Oslo Børs Holding ASA 1. kvartal 2006

Transkript

1 Oslo Børs Holding ASA 1. kvartal 2006 Hovedpunkter i 1. kvartal: Femte kvartal på rad med rekordhøy aktivitet Driftsinntekter MNOK 117,2 (79,0) Driftsresultat MNOK 68,3 (37,0) Resultat MNOK 50,1 (34,9) Resultat pr. aksje NOK 10,03 (6,98) Aktiviteten i 1. kvartal (samme periode i fjor i parentes) Generelt Årets første kvartal har vært preget av høy aktivitet både i aksje- og derivatmarkedet. Hovedindeksen (OSEBX) ligger ved periodens slutt på 396,3, en økning på 19,2% siden årsskiftet. I løpet av kvartalet har indeksen hatt ny toppnotering og passerte den 30. mars 400. Interessen for børsnotering er fortsatt stor. I løpet av kvartalet er seks selskaper tatt opp til notering mens fem er strøket. Totalt er 220 selskaper notert ved kvartalets slutt. Dette er ett mer enn ved utgangen av 2005 og 30 flere enn ved utgangen av samme periode i fjor. Det ble i 1. kvartal omsatt aksjer og grunnfondsbevis for NOK 642 mrd (341), den høyeste omsetningen i ett kvartal noen gang. Antall transaksjoner i aksjemarkedet var ( ), mer enn dobbelt så mye som i 1. kvartal Verdien av aksjeemisjoner i 1. kvartal var på hele NOK 23,8 mrd (4,2). Antall noterte obligasjons- og sertifikatlån var ved utgangen av kvartalet 853 (857). I tillegg er 63 lån notert på ABM (Alternative Bond Market). Handelen i derivater har vist en positiv utvikling gjennom hele kvartalet. Sammenlignet med 1. kvartal i fjor er det en oppgang i antall omsatte derivatkontrakter på ca. 60% ( mot ). Aktiviteten har tidvis vært meget høy. Den 16. mars var dagsomsetningen hele kontrakter, mens det den 17. mars, dagen etter bortfallsdag, ble omsatt over kontakter. Snittpremien hittil i år er på NOK 9,5 (4,7). Antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet ca. 12% høyere enn ved utgangen av forrige kvartal, og ca 24% høyere enn samme periode i fjor. Inntekter Samlede inntekter i 1. kvartal var MNOK 117,2 (79,0), en økning på MNOK 38,2. Inntekter fra aksjehandel har økt med MNOK 22,5 sammenlignet med samme periode i fjor og MNOK 10,5 sammenlignet med forrige kvartal. Inntekter fra salg av markedsdata har økt med MNOK 5,8 i forhold til samme periode i fjor og MNOK 3,8 i forhold til forrige kvartal. Kostnader Totale driftskostnader for kvartalet utgjør MNOK 48,9 (42,0), en økning på MNOK 6,9. Lønns- og personalkostnadene var i 1. kvartal MNOK 25,9 (22,0). Økningen skyldes lønnsregulering fra og med 1. januar og flere ansatte enn ved samme periode i fjor. Andre driftskostnader ble i 1. kvartal MNOK 18,7 (14,6), en økning på MNOK 4,1 i forhold til samme periode i fjor. Økningen skyldes i hovedsak variable handelssystemkostnader (MNOK 0,3), interne systemprosjekter (MNOK 1,5) og engangsposter med kostnadsreduserende effekt i 2005 (MNOK 1). Finansposter Finansielle poster i 1. kvartal 2005 inkluderer gevinst ved salg av aksjer i Københavns Fondsbørs (MNOK 6,2) og utbytte fra VPS Holding ASA (MNOK 2,7). Utbytte fra VPS Holding vedtas i 2006 av generalforsamlingen først i 2. kvartal og vil inntekstføres i denne perioden.

2 Driftsmessige forhold Som besluttet i 2005 ble åpningstiden utvidet med virkning fra 2. januar Åpningstiden er etter dette fra til Utvidelsen anses som svært vellykket fra børsens side. Med virkning fra 2. januar 2006 ble markedsdata fra Oslo Børs utvidet til å inkludere oversikter over de 20 største aksjonærene i selskapene som er notert på Oslo Børs (Top 20). Dette i samarbeid med Manamind, et datterselskap av VPS. Den 3. april 2006 lanserte Oslo Børs, Iceland Stock Exchange (ICEX) og OMX børser i Stockholm, København og Helsinki en ny nordisk indeksfamilie under navnet VINX. Hensikten er å reflektere den nordiske regionen på en pålitelig og forutsigbar måte, og fremheve de nordiske investeringsmulighetene. Oslo Børs gjennomfører kontinuerlig markedsføringsaktiviteter både nasjonalt og internasjonalt. I første kvartal er det eksempelvis vært gjennomført en kapitalmarkedsdag i Tokyo i samarbeid med et japansk meglerhus og et utvalg selskaper notert på Oslo Børs. I løpet av 1. kvartal har HSBC og Knight Equity startet handel ved Oslo Børs. I samme periode har et medlem avsluttet sitt medlemskap ved Oslo Børs. Det har i 1. kvartal vært to tilfeller av driftsproblemer i handelssystemet Saxess i børsens åpningstid. I begge tilfeller var medlemmer forhindret fra å handle i handelssystemet for en kortere periode. Styret har ilagt en utsteder og ett medlem overtredelsesgebyr. Børsklagenemnden har stadfestet ileggelsen av et overtredelsesgebyr ilagt av børsstyret i 2005, men halvert det utmålte beløpet. Markedsovervåkingen har oversendt i alt 35 saker til Kredittilsynet i løpet av perioden (47 saker i forrige kvartal). I begge perioder er hovedvekten på meldeplikt og flagging. Børsen har benyttet virkemidler i kursnoteringen (suspensjon, børspause og særlig observasjon) ved i alt 101 tilfeller (94 i 4. kvartal 2005). EUs prospektdirektiv er implementert i norsk lov med virkning fra 1. januar Oslo Børs er utøvende prospektmyndighet for prospektkontroll i Norge. Utsikter Børsens inntekter varierer i takt med aktivitetsnivået. Børsens driftskostnader i 2006 forventes å beløpe seg til i størrelsesorden MNOK 195.

3 Markedsutvikling Aksjemarkedet - antall transaksjoner Aktiviteten var meget god i 1. kvartal. Antall transaksjoner økte med ca. 27% i forhold til forrige kvartal og med over 100% i forhold til 1. kvartal i fjor kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Antall Antall Aksjemarkedet - omsetning i verdi Målt etter omsatt verdi er aktiviteten i 1. kvartal ca. 41% høyere enn i forrige kvartal og ca. 88% høyere enn samme periode i fjor kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal NOK mrd NOK mrd Aksjer - emisjoner Verdien av foretatte emisjoner i 1. kvartal var mer enn dobbelt så høy som i forrige kvartal Sammenlignet med samme kvartal i fjor ble det hentet inn over fem ganger så mye kapital kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal M NOK M NOK

4 Samlet sett er det notert 59 flere lån på Oslo Børs og på ABM enn ved utgangen av samme periode i fjor. Antall lån notert på Oslo Børs er redusert med 4 til 853, mens antall lån på ABM, som ble implementert i juni 2005, er 63. Antall lån har økt med 49 siden årsskiftet, fordelt med 16 og 33 lån på henholdsvis Oslo Børs og ABM. Renter - antall noterte lån (inklusive ABM) Q1 Q2 Q3 Q Derivater - antall kontrakter Aktiviteten i derivatmarkedet har vært god i hele kvartalet. Det har flere dager vært omsetningsrekord målt i antall kontrakter. Antall omsatte kontrakter er 60% høyere enn i samme periode i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal økte omsetningen med ca 15%. Snittpremien har også vært bedre i år i forhold til i fjor, NOK 9,5, mot NOK 4,7 samme periode i gjor kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Antall Antall Totalt antall sluttbrukere med tilgang til markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet ca. 12% høyere enn ved utgangen av forrige kvartal. Sammenlignet med utgangen av samme periode i fjor er økningen 24% Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Faktisk antall sluttbrukere blir fra enkelte distributører rapportert med en måneds forsinkelse. Antallet ved utgangen av siste kvartal er derfor et estimat som kan bli endret kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal Se for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs Holding ASA med mindre annet oppgis. Konsernet består av Oslo Børs Holding ASA, Oslo Børs ASA og Oslo Børs Informasjon AS.

5 Resultat Fra og med 1. januar 2005 er den finansielle rapporteringen i henhold til gjeldende International Financial Reporting Standard (IFRS). Det vises i denne forbindelse til note 17 (side 63) i årsrapporten for 2005 hvor detaljene for overgangen til IFRS fremkommer. 1. kvartal 1. kvartal Driftsinntekter Driftskostnader Lønns- og andre personalkostnader Andre driftskostnader Driftskostnader før avskrivninger Avskrivninger Sum driftskostnader Driftsresultat Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Resultat pr. aksje (NOK) 10,03 6,98 28,82 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 10,03 6,98 28,82

6 Driftsinntekter fordelt på områder og kategorier I forhold til 1. kvartal 2005 er det inntekter fra aksjehandel som viser størst økning, mens renteområdet viser en nedgang bl.a. som følge av reduksjon i kursnoteringsavgiften fra 1. januar og omlegging av prospektavgiften fra juli i fjor. Inntektene fra derivatområdet øker i forhold til i fjor. Det har vært meget høy omsetning i enkelte papirer og omsetningsrekord i antall omsatte kontrakter. I tillegg er snittpremien på kontraktene betydelig høyere enn i samme periode i fjor. Antall terminaler med tilgang til markedsdata har økt med ca 24% i forhold til samme periode i fjor. I andre inntekter ligger kurs og seminarer som ligger noe høyere i forhold til samme periode i fjor. 1. kvartal 1. kvartal Aksjer Renteprodukter Derivater Finansielle markedsdata Andre Totale driftsinntekter kvartal 1. kvartal Faste avgifter utstedere Faste avgifter medlemmer Handelsavgifter Prospekt- og opptaksavgifter Finansielle markedsdata Kurs-/seminarinntekter Andre inntekter Totale driftsinntekter

7 Balanse Finansielle anleggsmidler består i det vesentligste av aksjene i VPS Holding ASA. Aksjene har en kostpris på NOK 150 pr. aksje. Virkelig verdi er vurdert til NOK 260 pr. aksje. Forskjellen mellom kostpris og vurdert virkelig verdi er i samsvar med IFRS ført direkte mot egenkapitalen. Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 62 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 48, andre kortsiktige fordringer MNOK 14, hvorav forskuddsbetalte kostnader beløper seg til ca MNOK 4. Opptjente ikke fakturerte inntekter utgjør ca. MNOK 6. Likvidbeholdningen er på MNOK 300 ved utgangen av kvartalet. MNOK 7 er i tillegg klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kortsiktig gjeld utgjorde ca MNOK 152. MNOK 70 gjelder periodisering av bl.a. kursnoteringsavgift og andre årlige avgifter, mens betalbar skatt utgjør ca. MNOK 52. Anleggsmidler 31. mars 31. mars It-systemer Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Sum egenkapital Gjeld Avsetninger for forpliktelser Kortsiktig gjeld Egenkapital og gjeld

8 Kontantstrøm Oslo Børs konsern hadde i 1. kvartal en økning av kontantbeholdningen på MNOK 114. Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 300. I tillegg kommer likvider på MNOK 7 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. 1. kvartal 1. kvartal Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter investeringsaktiviteter finansieringsaktiviteter Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Endring i kontantbeholdning Kontantbeholdning ved periodens slutt Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 22,86 19,98 15,00 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK 332 og egenkapitalandelen var på ca. 60%. 31. mars 31. mars Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Utbytte Verdiøkning finansielle instrumenter Aktuarmessige gevinster/tap i perioden Egenkapital ved periodens slutt Egenkapitalandel 60 % 63 % 65 %

9 Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs Holding ASA for perioden mai 2001 til og med mars 2006, uten justering for utbetalt utbytte og kapitalnedsettelse. Kursutviklingen er sammenlignet med OSEBX prisindeks som heller ikke er justert for utbytter. Siden mai 2001 er det utdelt utbytte eller foretatt kapitalnedsettelse med utbetaling til aksjonærene med til sammen NOK 66 pr. aksje. Det er i tillegg foreslått overfor generalforsamlingen å utdele til sammen NOK 26 pr. aksje for regnskapsåret Oslo Børs Holding OSEBXPR (norm.) 400 Kurs ( = 95) Oslo Børs Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 8. april 2006: 20 største pr. 8. april 2006 Navn Nasjonalitet Beholdning Beholdning antall aksjer i prosent 1. DNB NOR BANK ASA NOR ,67 % 2. FIDELITY FUNDS-EUROPE LUX ,00 % 3. ORKLA ASA NOR ,99 % 4. NORSK HYDROS PENSJONSKASSE NOR ,44 % 5. THIRD AVENUE INTL. USA ,03 % 6. STATE STREET BANK (NOMINEE) USA ,98 % 7. JPMORGAN SECURITIES GBR ,90 % 8. MORGAN STANLEY (NOMINEE) GBR ,69 % 9. KLP FORSIKRING NOR ,00 % 10. PARETO AS NOR ,26 % 11. DANSKE BANK NOR ,00 % 12. PARETO SECURITIES AS NOR ,00 % 13. NORDEA BANK (NOMINEE) FIN ,81 % 14. SPAREBANK 1 NOR ,80 % 15. FONDSAVANSE AS NOR ,38 % 16. UBS AG (NOMINEE) GBR ,36 % 17. TELENOR PENSJONSKASSE NOR ,88 % 18. NORDEA LIV ASA NOR ,79 % 19. TONSENHAGEN FORRETNINGSSENTER NOR ,71 % 20. STATOILS PENSJONSKASSE NOR ,67 % Sum 20 største ,36 %

10 Nøkkeltall 1. kvartal 1. kvartal Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 10,03 6,98 28,82 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 10,03 6,98 28,82 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 22,86 19,98 15,00 Egenkapitalrentabilitet 65,3 % 57,6 % 57,6 % Totalkapitalrentabilitet 56,4 % 50,2 % 52,6 % Netto driftsmargin 58,3 % 46,8 % 51,8 % Operasjonelle OSEBX ved utgangen av perioden 396,30 256,27 332,51 Endring i perioden 19,2 % 8,3 % 40,5 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) Omsetningsverdi aksjer (mrd) Markedsverdi noterte selskaper (mrd) Antall noterte selskaper Netto tilgang/avgang i perioden Antall noterte lån Antall noterte lån på ABM Omsatte kontrakter derivater (1000) Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Resultat pr. aksje: Kontantstrøm pr. aksje før utbytte: Kontantstrøm pr. aksje: Egenkapitalrentabilitet Totalkapitalrentabilitet Netto driftsmargin Periodens resultat/antall aksjer Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter tillagt utbetalt utbytte/antall aksjer Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter/antall aksjer Periodens resultat (annualisert)/gjennomsnitt av bokført egenkapital ved inngangen og utgangen av perioden Resultat før skatt (annualisert)/gjennomsnitt av sum eiendeler ved inngangen og utgangen av perioden Driftsresultat/driftsinntekter Styret i Oslo Børs Holding ASA/Oslo Børs ASA 27. april 2006