske endringer: Stort potensiale i utrulling av AMS / Smart Strøm Mye ny uregulerbar produksjon, større sluttbrukerfleksibilitet det vil være en kraftig teknologisk og drifts-messig utvikling spesielt i distribusjons-nettet fremover. III Langt større krav til nettselskap gjennom regulering: Samfunnet har større krav til leveringssikkerhet og beredskapshåndtering Økte krav fra EU IV Kompetanse: Generasjons-skifte, mange ansatte med mye kunnskap på vei ut Datasikkerhet og grensesnittet mellom IKT og de tradisjonelle elkraft-fagene vil være en økende utfordring V Store variasjoner i effektivitet og nettleie mellom nettselskap
Historisk utvikling antall nettselskap i Norge 1984 ca 290 1997 225 2004 156 2012 152 Strukturendringer blant nettselskap er styrt av rammevilkår som igjen reflekterer sentrale politiske føringer
Regjeringserklæringen utdrag fokusert på nett Regjeringen vil: Legge frem en stortingsmelding om en helhetlig energipolitikk, hvor energiforsyning, klimautfordringer og næringsutvikling sees i sammenheng. Styrke forsyningssikkerheten og øke robustheten i kraftleveransene i Norge. Bygge ut tilstrekkelig nettkapasitet over hele landet. Legge til rette for en strukturendring i retning færre og mer robuste nettselskaper for å ivareta kundenes behov for en effektiv prissetting, god forsyningssikkerhet og kvalitet i tjenestene. Sikre en god balanse mellom utbygging av ny kraftproduksjon og nye mellomlandsforbindelser, og endre energiloven slik at også andre aktører enn Statnett skal kunne eie og drive disse forbindelsene. Samfunnshensyn ivaretas gjennom konsesjonsbehandlingen. Fjerne kompetanseforskriftens bemanningskrav for kraftproduksjon og nettselskap, og erstatte denne med generelle kvalitets- og sikkerhetskrav.
Regjeringserklæringen utdrag fokusert på nett Regjeringen vil: Legge frem en stortingsmelding om en helhetlig energipolitikk, hvor energiforsyning, klimautfordringer og næringsutvikling sees i sammenheng. Styrke forsyningssikkerheten og øke robustheten i kraftleveransene i Norge. Bygge ut tilstrekkelig nettkapasitet over hele landet. Legge til rette for en strukturendring i retning færre og mer robuste nettselskaper for å ivareta kundenes behov for en effektiv prissetting, god forsyningssikkerhet og kvalitet i tjenestene. Sikre en god balanse mellom utbygging av ny kraftproduksjon og nye mellomlandsforbindelser, og endre energiloven slik at også andre aktører enn Statnett skal kunne eie og drive disse forbindelsene. Samfunnshensyn ivaretas gjennom konsesjonsbehandlingen. Fjerne kompetanseforskriftens bemanningskrav for kraftproduksjon og nettselskap, og erstatte denne med generelle kvalitets- og sikkerhetskrav.
Stor verdiskapning etter fusjonen i 2003 For kundene: 280 millioner kroner For eierne (utbytte og EK-økning): 230 millioner kroner 302 millioner kroner Totalt: 812 millioner kroner
Scenario for strukturendringer i bransjen Scenario 0: 130 nettselskap Scenario 1: 50 nettselskap Scenario 2: 10-20 nettselskap Scenario 3: 5 nettselskap
Scenario for strukturendringer i bransjen Scenario 0: 130 nettselskap Scenario 1: 50 nettselskap Scenario 2: 10-20 nettselskap Det er potensiale for Buskerudregionen i fellesskap å skape et fremtidsrettet nettselskap med stor verdiskapning for eiere og kunder. Scenario 3: 5 nettselskap
Agenda Økonomisk status Nettselskap ved et veiskille Framtidsutsikter
Framtidsutsikter Selskapets oppgave er å forfølge mål og strategier, innenfor rammen av den vedtatte eierstrategien, som kan øke aksjonærverdiene Selskapets posisjon til å øke verdiene gjennom strukturell vekst innen kraftnett synes svært god Styret forventer at det i løpet av de neste 5-10 årene vil skje store endringer i kraftmarkedet som vil gi nye forretningsmuligheter knyttet til effektivisering av kraftforsyningen Styret konstaterer at det er stor usikkerhet knyttet til kraftprisutviklingen de neste 10 årene og derav usikkerhet for resultatutviklingen konsernet, konsernets finansielle nøkkeltall og rating Styret vurderer løpende tiltak for å styrke EBs finansielle nøkkeltall og rating, deriblant kraftprissikring, utsettelse av investeringer og realisering av aktiva utenfor kjernevirksomheten.