Oslo 27. april kvartal 2017 REGNSKAP. Trond Lars Nydal. Administrerende direktør

Transkript

1 1. kvartal REGNSKAP Oslo 27. april Trond Lars Nydal Administrerende direktør

2 Den største banken i Møre og Romsdal - Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet 30 KONTOR I MØRE OG ROMSDAL 371 ÅRSVERK 63 MILLIARDER KR. I FORVALTNINGSKAPITAL 2

3 Hovedtrekk fra 1. kvartal - Trond Lars Nydal tiltrådte som ny adm. direktør 1. april BEDREDE ØKONOMISKE UTSIKTER VEKST Store deler av næringslivet i fylket opplever økt aktivitet. De viktigste årsakene til dette er en svak krone, lave renter og en ekspansiv finanspolitikk. I mars var den registrerte ledigheten i fylket 3,2 prosent. For landet som helhet lå ledigheten på 2,9 prosent (NAV). Banken er konkurransedyktig og registrerer god og tiltakende utlånsvekst både til personmarkedet og til næringslivsmarkedet. Innskuddsveksten er god. SVAKERE UTVIKLING I RENTENETTO VIPPS En kombinasjon av konkurransesituasjonen både for utlån og innskudd, lavere risiko og dermed lavere margin i deler av næringslivsporteføljen, innfasing av LCR samt vedvarende lave renter bidrar til press på rentenettoen. Sammen med 105 andre banker har Sparebanken Møre inngått avtale om utvikling av Vipps som felles norsk løsning for mobil betaling. SAMMEN GIR VI TILBAKE TEFT er nytt navn på bankens samfunnsengasjement. Av resultatet i er det satt av 141 millioner kroner til utvikling av lokalt næringsliv, kultur og idrettsliv, nærmiljø, kompetanse og samferdsel. 3

4 Utvikling i resultat Resultat etter skatt Avkastning - i millioner kroner - i % av egenkapital (ROE) , ,6 10,7 11,6 11,2 10,1 12, Engangseffekt fra nedsalg i Nets på 94 millioner kroner 4

5 Endring i resultat fra 1. kvartal til 1. kvartal - Endring i kvartalsresultat etter skatt i millioner kroner Rentenetto Sum andre inntekter Sum driftskostnader Tap Skattekostnad Lavere rentenetto Andre inntekter høyere i 1. kvartal sammenlignet med 1. kvartal Marginal økning i driftskostnader Fortsatt lave tap i 1. kvartal Lavere skattekostnad 5

6 Resultat - Hovedtall for 1. kvartal og 1. kvartal 1. kvartal 1. kvartal Endring siste år Resultat NOK mill. % NOK mill. % NOK mill. p.e. % Rentenetto 261 1, , ,11-3,6 Netto avkastning fin. inv. 8 0, , ,03-38,5 Gevinst/tap obligasjoner 16 0,11 1 0, ,10 - Andre inntekter 42 0, ,28 0-0,01 0,0 Sum inntekter 327 2, ,17 1-0,05 0,3 Personalkostnader 85 0, ,55 3 0,00 3,7 Andre kostnader 65 0, , ,02-1,5 Sum driftskostnader 150 0, ,99 2-0,02 1,4 Resultat før tap 177 1, , ,03-0,6 Tap på utlån og garantier 2 0, ,01-4 0,02 - Resultat før skatt 175 1, , ,05-2,8 Skattekostnad 44 0, , ,02-3,8 Resultat etter skatt 131 0, , ,03-2,4 6

7 Balanse og nøkkeltall - Hovedtall 1. kvartal og 1. kvartal Endring siste år Balanse NOK mill. NOK mill. NOK mill. p.e. Forvaltningskapital ,1 Utlån til kunder ,0 Innskudd fra kunder ,8 Ansvarlig kapital ,8 Nøkkeltall Endring siste år p.e. Egenkapitalrentabilitet i % 10,1 11,2-1,1 Kostnader i % av inntekter 45,9 45,4 0,5 Ansvarlig kapital % 18,6 18,2 0,4 Kjernekapital % 17,1 16,6 0,5 Ren kjernekapital % 14,9 14,2 0,7 Leverage Ratio, LR % 8,6 8,0 0,6 Fortjeneste pr EKB (kr, konsern) 6,55 6,80-0,25 Fortjeneste pr EKB (kr, morbank) 12,60 13,60-1,00 7

8 Kvartalsvis utvikling i rentenetto Rentenetto i kvartalet Rentenetto i kvartalet - i millioner kroner - i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) ,80 1,79 1,77 1,79 1,69 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 8

9 Kvartalsvis utvikling i andre inntekter Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 106 0, ,37 0,48 0, ,30 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. Gevinst fra VISA transaksjonen ble utbetalt i andre og tredje kvartal 9

10 Utvikling i andre inntekter - Endring i andre inntekter i millioner kroner kvartal Verdivurdering obligasjoner Øvrige finansielle investeringer Andre inntekter 1.kvartal Verdivurderingen av obligasjonsporteføljen endret fra +1 million til +16 millioner fra 1. kvartal til 1. kvartal Negativ endring i øvrige finansielle investeringer er i hovedsak knyttet til utvikling i basis-swapper 10

11 Spesifikasjon av andre inntekter - 1. kvartal og (NOK mill) 1. kvartal 1. kvartal Endring siste år Utbytte Kursgevinst/tap valuta (agio) Kursgevinst/tap renteforr. kunder Kursgevinst/tap fin. derivat Kursgevinst/tap obligasjoner Kursgevinst/tap aksjer Netto avkastning på finansielle inv Inntekter fra kort Bankgiro / øvrig betalingsformidling Betalingsformidling utland Provisjonskostnader betalingsformidling Garantiprovisjoner Eiendomsmegling Skadeforsikring Aktiv forvaltning Tinglysing / purregebyr Fond / ordrehandel Andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter Sum andre inntekter

12 Kvartalsvis inntektsutvikling Inntekter i kvartalet Inntekter i kvartalet - i millioner kroner - i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 374 2, , ,17 2,09 2,12 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 12

13 Kvartalsvis kostnadsutvikling Driftskostnader i kvartalet Driftskostnader i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK ,99 0,98 0,97 0,94 0,97 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 13

14 Kostnadsutvikling og effektivitet - Intern målsetting for kostnadsnivået skal overholdes Driftskostnader Forvaltningskapital og årsverk - i % av inntekter - forvaltningskapital i milliarder kroner 54,6 56,3 60,1 61,6 63,1 Mål 45,4 40,1 43,0 43,0 45,

15 Utvikling i kostnader - Kun mindre endringer fra 1. kvartal kvartal Personalkostnader Adm. kostnader Andre kostnader 1. kvartal Økningen i personalkostnader skyldes innføring av finansskatt (økt arbeidsgiveravgift) Økningen i administrasjonskostnader knyttes til økte IT kostnader 15

16 Spesifikasjon av kostnader - 1. kvartal og (NOK mill) 1. kvartal 1. kvartal Endring siste år Lønn Bonus Feriepenger Arbeidsgiveravgift Finansskatt AGA Andre personalkostnader Pensjonskostnader (Innskudd/AFP/diverse) Sum personalkostnader IT-Kostnader Kontorrekvisita/Telefon/Porto Markedsføringskostnader Øvrige administrasjonskostnader Sum administrasjonskostnader Avskrivninger Lokalkostnader Kostnader varige driftsmidler Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader Sum driftskostnader

17 Kvartalsvis resultat før tap Resultat før tap i kvartalet Resultat før tap i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 227 1, ,18 1,28 1,15 1,15 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 17

18 Fortsatt lave tap Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK ,10 0, ,04 0,04 2 0, ,

19 Kvartalsvis tapsutvikling Tap på utlån og garantier i kvartalet Tap på utlån og garantier i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 22 0,14 5 0,03 2 0, ,01-0,02 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 19

20 Tap fordelt på sektor / næring Tap på utlån og garantier Næringsfordelt tap næringslivsportefølje - i millioner kroner - i millioner kroner

21 Tapsutsatte engasjement etter tapsnedskrivninger - Misligholdte over 3 måneder og ikke-misligholdte med tapsnedskriving Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % brutto utlån 476 3,5 3 3,03 2, ,5 1 0,5 0 1,78 1,1 1,01 0,8 0,67 0,32 0,51 0,32 0,22 0,28 0,2 0,15 0,15 0, Næringsliv Personmarked Næringsliv Personmarked Totalt 21

22 Tapsnedskrivinger - Betryggende nivå Tapsnedskrivninger Tapsnedskrivninger - i millioner kroner - i % av brutto utlån Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager Grupper av lån Ikke misligholdte Misligholdte >90 dager ,66 0,63 0,08 0,04 0,66 0,03 0,12 0,68 0,03 0,12 0,62 0,01 0, ,28 0, ,51 0,53 0, ,3 0,

23 Kvartalsvis resultat etter tap Resultat etter tap i kvartalet Resultat etter tap i kvartalet - i millioner kroner - i % av GFK 230 1, ,19 1,25 1,01 1,14 2. kv. 3. kv. 4. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv. 23

24 Økt vekst - Høy vekst i innskudd siste 12 måneder og tiltakende utlånsvekst Innskuddsutvikling Utlånsutvikling - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 46,2 48,9 51,3 52,7 54,0 28,1 28,4 29,4 32,6 32,7 10,8 % 9,8 % 3,6 % 1,1 % 3,5 % 6,2 % 5,7 % 4,9 % 2,7 % 5,0 % Innskuddsvekst på 9,8 % siste 12 måneder Høy innskuddsdekning i konsernet på 60,5 % Utlånsvekst på 5,0 % siste 12 måneder 24

25 Utlånsutvikling - Sterk utlånsvekst til personkunder Utlånsutvikling personkunder Utlånsutvikling næringsliv - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 30,5 32,2 34,8 37,1 37,9 10,1 % 15,9 16,6 16,5 15,7 16,3 5,9 % 8,0 % 6,6 % 8,0 % 5,2 % -0,8 % -0,7 % -4,8 % -0,7 % ,0 % utlånsvekst til personkunder siste 12 måneder Andel utlån til personkunder er 70 % Nedgang i utlån på 0,7 % i næringslivsporteføljen siste 12 måneder Vekst 1. kvartal på 3,7 % Andel utlån til næringslivet er 30 % 25

26 Utlånsfordeling Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum Eiendomsdrift 10,8 % Annet 9,3 % Tjenesteyting 3,4 % Supply/Offshore 1,8 % Fiskeri 4,7 % Personkunder 70,0 % Annet (9,3 %) inneholder: Annen industri 2,1 % Jordbruk 0,7 % Finansiell tjenesteytelse 1,6 % Fiskeindustri 1,6 % Bygg og anlegg 1,0 % Møbelindustri 0,1 % Verftsindustri 1,0 % Diverse 0,4 % Handel 0,8 % 26

27 Utlån - Høy andel godt sikrede lån med pant i bolig Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet - i % av sum utlån - Loan-To-Value (LTV) 59,4 % 36,7 % 70,0 % 2,5 % 1,4 % 0-60 % % % > 100 % Banken følger bestemmelsene i Forskrift om krav til nye utlån med pant i bolig (Boliglånsforskriften) Avvik rapportert i 1. kvartal var 6,6 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo og 6,8 % for lån med pant i bolig i Oslo. Begge er godt innenfor kravene i 8 Fleksibilitet 96,1 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad 27

28 Forskjeller i boligmarkedet - Utvikling i boligpriser fra desember 2003 mars NOK 1000 pr kvadratmeter Oslo Norge Stavanger Ålesund Møre & Romsdal Møre og Romsdal har over lang tid hatt lavere vekst i boligpris per kvadrat-meter enn landet sett under ett Det er verdt å merke seg at Oslo med prisvekst på 22,4 % utgjør en forholdsmessig stor andel av landets totale prisvekst på 11,7 % Nøkkelinformasjon (brukte boliger) Norge Møre og Romsdal Ålesund Stavanger Oslo Prisendring siste 12 måneder +11,7 % +3,7 % +4,3 % -1,4 % +22,4% Pris pr kvadratmeter Formidlingstid mars 34 dager 78 dager 63 dager 56 dager 14 dager Pris median bolig

29 Forskjeller i boligmarkedet Prisutvikling ulike boligtyper Andel av boligtyper som er leilighet - i pris pr kvadratmeter - % av totalt antall boliger Leilighet Delt bolig Enebolig Møre og Romsdal Norge Ålesund Oslo Leiligheter har i Norge, målt i pris pr kvadratmeter, hatt en langt sterkere prisutvikling enn andre boligtyper I Møre og Romsdal bor de fleste i enebolig eller delt bolig På samme måte som i landet forøvrig, ser vi forskjeller i prisutvikling og formidlings-tid mellom kommuner i Møre og Romsdal Kilde: Eiendomsverdi AS (Prisindeks mars ) / Statistisk sentralbyrå (Bebodde boliger etter bygningstype, Juni ) 29

30 Eksponering mot offshore og supply - Lav eksponering mot offshore og supply Andel utlån til olje og offshore Fordelt EAD (utlån, garantier, utrukne kreditter mv) - i % av totale utlån - i millioner kroner PSV 789 1,8 AHTS 311 Seismikk 746 MPV 187 (millioner kroner) Utlån Garantier mv Sum EAD Nedskrivinger Individuelle Gruppe Total Andel EAD Lav risiko (risikoklasse A-C) Middels risiko (risikoklasse D-G) % Høy risiko (risikoklasse H-M) % Engasjement med nedskriving % Sum % 30

31 Innskuddsutvikling - Høy innskuddsvekst siste 12 måneder Innskuddsutvikling personkunder Innskuddsutvikling næringsliv og offentlig - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst - i milliarder kroner og 12 måneders %-vis vekst 16,0 17,0 17,8 18,7 18,9 12,1 11,4 11,6 13,9 13,7 20,1 % 14,5 % 5,1 % 6,4 % 4,7 % 4,7 % 6,7 % 1,7 % 1,7 % -5,8 % ,7 % innskuddsvekst fra personkunder siste 12 måneder Andel innskudd fra personkunder er 58,0 % Innskuddsvekst fra næringsliv er 14,5 % siste 12 måneder til 12,7 milliarder kroner Innskuddsvekst fra offentlig siste 12 måneder er 18,6 % til 1,0 milliard kroner 31

32 Aktiv forvaltning - Volumutvikling i millioner kroner I tillegg til innskudd etterspør også flere av bankens kunder andre investeringer Aktiv forvaltning tilbyr bankens kunder profesjonell forvaltning Porteføljen blir kontinuerlig fulgt opp av våre lokale forvaltere 9 kommuner/fylkeskommuner 4 stiftelser/legat 1 pensjonskasse 2 forsikringsselskap 127 investeringsselskap 166 privatpersoner 32

33 Innskudd og markedsfinansiering - Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde, innskuddsdekning 60,5 % Innskudd og markedsfinansiering - i millioner kroner Sparebanken Møre har god markedstilgang Total netto markedsfinansiering var NOK 22,8 mrd. ved kvartalsskiftet hele 85 % av denne finansieringen har restløpetid over ett år Innskudd OMF Seniorlån Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 2,35 år OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,62 år totalt for markedsfinansieringen 3,36 år Annet 272 Ansvarlig lånekapital 500 Møre Boligkreditt AS har fem lån på «Oslo Børs - Covered Bond Benchmark List» som også kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR 33

34 Kapitaldekning - Kapitaldekning og leverage ratio (LR) godt over regulatoriske krav Kjernekapitaldekning i Sparebanken Møre Minimumskrav til ren kjernekapitaldekning - i % av beregningsgrunnlag - i % av beregningsgrunnlaget Ren kjernekapital Fondsobligasjon 15,5 % 16,6 % 17,0 % 17,1 % 14,4 % 2,5 % 2,4 % 2,2 % 3,0 % 2,4 % 14,1 % 14,6 % 14,9 % 12,5 % 12,0 % LR; 8,6 % adm. buffer Pilar 2-tillegg Vedtatt motsyklisk buffer Ren kjernekapital 13,8 % 0,5 % 1,8 % 1,5 % 10,0 % LR; 5,0 % Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 13,8 %, kjernekapitalen minimum 15,3 % og ansvarlig kapital minimum 17,3 % Ren kjernekapital utgjør 14,9 % pr og ansvarlig kapital utgjør 18,6 % Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen Kapitaldekning beregnet i henhold til IRB i Basel II; IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak 34

35 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre MORG - kurs og bokført verdi - Egenkapital og kurs i kroner, Pris/Bok i andel Utbyttestrategi ligger fast EK pr MORG Kurs MORG P/B ,89 0, , , , , Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området % Egenkapital pr MORG er beregnet basert på konserntall 35

36 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre - De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Sparebankstiftelsen Tingvoll Cape Invest AS Verdipapirfond Pareto Aksje Norge MP Pensjon Wenaasgruppen AS Verdipapirfond Nordea Norge Verdi Pareto AS FLPS Princ All Sec Beka Holding AS Wenaas Kapital AS Sum 10 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 53,6 49,7 36

37 Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre - De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis Eier Antall egenkapitalbevis Verdipapirfondet Eika egenkapital Lapas AS (Leif-Arne Langøy) Bergen Kommunale Pensjonskasse Fondsfinans Norge Verdipapirfondet Landkreditt Utbytte PIBCO AS Odd Slyngstad Forsvarets personell pensjonskasse Stiftelsen Kjell Holm Malme AS Sum 20 største Herav Møre og Romsdal Herav Møre og Romsdal i % 51,7 48,0 37

38 Utsiktene fremover MÅL I STRATEGIPLAN «MØRE 2020» Ren kjernekapital > 13,8 % Egenkapitalforrentning > 10 % Lave tap Sunn finansiell struktur Historien vår viser at vi når de målene vi setter oss. NR. 1 BANK I MØRE OG ROMSDAL Omgivelsene våre er i endring og digitaliseringen holder et høyt tempo. Sparebanken Møre består av en faglig kompetent og omstillingsdyktig organisasjon, og vi skal møte fremtiden med kontinuerlig utvikling. Vi har et godt utgangspunkt for å styrke posisjonen ytterligere i markedet vårt.. 38

39 Kontaktinformasjon Trond Lars Nydal, adm. direktør Telefon: E-post: Telefon: E-post: Runar Sandanger, leder Treasury and Markets sbm.no facebook.com/sbm.no engasjert.sbm.no Tone S. Gjerdsbakk, informasjonssjef Telefon: E-post: DISCLAIMER This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments. The presentation shall not be reproduced, redestributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses ox expences arising fron an understanding of and/or use of the presentation. 39