Delårsrapport 4. kvartal 2015 og 2. halvår 2015

Delårsrapport 4. kvartal 2015 og 2. halvår 2015

Hovedpunkter i 4. kvartal: Syv selskaper tatt opp til handel ved lansering av Merkur Market den 13. januar To nye aksjenoteringer i kvartalet 107 nye obligasjonslån notert og 376 nye obligasjonslån registrert i VPS i kvartalet Økt handels- og oppgjørsaktivitet i 2015 sammenlignet med 2014 Fortsatt god aktivitet innenfor register- og fondsområdet i VPS På grunn av økt kompleksitet forventes arbeidet med replanlegging av nytt kjernesystem i VPS å pågå til medio april Driftsinntekter MNOK 223 (232) EBITDA MNOK 102 (109) Resultat pr. aksje før amortisering og nedskrivning av merverdier NOK 2,07 (1,82) Forslag til ordinær generalforsamling om utbytte på NOK 4,15 pr aksje til sammen NOK 6,75 for regnskapsåret 2015 Aktiviteten i kvartalet (samme periode i fjor i parentes) Oslo Børs VPS Holding oppnådde i 4. kvartal 2015 et overskudd på MNOK 73 (MNOK 63). Oslo Clearing ble solgt i mai 2014, og sammenligningstallene i resultatoppstillingen er omarbeidet. Driftsinntekter 222 930 231 775 894 858 892 742 Driftskostnader 150 239 154 953 521 278 569 496 EBITDA 101 941 108 996 441 201 452 917 Driftsresultat (EBIT) 72 691 76 822 373 580 323 246 Periodens resultat fra videreført virksomhet 73 315 63 033 298 693 252 048 Periodens resultat fra ikke videreført virksomhet (etter skatt) 0 0 0 52 078 Periodens resultat 73 315 63 033 298 693 304 126 Resultat pr. aksje (NOK) - videreført virksomhet 1,70 1,47 6,95 5,86 Resultat pr. aksje (NOK) - ikke videreført virksomhet 0,00 0,00 0,00 1,21 Resultat pr. aksje før amortisering merverdier (NOK) - videreført virksomhet 2,07 1,82 7,35 7,28 4. kvartal har vært preget av generelt sett noe lavere aktivitet enn foregående kvartaler. Dette gjelder både første- og annenhåndsmarkedet. Inntektene var i kvartalet MNOK 223, eller MNOK 9 lavere enn i samme periode i fjor. Noterings- og registerinntekter er redusert med MNOK 2, mens inntekter fra handel og oppgjør er redusert med MNOK 9. Inntekter fra markedsdata og fond har begge økt med MNOK 1. For året sett under ett har inntektene fra videreført virksomhet økt med MNOK 2. Hensyntatt engangsinntekter fra Burgundy i 1. kvartal 2014, har inntektene økt med MNOK 9. Noteringsog registerinntekter er redusert med MNOK 3. Inntekter fra markedsdata og fond har økt med henholdsvis MNOK 5 og MNOK 7, mens inntekter fra handel og oppgjør er uendret. Kostnader før aktivering av interne ressurser, avskrivninger og amortisering av merverdier utgjør MNOK 121 i kvartalet, ned MNOK 2 fra samme periode i 2014. For året sett under ett har kostnadene økt med MNOK 14. Økningen skyldes blant annet lønns- og prisstigning, økt aktivitet i enkeltselskaper og engangsposter. Det er i 4. kvartal foretatt en nedskrivning på MNOK 15 av merverdier knyttet til Fish Pool. Nedskrivningen har sammenheng med reduserte inntekter i 2015 for selskapet. Netto finansielle poster i kvartalet er, hovedsakelig som følge av lavere likvidbeholdning og lavere rentenivå, redusert med MNOK 3. Skattekostnaden i 4. kvartal og 2015 er påvirket av tilbakeføring av en avsetning på MNOK 23. Endring av selskapsskattesats fra 27% til 25% har medført en reduksjon i utsatt skattefordel, og en skattekostnad, på MNOK 4. 2

På grunn økt kompleksitet forventes arbeidet med replanlegging av nytt kjernesystem i VPS å pågå til medio april VPS påstartet i 4. kvartal 2014 et prosjekt for utskifting av kjernesystemer for register- og oppgjørsvirksomheten. Prosjektet var ventet å vare til 2. kvartal 2017. Som meddelt i desember har prosjektet forsinkelser som vil medføre endring i ferdigstillelsestidspunkt, og det ble i desember igangsatt arbeid med replanlegging med mål om ferdigstillelse av prosjektet i april 2018. På grunn av nye funn har kompleksiteten, og derved også risikoen, i prosjektet økt noe. Arbeidet med replanlegging forventes å pågå til medio april. Forslag til ordinær generalforsamling om utbytte på NOK 4,15 pr aksje til sammen NOK 6,75 for regnskapsåret 2015 Oslo Børs lanserte Merkur Market den 13. januar 2016 Styret har til hensikt å foreslå overfor generalforsamlingen at det deles ut et utbytte for regnskapsåret 2015 på NOK 4,15 pr. aksje. Dette i tillegg til utbytte på NOK 2,60 som ble delt ut i desember 2015. Samlet sett vil da utbytter for 2015 utgjøre NOK 6,75 pr aksje, eller 92% av resultat pr. aksje før amortiseringer og nedskrivninger. Forslaget forutsetter at foreslåtte utdelinger fra datterselskaper til Oslo Børs VPS Holding ASA blir godkjent av Finansdepartementet. Merkur Market er et tilbud til mindre og mellomstore selskaper som ønsker enklere tilgang til kapitalmarkedet, samt store selskaper som ikke oppfyller kravene eller ønsker full notering på regulert marked. Merkur Market er en multilateral handelsfasilitet underlagt verdipapirhandelloven med forskrift og markedsplassens egne regler. Regelverket er mindre omfattende enn for selskaper notert på Oslo Børs og Oslo Axess. Merkur Market er ikke et regulert marked, og er derfor ikke underlagt børsloven og børsforskriften. Syv selskaper ble tatt opp til handel på Merkur Market den 13. januar. Oslo Børs slutter seg til FNs initiativ for bærekraft Oslo Børs er ny partner i FNs program for bærekraftige børser, Sustainable Stock Exchanges. FNs initiativ favner mer enn 40 børser over hele verden. Som den første børsen i verden lanserte Oslo Børs i 2015 en egen liste for grønne obligasjoner. Oslo Børs lanserer styreportalen TeamEngine Nye børsnoterte produkter Bortfall av kunde på fondsområdet i VPS EuroCCP oppgjørsmedlem i VPS Utsikter 2016 Oslo Børs har inngått avtale med det svenske programvareselskapet TeamEngine Group AB om salg av deres styreportal i det norske markedet. TeamEngine styreportal er en komplett løsning for effektivisering av arbeidsprosessene i selskapsstyrer. Gjennom et intuitivt og brukervennlig grensesnitt legger løsningen til rette for sikker distribusjon og håndtering av styredokumenter, utsendelse av møteinnkallinger, felles kalender og effektiv kommunikasjon internt i styret. Løsningen tilfredsstiller høye krav til sikkerhet, og er tilrettelagt for trygg lagring og håndtering av sensitiv informasjon. Avtalen med TeamEngine innebærer at Oslo Børs vil opptre som videreforhandler av TeamEngine styreportal i det norske markedet, og tilby løsningen både til børsnoterte selskaper og andre organisasjoner med tilsvarende behov. Nordea noterte i september 14 nye bull- og bearprodukter som gir eksponering mot OBXindeksen og utenlandske indekser. De nye børsnoterte papirene er såkalte ETN-er (Exchange Traded Notes), som handles like enkelt som aksjer. En av VPS sine største kunder innenfor fondsområdet har varslet at kontrakten med VPS vil bli avsluttet i løpet av 2016. Kunden vil erstatte VPS sine tjenester med egne nyutviklede løsninger. Omsetningsbortfallet anslås til MNOK 10 i 2016 og MNOK 18 i 2017. EuroCCP ble i juli oppgjørsmedlem i VPS. EuroCCP clearer VPS-registrerte papirer som er handlet på MTFer og som gjøres opp i VPS. Fra før av er Six X-Clear og LCH.Clearnet tilknyttet verdipapiroppgjøret i VPS som sentral motpart. Driftskostnader før aktivering av interne ressurser, avskrivninger og amortiseringer forventes i 2016 å beløpe seg til i størrelsesorden MNOK 460 til NOK 470. Økningen fra 2015 til 2016 skyldes hovedsakelig engangskostnader i forbindelse med fornyelsesprogrammet i VPS. Konsernets inntekter varierer i takt med aktivitetsnivået i verdipapirmarkedet. Oslo Børs VPS har til hensikt å ha et produkttilbud og en prisstruktur som er konkurransedyktig og som fremmer bruk av konsernets tjenester. Det forventes fortsatt sterk konkurranse innen børsvirksomheten, men også en tiltagende konkurranse innen post-trade virksomheten i konsernet. Oslo Børs VPS vil også fremover vurdere endringer i enkelte av sine avgifter / priser og effektivisering av sine tjenester, som vil komme kundene til gode. 3

Oslo Børs Oslo Børs Driftsinntekter 110 229 120 231 436 063 449 014 Lønnskostnader og andre driftskostnader 50 086 56 367 195 994 200 233 EBITDA 60 143 63 864 240 069 248 781 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 4 294 4 662 18 238 19 174 Amortisering merverdier 15 093 0 15 093 0 Driftsresultat (EBIT) 40 756 59 202 206 738 229 607 Oslo Clearing ble solgt i mai 2014, og sammenligningstall i resultatoppstillingen er omarbeidet. Inntektene for Oslo Børs var i 4. kvartal MNOK 110 (120), ned MNOK 10 eller 8% fra samme periode i 2014. Inntekter fra handel i aksjer, renter og derivater er redusert med MNOK 8, mens inntekter fra førstehåndsmarkedet er redusert med MNOK 3. For året sett under ett er inntektene, korrigert for engangsinntekter fra Burgundy i 1. kvartal 2014, redusert med MNOK 6. OBX-indeksen stod ved periodens slutt i 538,98 poeng, en oppgang på 4,1% i kvartalet. Det var to nye aksjenoteringer i kvartalet, mens fire aksjer ble strøket fra notering. Totalt er 213 aksjer notert ved årets slutt. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Nordic ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av kvartalet 1.721, en økning på 26 i forhold til samme tidspunkt i 2014. Kursnoteringsinntekter fra utstedere utgjør i 4. kvartal MNOK 27, opp 2% sammenlignet med samme periode i 2014. Dokument- og opptaksinntekter utgjør i 4. kvartal MNOK 12, ned MNOK 4. For året sett under ett har kursnoteringsavgifter økt med MNOK 4, mens dokument- og opptaksinntekter er redusert med MNOK 13. Det ble i 4. kvartal omsatt aksjer, ETF-er og egenkapitalbevis for NOK 283 (344) mrd., en nedgang på 18% fra samme kvartal i 2014. Oslo Børs markedsandel i OBX var, etter egne beregninger, på i overkant av 56% i 4. kvartal 2015, ned fra i størrelsesorden 60% i samme periode i 2014. Ved utgangen av kvartalet hadde Oslo Børs 50 medlemmer, hvorav 18 lokale medlemmer og 32 fjernmedlemmer. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet på Oslo Børs i 4. kvartal var, målt i antall omsatte kontrakter, ca 28% lavere enn i samme periode i 2014. Omsetningen i verdi er redusert med ca 24% sammenlignet med 2014. Fish Pool har i 4. kvartal hatt en kontraktsomsetning på ca 10.600 tonn, en nedgang på 60% sammenlignet med samme periode i 2014. Totale handelsinntekter utgjør i kvartalet MNOK 33, ned fra MNOK 40 i samme periode i 2014. For året sett under ett er totale handelsinntekter, korrigert for engangsinntekter fra Burgundy i 2014 (MNOK 7), redusert med MNOK 2. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet ca 1% høyere enn ved utgangen av samme periode i 2014. Antall profesjonelle brukere er redusert, mens antall private brukere har økt. Inntektene i 4. kvartal utgjør MNOK 34, opp MNOK 1 fra samme periode i fjor. For året sett under ett har inntektene økt med MNOK 5. Lønnskostnader og andre driftskostnader i 4. kvartal er redusert med MNOK 6 sammenlignet med samme periode i 2014. For året sett under ett er kostnadene redusert med MNOK 4. Reduksjonen skyldes dels kostnadsreduserende engangsposter i 4. kvartal 2015, og dels høyere kostnadsøkende engangsposter relatert til handelssystemprosjekter i 4. kvartal 2014 enn i 4. kvartal 2015. Det er i 4. kvartal foretatt en nedskrivning på MNOK 15 av merverdier knyttet til Fish Pool. Nedskrivningen har sammenheng med reduserte inntekter i 2015 for selskapet. Aksjer - omsetning i verdi Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere 400 350 300 250 200 150 100 50 0 344 337 291 283 283 247 262 242 230 Q413 Q114 Q214 Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 Q415 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0 42 043 40 338 40 369 40 707 40 272 40 785 39 316 39 039 39 351 Q413 Q114 Q214 Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 Q415 4

VPS VPS Driftsinntekter 111 094 110 673 454 699 440 769 Lønnskostnader og andre driftskostnader 68 232 64 344 246 484 229 771 EBITDA 42 863 46 329 208 215 210 997 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 9 003 6 573 30 856 28 190 Amortisering merverdier 815 20 963 3 261 83 853 Driftsresultat (EBIT) 33 044 18 793 174 098 98 954 Oslo Clearing ble solgt i mai 2014, og sammenligningstall i resultatoppstillingen er omarbeidet. Samlede inntekter i VPS var i 4. kvartal 2015 MNOK 111 (111), på nivå med samme periode i 2014. For året sett under ett har inntektene økt med MNOK 14. Registrerte verdipapirer innenfor utstederområdet viser en reduksjon i antall registrerte aksjeselskaper og obligasjonslån sammenlignet med samme periode i fjor. Ved utgangen av kvartalet var 1.038 (1.097) aksjeselskaper og 2.317 (2.354) obligasjonslån registrert i VPS. Inntektene i 4. kvartal 2015 utgjør MNOK 32, ned 2% eller MNOK 1 fra samme periode i 2014. For året sett under ett har inntektene økt med MNOK 2. Markedsverdien av registrerte fond var ved utgangen av kvartalet på NOK 539 mrd (NOK 508 mrd), en økning på 6% sammenlignet med samme tidspunkt i 2014. Det ble gjennomført 1,0 millioner fondstransaksjoner i kvartalet, opp 7% fra samme periode i 2014. Inntektene i 4. kvartal er MNOK 2 høyere enn i samme periode i 2014. Evolution inngår i rapporteringsenheten VPS Fond. Evolution hadde i 4. kvartal 2015 inntekter på MNOK 6, opp MNOK 1 fra samme periode i 2014. For året sett under ett har inntektene i VPS Fond økt med MNOK 7, hvorav MNOK 5 kan tilskrives Evolution. Antall oppgjørstransaksjoner i 4. kvartal er redusert med 9% sammenlignet med samme periode i 2014. Inntektene fra oppgjørsområdet i 4. kvartal er MNOK 2 eller 7% lavere enn i samme periode i 2014. For året sett under ett har inntektene økt med MNOK 2. Inntektene for 2015 inkluderer en engangspost på MNOK 2. Innen investorområdet var markedsverdiene ved utgangen av perioden 2% høyere enn på samme tidspunkt i 2014. Det var ved utgangen av kvartalet registrert 1,29 millioner konti totalt, hvorav 1,1 millioner er inntektsgivende for investorområdet (de øvrige påvirker inntektene for fondsområdet). Antall inntektsgivende konti er ved utgangen av kvartalet opp 3% sammenlignet med utgangen av 4. kvartal 2014. Inntektene fra investorområdet utgjør i 4. kvartal MNOK 29, opp 6% eller MNOK 2 sammenlignet med samme periode i 2014. For året sett under ett har inntektene økt med MNOK 4. Lønnskostnader og andre driftskostnader er i 4. kvartal opp MNOK 4 fra samme periode i 2014. For året sett under ett har kostnadene økt med MNOK 17. Økningen skyldes blant annet lønns- og prisstigning, engangsposter og økt aktivitet i Evolution. Amortisering av merverdier er redusert som følge av at merverdier som oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding er fullt ut amortisert. På grunn av nye funn har kompleksiteten, og derved også risikoen, i prosjektet nytt kjernesystem økt noe. Arbeidet med replanlegging forventes å pågå til medio april. Prosjektet har en balanseført verdi på MNOK 39 pr 31.12.15. 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) 2 758 3 027 2 760 2 784 3 450 3 366 2 896 2 966 3 155 1200 1100 1000 900 Antall VPS-konti og verdi av beholdninger i VPS 5000 4781 4743 4773 4737 4589 4641 4581 4575 1098 1102 1084 1094 1063 1066 1076 1077 1065 4659 4500 4000 3500 1 500 800 3000 1 000 500 700 2500 0 Q413 Q114 Q214 Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 Q415 600 2000 Q413 Q114 Q214 Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 Q415 Inntektsgivende konti (1000) Beholdning (NOK mrd) 5

Oslo Market Solutions Oslo Market Solutions Driftsinntekter 5 484 5 151 20 993 20 783 Lønnskostnader og andre driftskostnader 4 767 4 601 18 378 17 672 EBITDA 717 550 2 615 3 111 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 45-24 173 163 Amortisering merverdier 0 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) 672 574 2 442 2 948 Oslo Clearing ble solgt i mai 2014, og sammenligningstall i resultatoppstillingen er omarbeidet. Inntektene i 4. kvartal er MNOK 0,2 høyere enn i samme periode i 2014. Inntekter fra eksterne kunder har økt, mens inntekter fra andre konsernselskap er redusert sammenlignet med samme periode i 2014. Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter og løpende forvaltning. Se www.osloborsvps.no for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS) og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 6

Resultat Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Resultat pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i Periodens resultat. Oslo Clearing er presentert som ikke videreført virksomhet. Alle inntekter og kostnader som vedrører Oslo Clearing er samlet på linjen «Periodens resultat fra ikke videreført virksomhet (etter skatt)». Alle andre resultatlinjer i oppstillingen nedenfor gjelder da kun videreført virksomhet. Driftsinntekter 222 930 231 775 894 858 892 742 Driftskostnader Aktivering av interne ressurser 0 0 0-1 709 Lønns- og andre personalkostnader 72 378 74 967 267 094 261 573 Andre driftskostnader 48 611 47 812 186 563 178 252 Av- og nedskrivninger 13 342 11 211 49 267 47 527 Amortisering merverdier 815 20 963 3 261 83 853 Nedskrivninger 15 093 15 093 Driftskostnader før aktivering av interne ressurser avskrivninger og amortiseringer 120 989 122 779 453 657 439 825 Sum driftskostnader 150 239 154 953 521 278 569 496 EBITDA 101 941 108 996 441 201 452 917 Driftsresultat (EBIT) 72 691 76 822 373 580 323 246 Finansielle poster 4 922 7 733 14 382 19 284 Ordinært resultat før skattekostnad 77 613 84 555 387 962 342 530 Skattekostnad 4 298 21 522 89 269 90 482 Periodens resultat fra videreført virksomhet 73 315 63 033 298 693 252 048 Periodens resultat fra ikke videreført virksomhet (etter skatt) 0 0 0 52 078 Periodens resultat 73 315 63 033 298 693 304 126 Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger 8 025-21 055 8 025-21 055 Skatteeffekt -2 167 5 685-2 167 5 685 Totalresultat 79 173 47 663 304 551 288 756 Minoritetens andel av resultatet 33 16 8 61 Majoritetens andel av resultatet 79 140 47 647 304 543 288 695 Resultat pr. aksje (NOK) - videreført virksomhet 1,70 1,47 6,95 5,86 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) - videreført virksomhet 1,70 1,47 6,95 5,86 Resultat pr. aksje (NOK) - ikke videreført virksomhet 0,00 0,00 0,00 1,21 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) - ikke videreført virksomhet 0,00 0,00 0,00 1,21 Resultat pr. aksje før amortisering merverdier (NOK) - videreført virksomhet 2,07 1,82 7,35 7,28 EBITDA= Driftsinntekter fratrukket lønns- og personalkostnader og andre driftskostnader 7

Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har tre rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Segmentinformasjonen er utarbeidet i henhold til IFRS 8. Oslo Clearing, som gikk ut av konsernet 2. mai 2014, presenteres som ikke videreført virksomhet og utgjør ikke lenger et segment. Oslo Børs Driftsinntekter 110 229 120 231 436 063 449 014 Lønnskostnader og andre driftskostnader 50 086 56 367 195 994 200 233 EBITDA 60 143 63 864 240 069 248 781 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 4 294 4 662 18 238 19 174 Amortisering merverdier 15 093 0 15 093 0 Driftsresultat (EBIT) 40 756 59 202 206 738 229 607 VPS Driftsinntekter 111 094 110 673 454 699 440 769 Lønnskostnader og andre driftskostnader 68 232 64 344 246 484 229 771 EBITDA 42 863 46 329 208 215 210 997 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 9 003 6 573 30 856 28 190 Amortisering merverdier 815 20 963 3 261 83 853 Driftsresultat (EBIT) 33 044 18 793 174 098 98 954 Oslo Market Solutions Driftsinntekter 5 484 5 151 20 993 20 783 Lønnskostnader og andre driftskostnader 4 767 4 601 18 378 17 672 EBITDA 717 550 2 615 3 111 Aktivering av interne ressurser 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 45-24 173 163 Amortisering merverdier 0 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) 672 574 2 442 2 948 Øvrig og elimineringer Driftsinntekter -3 877-4 280-16 897-17 824 Lønnskostnader og andre driftskostnader -2 096-2 533-7 199-7 852 EBITDA -1 781-1 747-9 698-9 972 Aktivering av interne ressurser 0 0 0-1 709 Av- og nedskrivninger 0 0 0 0 Amortisering merverdier 0 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) -1 781-1 747-9 698-8 263 Totale driftsinntekter 222 930 231 775 894 858 892 742 Totale lønnskostnader og andre driftskostnader 120 989 122 779 453 657 439 825 Totalt EBITDA 101 941 108 996 441 201 452 917 Total aktivering av interne ressurser 0 0 0-1 709 Totale av- og nedskrivninger 13 342 11 211 49 267 47 527 Totale amortisering merverdier 15 908 20 963 18 354 83 853 Totalt driftsresultat EBIT 72 691 76 822 373 580 323 246 8

Balanse Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 97 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 69 og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter, MNOK 28. Likvidbeholdningen er på MNOK 578 ved utgangen av perioden. Kortsiktig gjeld utgjorde ca. MNOK 211 hvorav betalbar skatt utgjør MNOK 110. Anleggsmidler 31. des. 31. des. 2015 2014 It-systemer 93 143 89 082 Konsesjoner 6 200 9 700 Goodwill 491 551 500 988 Utsatt skatteeiendel 52 496 59 580 Varige driftsmidler 51 745 59 120 Andre finansielle anleggsmidler 18 989 18 034 Omløpsmidler Fordringer 97 480 93 903 Bankinnskudd, kontanter o.l 578 482 781 217 Eiendeler 1 390 086 1 611 624 Egenkapital Innskutt egenkapital 1 017 774 1 176 298 Minoritetsinteresser 337 1 132 Sum egenkapital 1 018 111 1 177 430 Gjeld Pensjonsforpliktelser 158 265 167 711 Utsatt skatteforpliktelse 4 031 4 951 Kortsiktig gjeld 209 679 261 532 Egenkapital og gjeld 1 390 086 1 611 624 9

Kontantstrøm Kontantstrømmen er satt opp i henhold til IAS 7. Oslo Clearing ASA gikk ut av konsernet i 2. kvartal 2014. Dette påvirket den totale likvidbeholdningen for konsernet samt linjene for investeringer i statskasseveksler og obligasjoner samt mottatt cash collateral. Oslo Børs VPS Holding hadde i 4. kvartal en reduksjon i kontantbeholdningen på MNOK 97. Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 578. Det ble i kvartalet delt ut utbytte med MNOK 112. Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter 29 200 90 688 298 307 382 344 - investeringsaktiviteter -13 435-16 917-37 620-676 373 - investeringer i systemer og driftsmidler -15 606-25 703-51 370-33 343 - salg og kjøp av datterselskaper 0 3 302 0 62 588 - investeringer i statskasseveksler og obligasjoner 0 0 0 362 912 - mottatt cash collateral 0 0 0-1 090 075 - finansinntekter 2 171 5 484 13 750 21 545 - finansieringsaktiviteter -112 522-185 -463 422-496 044 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 675 239 707 631 781 217 1 571 290 Endring i kontantbeholdning -96 757 73 586-202 735-790 073 Kontantbeholdning ved periodens slutt 578 482 781 217 578 482 781 217 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) -2,25 1,71-4,71-18,37 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK 1018 og egenkapitalandelen var på 73%. 31. des. 31. des. Egenkapital ved periodens begynnelse 1 050 402 1 129 248 1 177 430 1 382 670 Periodens resultat 73 315 63 033 298 693 304 126 Utbytte -111 780 0-462 975-494 504 Tilbakekjøp av egne aksjer -454-412 9 196 Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte 5 858-15 370 5 858-15 370 Endring minoriteter og øvrige endringer 770 931-904 312 Egenkapital ved periodens slutt 1 018 111 1 177 430 1 018 111 1 177 430 Egenkapitalandel 73 % 74 % 73 % 74 % 10

Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for de siste fem årene. Totalt antall utstedte aksjer i selskapet er 43.004.000. Det er i kvartalet omsatt ca. 0,3 millioner aksjer fra NOK 84,50 til NOK 91,-. Siste registrerte omsetning i kvartalet var til NOK 87,50. Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 8. februar 2016 11

Nøkkeltall Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) - videreført virksomhet 1,70 1,47 6,95 5,86 Resultat pr. aksje (NOK) - ikke videreført virksomhet 0,00 0,00 0,00 1,21 Resultat pr. aksje før amortisering merverdier (NOK) - videreført virksomhet 2,07 1,82 7,35 7,28 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) -2,25 1,71-4,71-18,37 Egenkapitalrentabilitet 27,8 % 21,8 % 27,2 % 23,3 % Totalkapitalrentabilitet 21,0 % 21,6 % 24,5 % 14,5 % Netto driftsmargin 32,6 % 33,1 % 41,7 % 36,2 % Operasjonelle OBX ved utgangen av perioden 538,98 523,68 538,98 523,68 Endring i perioden 4,1 % -6,1 % 2,9 % 4,0 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) 6 170 7 878 25 640 23 849 Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) 283 344 1 165 1 107 Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) 2 042 1 955 Antall noterte selskaper 213 220 Netto tilgang/avgang i perioden -7 2 Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) 3 155 3 450 12 383 12 021 Antall inntektsgivende VPS-konti i VPS (1000) 1 094 1 065 Omsatte kontrakter derivater (1000) 2 412 3 348 9 814 11 823 Omsetning derivater (NOK mill) 43 181 57 356 172 818 194 041 Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere 40 785 40 369 Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1. juli til 31.desember 2015, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i halvårsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl. 5-6 fjerde ledd. Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 10. februar 2016 Benedicte Schilbred Fasmer Styrets leder Harald Espedal Styrets nestleder Ottar Ertzeid Styremedlem Widar Salbuvik Styremedlem Hedvig Vold Styremedlem Sissel Bakker Styremedlem Bente A. Landsnes Konsernsjef 12

OSLO BØRS VPS ASA Postboks 460 Sentrum 0105 Oslo Telefon: 22 34 17 00 www.osloborsvps.no