Tjenestepensjon - Aktuelle utviklingstrekk

Transkript

1 Tjenestepensjon - Aktuelle utviklingstrekk Jan Otto Risebrobakken Direktør for næringspolitikk Finans Norge Juskonferansen 2019

2 Nye pensjonsregler Vi var ikke ferdige likevel! Diagramtittel Andel ansatte med innskuddspensjon % Pensjonskonto Ny AFP 2006 Obligatorisk tjenestepensjon 2011 Ny AFP 2014 Økte sparesatser Nytt knekkpunkt Ny offentlig tjenestepensjon Fripoliseregler % 2001 Innskuddspensjon 2011 Pensjonsreform 2014 Hybridpensjon 2015 Ny uførepensjon

3 Nye rammebetingelser driver endringer Økonomi Endringer påvirker risikodeling mellom aktørene Påvirker tilpasning og driver endringer i regelverk Demografi Ansatte Arbeidsliv Yrkesdeltakelse Pensjonsmarkedet Regelverk Bedrifter Leverandører 3

4 Hvorfor endringer nå 7 år etter pensjonsreformen? Innskuddspensjon Mange små pensjonskapitalbevis Vanskelig for individene å holde oversikt Fripoliser Svakheter i regelverk for buffere og garantier Forvaltes med lav risiko liten utsikt til oppregulering av garanterte pensjoner AFP Uforutsigbare pensjoner Økende kostnader Offentlig tjenestepensjon Ikke tilpasset ny opptjeningsmodell i folketrygden Ikke mulig å kombinere arbeid og pensjon fritt Storebrands pensjonskonferanse, juni 2017 Monopol i kommunal sektor 4

5 Samtlige arbeidsgiverbetalte pensjonsordninger er i støpeskjeen Privat sektor Offentlig sektor AFP Innskuddspensjon Fripoliser Kommunal Statlig Fra Tariffestet Pay as you go Aktive ordninger PKB Fripoliser Forsikret kommunal pensjon Pensjonskasser SPK Til Pensjonskonto Aktive ordninger PKB Nye regler? Påslagsordning (fondert) NY AFP Opptjeningsordning? Påslagsordning (ufondert) LO og NHO utreder ny AFP Pensjonskapitalbevis flyttes inn i aktive innskuddsordninger. Passivt samtykke. Endringer i buffer- og garantiregler. Ny påslagsordning innføres i 2020 for ansatte født i 1963 og senere 5

6 Egen pensjonskonto Nødvendig og annerledes Nødvendig pensjonskapitalbevis Enklere oversikt og mer effektiv forvaltning av tidligere opptjening Annerledes Ikke aktive valg, men passivt samtykke Nye krav til informasjon

7 Men vi må gjøre det riktig! Er egen pensjonskonto svaret? JA! Derfor må vi gjøre det riktig Positivt med nye valgmuligheter men det blir komplisert Kollektive ordninger og gode standardløsninger må ligge i bunn Passivt samtykke fordi de fleste ikke bør reservere seg Leverandørene, partene og myndighetene bør samarbeide for å sikre god gjennomføring

8 Og ny AFP? Partene utreder ny AFP Utredningen skulle være ferdig i fjor, men er utsatt ett år Forhandlinger om ny ordning våren 2020 Flere utfordringer - Uforutsigbare pensjoner - Økende kostnader - "Balanseføringsspøkelset" - Fordelingsprofil Kan innskuddsbasert AFP, integrert i egen pensjonskonto, være løsningen? 8

9 Ny offentlig tjenestepensjon fullfører tilpasningen til pensjonsreformen 2011: Levealdersjustering og lavere regulering Fortsatt sluttlønnsbasert bruttoordning Levealdersjustering Individuell garanti 66 % brutto pensjon for medlemmer født i 1958 og tidligere Lavere regulering av pensjoner under utbetaling AFP = tidligpensjonsordning 2020: Ny opptjeningsmodell Påslagsmodell - nettoordning Alleårsopptjening Fleksibelt uttak fra 62 år Full frihet til å kombinere arbeid og pensjon AFP = livsvarig tilleggspensjon 9

10 Storebrand ønsker å levere kommunal tjenestepensjon Kommunene bør kunne velge mellom flere leverandører - Alternativer til KLPs gjensidige modell Storebrand ønsker å være totalleverandør - Både eksisterende brutto-ordning og ny påslagsordning Tro på markedsdynamikk vil være avgjørende for satsing Krav om konkurranseutsetting - Vesentlige endringer Innelåsningsmekanismer - Positivt at departementet vil fjerne adgangen til å holde tilbake kursreguleringsfond

11 B: Foreslås Forventet årlig kjøpekraftsutvikling C: Foreslås ikke Fripoliser og garanterte produkter: Positive forslag, men arbeidsgruppen burde gått lengre Primær målgruppe Løser Løser ikke Lånt egenkapital følger (helt eller delvis) ikke med ved flytting Aktive kunder og leverandør Risiko for flyttearbitrasje Markedsbegrensninger (fortsatt lite lange obligasjoner) Årlig garanti kan dekkes av lånt egenkapital Kunder med middels/høy garanti (50-60 %) Manglende risikokapasitet for kunder med lengre investeringshorisont Flytterisiko for leverandør Fleksibelt bufferfond kan dekke negativ avkastning Kunder med lav garanti (20 %) Manglende risikokapasitet for kunder med høy buffer ift til garanti Manglende risikokapasitet for kunder som er lavt reservert ift markedsverdi av forpliktelse Bygge buffer individuelt på kontraktene Pensjonister (10 %) Manglende oppregulering for pensjonister Evne til å bygge buffer når det er lenge til pensjon Manglende risikokapasitet og høy kapitalkostnad de neste årene - 2 % Dagens regler 11

12 Oppsummering Samtlige arbeidsgiverbetalte pensjonsordninger er i endring. Egen pensjonskonto enklere og mer effektiv forvaltning for medlemmene, mer kompleksitet for selskapene Ny AFP Krevende å oppfylle både arbeidstakernes ønske om mer forutsigbare pensjoner og arbeidsgivernes ønske om mer forutsigbare kostnader? Ny offentlig tjenestepensjon Fullfører tilpasningen til pensjonsreformen og gjør det lettere å flytte mellom offentlig og privat sektor. Blir det konkurranse om kommunal pensjon? Garanterte produkter Finanstilsynet lager lovforslag, høring til sommeren. Kan vi tro på mer fleksible buffer- og garantiregler?