Andre kvartal Naturen i arbeid

Transkript

1 Andre kvartal Naturen i arbeid

2 STATKRAFT ANDRE KVARTAL Sammendrag Statkraft oppnådde et konsernresultat på mill. kr før skatt i første halvår. Det er 560 mill. kr mindre enn i første halvår i fjor. Etter skatt ble resultatet mill. kr, som er 508 mill. kr lavere enn året før. Resultatet er likevel tilfredsstillende sett i lys av at kraftprisene i lå 30 % lavere enn samme periode i og at fremtidige inntjeningsmuligheter har økt ved at vannbeholdningen i magasinene ved utgangen av halvåret var høyere enn normalt. Nær halvparten av resultatnedgangen skyldes en svak markedsutvikling i andre kvartal i år med en gjennomsnittlig spotpris for kvartalet som lå 8 øre/kwh under fjorårets. Videre var resultatbidraget fra Sydkraft i fjor uvanlig høyt som følge av engangsgevinster ved salg av aksjer. Disse forholdene er de viktigste årsakene til at resultatet for andre kvartal i år ligger vesentlig under tilsvarende periode i. For øvrig er resultatene i første halvår preget av kjøp av eierandeler i andre selskaper. Kjøpene har ført til at nye datterselskaper konsolideres i konsernregnskapet, og at resultatbidragene fra tilknyttede selskaper har økt. Bidragene fra de norske tilknyttede selskapene og fra svenske Sydkraft var i første halvår til sammen 540 mill. kr. Resultatregnskapet Driftsinntekter. Statkraftkonsernet hadde en brutto omsetning på mill. kr i første halvår eller 977 mill. kr høyere enn året før. Etter fradrag for direkte kostnader til overføring av kraft ble netto driftsinntekter mill. kr, som var en økning på 957 mill. kr fra tilsvarende periode i. Økningen i netto omsetning knytter seg til konsolidering av datterselskaper i konsernet. Skagerak Energi AS er inkludert fra 1. oktober, mens Trondheim Energiverk AS er innarbeidet fra 1. januar. Totalt innebærer dette at datterselskaper bidro med mill. kr til konsernomsetningen. Det var mill. kr mer enn i første halvår i. Morselskapet Statkraft SF hadde i første halvår i år en netto omsetning på mill. kr som var 413 mill. kr mindre enn i tilsvarende periode i. Nedgangen skyldes i hovedsak lavere kraftpris. Kostnader. Driftskostnadene ble mill. kr i første halvår, og dette var mill. kr høyere enn i tilsvarende periode i fjor. Den vesentligste delen av økningen skyldes innarbeiding av datterselskaper i konsernet som nevnt ovenfor. Kostnadene i morselskapet viste en moderat økning. Driftsresultatet var i første halvår mill. kr, en nedgang fra første halvår i fjor på 60 mill. kr. Morselskapets bidrag til driftsresultatet på mill. kr var en reduksjon på 488 mill. kr fra året før. Datterselskapenes andel av driftsresultatet økte med 428 mill. kr Resultatandeler fra de norske tilknyttede selskapene Bergenshalvøens Kommunale Kraftselskap AS, Hedmark Energi AS og ECO Vannkraft AS var i første halvår 118 mill. kr etter merverdiavskrivninger og skatt. Resultatandelen fra Sydkraft AB var 422 mill. kr. De totale resultatandelene på 540 mill. kr var en nedgang på 208 mill. kr fra i fjor. Andelene er redusert ved at Skagerak Energi har endret status fra tilknyttet selskap til datterselskap, og økt som følge av økte eierandeler i Hedmark Energi () og Sydkraft. Den vesentligste årsaken til netto nedgang fra fjoråret er at Sydkraft i hadde en betydelig aksjegevinst. Netto finanskostnader utgjorde 874 mill. kr i første halvår som var 292 mill. kr høyere enn tilsvarende tall for. Finanskostnadene er særlig økt i forbindelse med kjøp av eierandeler i andre selskaper. Skattene er anslått til 604 mill. kr. Dette er 52 mill. kr mindre enn i første halvår i fjor og skyldes reduksjon i skattbare resultater. Resultater. Resultatet før skatt ble mill. kr mot mill. kr i første halvår i fjor. Etter skatt var overskuddet mill. kr mot mill. kr i halvårsregnskapet for. Av dette var resultatet i morselskapet 797 mill. kr, en nedgang på 275 mill. kr fra året før, mens datterselskapene bidro med 370 mill. kr, som er en nedgang på 233 mill. kr. 2

3 Balanse, investeringer og likviditet Kraftmarkedet Statkraft investerte i første halvår i år totalt mill. kr. I alt mill. kr ble brukt til kjøp av andeler i andre selskaper. Kjøp av 100 % av aksjene i Trondheim Energiverk er gjennomført etter at avtale ble inngått i januar i år. Konkurransetilsynet har vedtatt inngrep mot ervervet, og saken er derfor anket inn for Arbeids og administrasjonsdepartementet. Statkraft har overtatt ytterligere aksjer i Bergenshalvøens Kommunale Kraftselskap AS (BKK), noe som øker eierandelen fra 26 til 49,9 %. Konkurransetilsynet har godkjent kjøpet av aksjene. Videre er eierandelen i Sydkraft økt fra 36 % av kapitalen til 45 %. Det ble i første halvår investert 297 mill. kr i Statkrafts egne anlegg. Det største pågående enkeltprosjektet er nytt Bjølvo kraftverk i Hordaland som etter planen skal stå ferdig i Innenfor vindkraft har Statkraft gyldige konsesjoner for vindmølleparker på Smøla og Hitra, mens en konsesjon for bygging på Stadtlandet ble avslått av Olje og energidepartementet etter ankebehandling. Byggetrinn 1 på Smøla startet høsten og er satt i kommersiell drift i september i år. Statkraft og Norfund har gått sammen om å etablere selskapet Statkraft Norfund Power Invest AS (SNPI) med like eierandeler og en startkapital på 1 mrd. kr. Selskapet skal utvikle, utbygge og eventuelt kjøpe opp miljøvennlige vannkraftanlegg i Asia og LatinAmerika og drive disse på kommersiell basis. Fem selskaper i Statkraftalliansen Skagerak Energi, Hedmark Energi, Trondheim Energiverk, Agder Energi og Statkraft SF har etablert selskapet Småkraft AS med like stor eierandeler hver. BKK er også tilbudt en eierandel i selskapet. Selskapet skal, i samarbeid med private grunneiere, satse på utbyggingen av små vannkraftverk og har som mål å bygge ut 2,5 TWh de neste 10 årene. Det ble foretatt nye langsiktige låneopptak med mill. kr fra årsskiftet til utgangen av første halvår. Nedbetaling av langsiktige lån utgjorde mill. kr. Konsernet hadde ved utgangen av første halvår en likviditetsbeholdning på mill. kr. Den høye beholdningen må ses i forhold til kommende oppgjør for kjøp av eierandeler. Ved utgangen av halvåret hadde Statkraft en samlet egenkapital på mill. kr, tilsvarende 41 % av totalkapitalen. ESA har overfor norske myndigheter gitt uttrykk for at de vurderer garantibestemmelsene i statsforetaksloven som konkurransevridende, og dermed i strid med EØS avtalen. Regjeringen har på den bakgrunn startet arbeidet med å avvikle statens ansvar for statsforetakenes forpliktelser. Et forslag ventes fremmet for Stortinget denne høsten. Eventuelle endringer vil tidligst få virkning fra 1. januar Eventuelle endringer i statsforetaksloven vil ikke endre statens ansvar for forpliktelser statsforetakene har på tidspunktet for lovendring. Som følge av ESAs henvendelse har staten besluttet å belaste statsforetakene med en årlig garantipremie, som beregnes på grunnlag av statsforetakenes rentebærende gjeld, med virkning fra 1. juli i år. Staten vurderer også å omdanne Statkraft fra statsforetak til aksjeselskap, der staten beholder en eierandel på 100 %. Det er på det nåværende tidspunkt uklart når et eventuelt forslag om omdanning vil bli fremmet. Markedsutviklingen i første halvår har i motsetning til første halvår i fjor vært preget av høyere tilsig og langt lavere priser. Gjennomsnittlig spotpris i det nordiske markedet var for første halvår i år 14,4 øre/kwh mot 20,2 øre/kwh for samme periode i og 10,0 øre/kwh i Prisutviklingen illustrerer kraftmarkedets følsomhet for variasjoner i underliggende fysiske forhold. Markedet styres i stor grad av temperatur, nedbør og tilsig som kan variere betydelig fra år til år. Vi er nå inne i et år der ressurstilgangen er mye høyere enn fjorårets. Energinedbør og tilsig i Norge har vært over normalt i årets seks første måneder, og snømagasinene har vært høyere enn i samme periode i fjor. I tillegg var vinteren i varmere enn fjorårets, middeltemperaturen hittil i år var 2,2 grader Celsius over normalen. Kraftforbruket i alminnelig forsyning viser en reduksjon fra første halvår på 4,0 TWh eller 8,4 %. Grunnet en varmere vinter i år sammenlignet med i fjor, er den temperaturjusterte forbruksreduksjonen kun 1,1%. Kraftforbruket i TWh Endring 3 Alminnelig forsyning Kraftkrevende industri Elektrokjeler Totalt for landet 43,5 15,5 2,8 61,8 47,5 16,4 3,1 67,0 8,4 % 5,5 % 8,7 % 7,7 %

4 Den innenlandske kraftproduksjonen var i første halvår på 65,6 TWh, noe som er en økning fra fjorårets nivå på 2,4 TWh. I tillegg hadde landet en netto fysisk eksport på 3,8 TWh sammenlignet med en import på 3,9 TWh for samme periode i fjor. Størsteparten av eksporten gikk til Sverige, men en del ble også eksportert til Danmark. Økning i tilsiget sammenlignet med i fjor førte til et høyere nivå i landets vannmagasiner i løpet av første halvår. Ved utgangen av juni var magasinene på 67,1 TWh, noe som er 126 % av normalnivået og 14,8 TWh mer enn på tilsvarende tidspunkt i fjor. Statkrafts kraftomsetning Tilsiget til Statkraft sine felter har i likhet med resten av landet økt Statkrafts produksjon og i forhold til fjoråret, og har hittil i omsetning i TWh år vært over normalt. Statkrafts vannmagasiner ligger over normalt grunnet høye inngangsver Egenproduksjon Kraftkjøp dier i magasinene ved begynnelsen Total krafttilgang av året og høyere tilsig enn i fjor. Kraftkrevende industri og treforedling I første halvår har Statkraft Konsesjonskraft produsert 22,3 TWh, en økning på 4,8 TWh fra fjoråret. Øvrige kontrakter innland Morselskapet Statkraft SFs produksjon var 18,0 TWh, noe som Total kraftomsetning Spotkraft er omtrent på linje med et normalår og 0,5 TWh høyere enn i fjor. Konsoliderte datterselskaper bidro med en produksjon på 4,3 TWh. 18,0 0,5 18,5 8,7 1,2 0,8 7,8 18,5 17,5 1,4 18,9 9,5 1,2 0,9 7,4 18,9 Av morselskapets kraftsalg utgjorde industrikontrakter og konsesjonskraft med myndighetsregulerte priser 9,9 TWh eller 54 %. Drifts og miljøforhold Driften i første halvår er gjennomført uten vesentlige forstyrrelser, og regulariteten i produksjonen har vært god. Konsernet hadde ved utgangen av første halvår en bemanning tilsvarende årsverk, hvorav 804 i morselskapet. Skadefrekvens (H1verdi 1) og H2verdi 1) ) for hele konsernet var henholdsvis 2,0 og 17,4 for første halvår og skadefraværstallet (Fverdi 1) ) var 50,2. H1 og Fverdiene viser en betydelig nedgang, mens H2verdien har økt noe. Det har i første halvår i år vært 3 mindre alvorlige skader med fravær. Det har ikke vært alvorlige personskader i første halvår. Sykefraværet for hele konsernet hadde et gjennomsnitt på 4,1 % mot 3,9 % for hele. Det har vært betydelig fokus på sikkerhet og arbeidsmiljø siste år. Statkraft hadde i første halvår 8 registrerte miljøbrudd/uhell. Det alvorligste uhellet var smitte av Gyrodactylus salaris i Statkraft genbank i Bjerka knyttet til settefisk. Øvrige uhell har ikke hatt miljøkonsekvenser. To av forholdene var mindre brudd på manøvreringsreglementer. 1) H1 er skader med fravær x 1 mill./totalt arbeidede timer. H2 er skader med og uten fravær x 1 mill. /totalt arbeidede timer. F er skadefraværsdager x 1 mill./totalt arbeidede timer. Utsikter for året Statkraft inngikk i avtale med kommunene som eier Agder Energi AS om kjøp av 45,5 % av aksjene i selskapet med overdragelse av aksjene i. Avtalen er inngått med forbehold om konkurransemyndighetenes godkjenning. Konkurransetilsynet avslo i mars i år Statkrafts søknad om erverv av aksjene i Agder Energi. Tilsvarende ble søknaden vedrørende aksjekjøpet i TEV avslått i juli. Hovedbegrunnelsen gitt av Konkurransetilsynet er at det oppkjøpet kan medføre en vesentlig begrensning av konkurransen i hhv. SørNorge og Nord Norge ved at Statkraft kan utnytte markedsmakt ved temporære "flaskehalser" i overføringsnettet. Statkraft er ikke enig i tilsynets vurdering og faglige begrunnelse, og anser bl.a. at konsernets størrelse må vurderes med utgangspunkt i det felles nordiske markedet og ikke i forhold til regionale områder. Statkraft har anket konkurransetilsynets avgjørelser inn for Arbeidsog administrasjonsdepartementet. Avgjørelsen i ankesakene vil få vesentlig innflytelse på Statkrafts fremtidige virksomhet. Med hensyn til resultatutviklingen i, vil fortsatt lave kraftpriser redusere Statkrafts inntjening knyttet til kraftomsetningen. Selv om tilsigs og markedsforholdene for resten av året blir som i et normalår, venter Statkraft at resultatet av selskapets ordinære virksomhet vil bli noe lavere enn i. Kraftmarkedet er imidlertid labilt, og det knytter seg derfor betydelig usikkerhet til resultatutviklingen. 4 Oslo, 4. september Styret i Statkraft SF

5 Resultat Andre kvartal Første halvår Året Kraftsalg Andre driftsinntekter Brutto driftsinntekter Overføringskostnader Netto driftsinntekter Arbeidskraftkostnader Erstatninger og konsesjonsavgifter Andre driftskostnader Ordinære avskrivninger Driftskostnader Driftsresultat Resultatandel i tilknyttede selskap Finansinntekter Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skatter Skattekostnad Resultat for perioden Herav minoritetens andel * Herav Statkrafts andel * Minoritetseieres andel er 33,4 % i Skagerak Energi AS, 8,1% i Statkraft Grøner AS og 49,6% i Himal Power Ltd. Balanse EIENDELER Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Invest. i datterselskap og tilknyttet selskap Øvrige finansielle anleggsmidler Anleggsmidler Varer Fordringer Investeringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Omløpsmidler Eiendeler EGENKAPITAL OG GJELD Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Minoritetsinteresser * Sum egenkapital Avsetning for forpliktelser Ansvarlig lån Annen langsiktig gjeld Langsiktig gjeld Rentebærende gjeld Betalbar skatt Annen rentefri gjeld Kortsiktig gjeld Egenkapital og gjeld 30. juni juni desember * Minoritetseieres andel er 33,4 % i Skagerak Energi AS, 8,1 % i Statkraft Grøner AS og 49,6% i Himal Power Ltd.

6 Kontantstrøm 1. Halvår 1. Halvår Året LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ VIRKSOMHETEN Årets resultat Gevinst/tap ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Nedskriving anleggsmidler Endring utsatt skatt Tilført fra årets virksomhet Endring i lager, debitorer og kreditorer Resultatandel i tilknyttede selskaper Endring i andre kortsiktige poster Netto likviditetsendring fra virksomheten A LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ INVESTERINGER Investeringer i varige driftsmidler Salg av anleggsmidler (salgssum) Investeringer i andre foretak Netto likviditetsendring fra investeringer B LIKVIDER TILFØRT/BRUKT PÅ FINANSIERING Opptak av ny langsiktig gjeld Nedbetaling av langsiktig gjeld og ansvarlig lån Endring i andre langsiktige fordringer og gjeld Innskudd av aksjekapital/foretakskapital Netto likviditetsendring fra finansiering C Netto endring i likvider i perioden Likviditetsbeholdning Likviditetsbeholdning 30.06/ A+B+C halvår Året Egenkapital Selskapskapital Innbetalt egenkapital i perioden Selskapskapital 30.06/31.12 Minoritetsinteresser Emisjon/salg til minoritet Periodens resultat Utbytte Endring som følge av oppkjøp Endring omregningdifferanse Minoritetsinteresser 30.06/31.12 Opptjent egenkapital Periodens resultat Utbytte Prinsippendring Endring på grunn av trinnvise oppkjøp Endring i omregningsdifferanser Opptjent egenkapital 30.06/31.12 Total egenkapital 30.06/