Delårsrapport. 1. kvartal 2019

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2019

2 Hovedpunkter i 1. kvartal: 2 selskapsnoteringsprosesser i kvartalet - 25 nye selskaper registrert i VPS 128 nye obligasjoner/sertifikater notert og 429 nye obligasjoner/sertifikater registrert i VPS Verdi av aksjehandel ned 18% - markedsandel i OBX på ca 61% (62%) i kvartalet Antall oppgjørstransaksjoner i VPS opp ca 6% fra 1. kvartal 2018 Driftsinntekter MNOK 264 (264) EBITDA MNOK 114 (128) Resultat pr. aksje NOK 1,81 (2,14) Aktiviteten i kvartalet (samme periode i fjor i parentes) Oslo Børs VPS Holding oppnådde i 1. kvartal 2019 et overskudd på MNOK 78 (MNOK 92). Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA Driftsresultat (EBIT) Periodens resultat Resultat pr. aksje (NOK) 1,81 2,14 8,08 Inntektene var i kvartalet MNOK 264, på nivå med samme periode i fjor. Inntekter fra VPS har økt med ca. MNOK 2, mens inntekter fra Oslo Børs er redusert tilsvarende. Det er i kvartalet inntektsført MNOK 5 i introduksjons- og registreringsavgifter som i samsvar med IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter var balanseført som kontraktsforpliktelse pr Totale driftskostnader utgjør MNOK 158 i kvartalet, opp MNOK 16 fra samme periode i Økningen skyldes i hovedsak kostnader påløpt i forbindelse med den pågående tilbudsprosessen og økte prosjektkostnader. Implementering av IFRS 16 Leieavtaler har medført en reduksjon i andre driftskostnader på MNOK 3 og en tilsvarende økning i avskrivninger. Netto finansielle poster er redusert med MNOK 3 fra samme periode i fjor. Endringen skyldes rentekostnader på obligasjonslånet som ble tatt opp i mai 2018 samt MNOK 0,4 i rentekostnader på leieforpliktelse etter IFRS 16 Leieavtaler. Finanstilsynets tilrådning til Finansdepartementet Finanstilsynet har overfor Finansdepartementet tilrådt at både Euronext N.V. og Nasdaq AB gis tillatelse til erverv av omsøkte eierposter i Oslo Børs VPS Holding ASA. Det vises til nærmere omtale i pressemeldinger fra partene. 2

3 Oslo Børs Oslo Børs Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Inntektene for Oslo Børs var i 1. kvartal MNOK 133, ned MNOK 1 fra samme periode i Korrigert for periodiserte introduksjons- og registreringsavgifter på MNOK 5 er det en nedgang på MNOK 6. OSEBX (Hovedindeksen) stod ved periodens slutt i 863,11 poeng, en økning på 8% i kvartalet. Det har vært to noteringsprosesser i kvartalet, mens to aksjer er strøket fra notering/handel. Totalt er 241 aksjer notert på Oslo Børs, Oslo Axess og Merkur Market ved utgangen av kvartalet. På NOTC var det ved utgangen av perioden registrert 59 aksjer, etter to nyregistreringer og to avregistreringer. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Nordic ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av kvartalet 2.198, en økning på 107 i forhold til samme tidspunkt i Kursnoterings-inntekter fra utstedere utgjør i 1. kvartal MNOK 37, opp MNOK 2 fra samme periode i Dokument- og opptaksinntekter utgjør i 1. kvartal MNOK 16, som er MNOK 2 lavere enn i samme periode i fjor. Korrigert for periodiserte introduksjons- og registreringsavgifter på MNOK 5 er det en nedgang på MNOK 7. Det ble i 1. kvartal omsatt aksjer, ETF-er og egenkapitalbevis for NOK 275 (325) mrd., en nedgang på 18% fra samme kvartal i Oslo Børs markedsandel i OBX var, etter egne beregninger, ca. 60,6% i 1. kvartal 2019, ned fra ca. 62,4% i samme periode i Ved utgangen av kvartalet hadde Oslo Børs 48 medlemmer, hvorav 18 lokale og 30 fjernmedlemmer. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet på Oslo Børs i 1. kvartal var, målt i antall omsatte kontrakter, ca. 2% høyere enn i samme periode i Omsetningen i verdi er økt med ca. 7%. Fish Pool har i 1. kvartal hatt en kontraktsomsetning på ca tonn, en nedgang på ca. 31% sammenlignet med samme periode i Totale handelsinntekter utgjør i kvartalet MNOK 32, ned MNOK 3 fra samme periode i Inntekter fra handel i aksjer er ned MNOK 2, mens inntekter fra obligasjoner er opp MNOK 1. Inntekter fra handel i derivater er ned MNOK 2. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet noe høyere enn samme periode i fjor. Antall profesjonelle brukere er noe redusert, mens antall private brukere har økt. Inntektene i 1. kvartal utgjør MNOK 38, på nivå med samme periode i fjor. Lønnskostnader og andre driftskostnader i 1. kvartal utgjør MNOK 57, opp MNOK 4 sammenlignet med samme periode i Økningen skyldes dels økte prosjektkostnader. Aksjer - omsetning i verdi Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere (profesjonelle og private) Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 3

4 VPS VPS Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Samlede inntekter i VPS var i 1. kvartal MNOK 131, opp MNOK 2 fra samme periode i Registrerte verdipapirer innenfor utstederområdet viser en økning i antall registrerte finansielle instrumenter sammenlignet med samme periode i fjor. Ved utgangen av kvartalet var (1.047) aksjeselskaper og egenkapitalbevis og (3.226) obligasjons- og sertifikatlån registrert i VPS. Inntektene fra utstederområdet i 1. kvartal 2019 utgjør MNOK 37, opp MNOK 1 fra samme periode i Innen investorområdet var markedsverdiene ved utgangen av perioden NOK milliarder, ca. 5% høyere enn på samme tidspunkt i Det var ved utgangen av kvartalet registrert 1,3 millioner inntektsgivende konti, ned 4% fra samme tidspunkt i fjor. Inntektene fra investorområdet utgjør i 1. kvartal MNOK 47, opp MNOK 1 sammenlignet med samme periode i Antall oppgjørstransaksjoner i 1. kvartal er opp 6% sammenlignet med samme periode i Inntektene fra oppgjørsområdet i 1. kvartal utgjør MNOK 31, opp MNOK 2 fra samme periode i Inntekter fra fondsområdet/centevo utgjør i kvartalet MNOK 15, ned MNOK 3 fra samme i periode i Nedgangen har sammenheng med avslutning av et kundeforhold i 1. kvartal Lønnskostnader og andre driftskostnader utgjør i 1. kvartal MNOK 80, på nivå med samme periode i fjor. Implementering av IFRS 16 Leieavtaler har medført en reduksjon i andre driftskostnader på MNOK 3 og en tilsvarende økning i avskrivninger. Prosjektkostnader har økt med ca MNOK 3. Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q119 Antall VPS-konti og verdi av beholdninger i VPS Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Q318 Q418 Q Inntektsgivende konti (1000) Beholdning (NOK mrd) 4

5 Oslo Market Solutions Oslo Market Solutions Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Inntekter og kostnader er i 1. kvartal opp henholdsvis MNOK 0,3 og opp MNOK 0,9 sammenlignet med samme periode i Inntekter fra eksterne kunder har økt med MNOK 0,6, mens konserninterne inntekter er redusert med MNOK 0,2. Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter og løpende forvaltning. Se for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS) og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 5

6 Resultat Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Resultat pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i Periodens resultat. Driftsinntekter Driftskostnader Lønns- og andre personalkostnader Andre driftskostnader Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftskostnader før aktivering av interne ressurser avskrivninger og amortiseringer Sum driftskostnader EBITDA Driftsresultat (EBIT) Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatteeffekt Totalresultat Minoritetens andel av resultatet Majoritetens andel av resultatet Resultat pr. aksje (NOK) 1,81 2,14 8,08 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,81 2,14 8,08 EBITDA= Driftsinntekter fratrukket lønns- og personalkostnader og andre driftskostnader 6

7 Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har tre rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Fish Pool og NOTC inngår i segmentet Oslo Børs. Centevo inngår i segmentet VPS. Oslo Børs Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) VPS Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Oslo Market Solutions Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Øvrig og elimineringer Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Totale driftsinntekter Totale lønnskostnader og andre driftskostnader Totalt EBITDA Total aktivering av interne ressurser Totale av- og nedskrivninger Totale amortisering merverdier Totalt driftsresultat EBIT

8 Balanse Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 134 (146) ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 83 (98) og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter, MNOK 50 (48). Kortsiktig gjeld består av annen ikke rentebærende gjeld og utgjorde ca. MNOK 430 (424), hvorav forskuddsbetalte inntekter fra kunder og betalbar skatt utgjør henholdsvis MNOK 212 (203) og MNOK 61 (84). Rentebærende gjeld består av obligasjonslån med forfall i mai 2023 og med kupong på 3M Nibor + 0,79%. Implementering av IFRS 16 fra ved bruk av den modifiserte retrospektive metode medførte balanseføring på samme tidspunkt av bruksretteiendel og leieforpliktelse på MNOK 63. Implementeringen hadde ingen effekt på egenkapitalen. I 1. kvartal 2019 er bruksretteiendel redusert med MNOK 3 som følge av avskrivninger mens leieforpliktelsene er redusert med MNOK 2,5. Anleggsmidler 31. mar. 31. mar. 31. des. It-systemer Konsesjoner Goodwill Utsatt skatteeiendel Varige driftsmidler Bruksretteiendel Andre finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Statskasseveksler Bankinnskudd, kontanter o.l Eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Gjeld Pensjonsforpliktelser Utsatt skatteforpliktelse Rentebærende gjeld Kontraktsforpliktelser Leieforpliktelse Kortsiktig gjeld Egenkapital og gjeld

9 Kontantstrøm Kontantstrømmen er satt opp i henhold til IAS 7. Oslo Børs VPS Holding hadde i 1. kvartal en økning i kontantbeholdningen på MNOK 211. Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter investeringsaktiviteter investeringer i systemer og driftsmidler investering i aksjer og datterselskap investering i statskasseveksler finansinntekter finansieringsaktiviteter Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Endring i kontantbeholdning Kontantbeholdning ved periodens slutt Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 4,90 5,61-2,08 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK 572 og egenkapitalandelen var på 32%. Egenkapitalen er sammenlignet med 1. kvartal påvirket av opptak av obligasjonslån på MNOK 450 med etterfølgende utdeling av ekstraordinært utbytte på MNOK 430 i 2. kvartal. Den er også påvirket av implementering av IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter pr I tillegg er egenkapitalenandelen påvirket av implementeringen av IFRS 16 Leieavtaler i Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Implementering av IFRS Utbytte Tilbakekjøp av egne aksjer Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger Endring minoriteter og øvrige endringer Egenkapital ved periodens slutt Egenkapitalandel 32 % 72 % 34 % 9

10 Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for de siste fem årene. Totalt antall utstedte aksjer i selskapet er Det er i kvartalet omsatt ca. 3,0 millioner aksjer fra NOK 139,- til NOK 163,-. Siste registrerte omsetning i kvartalet var til NOK 158,-. Utbytter siste 5 år Ordinært utbytte pr. aksje (NOK) 7,00 7,00 8,20 6,75 6,45 8,20 4,00 Ord. utbytte i % av resultat pr aksje før amortisering og nedskrivning 113 % 111 % 111 % 92 % 93 % 98 % 49 % Ekstraordinært utbytte 4,50 10,00 Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 29. april

11 Nøkkeltall Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 1,81 2,00 8,08 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,81 2,00 8,08 Resultat pr. aksje før amortisering merverdier og nedskrivning (NOK) 1,81 2,02 8,14 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) - etter utbytteutdelinger 4,90 5,61-2,08 Egenkapitalrentabilitet 58,3 % 32,7 % 39,3 % Totalkapitalrentabilitet 25,0 % 28,7 % 28,5 % Netto driftsmargin 40,0 % 44,2 % 43,9 % Operasjonelle OSEBX ved utgangen av perioden 863,11 805,32 799,46 Endring i perioden 8,0 % -1,1 % -1,8 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) Antall noterte selskaper Oslo Børs, Oslo Axess og Merkur Market Netto tilgang/avgang i perioden Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Antall inntektsgivende VPS-konti i VPS (1000) Omsatte kontrakter derivater (1000) Omsetning derivater (NOK mill) Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 29. april

12 OSLO BØRS VPS HOLDING ASA Postboks 460 Sentrum 0105 Oslo