Delårsrapport 2. kvartal 2009 og 1. halvår 2009

Transkript

1 Delårsrapport 2. kvartal 2009 og 1. halvår

2 Hovedpunkter i 2. kvartal: Markedsaktiviteten noe høyere i forhold til forrige kvartal Reduksjon i handelsavgiftene fra 1. mai Driftsinntekter MNOK 236,1 (300,2) er og nedskrivninger MNOK 122,9 (182,1) Driftsresultat MNOK 96,3 (167,8) Resultat etter skatt MNOK 72,4 (130) Resultat pr. aksje før amortiseringer og nedskrivninger NOK 2,13 (3,26) Resultat pr. aksje NOK 1,68 (3,02) Aktiviteten i 2. kvartal (samme periode i fjor i parentes) Hovedtall for konsernet Oslo Børs VPS Holding rapporterer i 2. kvartal 2009 et overskudd på MNOK 72,4 (MNOK 130). Resultatet for første halvår ble MNOK 114,6 (MNOK 245,8). Lavere markedsaktivitet og reduserte handels- og oppgjørsavgifter medfører lavere inntekter og lavere resultat enn i samme periode i fjor. Driftsinntekter og nedskrivning av merverdier og nedskrivning av merverdier Driftskostnader etter amortisering og nedskrivning av merverdier Driftsresultat Periodens resultat Resultat pr. aksje (NOK) 1,68 3,02 2,67 5,72 1,05 Resultat pr. aksje (NOK) før amortiseringer og nedskrivninger 2,13 3,26 3,56 6,09 10,78 Sammenlignet med 2. kvartal 2008 er inntektene redusert med MNOK 64 eller 21%. Det er i stor grad handel og oppgjør av aksjer samt faste årlige markedsverdibaserte avgifter overfor utstedere og investorer som er redusert sammenlignet med samme periode i fjor. Reduksjon i inntekter er en følge av redusert markedsaktivitet, reduserte markedsverdier samt prisreduksjoner gjennomført i 2008 og i 2. kvartal Kostnader før amortiseringer og nedskrivninger av merverdier er, sammenlignet med samme periode i 2008, redusert med MNOK 5 eller 4%. Nedgangen skyldes økt aktivering av egne ressurser samt redusert bruk av eksterne ressurser. Kostnadene for 2. kvartal er MNOK 38 lavere enn for 1. kvartal. Dette skyldes ordinære forskjeller mellom periodene samt redusert bruk av eksterne ressurser. Som følge av endringer i estimater for forventet levetid for merverdier som oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding i november 2007, er amortisering av merverdier MNOK 12 høyere enn i 2. kvartal i 2008 og MNOK 31 høyere akkumulert for 2009 enn på samme tid i Netto finansielle poster utgjør i 2. kvartal MNOK 5, en nedgang på MNOK 7,3 sammenlignet med samme periode i fjor som følge av lavere rentenivå. 2

3 Oslo Børs og London Stock Exchange inngår strategisk samarbeid Oslo Børs og London Stock Exchange Group har inngått en strategisk samarbeidsavtale. De to børsene vil samarbeide på tvers av aksje-, rente- og derivatmarkedene for å forbedre markedseffektiviteten og likviditeten for alle sine kunder. Avtalen innebærer blant annet at London Stock Exchange Group leverer handelssystemer for alle Oslo Børs verdipapirmarkeder, med TradElect for aksjer og renter samt SOLA, handelsteknologi lisensiert fra TMX Group, for derivater. Overgangen til handelssystemene TradElect og SOLA vil sannsynligvis innebære en prosjektkostnad på i overkant av 60 millioner kroner for Oslo Børs. Med handelsvolum og handelsinntekter for Oslo Børs på nivå med 2008, vil den årlige kostnaden ved bruk av TradElect og SOLA være omtrent den samme som for dagens handelssystemer. Oslo Børs og Singapore Exchange (SGX) har undertegnet samarbeidsavtale Oslo Børs og Singapore Exchange (SGX) har undertegnet en samarbeidsavtale om å legge til rette for sekundærnotering av selskaper på hverandres børser. SGX og Oslo Børs ønsker å muliggjøre og forenkle notering gjennom felles noteringsregler og noteringsprosesser. Begge børser vil tilrettelegge for registrering og oppgjør i aksjer som handles gjennom slik notering. Samarbeidet vil starte med selskaper innen sektorene energi, offshore og shipping, som er definert som sterke sektorer både ved SGX og Oslo Børs. Når selskaper utvider sine aktiviteter til Norge eller Singapore, vil et felles regelverk tillate diversifisering av selskapenes aksjonærbase, styrke profilen og innebære at selskapene får et nytt marked å hente kapital i. Link Up Markets Verdipapirsentralene Hellenic Exchanges (Greece) og Iberclear (Spain) tok 29. juni i bruk Link Up Markets. Tidligere i år tok Clearstream Banking Frankfurt (Tyskland), OeKB (Østerrike), SIX SIS (Sveits) og VP (Danmark) Link Up Markets systemet i bruk. Link Up Markets systemet skal bidra til økt samhandling verdipapirsentralene (CSDene) i mellom og å redusere kostnadene ved grensekryssende handel i Europa. Link Up Markets, er et samarbeid mellom åtte europeiske CSDer. VPS vil knytte seg til Link Up Markets i Sentral motpart (CCP) for aksjer Oslo Børs VPS Holding har besluttet å innføre en sentral motpart (CCP) i oppgjøret av aksjer, egenkapitalbevis og ETFer handlet på Oslo Børs og aksjer handlet på Oslo Axess. Tjenesten vil tilbys av Oslo Clearing ASA, som i dag tilbyr tilsvarende tjenester for derivathandel på Oslo Børs. Oppstart planlegges i løpet av første kvartal Innføringen av én sentral motpart reduserer risikoen mellom deltakerne (meglerforetak og banker) i det sentrale verdipapiroppgjøret og øker tilliten til den lokale infrastrukturen. Meglerforetakene får dessuten redusert sine transaksjonskostnader fordi antall oppgjørstransaksjoner reduseres som følge av såkalt transaksjonsnetting, det vil si at kun nettoposisjoner sendes til oppgjør. Som sentral motpart i aksjemarkedet vil Oslo Clearing tre inn som juridisk motpart for opprinnelig kjøper og selger fra og med det tidspunktet deres ordre matches på børs. Innføring av sentral motpart i aksjeoppgjøret krever godkjennelse og konsesjon fra myndighetene. Økt konkurranse på handel i aksjer notert på Oslo Børs Flere aktører tilbyr nå handel i aksjer notert på Oslo Børs. Oslo Børs markedsandel er noe redusert i kvartalet og hittil i år. Oslo Børs VPS foretar kontinuerlige vurderinger av sitt produkttilbud for å være konkurransedyktige. Dette inkluderer handelsmetodikk og handelsregler, oppgjørsmodeller, priser, åpningstider mv. Oslo Børs reduserte handelsavgiftene 1. mai For å stimulere til økt handel og likviditet på børsens markedsplasser har Oslo Børs redusert avgiftene på handel i aksjer, egenkapitalbevis og ETF er notert på Oslo Børs og Oslo Axess vesentlig med virkning fra 1. mai. I tillegg er prismodellen endret for å øke valgmulighetene, samt imøtekomme ulike kunders behov. Basert på handelsaktiviteten for hele 2008 ville endringen i modell og avgifter ha ført til reduserte inntekter på i overkant av 110 mill kroner for Oslo Børs. 3

4 Eierskap i finansinstitusjoner og i infrastrukturforetak på verdipapirområdet 1. juli trådte lovendringen vedrørende eierbegrensning og eierkontroll i infrastrukturforetak på verdipapirområdet i kraft. Lovendringen medfører at den lovbestemte eierskapsgrensen for børser og verdipapirregistre heves fra 10% til 20%. Eierskap underlegges dog en subjektiv egnethetskontroll ved erverv av eierandel som utgjør mer enn 10 prosent av aksjekapitalen i foretaket. Det er videre åpnet for et unntak fra den alminnelige eierbegrensingsregelen for eiere som i det vesentlige driver eller eier regulert marked, liknende markedsplass eller tilknyttet infrastrukturvirksomhet. For verdipapirregistre gjelder tilsvarende regler som for børser. For oppgjørssentraler vil eierskap underlegges en subjektiv egnethetskontroll ved erverv av eierandel som utgjør mer enn 10 prosent av aksjekapitalen i foretaket, tilsvarende som for regulerte markeder som ikke er børs. Seadrill Høyesteretts ankeutvalg har behandlet Seadrills anke på Borgarting lagmannsretts dom av 9. mars 2009 i ugyldighetsspørsmålet Seadrill Limited hadde anlagt mot Oslo Børs i forbindelse med børsklagenemndens vedtak om Seadrills tilbudsplikt i Eastern Drilling ASA. Anken tillates ikke fremmet. Oslo Børs har mottatt stevning fra Periscopus Oslo Børs ASA har mottatt stevning fra Periscopus AS datert 9. juli med påstand om at Børsklagenemndens vedtak 1/2009 om stadfestelse av børsens godkjennelse av pliktig tilbud fra Erik Must AS på aksjene i Gyldendal ASA datert 18. desember 2008, kjennes ugyldig. Videre påstås Oslo Børs ASA og Erik Must AS solidarisk ansvarlig for det Periscopus AS hevder å ha tapt ved aksept av tilbudet, beregnet til ca MNOK 37 i tillegg til renter og omkostninger. Lederskifte i VPS Styret i Verdipapirsentralen (VPS) har ansatt Ole-Wilhelm Meyer (53) som ny adm. direktør. Meyer kommer fra stillingen som adm. direktør i SpareBank 1 Livsforsikring AS. Meyer vil tiltre stillingen 14. september Ordinær generalforsamling ble avholdt 26. mai 2009 Generalforsamlingen i Oslo Børs VPS Holding ASA godkjente tirsdag 26. mai årsregnskap og årsberetning for Det ble besluttet et utbytte på NOK 5 pr. aksje. Det ble valgt to nye styremedlemmer. Et utbytte på NOK 5 pr. aksje ble besluttet delt ut til aksjeeiere pr. 26. mai. Totalt deles det ut et utbytte på NOK 215 millioner. Leiv Askvig ble valgt som ny styreleder og Ottar Ertzeid som nytt styremedlem. Giséle Marchand, Benedicte Schilbred Fasmer og Svein Støle ble gjenvalgt som styremedlemmer. Etter generalforsamlingen består styret i Oslo Børs VPS Holding ASA av Leiv Askvig (leder), Gisèle Marchand (nestleder), Svein Støle, Benedicte Schilbred Fasmer, Benedikte Bettina Bjørn, Harald Espedal og Ottar Ertzeid Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA fikk videre fullmakt til å gjennomføre tilbakekjøp av egne aksjer inntil 1 prosent av aksjene i selskapet. Fullmakten er gitt fordi styret ønsker å ha muligheten til å gjennomføre et aksjeprogram for de ansatte i Oslo Børs VPS-konsernet. Utsikter for 2009 Konsernets inntekter varierer i takt med aktivitetsnivået. Vedtatte prisreduksjoner med virkning fra september 2008 og mai 2009, påvirker inntektene i Driftskostnader i 2009 forventes pt. å bli på i størrelsesorden MNOK 600 (redusert fra MNOK 650 ved rapportering ved årsskifte), hvorav avskrivninger og amortiseringer av merverdier forventes å utgjøre henholdsvis i størrelsesorden MNOK 60 og MNOK 95. Det er planlagt med investeringer i 2009 på i størrelsesorden MNOK

5 Oslo Børs Oslo Børs Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Oslo Børs Informasjon inngår fra og med 3. kvartal 2008 i segmentrapporteringen for Oslo Børs som følge av beslutningen om å fusjonere Oslo Børs Informasjon inn i Oslo Børs. Tallene for alle perioder er endret i forhold til dette. Markedsaktiviteten, målt i omsetningsverdi av aksjer, har i 2. kvartal vært betydelig lavere enn i samme periode ifjor. OBX-indeksen var ved periodens slutt på 254,46, en økning på 27,8% hittil i år men en nedgang på 38% sammenlignet med utgangen av 2. kvartal I løpet av kvartalet er ingen nye selskaper notert på markedsplassene Oslo Børs og Oslo Axess, mens elleve selskap er strøket fra notering. Totalt er 243 selskaper notert ved kvartalets slutt, hvorav 30 på Oslo Axess. Det ble i 2. kvartal omsatt aksjer og egenkapitalbevis for NOK 415 mrd (774), en nedgang på 46 % fra samme kvartal i Sammenlignet med forrige kvartal er det en økning på ca. 26%. Antall transaksjoner i aksjemarkedet var ca ( ), en økning på ca 3% fra 2. kvartal 2008, og en økning på ca 5% fra forrige kvartal. Oslo Børs gjennomførte en avgiftsreduksjon fra 1. mai som påvirker inntektene i 2. kvartal. Ved utgangen av kvartalet var det 57 aktive medlemmer, hvorav 23 lokale medlemmer og 34 fjernmedlemmer. Dette er en reduksjon på ett medlem fra forrige kvartal. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Oslo ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av perioden 1.022, en økning på 16 i forhold til samme periode i 2008 og en nedgang på 11 i forhold til forrige kvartal. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet i 2. kvartal var, målt i antall omsatte kontrakter, 2% lavere enn i samme periode i fjor og 9 % høyere enn i forrige kvartal. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet ca. 10 % lavere enn ved utgangen av forrige kvartal men på tilsvarende nivå som ved utgangen av samme periode i fjor. Antall private sluttbrukere har økt, mens antall profesjonelle brukere er redusert. Samlede inntekter i Oslo Børs i 2. kvartal var MNOK 108 (155), en reduksjon på MNOK 47 eller 30%. Det er spesielt inntektene fra aksjeområdet, herunder handel og årlige faste markedsverdibaserte avgifter som er redusert. Totale driftskostnader i 2. kvartal 2009 er MNOK 2,5 lavere enn samme periode i Lønns- og personalkostnader er redusert som følge av økt aktivering av interne ressurser i forbindelse med pågående prosjekter. Andre driftskostnader er redusert som følger av mindre bruk av eksterne ressurser. Aksjer - antall transaksjoner og omsetning i verdi Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Trans (1000) Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q Verdi (Nok mrd)

6 VPS VPS Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Markedsaktiviteten, målt i antall transaksjoner, tok seg opp i 2. kvartal 2009, og lå over aktiviteten i samme kvartal i fjor. Antall oppgjorte handelstransaksjoner var i perioden 10,6 millioner, en oppgang på ca 5% i forhold til samme kvartal i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal er det en økning på 9%. Prisreduksjoner på sentrale tjenester fra 1. september 2008 og økt oppgjørsgrad, som følge av høyere effektivitet i oppgjøret, medfører reduserte inntekter. Aktiviteten innenfor utstederområdet var på linje med samme periode i fjor. I 2. kvartal er det emisjoner og utbetaling av utbytte som har den største nedgang sammenlignet med fjoråret, mens øvrige corporate actions for aksjer og egenkapitalbevis er omtrent på linje med samme periode i fjor. Inntektsreduksjonen på aksjesiden kompenseres av obligasjonsområdet. Ved utgangen av kvartalet var (1.443) aksjeselskaper, 29 (29) egenkapitalbevis og (2.100) obligasjonslån registrert i VPS. Den gjennomsnittlige størrelsen på obligasjonslån er vesentlig høyere enn i 2. kvartal i fjor. Markedsverdien av registrerte fond ble redusert med 27,4 % sammenlignet med utgangen av 2. kvartal i fjor. Antall fondstransaksjoner ble i 2. kvartal 1,3 millioner, en nedgang på 9,7 % i forhold til samme periode i Antall investorbeholdninger i fond har økt med 3,9 % til 1,3 millioner. Det har samtidig vært en økning i inntekter knyttet til etableringsavgifter fra nye kunder og inntekter fra kundeoppdrag. På investorområdet har markedsverdiene hatt en nedgang på 17 % ved utgangen av 2. kvartal sammenliknet med samme periode i Antall konti steg med 2 %, og det var ved utgangen av kvartalet registrert 1,67 millioner konti totalt, 5,4 % flere enn på samme tid i fjor. Det er fortsatt vekst i antall brukere av VPS Investortjenester. Antall internettbrukere var ved utgangen av kvartalet drøyt , som er 10 % høyere enn på samme tid i fjor og gir en vekst på 3% i 2. kvartal. Samlede inntekter i VPS i 2. kvartal var MNOK 121 (130), en reduksjon på MNOK 9 eller 7%. Det er spesielt inntektene innenfor oppgjør samt årlige faste markedsverdibaserte investoravgifter som er redusert. er og nedskrivninger er på samme nivå 2. kvartal 2009 sammenlignet med samme periode i fjor. Som følge av endringer i estimater for forventet levetid for merverdier som oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding i november 2007, er amortisering av merverdier MNOK 12 høyere enn i samme periode i Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Transaksjoner (1000) Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 VPS-konti (1000) Eiere (1000)

7 Oslo Clearing Oslo Clearing Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Inntektene i 2. kvartal 2009 er MNOK 5,4 eller 46% lavere enn i samme periode i Nedgangen i inntekter skyldes lavere aktivitet innen alle produkter samt at flere av produktene har avgifter som påvirkes av endringer i markedsverdi på underliggende aksjer. Driftskostnadene er, sammenlignet med 2. kvartal 2008, redusert med MNOK 0,9. Lønns- og personalkostnader har økt som følge av flere ansatte og lønnsregulering, mens andre driftskostnader er redusert. Ultimo andre kvartal 2009 lanserte Oslo Clearing konseptet - "Tailor Made derivatives"- tilpasset OTC markedet. Oslo Clearing har inngått avtale med Baymarkets AB om lisensiering av et prisinformasjonssystem hvor medlemmer kan legge inn prisinteresser og forhandle seg frem til handel og bekreftelse av en OTCkontrakt. Samtidig ble nye clearingtjenester introdusert for håndtering av OTCderivater. Antallet aktive derivatkonti er redusert med ca. 9 % fra forrige kvartal, til Derivater - antall standardiserte kontrakter og omsetning i verdi Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Q408 Q109 Q209 Kontrakter (1000) Omsetning (MNOK)

8 Oslo Market Solutions Oslo Market Solutions Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Inntektene i 2. kvartal 2009 er MNOK 1,2 eller 17 % lavere enn i samme periode i Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter og årlige systemlisenser. og nedskrivning av merverdier er, sammenlignet med samme periode i fjor, redusert med MNOK 0,5 som følge av færre ansatte enn i samme periode i fjor. Som følge av endringer i estimater for forventet levetid for merverdier som oppstod ved fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding i november 2007, er amortisering av merverdier MNOK 0,9 høyere enn i samme periode i Se for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS), Oslo Clearing ASA og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 8

9 Resultat Fra og med 1. januar 2005 er den finansielle rapporteringen i henhold til gjeldende International Financial Reporting Standard (IFRS). Det vises i denne forbindelse til note 17 (side 63) i årsrapporten for 2005 hvor detaljene for overgangen til IFRS fremkommer. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Resultat pr. aksje er beregnet med utgangspunkt i Periodens resultat. Driftsinntekter Driftskostnader Aktivering av interne ressurser Lønns- og andre personalkostnader Andre driftskostnader Ordinære avskrivninger er og nedskrivninger av merverdier er og nedskrivninger av merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Sum driftskostnader Driftsresultat Finansielle poster Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad Periodens resultat Aktuarielt gevinst/tap i ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatteeffekt Totalresultat Resultat pr. aksje (NOK) 1,68 3,02 2,67 5,72 1,05 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,68 3,02 2,67 5,72 1,05 Resultat pr. aksje (NOK) før amortiseringer og nedskrivninger 2,13 3,26 3,56 6,09 10,78 9

10 Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har fire rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS, Oslo Clearing og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Fra 3. kvartal 2008 inngår Oslo Børs Informasjon AS i segmentet Oslo Børs. Oslo Børs Informasjon AS ble i 4. kvartal 2008 fusjonert inn i Oslo Børs ASA. Sammenligningstallene er tilsvarende endret. Segmentinformasjonen er utarbeidet i henhold til IFRS 8. Oslo Børs Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat VPS Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Oslo Clearing Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Oslo Market Solutions Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Øvrig og elimineringer Driftsinntekter og nedskrivning merverdier og nedskrivning merverdier Amortisering merverdier Nedskrivning merverdier Driftsresultat Totale driftsinntekter Totale driftskostnader før amortisering og nedskrivning merverdier Totalt driftsresultat før amortisering og nedskrivning merverdier Totale amortisering merverdier Totale nedskrivning merverdier Totalt driftsresultat EBIT

11 Balanse Fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding, som trådte i kraft ved utgangen av november 2007, er regnskapsført som transaksjon. Det vises til egen redegjørelse for virksomhetssammenslutningen i delårsrapport for 4. kvartal Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 105 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 77 og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter, MNOK 28. Markedsverdi av utestående derivatposisjoner utgjør MNOK 675. Oslo Clearing er i sin virksomhet formell motpart i derivattransaksjoner handlet på Oslo Børs og derivat- eller verdipapirlåntransaksjoner som er innmeldt for clearing. Motpartsrisikoen måles med modeller som er utarbeidet i henhold til internasjonal praksis. Motpartseksponeringen dekkes gjennom sikkerhetsstillelse fra hver enkelt kunde. I henhold til IFRS IAS 39/32, må clearingvirksomheten balanseføre forpliktelsene som selskapet har som sentral motpart i derivatkontraktene. Beregnet markedsverdi av posisjonene er balanseført som kortsiktig gjeld med motpost under kortsiktige fordringer. Fordringer og forpliktelser som kan henføres til utestående derivatposisjoner er nettet i den utstrekning det er adgang til motregning. Likvidbeholdningen er på MNOK 707 ved utgangen av perioden. MNOK 22 er i tillegg klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kortsiktig gjeld utgjorde ca MNOK 193 hvorav betalbar skatt utgjør MNOK juni 30. juni Anleggsmidler It-systemer Kunderelasjoner Konsesjoner Goodwill Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Finansielle anleggsmidler Omløpsmidler Markedsverdi utestående derivatposisjoner Fordringer Bankinnskudd, kontanter o.l Eiendeler Egenkapital Innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Gjeld Pensjonsforpliktelser Gjeld kredittinstitusjoner Utsatt skatteforpliktelse Markedsverdi utestående derivatposisjoner Kortsiktig gjeld Egenkapital og gjeld

12 Kontantstrøm Oslo Børs VPS Holding hadde i 2. kvartal en reduksjon i kontantbeholdningen på MNOK 315. Dette etter utbetaling av utbytte på MNOK 206 (etter fradrag for kildeskatt som betales i 3. kvartal). Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter i 2. kvartal er blant annet påvirket av reduksjon av kortsiktig gjeld, herunder betalbar skatt for Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 707. I tillegg kommer likvider på MNOK 22 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter investeringsaktiviteter finansieringsaktiviteter Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Endring i kontantbeholdning Kontantbeholdning ved periodens slutt Kontantstrøm pr. aksje (NOK) -7,33-6,01-5,99-1,64 3,52 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK og egenkapitalandelen var på ca. 69 %. Egenkapital ved periodens begynnelse Totalresultat Utbytte Tilbakekjøp av egne aksjer Egenkapital ved periodens slutt Egenkapitalandel 69 % 53 % 69 % 53 % 67 % 12

13 Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for perioden mai 2001 til og med 15. juli 2009, uten justering for utbetalt utbytte og kapitalnedsettelse. Kursutviklingen er sammenlignet med OSEBX prisindeks som heller ikke er justert for utbytter. Aksjen ble med virkning fra og med den 9. mai 2007 splittet 1:5. Fusjonen med VPS Holding trådte i kraft 27. november Det ble i den forbindelse utstedt nye aksjer. Totalt antall utstedte aksjer er etter dette Tekst og graf nedenfor er i forhold til nytt pålydende og nytt antall aksjer. Det er i kvartalet omsatt i størrelsesorden 3,5 millioner aksjer til kurser fra NOK 54 til NOK 65. Siste registrerte omsetning i kvartalet er til NOK 58. Siste registrerte omsetning i de tre foregående kvartalene var henholdsvis NOK 60, NOK 75 og NOK 105. Siden mai 2001 er det utdelt utbytte eller foretatt kapitalnedsettelse med utbetaling til aksjonærene med til sammen NOK 36,4 pr. aksje, herunder utbytte for 2008 på NOK 5 pr. aksje som ble utbetalt i juni Oslo Børs Holding VS OSEBX Prisindeks ) 9 1 = (2 rs u K Pris Oslo Børs Holding etter splitt OSEBXPR (norm.) Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 4. august 2009: Na vn Na sjona lite t Be holdning Be holdning antall aksjer i prosent 1. VITAL FORSIKRING ASA NOR ,15 % 2. KLP FORSIKRING NOR ,00 % 3. PARETO AS NOR ,52 % 4. NORSK HYDROS PENSJONSKASSE NOR ,49 % 5. NBI HF ICELAND ISL ,54 % 6. ORKLA ASA NOR ,20 % 7. ARENDALS FOSSEKOMPANI ASA NOR ,64 % 8. STATE STREET BANK AND TRUST CO. USA ,33 % 9. DNB NOR LUXEMBOURG S/A NOR ,33 % 10. STOREBRAND ASA NOR ,29 % 11. JP MORGAN CHASE BANK (NOM) GBR ,22 % 12. MSF- MUTUAL FINANCIAL USA ,12 % 13. UBS SECURITIES (NOM) USA ,86 % 14. FOKUS BANK NOR ,74 % 15. MUST INVEST AS NOR ,65 % 16. SUNDT AS NOR ,53 % 17. JP MORGAN CHASE BANK (NOM) LUX ,45 % 18. HAVFONN AS NOR ,41 % 19. SPAREBANKEN VEST NOR ,28 % 20. TYCOON INDUSTRIER AS NOR ,28 % Anta ll a ksje r hos de 20 største ,03 % Totalt antall aksjer ,00 % 13

14 Nøkkeltall Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 1,68 3,02 2,67 5,72 1,05 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 1,68 3,02 2,67 5,72 1,05 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) -7,33-6,01-5,99-1,64 3,52 Egenkapitalrentabilitet 10,8 % 16,4 % 8,4 % 15,6 % 1,4 % Totalkapitalrentabilitet 10,1 % 11,9 % 7,9 % 12,0 % 3,7 % Netto driftsmargin 40,8 % 55,9 % 32,0 % 53,4 % 13,8 % Operasjonelle OBX ved utgangen av perioden 254,46 411,22 254,46 411,22 199,13 Endring i perioden 24,9 % 15,3 % 27,8 % -2,6 % -52,8 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) Antall noterte selskaper Netto tilgang/avgang i perioden Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) Antall VPS-konti i VPS (1000) Omsatte kontrakter derivater (1000) Omsetning derivater (NOK mill) Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere Vi bekrefter at det sammendratte halvårsregnskapet for perioden 1. januar til 30. juni 2009, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering og at opplysningene i halvårsberetningen gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet og gir en rettvisende oversikt over opplysningene nevnt i vphl. 5-6 fjerde ledd. Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 12. august 2009 Leif Askvig Styrets leder Svein Støle Styremedlem Ottar Ertzeid Styremedlem Benedicte Schilbred Fasmer Styremedlem Giséle Marchand Styremedlem Benedikte Bettina Bjørn Styremedlem Harald Espedal Styremedlem Bente A. Landsnes Konsernsjef 14

15 Oslo Børs VPS Holding ASA Pb 460 Sentrum 0105 Oslo 15