FORSIKRINGSSELSKAPENES ROLLE I NYTT PENSJONSSYSTEM Idar Kreutzer, administrerende direktør i FNO Akademikerne, 5.12.212
199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 199 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 En effektiv finansnæring er avgjørende for økonomiens konkurransekraft Bruttoprodukt per timeverk, faste 25-priser Kilde: SSB 12 Utvikling i rentemarginer 6 Kilde: SSB 1 5 8 6 4 Bankenes rentemargin. Prosentenheter. 199-211 3 4 2 2 1 Finansierings- og forsikringsvirksomhet Fastlands-Norge utenom finansielle tjenester Banker og kredittforetak Banker
En betydelig skatteyter Sum utliknet skatt fordelt på næringer*. 23-21. Faste 21-priser. Millioner kroner Finansiell tjenesteyting og forsikring Eiendomsdrift, utleievirksomhet og forretningsmessig tjenesteyting Varehandel, hotell- og restaurantvirks. Kraft- og vannforsyning Industri Transport, lagring og kommunikasjon Bygge- og anleggsvirksomhet Kilde: SSB 2 4 6 8 1 *Oljeutvinning er ikke inkludert i oversikten. Pga. endring av næringskodene fom. 27 vil det kunne forekomme mindre avvik.
Dagens tjenestepensjonsmarked i privat sektor Millioner NOK 4 35 3 25 2 LOF Ytelsesordninger (LOF) ekskl. fripoliser: Mye kapital (3 mrd. kr med garantert rente) fordelt på rundt 3. ansatte Innskuddsordninger (LOI) ekskl. pensjonskapitalbevis: 1.2. ansatte mindre kapital (52 mrd. kr foreløpig ) 15 1 5 LOI Antall ansatte 5 1 15 Kilde: FNO, VFF og Pensjonskasseforeningen
Fripoliser og pensjonskapitalbevis (PKB) 16 Mill. kr 1 Antall 14 9 8 12 7 6 5 1 4 3 8 2 1 6 Fripoliser PKB 4 2 Store utfordringer er knyttet til dagens fripoliser (151 mrd. kr) med garantert rente på 3,5% i gjennomsnitt Fripoliser PKB Betydelig økning i kapitalkrav under Solvens II Kilde: FNO
Lav rente setter ytelsesordninger under press Lave renter også i Norge, og lavere enn den garanterte renten... 14 Historisk lave renter Lange renter (1 år stat) og livsforsikringsselskapenes garanterte rente 12 1 8 6 4 2 Kilde: Finanstilsynet Kilde: Norges Bank Styringsrente NB St.obl. 5 år St.obl. 3 år St.obl. 1 år
Nytt beregningsgrunnlag statisk vs. dynamisk Forventet gjenstående levetid ved 6 år - Historisk utvikling siden 191 - Fremskrivning til 21 (SSBs mellomalternativ) 29 27 Nytt grunnlag K213, dynamisk 25 Grunnlag K1963, statisk 23 21 19 17 Grunnlag K25, statisk Menn Kvinner 15 Kilde: SSB
Nytt bærekraftig pensjonssystem Pensjonsleverandørene forutsigbare rammebetingelser like konkurransevilkår håndterbare kapitalkrav effektiv drift Arbeidsgiverne forutsigbare kostnader attraktive arbeidsgivere begrense balanseføring Fremtidens pensjonsmarked Arbeidstakerne ivareta opparbeidede rettigheter trygghet for pensjon og forsikringsløsninger enkelhet og oversikt
Nødvendige premisser for et robust pensjonssystem Garantistruktur som maksimerer fremtidig pensjon Robust håndtering av økt levealder Målrettet tilpasning til Solvens II Effektiv overgang fra gammelt til nytt regelverk Tilpasset langsiktige forpliktelser Sluttverdi er grunnlovsbeskyttet Årlig rentegaranti unødvendig Styrket bufferkapitalbygging Levealdersjustering som i folketrygden Robuste opptrappingsplaner for opptjente rettigheter Sikkerhet for oppfyllelse av fremtidige forpliktelser Best mulig tilpasning av produktregelverk til nytt europeisk regelverk Matching av forpliktelser og aktiva Kontinuitet for å unngå fripoliseutstedelse Sikre optimale valg av pensjonsløsninger Ivareta opparbeide rettigheter Skille ny opptjening og etablerte rettigheter
Sluttverdigaranti - Maksimerer forventet avkastning 35 Pensjonsbeholdning Uttakstidspunktet 3 Mulighet for bufferbygging 25 2 15 1 5 Overgangstidspunktet Betinget tilførsel av egenkapital 214 Tid
Sluttverdigaranti - Maksimerer forventet avkastning 35 3 25 2 15 Pensjonsbeholdning Uttakstidspunktet Sluttverdi av opptjente rettigheter er grunnlovsbeskyttet Muliggjør langsiktig forvaltning av langsiktige forpliktelser Over- og underreservering ivaretas i Finansregnskapet Solvensregnskapet 1 5 Overgangstidspunktet 214 Tid Trygghet for ivaretakelse av fremtidige forpliktelser Øker risikobærende evne og forventet avkastning
Regelverksprosesser i Norge og EU Forslag fripoliser med investeringsvalg Forslag fra Banklovkommisjonen om nytt tjenestepensjonsprodukt Fripoliser med investeringsvalg trer i kraft? Forslag fra Banklovkommisjonen til overgangsregler Høring og Stortingsbehandling av nytt tjenestepensjonsprodukt med overgangsregler Nye innskuddsgrenser innføres Nytt pensjonsregelverk med nye overgangsregler trer i kraft 1.1.212 1.1.213 1.1.214 1.1.215 1.1.216? Solvens II innføres?
Vil eller bør private ytelsesordninger (LOF) overleve?
Konkurransefaktorer fremover Forvaltning Administrasjon Service Høyest mulig avkastning, gitt - Solvens II - Virksomhetsregler - Nytt produktregelverk (garantistrukturer) - Overgangsordninger (garantistrukturer) Kostnader (forvaltningskostnader) Effektivitet Systemløsninger Automatisering Informasjon og rådgivning Kundekontakt Distribusjon Markedsføring Tilleggsgoder
Takk for oppmerksomheten!