Børs og Bacalao 2018 U T SIKTER O G Ø K O N O M I SKE N Ø K K E L T A L L Ålesund 08. mars 2018 Trond Lars Nydal Adm. direktør
Det største finansmiljøet mellom Bergen og Trondheim 28 KONTOR I MØRE OG ROMSDAL 359 ÅRSVERK 66,5 MRD KR. I FORVALTNINGSKAPITAL 2
Totalleverandør av finansielle tjenester Det største finansielle miljøet mellom Bergen og Trondheim Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank/brettbank/ mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing Totalleverandør av finansielle tjenester Finansiell rådgivning Innskudd Lån/ finansiering Betalingstjenester Nettbank/brettbank/ mobilbank Forsikring Eiendomsmegling Plassering og formuesforvaltning Aksje- valuta- og rentehandel Leasing 3
Hovedtrekk God utlånsvekst og høy innskuddsdekning Stabile kostnader god effektivitet IFRS 9 begrenset overgangseffekt Positiv utvikling i rentenetto Svært lave tap Godt kapitalisert Økt satsing på andre inntekter gir resultater 10,4 % Egenkapitalavkastning NOK 14 Godt utbytte 4
Gode finansielle nøkkeltall Egenkapitalavkastning Kostnader i prosent av inntekter 14,0 11,6 10,7 11,6 10,4 > 10 % 45,4 40,1 43,0 43,0 44,0 < 45 % Tap på utlån og garantier Ren kjernekapitaldekning 0,10 0,09 12,5 12,0 14,1 14,6 15,0 > 14,3 % 0,04 0,04 0,02 5
Trender i bankbransjen Kilde: Cicero 6
Samarbeid om Vipps Samarbeider om Vipps Norske banker står sterkt mot utenlandsk konkurranse Sparebanken Møre er 1 av 5 eiergrupperinger i Vipps-samarbeidet Øvrige eiere er Frende, Eika, Sparebank 1 og DNB Vipps har på kort tid blitt en del av vår faste verktøykasse 7
Vi skaper møteplasser for å stimulere til utvikling og innovasjonskraft i regionen. Vi jobber målrettet for å møte morgendagens kundebehov. o o o o o Contract banking Organisasjonsendring Kompetanseutvikling Tverrfaglighet Tempo Newtonrommet i Ålesund
Samarbeid gir sterk innovasjonskraft og positive synergier Vi bidrar til møteplasser for å stimulere til utvikling og innovasjonskraft i regionen. o o o o o Børs og Bacalao TEFT-lab ved NTNU NæringsTEFT Næringskonferanser Newtonrom ved NMK Newtonrommet i Ålesund.. og en rekke andre
NYSKAPINGSSTIPENDET NÆRINGSTEFT Stor respons på konseptet 200 søkere Kompetansereise for deltakerne Et bidrag til utvikling og innovasjon i regionen 10
Finansielle resultat Finansielle resultat
Banken leverer et sterkt resultat i Resultat etter skatt Avkastning - i millioner kroner - i % av egenkapital (ROE) 450 623 503 574 557 11,6 14,0 10,7 11,6 10,4 13
Inntektene øker Inntekter i kvartalet Inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 318 327 331 336 348 2,09 2,12 2,11 2,06 2,11 4. kv. 2016 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 4. kv. 2016 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 14
Banken har styrket sin markedsposisjon God utlånsvekst og solid innskuddsdekning Utlånsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst Innskuddsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 46,2 48,9 51,3 52,7 56,9 28,1 28,4 29,4 32,6 32,8 10,8 % 7,9 % 6,2 % 5,7 % 4,9 % 2,7 % 3,6 % 3,5 % 1,1 % 0,7 % Utlånsvekst siste 12 mnd.: 7,9 % Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 0,7 % Høy innskuddsdekning i konsernet på 57,7 % 15
Aktiv forvaltning Gode avkastningstall og god tilgang av nye kunder gjennom året 3.865 3.051 2.190 2.498 2.528 770 1.170 950 1.270 1.435 1.542 1.814 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I tillegg til innskudd etterspør også flere av bankens kunder andre investeringer Aktiv forvaltning tilbyr bankens kunder profesjonell forvaltning Porteføljen blir kontinuerlig fulgt opp av våre lokale forvaltere 9 kommuner/fylkeskommuner 8 stiftelser/legat 1 pensjonskasse 2 forsikringsselskap 132 investeringsselskap 177 privatpersoner 16
Vi driver effektiv bank Målsetting om kostnadseffektiv drift (K/I < 45 %) Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner Driftskostnader i kvartalet - i % av GFK 143 150 151 145 144 0,94 0,97 0,96 0,89 0,88 4. kv. 2016 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 4. kv. 2016 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Kostnader i % av inntekter Forvaltningskapital og årsverk - forvaltningskapital i milliard kroner Mål < 45 % 54,6 56,3 60,1 61,6 66,5 45,4 40,1 43,0 43,0 44,0 391 378 359 17
Svært lave tap i Godt kredittarbeid over tid gir resultat Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK 54 50 0,10 0,09 22 22 13 0,04 0,04 0,02 18
Lav andel tapsutsatte engasjement Misligholdte over 3 måneder og ikke-misligholdte med tapsnedskriving Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement 476 2,73 284 1,78 84 185 181 110 64 55 56 55 1,10 0,96 0,67 0,98 0,80 0,40 0,51 0,32 0,28 0,20 0,15 0,15 0,14 Næringsliv Personmarked Næringsliv Personmarked Totalt 19
Betryggende tapsnedskrivinger Tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger - i millioner kroner - i % av engasjement Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager 360 341 15 336 308 309 14 4 64 35 21 65 96 122 133 Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager 0,66 0,66 0,66 0,63 0,03 0,03 0,08 0,04 0,57 0,12 0,12 0,01 0,25 0,16 0,28 140 166 262 281 236 0,30 0,34 0,51 0,51 0,40 20
God markedstilgang og uendret rating Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde, høy innskuddsdekning Innskudd og markedsfinansiering - i millioner kroner Sparebanken Møre har god markedstilgang Total netto markedsfinansiering var knapt NOK 26 mrd. ved årsskiftet vel 85 % av denne finansieringen har restløpetid over ett år OMF 18.346 I desember bekreftet ratingbyrået Moody`s bankens A2 stabil-rating. Utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa Innskudd 32.803 Seniorlån 6.582 Annet 30 Ansvarlig lånekapital 1.032 21
God kapitaldekning Kapitaldekning og leverage ratio (LR) godt over regulatoriske krav Kjernekapitaldekning i Sparebanken Møre Minimumskrav til ren kjernekapitaldekning - i % av beregningsgrunnlag - i % av beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Fondsobligasjon 15,5 % 3,0 % 12,5 % 14,4 % 2,4 % 12,0 % 16,6 % 17,0 % 16,8 % 2,5 % 2,4 % 1,8 % 14,1 % 14,6 % 15,0 % LR; 8,2 % Adm. buffer Pilar 2-tillegg Vedtatt motsyklisk buffer Ren kjernekapital 14,3 % 0,5 % 1,8 % 2,0 % 10,0 % LR; 5,0 % Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 14,3 %, kjernekapitalen minimum 15,8 % og ansvarlig kapital minimum 17,8 % Ren kjernekapital utgjør 15,0 % pr 31.12.17, kjernekapital utgjør 16,8 % og ansvarlig kapital utgjør 18,4 % 4. kv. Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak 22
Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre MORG - kurs og bokført verdi - Egenkapital og kurs i kroner, Pris/Bok i andel Utbyttepolitikk EK pr MORG Kurs MORG P/B 289 275 257 244 225 0,88 0,89 0,93 0,91 0,73 254 262 198 216 188 Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte Egenkapital pr MORG er beregnet basert på konserntall 23
Forslag til disponering av resultatet for Solid bankdrift gir godt utbytte Grunnfondet sin andel av overskuddet: Kr 271 mill. 141 mill. i samfunnsutbytte Ca. 52 % av grunnfondets resultatandel Resultat tilordnet egenkapitaleiere kr 537 mill. (morbank) (Representerer 50,4% av egenkapitalen) EK-beviseiere sin andel av overskuddet: Kr 266 mill. 130 mill. til grunnfondet/andre fond - styrker soliditeten 138 mill. i kontantutbytte Ca. 52 % av EKB-eiernes resultatandel kr 14,00 pr EKB (Representerer 49,6% av egenkapitalen) 128 mill. til utjevn.fondet - styrker soliditeten Resultatdisponeringen innebærer at eierbrøken forblir uendret. 49,4 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere. 24
Finansielle mål Egenkapitalavkastning > 10,0 prosent K/I < 45,0 prosent Lave tap Ren kjernekapital > 14,3 prosent Sunn finansiell struktur Vi når de målene vi setter oss. 25
26