Representantskapet godkjenner protokollen fra representantskapets møte 23. februar 2017.

Transkript

1 -ìì Godkjent i representntskpets møte 8. juni2017 / Protokoll fr representntskpets møte 16. mrs 2017 Til stede: Representntskpet: Reidr Sndl (leder), Tormod Andressen, Ingrid Fisk, Helle Hmmer, Toril Hovdenk, Kjetil Lund, Morten Lund, Peter Meidell, Iver Nordseth, Frnk Sve, Ingebrigt Sørfonn, Pul Birger Torgnes og Rndi Øverlnd Forfll: Vidr Bjørnstd og Synnøve Søndergrd Vrmedlemmer: Lrs Tvete og Jons Vrhug Vrmedlemmer Lrs Tvete og Jons Vrhug trådte inn med stemmerett. Fr hovedstwet: Øystein Olsen (sk 33-36) og Egil Mtsen (sk24-36). Leder v revisjonsutvlget Kren Helene Ulltveit-Moe (sk 33-34). De nsttes representnter Mon Sørensen (sk 24-36) og Nin Lrsson Midthjell (sk 24-36) Fr tilslmssekretritet: Jn Frode Jkobsen, Rndi Almås, Kristin Rudst Andersen (sk og 30), Jn Tore Bergh (sk26-27), Mts Pedersen (sk26-29 og 30 o932-36) og Kjersti Reinsnos (sk og 30 og34) Fr Norges Bnk: Bjrne Gulbrndsen (sk23q, Olv Mundl (skz3q, Birger Vikøren (sk24-36), Runr Mlkenes (sk 30 og33-34),ingunn Vlvtne (sk27-30 o932-36) og Mrius Ryel (sk 24-36) Fr Deloitte AS: Henrik Woxholt (sk24-28 og 30-36) og Roger Furholm (sk24-28 og 30-36) Møtetid: kl. 09:00-14:20 Det vr ingen merknder til innklling og skliste Protokollfrrepresentntskpetsmøte Sksdokument: Protokoll fr representntskpets møte 23. februr 2017 Representntskpet godkjenner protokollen fr representntskpets møte 23. februr Protokoll fr Den fste komités møte Sksdokument: Protokoll fr Den fste komités møte 16. februr 2017 Representntskpet hr ingen merknder til protokollen fr Den fste komités møte 16. februr Hovedstyrets oppfølging v representntskpets tilsynsrpporter Sksdokument: Brev fr hovedstyret 10. mrs 2017 omhovedstyrets oppfølging v Side 1 v 6 ( J

2 representntskpets tilsynsrpporter Det ble påpekt t representntskpet med dette innfører en ny frmgngsmåte i sksbehndlingen, når det på denne måten bes om sksforberedelse fr tilsynssekretritet. Representntskpet fstslo t rpportenes innhold utelukkende er ment som konstruktive bidrg til det felles beste for Norges Bnk. Det ble kommentert t tilsynssekretritet kn sette tidfrister for hovedstyrets svr på konklusjoner i tilsynsrpporter. Representntskpet legger opp til en grundig behndling v sken etter forberedelse v tilsynsekretritet. 27/2017 Oppføtgingvtilsynsgiennomgng-kontrollstruktur Sksdokument: Nott fr tils mssekretritet 10. mrs 2017 omoppfølging v tilsyns gi ennomgng om kontrollstruktur Med bkgrunn i nott og kommentrer i møtet får tilsynssekretritet fullmkt til å sluttføre svrbrev til hovedstyret. Representntskpet imøteser hovedstyrets svr på problemstillingene innen 5. mi /20t7 Attestsjonsoppdrg vedrørende sttens konti i Norges Bnk Sksdokument: Brev fr tilsynssekretritet 2. mrs 2017 vedlgt ttestsjonsuttlelse fr Deloitte AS vedrørende sttens konti i Norges Bnk Stbsdirektør Birger Vikøren g informsjon om sken, herunder om hvilke renter som gjelder for sttens konti. Representntskpet tr ttestsjonsuttlelse vedrørende sttens konti i Norges Bnk for 2016 til etterretning. Attestsjonsuttlelsen oversendes Finnsdeprtementet Godtgiørelse til ekstern revisor for 2016 Sksdokument: Brev fr tilsynssekretritet 3. mrs 2017 om godtgjørelse til ekstem revisor for 2016 Representntskpet godkjenner godtgiørelse til Detoitte AS for revisjon v Norges Bnks årsregnskp 2016 med kroner og forenklet revisjon v kvrtlsregnskper 2016 med kroner eksklusiv merverdivgift. Side 2 v 6 JúJ

3 Utkst til representntskpets rpport til Stortinget for 2016 Sksdokument: Brev fr tilspssekretritet 3. mrs 20T7 vedlgt utkst til representntskpets rpport til Stortinget for 2016 Representntskpet gikk igjennom hele utkstet til dokument. Enkelte presiseringer o g klrgj ønnger innrbeides. Representntskpet godkjenner rpporten til Stortinget for Leder v representntskpet får fullmkt til å justere rpporten i smsvr med drøftingene i møtet. Rpporten oversendes Stortinget og publiseres. 3y20t7 Protokoll fr hovedstyrets møter Sksdokument: Protokoll fr hovedstyrets møte 8. februr 2017 Visesentrlbnksjef Egil Mtsen redegjorde blnt nnet for t Norges Bnk ikke hr registrert endring i interessen for hovedstyrets møter etter t protokollene nå offentliggjøres fortløpende. Det ble også redegjort for bkgrunnen for t enkelte dokumenter blir offentliggjort først lng tid etter møtet. Representntskpet hr ingen merknder til protokollen fr hovedstyrets møte 8. februr Aktuelle sker Visesentrlbnksjef Egil Mtsen redegjorde for pengepolitisk rpport og bkgrunn for hovedstyrets rentebeslutning. Representntskpet tr redegiørelsen til orientering Orienteringomhovedstyretsrevisjonsutvlg Leder i revisjonsutvlget, Kren Helene Ulltveit-Moe, g en innledning og besvrte spørsmåi, herunder om Vedtk omfnget og kompleksiteten i rbeidet peker mot endringer eller justeringer som bør g øres i orgniseringen eller smrbeidet på kontrollområdet årspln for internrevisjonen som på NBIMs område vektlegger opersjonell risiko, og om bkgrunnen for t mrkedsrisiko ikke hr en mer frmtredende plss behovet for beredskp i perioder med uvnlig store mrkedssvingninger. Representntskpet tr redegiørelsen til orientering. Side 3 v 6 ût

4 34/2017 Hovedstyrets årspln for internrevisjonen 2017 oglngstidspln for internrevisjonen 2Ol Sksdokument: Brev fr hovedstyret 9. februr 2017 vedlgt hovedstyrets årspln for internrevisjonen 20 I 7 og lngtidspln for internrevisj onen Direktør for internrevisjonen, Ingunn Vlvtne, innledet. På spørsmål fr representntskpet redegjorde leder i revisjonsutvlget, Kren-Helene Ulltveit-Moe, blnt nnet om o o systemene for å overvfüe komrpsjonssitusjonen kn tet til selskper og områder hvor SPU er eksponert internrevisjonens vilkår for å utøve en reelt uvhengig kontroll, som nses å være god intemrevisjonens forhold til og vgrensning mot tilsynssekretritets oppdrg og rbeid. Representntskpet tr hovedstyrets årspln for internrevisjonen for 2017 og lngtidspln for internrevisjonen til orientering Endringer i etiske prinsipper for nstte i Norges Bnk Sksdokument: Brev fr hovedstyret 3. mrs 2017 vedlgt endringer i etiske prinsipper for nstte i Norges Bnk På spørsmål fr representntskpet informerte juridisk direktør Mrius Ryel om bkgrunnen for forbeholdet om hvorvidt prinsippene kn giøres gieldende i dtterselskper i utlndet prinsippene vil gjelde for lle nstte og konsulenter som rbeider for Norges Bnk i utlndet ikrfttredelsen v endringene og gjennomføringen i begge virksomhetsområdene. Representntskpet tr endringer i etiske prinsipper for nstte i Norges Bnk til orientering Oppdtering v hovedstyrets investeringsmndt til leder for NBIM Sksdokument: Brev fr tilsynssekretritet 2. mrs 2017 vedlgt oppdtering v hovedstyrets investeringsmndt til leder for NBIM P å spørsmål fr representntskpet rede gj orde vi sesentrlbnksj ef Egil Mtsen blnt nnet om Side 4 v 6 J {4

5 o formålet med fullmkten til å kunne eie inntil 30 pst. v noterte eiendomsselskper hbilitetsproblemtikken mellom NBREM og NBIM innen henholdsvis unotert og notert eiendom eiendomsvkstningen styres og måles for både unotert og notert eksponering smlet hvorvidt verdiutviklingen for notert eiendom er korrelert med verdiutviklingen for unotert eiendom. Representntskpet tr oppdtering v hovedstyrets investeringsmndt til leder for NBIM til orientering. ORIENTERINGSSAKER ) Brev fr hovedstyret 3. mrs 2017 vedlgt brev 15. februr 2017 til Finnsdeprtementet om Sttens pensjonsfond utlnd - evluering v strtegiperioden Visesentrlbnksjef Egil Mtsen redegjorde for sken og besvrte spørsmål blnt nnet om o bkgrunnen for t hovedstyret i rpporteringen gir uttrykk for t vkstningen hr vært god, selv om vkstningen fr enkelte strtegier innen ksjeforvltningen tidvis viser svkere resultt enn ren indeksforvltning o bkgrunnen for t risikormmen innen ksjeforvltningen i begrenset grd synes âvære utnyttet, og t dette nå hr vrt over noe tid o forvltningen generelt følges opp med tilstrekkelig lng tidshorisont o bkgrunnen for t mnge enkeltselskper følges tett selv om SPUs eierndel i hvert enkelt selskp normlt er svært begrenset. bkgrunnen for t kostndene som ndel v forvltningen hr flt o den offentlige rpporteringen fr NBIMs virksomhet tilfredsstiller behovene for åpenhet, siden engelsk benyttes som rbeidsspråk og flere v begrepene er vnskelig tilgjengelige og frmstår som omdiskuterte i offentlig ordskifte o utviklingeni vkstningsvhengigehonorrer. b) Brev fr hovedstyret 10. mrs 2017 vedl,gt rpporter om nsvrlig forvltning, eiendomsforvltningen og vkstning og risiko i Sttens pensjonsfond utlnd i 2016 Visesentrlbnksjef Egil Mtsen redegjorde for sken og besvrte spørsmåi, blnt nnet om o hovedstyret er tilfreds med lle de vkstningstllene som er frmstilt itbell22 i rpporten om vkstning og risiko i Sttens pensjonsfond utlnd i 2016 frmgngsmåtene og hvilke hensyn som vektlegges ved oppnevning v styrer i de selskpene hvor SPU er blnt de store eierne med henvisning til rpporten om nsvrlig forvltning i SPU kpittel 2.2 om forskning og dt, om utsiktene for t norske forskningsmiljøer og institusjoner kn involveres mer i dette rbeidet Side 5

6 frmstillingen v t ekskludering v våpen og tobkk fr forvltningen v SPU innebærer <tp> gir et riktig bilde siden de etiske rmmene er fststt ut fr helt ndre formål bkgrunnen for t tre selskper er solgt ut v porteføljen etter en vurdering v komrpsjonstilstnden. Side 6 v'f/