Møte med Drammen Kommune. Formannskapet 5. november 2013

Transkript

1 Møte med Drammen Kommune Formannskapet 5. november 2013

2 Agenda Økonomisk status Nettselskap ved et veiskille Framtidsutsikter

3 Hovedtall per 30. juni halvår Året Resultat (mill kr) Driftsinntekter EBITDA Driftsresultat Resultat etter skatt fra videreført virksomhet Resultat etter skatt fra avviklet virksomhet Resultat etter skatt Balanse (mill kr) Totalkapital Egenkapital Netto rentebærende gjeld Kontantstrøm (mill kr) Netto likviditet fra driften Netto kontantstrøm til investeringer Andre nøkkeltall Produksjon (GWh)

4 Forretningsstruktur for EB i dag Vannkraftproduksjon Infrastruktur Marked Ny fornybar energi Datterselskaper EB Kraftproduksjon AS EB Handel AS EB Nett AS Entreprenørholding AS EB Strøm AS EB Kundeservice AS Tilknyttede selskaper Hadeland Kraft AS Hellefoss Kraft AS Drammen Fjernvarme Hadeland Energinett AS Nettpartner Holding AS Viken FiberAS Hadeland og Ringerike Bredbånd AS Hadeland Energi Strøm AS Miljøvarme VSEB AS Norsk Grønnkraft AS Godfarfoss Kraft AS Øvrige eierskap Zephyr AS Midfjellet Vindkraft AS Konsernstøttefuksjoner Regnskap og finans Risikostyring IKT HR Informasjon og samfunnskontakt

5 Resultat før finans og inntektsskatt

6 Avviksanalyse Q vs Q Kraftprisen har falt, men prissikringsstrategi begrenser negative resultateffekter Redusert tariff (tilbakebetalt merinntekt) Tilknyttede selskaper

7 Resultatmessige konsekvenser av EBs prissikringsstrategi ved fallende kraftpris

8 Sentrale KPI er Medarbeidertilfredshet og omdømmeindeks Kostnad for ikke levert energi (KILE) Effektivitet nettdrift Avkastning nettkapital Nettariffer Rehabilitering av egne kraftverk med fortsatt høye investeringer!

9 Kraftprisutvikling Utfallsrom 26 TWh subsidiert kraft (Grønne sertifikater) Økt byrde for kraftprodusentene til finansiering av sentralnettet? Økt eiendomsskatt; 5% i 2012, 11% i Økt grunnrenteskatt fra 2014

10 Agenda Økonomisk status Nettselskap ved et veiskille Framtidsutsikter

11 Nettselskap i Norge står ved et Veiskille I Massive investeringer for nettselskap i kommende år II Store teknologiske endringer: Stort potensiale i utrulling av AMS / Smart Strøm Mye ny uregulerbar produksjon, større sluttbrukerfleksibilitet det vil være en kraftig teknologisk og drifts-messig utvikling spesielt i distribusjons-nettet fremover. III Langt større krav til nettselskap gjennom regulering: Samfunnet har større krav til leveringssikkerhet og beredskapshåndtering Økte krav fra EU IV Kompetanse: Generasjons-skifte, mange ansatte med mye kunnskap på vei ut Datasikkerhet og grensesnittet mellom IKT og de tradisjonelle elkraft-fagene vil være en økende utfordring V Store variasjoner i effektivitet og nettleie mellom nettselskap

12 Historisk utvikling antall nettselskap i Norge 1984 ca Strukturendringer blant nettselskap er styrt av rammevilkår som igjen reflekterer sentrale politiske føringer

13 Regjeringserklæringen utdrag fokusert på nett Regjeringen vil: Legge frem en stortingsmelding om en helhetlig energipolitikk, hvor energiforsyning, klimautfordringer og næringsutvikling sees i sammenheng. Styrke forsyningssikkerheten og øke robustheten i kraftleveransene i Norge. Bygge ut tilstrekkelig nettkapasitet over hele landet. Legge til rette for en strukturendring i retning færre og mer robuste nettselskaper for å ivareta kundenes behov for en effektiv prissetting, god forsyningssikkerhet og kvalitet i tjenestene. Sikre en god balanse mellom utbygging av ny kraftproduksjon og nye mellomlandsforbindelser, og endre energiloven slik at også andre aktører enn Statnett skal kunne eie og drive disse forbindelsene. Samfunnshensyn ivaretas gjennom konsesjonsbehandlingen. Fjerne kompetanseforskriftens bemanningskrav for kraftproduksjon og nettselskap, og erstatte denne med generelle kvalitets- og sikkerhetskrav.

14 Regjeringserklæringen utdrag fokusert på nett Regjeringen vil: Legge frem en stortingsmelding om en helhetlig energipolitikk, hvor energiforsyning, klimautfordringer og næringsutvikling sees i sammenheng. Styrke forsyningssikkerheten og øke robustheten i kraftleveransene i Norge. Bygge ut tilstrekkelig nettkapasitet over hele landet. Legge til rette for en strukturendring i retning færre og mer robuste nettselskaper for å ivareta kundenes behov for en effektiv prissetting, god forsyningssikkerhet og kvalitet i tjenestene. Sikre en god balanse mellom utbygging av ny kraftproduksjon og nye mellomlandsforbindelser, og endre energiloven slik at også andre aktører enn Statnett skal kunne eie og drive disse forbindelsene. Samfunnshensyn ivaretas gjennom konsesjonsbehandlingen. Fjerne kompetanseforskriftens bemanningskrav for kraftproduksjon og nettselskap, og erstatte denne med generelle kvalitets- og sikkerhetskrav.

15 Stor verdiskapning etter fusjonen i 2003 For kundene: 280 millioner kroner For eierne (utbytte og EK-økning): 230 millioner kroner 302 millioner kroner Totalt: 812 millioner kroner

16 Scenario for strukturendringer i bransjen Scenario 0: 130 nettselskap Scenario 1: 50 nettselskap Scenario 2: nettselskap Scenario 3: 5 nettselskap

17 Scenario for strukturendringer i bransjen Scenario 0: 130 nettselskap Scenario 1: 50 nettselskap Scenario 2: nettselskap Det er potensiale for Buskerudregionen i fellesskap å skape et fremtidsrettet nettselskap med stor verdiskapning for eiere og kunder. Scenario 3: 5 nettselskap

18 Agenda Økonomisk status Nettselskap ved et veiskille Framtidsutsikter

19 Framtidsutsikter Selskapets oppgave er å forfølge mål og strategier, innenfor rammen av den vedtatte eierstrategien, som kan øke aksjonærverdiene Selskapets posisjon til å øke verdiene gjennom strukturell vekst innen kraftnett synes svært god Styret forventer at det i løpet av de neste 5-10 årene vil skje store endringer i kraftmarkedet som vil gi nye forretningsmuligheter knyttet til effektivisering av kraftforsyningen Styret konstaterer at det er stor usikkerhet knyttet til kraftprisutviklingen de neste 10 årene og derav usikkerhet for resultatutviklingen konsernet, konsernets finansielle nøkkeltall og rating Styret vurderer løpende tiltak for å styrke EBs finansielle nøkkeltall og rating, deriblant kraftprissikring, utsettelse av investeringer og realisering av aktiva utenfor kjernevirksomheten.