Delårsrapport. 2. kvartal 2018

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal 2018

2 Hovedpunkter i 2. kvartal: Fortsatt høy aktivitet i både første- og annenhåndsmarkedene 12 nye aksjer notert eller tatt opp til handel i kvartalet - 29 nye aksjeselskaper registrert i VPS 158 nye obligasjoner/sertifikater notert og 436 nye obligasjoner/sertifikater registrert i VPS Høyeste aksjeomsetning i verdi i et kvartal siden Verdi av aksjehandel opp 40% og antall oppgjørstransaksjoner opp 19% fra 2. kvartal markedsandel i OBX på ca 63% (57%) i kvartalet Økte kostnader i VPS i forbindelse med fornyelse av organisasjon, prosjekter og økte tilsynsavgifter Driftsinntekter MNOK 267 (259) EBITDA MNOK 132 (138) Resultat pr. aksje NOK 2,18 (2,65) Utbetalt ordinært og ekstraordinært utbytte på henholdsvis NOK 4,20 og NOK 10,- pr aksje i kvartalet Aktiviteten i kvartalet (samme periode i fjor i parentes) Oslo Børs VPS Holding oppnådde i 2. kvartal 2018 et overskudd på MNOK 94 (MNOK 114). 2. kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. Driftsinntekter Driftskostnader EBITDA Driftsresultat (EBIT) Periodens resultat Resultat pr. aksje (NOK) 2,18 2,65 4,33 4,66 8,30 Den høye markedsaktiviteten har fortsatt inn i andre kvartal, både i første- og annenhåndsmarkedene for aksjer og obligasjoner. Inntektene var i kvartalet MNOK 267, MNOK 8 høyere enn i samme periode i fjor. Hittil i år er økningen MNOK 21. Inntekter fra både Oslo Børs og VPS har økt med ca. MNOK 3 sammenlignet med samme periode i Hittil i år er økningen henholdsvis MNOK 12 og MNOK 5. Kostnader før aktivering av interne ressurser, avskrivninger og amortisering av merverdier utgjør MNOK 136 i kvartalet, opp MNOK 14 fra samme periode i Hittil i år er økningen på MNOK 22. Økningen skyldes i hovedsak omstillingskostnader i VPS i forbindelse med fornyelse og tilpasning av organisasjonen til ny konkurransesituasjon, prosjektkostnader i VPS (herunder i forbindelse med CSDR, GDPR, aksjesparekonto og ny utstederportal) samt økte tilsynsavgifter til Finanstilsynet for alle de konsesjonspliktige selskapene i konsernet. Netto finansielle poster i kvartalet utgjør MNOK 1, ned fra MNOK 17 i samme periode i fjor. Finanspostene i 2017 inkluderte MNOK 15 i resultatføring ifbm. kjøp av de resterende 50% av NOTC. Fra og med mai 2018 påløper det rentekostnader på obligasjonslånet som ble tatt opp i mai. 2

3 Vellykket utstedelse av obligasjonslån Oslo Børs VPS Holding ASA utstedte i mai et obligasjonslån på NOK 450 millioner med 5 års løpetid og med kupong på 3M Nibor + 0,79%. Transaksjonen var betydelig overtegnet. I juni ble det i tråd med intensjonen med lånet- delt ut et ekstraordinært utbytte på NOK 10 pr aksje. Fornyelse av organisasjonen i VPS Strategisk oppdatering VPS har siden høsten 2017 gjennomført endringer i ledelse og organisasjon som ledd i forberedelser til ny konkurransesituasjon. Audun Bø tiltrådte som administrerende direktør i oktober 2017, mens Ingvild Kalleberg og Christian Aleksander Viken i juni 2018 tiltrådte som hhv. direktør for IT og digital utvikling og Kundeopplevelser og analyse. VPS har videre igangsatt tilpasning og fornyelse av flere deler av organisasjonen. VPS forventer ved utgangen av 2019 å ha i underkant av 100 ansatte (ned fra 107 ved inngangen til 2018). Styret i Oslo Børs VPS Holding har i løpet av 1. halvår 2018 gjennomført en strategiprosess. Oslo Børs VPS har en naturlig sterk posisjon i det norske verdipapirmarkedet. Tilnærmet alle norske aksjeutstedere som søker notering noteres på Oslo Børs, og majoriteten av norske renteutstedere noterer sine lån på Oslo Børs markedsplasser. VPS har en tilsvarende posisjon på registrering og oppgjør av de samme verdipapirene. Konsernet har, i samarbeid med norske verdipapirforetak, i tillegg opparbeidet en sterk posisjon internasjonalt innenfor visse sterke sektorer (energi, sjømat og shipping). Når det gjelder handel i egenkapitalinstrumenter, har Oslo Børs en markedsandel som er på nivå med andre tradisjonelle børser i Europa, og er fortsatt den foretrukne kilde for markedsdata for disse papirene. Det norske markedet, som er konsernets hovedmarked, er i god økonomisk utvikling, og det er en økende interesse for bruk av verdipapirmarkedet fra både norske og utenlandske utstedere. Det er særlig fokus fra både EU og norske myndigheter på å øke små og mellomstore bedrifters bruk av verdipapirmarkedet for finansiering, i tillegg til økt fokus på sparing i verdipapirer drevet av nye spare- og pensjonsordninger. På bakgrunn av dette forventes det de kommende årene vekst i bruken av konsernets tjenester. Konsernets overordnede strategi er å opprettholde posisjonen i det norske markedet. Vi skal ytterligere styrke vår internasjonale posisjon på notering, registering, handel, oppgjør og oppbevaring av aksjer og obligasjoner, både innenfor og utenfor sterke sektorer. Centevo og Oslo Market Solutions (OMS) har et nordisk tilbud, og vil på egen hånd og i samarbeid med andre videreutvikle og oppnå vekst på sine spare-, handels- og informasjonsplattformer. Som meddelt i delårsrapporten for 4. kvartal 2017 har styret besluttet en strategi basert på organisk vekst for selskapet Oslo Børs. Oslo Børs er en internasjonal markedsplass med et bredt globalt tilbud, spesielt innenfor sektorene energi, shipping og sjømat. Oslo Børs vil fortsette å utvikle markedsplasser og tjenester slik at selskapet ytterligere kan øke den nasjonale og internasjonale interessen for notering og handel på markedsplassene til Oslo Børs, inklusive NOTC og Fish Pool. VPS er det eneste verdipapirregisteret i Norge, og har således en unik posisjon i det norske kapitalmarkedet. VPS skal fortsette å være en konkurransedyktig leverandør av verdipapirregister- og oppgjørstjenester etter den ventede norske implementeringen av CSDR i VPS skal, i tillegg til å kapitalisere på den forventede økte bruken av det norske kapitalmarkedet, utvikle utstedertjenester særlig tilpasset SMB-segmentet samt tilpasse tjenester og søke å ta nye posisjoner i forbindelse med regulatoriske endringer. VPS skal i ytterligere grad rendyrkes til å tilby standardiserte og helautomatiske konsesjonspliktige investor-, utsteder- og oppgjørstjenester. Leveranse av slike tjenester er omfattet av tilsyn og lovkrav, herunder kapitalkrav. Dette kan medføre at enkelttjenester i fremtiden vil tilbys av andre selskaper i konsernet, herunder Centevo og OMS. Oslo Børs VPS vil med dette styrke sin konkurranseevne, og samtidig understøtte sine kunders behov for effektivisering gjennom standardisering og digitalisering. Finansiell infrastruktur blir gjennomgående mer standardisert, noe som har bidratt til økt samarbeid mellom mange aktører. Oslo Børs strategi om bruk av standard teknologi og samarbeid med London Stock Exchange Group videreføres. Imidlertid er erfaringer fra andre prosjekter/aktører at kjøp av CSD systemer medfører uforutsette store utviklingsprosjekter med høy kompleksitet, kostnad og risiko. VPS vil derfor fortsette arbeidet med forenkling, modernisering og standardisering av tjenester og teknologi. Dette for på sikt å kunne foreta et 3

4 enklere skifte av kjernesystem. VPS forventer å ha årlige kostnader på i størrelsesorden MNOK i forbindelse med dette arbeidet de neste årene. VPS og post trade-sektoren står foran en større endringsfase med økt internasjonal standardisering og effektivisering, noe som etter styrets oppfatning vil øke mulighetene for samarbeid med andre aktører fremover. Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA er åpen for at VPS realiserer sine strategiske mål, og derved øker sin konkurransekraft, i samarbeid med andre. Utsikter De markedsmessige forholdene og konsernets inntekter vil variere over tid, men konsernet har som mål å skape grunnlag for en underliggende vekst i virksomheten uavhengig av varierende markedsforhold. Konsernet har mål om over tid å oppnå en årlig gjennomsnittlig vekst i underliggende EBITDA på 5% fra Konsernets driftskostnader før avskrivninger og amortiseringer forventes å utgjøre i størrelsesorden MNOK 540 i 2018, og på samme nivå i årene

5 Oslo Børs 2. kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. Oslo Børs Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Aktivering av interne ressurser Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Inntektene for Oslo Børs var i 2. kvartal MNOK 136 (133), opp MNOK 3 fra samme periode i OSEBX (Hovedindeksen) stod ved periodens slutt i 879,14 poeng, en oppgang på 9,2% i kvartalet. Det har vært fire aksjenoteringer på Oslo Børs og Oslo Axess samt tre opptak av aksjer til handel på Merkur Market i kvartalet, mens fire aksjer ble strøket fra notering/handel. Totalt er 215 aksjer notert på Oslo Børs og Oslo Axess og 20 aksjer tatt opp til handel på Merkur Market ved utgangen av kvartalet. På NOTC var det ved utgangen av perioden registrert 45 aksjer, etter fem opptak og tre strykninger i kvartalet. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Nordic ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av kvartalet 2.106, en økning på 86 i forhold til samme tidspunkt i Kursnoteringsinntekter fra utstedere utgjør i 2. kvartal MNOK 37, opp MNOK 5 fra samme periode i Dokument- og opptaksinntekter utgjør i 2. kvartal MNOK 17, som er MNOK 9 lavere enn i samme periode i fjor. Hittil i år er kursnoteringsinntekter opp MNOK 11 til MNOK 72, mens dokument- og opptaksinntekter er MNOK 26, MNOK 8 lavere enn i samme periode i Det ble i 2. kvartal omsatt aksjer, ETF-er og egenkapitalbevis for NOK 361 (257) mrd., en økning på 40% fra samme kvartal i Oslo Børs markedsandel i OBX var, etter egne beregninger, ca. 63% i 2. kvartal 2018, opp fra ca. 57% i samme periode i Ved utgangen av kvartalet hadde Oslo Børs 48 medlemmer, hvorav 18 lokale og 30 fjernmedlemmer. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet på Oslo Børs i 2. kvartal var, målt i antall omsatte kontrakter, ca. 22% høyere enn i samme periode i Omsetningen i verdi er økt med ca. 19%. Fish Pool har i 2. kvartal hatt en kontraktsomsetning på tonn, en nedgang på ca. 29% sammenlignet med samme periode i Totale handelsinntekter utgjør i kvartalet MNOK 38, opp MNOK 4 fra samme periode i Inntekter fra handel i aksjer er opp MNOK 7, mens inntekter fra obligasjoner er ned MNOK 2. Inntekter fra handel i derivater er ned MNOK 1. Inntekter fra Fish Pool, som inngår i derivater, er redusert med MNOK 1. Hittil i år er totale handelsinntekter opp MNOK 4 til MNOK 73. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet på nivå med samme periode i fjor. Antall profesjonelle brukere er noe redusert, mens antall private brukere har økt tilsvarende. Det er også en økning i såkalt non-display bruk av markedsdata. Inntektene i 2. kvartal utgjør MNOK 37, opp MNOK 2 fra samme periode i fjor. Hittil i år er inntektene opp MNOK 5 til MNOK 76. Lønnskostnader og andre driftskostnader i 2. kvartal utgjør MNOK 54, opp MNOK 3 sammenlignet med samme periode i Hittil i år er økningen på MNOK 2. Økningen skyldes i hovedsak økte tilsynsavgifter til Finanstilsynet. Aksjer - omsetning i verdi Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere (profesjonelle og private) Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q218 5

6 VPS 2. kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. VPS Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Aktivering av interne ressurser Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Samlede inntekter i VPS var i 2. kvartal MNOK 130 (126), opp MNOK 3 fra samme periode i Registrerte verdipapirer innenfor utstederområdet viser en nedgang i antall registrerte aksjeselskaper men økning i antall obligasjonslån sammenlignet med samme periode i fjor. Ved utgangen av kvartalet var 995 (1.003) aksjeselskaper og (3.032) obligasjons- og sertifikatlån registrert i VPS. Inntektene fra utstederområdet i 2. kvartal 2018 utgjør MNOK 45, på nivå med samme periode i Hittil i år er inntektene MNOK 81, hvilket også er på nivå med samme periode i fjor. Innen investorområdet var markedsverdiene ved utgangen av perioden 14% høyere enn på samme tidspunkt i Det var ved utgangen av kvartalet registrert 1,36 millioner konti totalt, opp fra 1,22 ved utgangen av 2. kvartal Inntektene fra investorområdet utgjør i 2. kvartal MNOK 42, opp MNOK 5 sammenlignet med samme periode i Hittil i år er inntektene opp med MNOK 10 til MNOK 88. Antall oppgjørstransaksjoner i 2. kvartal er opp 19% sammenlignet med samme periode i Inntektene fra oppgjørsområdet i 2. kvartal utgjør MNOK 30, opp MNOK 5 fra samme periode i Hittil i år er inntektene opp MNOK 4 til MNOK 59. Inntekter fra Centevo utgjør i kvartalet MNOK 11, ned MNOK 5 fra samme i periode i 2017 som følge av bortfall av kunder. Lønnskostnader og andre driftskostnader er i 2. kvartal opp MNOK 8 til MNOK 77. Hittil i år er økningen MNOK 17. Økningen skyldes i hovedsak omstillingskostnader i forbindelse med fornyelse og tilpasning av organisasjonen til ny konkurransesituasjon, prosjektkostnader (herunder i forbindelse med CSDR, GDPR, aksjesparekonto og ny utstederportal), økte tilsynsavgifter og planlagt økt ressursbruk i Centevo. Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Antall VPS-konti og verdi av beholdninger i VPS Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q Q216 Q316 Q416 Q117 Q217 Q317 Q417 Q118 Q Inntektsgivende konti (1000) Beholdning (NOK mrd) 6

7 2. kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. Oslo Market Solutions Oslo Market Solutions Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Aktivering av interne ressurser Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Inntekter og kostnader er i 2. kvartal henholdsvis ned MNOK 0,4 og opp MNOK 0,2 sammenlignet med samme periode i Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter og løpende forvaltning. Se for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS) og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 7

8 Resultat Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Resultat pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i Periodens resultat. 2. kvartal 2. kvartal 30.jun 30.jun Driftsinntekter Driftskostnader Lønns- og andre personalkostnader Andre driftskostnader Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftskostnader før aktivering av interne ressurser avskrivninger og amortiseringer Sum driftskostnader EBITDA Driftsresultat (EBIT) Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatteeffekt Totalresultat Minoritetens andel av resultatet Majoritetens andel av resultatet Resultat pr. aksje (NOK) 2,18 2,65 4,33 4,66 8,30 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 2,18 2,65 4,33 4,66 8,30 EBITDA= Driftsinntekter fratrukket lønns- og personalkostnader og andre driftskostnader 8

9 Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har tre rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Fish Pool og NOTC inngår i segmentet Oslo Børs. Centevo inngår i segmentet VPS. 2. kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. Oslo Børs Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Aktivering av interne ressurser Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) VPS Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Aktivering av interne ressurser Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Oslo Market Solutions Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Aktivering av interne ressurser Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Øvrig og elimineringer Driftsinntekter Lønnskostnader og andre driftskostnader EBITDA Aktivering av interne ressurser Av- og nedskrivninger Amortisering merverdier Driftsresultat (EBIT) Totale driftsinntekter Totale lønnskostnader og andre driftskostnader Totalt EBITDA Total aktivering av interne ressurser Totale av- og nedskrivninger Totale amortisering merverdier Totalt driftsresultat EBIT EBITDA= Driftsinntekter fratrukket lønns- og personalkostnader og andre driftskostnader 9

10 Balanse Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 117 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 76 og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter, MNOK 40. Likvidbeholdningen er på MNOK 655 ved utgangen av perioden. Kortsiktig gjeld består av annen ikke rentebærende gjeld og utgjorde ca. MNOK 341, hvorav forskuddsbetalinger fra kunder og betalbar skatt utgjør henholdsvis MNOK 137 og MNOK 90. Rentebærende gjeld består av obligasjonslån med forfall i mai 2023 og med kupong på 3M Nibor + 0,79%. Anleggsmidler 30. jun. 30. jun. 31. des It-systemer Konsesjoner Goodwill Utsatt skatteeiendel Varige driftsmidler Andre finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Statskasseveksler Bankinnskudd, kontanter o.l Eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Minoritetsinteresser Sum egenkapital Gjeld Pensjonsforpliktelser Utsatt skatteforpliktelse Rentebærende gjeld Kortsiktig gjeld Egenkapital og gjeld

11 Kontantstrøm Kontantstrømmen er satt opp i henhold til IAS 7. Oslo Børs VPS Holding hadde i 2. kvartal en reduksjon i kontantbeholdningen på MNOK 216. I forbindelse med tilpasning til CSDR er MNOK 100 i løpet av kvartalet plassert i statskasseveksler. Det ble i 2. kvartal delt ut et ordinært utbytte på MNOK 181 (MNOK 166 i 2017). I tillegg ble det delt ut et ekstraordinært utbytte på MNOK 430 etter opptak av obligasjonslån på MNOK 450. Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 654. Kontantstrømmer fra: 2. kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. - operasjonelle aktiviteter investeringsaktiviteter investeringer i systemer og driftsmidler investering i aksjer og datterselskap investering i statskasseveksler finansinntekter finansieringsaktiviteter Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Endring i kontantbeholdning Kontantbeholdning ved periodens slutt Kontantstrøm pr. aksje (NOK) -5,03-3,35 0,59 1,40 0,59 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK 584 og egenkapitalandelen var på 38%. Egenkapitalen er påvirket av opptak av obligasjonslån på MNOK 450 med etterfølgende utdeling av ekstraordinært utbytte på MNOK kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. Egenkapital ved periodens begynnelse Periodens resultat Utbytte Tilbakekjøp av egne aksjer Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte Endring minoriteter og øvrige endringer Egenkapital ved periodens slutt Egenkapitalandel 38 % 71 % 38 % 71 % 72 % 11

12 Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for de siste fem årene. Totalt antall utstedte aksjer i selskapet er Det er i kvartalet omsatt ca. 0,9 millioner aksjer fra NOK 112,- til NOK 129,-. Siste registrerte omsetning i kvartalet var til NOK 115,-. Utbytter siste 5 år Ordinært utbytte pr. aksje (NOK) 7,00 7,00 8,20 6,75 6,45 8,20 Ord. utbytte i % av resultat pr aksje før amortisering og nedskrivning 113 % 111 % 111 % 92 % 93 % 98 % Ekstraordinært utbytte 4,50 10,00 Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 13. august

13 Nøkkeltall 2. kvartal 2. kvartal 30. jun. 30. jun. Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 2,18 2,65 4,33 4,66 8,30 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 2,18 2,65 4,33 4,66 8,30 Resultat pr. aksje før amortisering merverdier og nedskrivning (NO 2,20 2,66 4,36 4,70 8,36 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) - etter utbytteutdelinger -5,03-3,35 0,59 1,40 0,59 Egenkapitalrentabilitet 35,7 % 43,5 % 35,3 % 38,8 % 33,7 % Totalkapitalrentabilitet 31,5 % 38,5 % 31,1 % 34,7 % 31,2 % Netto driftsmargin 46,7 % 50,0 % 46,4 % 47,7 % 44,9 % Operasjonelle OSEBX ved utgangen av perioden 879,14 698,58 879,14 698,58 814,45 Endring i perioden 9,2 % 1,6 % 7,9 % 2,2 % 19,1 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) Antall noterte selskaper Netto tilgang/avgang i perioden Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Antall inntektsgivende VPS-konti i VPS (1000) Omsatte kontrakter derivater (1000) Omsetning derivater (NOK mill) Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2018, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i halvårsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl. 5-6 fjerde ledd. Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 15. august 2018 Catharina E. Hellerud Styrets leder Ottar Ertzeid Styrets nestleder Øyvind G. Schanke Styremedlem Silvija Seres Styremedlem Roy Myklebust Styremedlem Thomas B. Skjønhaug Styremedlem Stina Hauknes Styremedlem Bente A. Landsnes Konsernsjef 13

14 OSLO BØRS VPS HOLDING ASA Postboks 460 Sentrum 0105 Oslo