Livselskapenes situasjon og utviklingen på pensjonsområdet

Transkript

1 Livselskapenes situasjon og utviklingen på pensjonsområdet NHOs forsikringskonferanse 11. november 2014 Odd Arild Grefstad Konsernsjef

2 2012: Store utfordringer og stor usikkerhet Økt levealder Ny dødelighetstariff (K2013) Nivå, tidsramme og prinsipper for opptrappingsplan? Lav rente Historisk lavt rentenivå Ytelsesordningene blir dyrere, svært utfordrende for fripolisene Solvens II Ikrafttredelsesdato? Endelig utforming og overgangsregler? Norske produktregler Nye pensjonsprodukter? Overgangsregler og hva skjer med ytelsespensjon? Hvor mye kan spares i innskuddsordninger?

3 2014: Fortsatt store utfordringer, men rammevilkårene er (stort sett) avklart Langt liv Nytt dødelighetsgrunnlag K års opptrappingsplaner Lav rente Maksimal beregningsrente settes ned fra Solvens II Trer i kraft Omnibus II med tiltak for lange garantier Finanstilsynets anbefaling om bruk av overgangsregler Produktregler Ny tjenestepensjonslov Ytelsespensjon kan videreføres Økte sparegrenser for innskuddspensjon Fripoliser med investeringsvalg Uførepensjon Ny ytelsespensjon Endringer i regelverket for garanterte fripoliser

4 Kunder Leverandører Oppreservering til K2013 Oppreserveringsbehov avklart 7 års opptrappingsplan Avkastning kan finansiere opptrapping EK skal dekke minst 20 % Økt reell garanti i opptrappingsperioden Overskudd vil gå til oppreservering ikke til premiefond eller oppskriving av ytelser Fripoliser må være fullt oppreserverte for å kunne konverteres til investeringsvalg

5 Kunder Leverandører Solvens II kraftig økning av kapitalkravene Kraftig økning av kapitalkravene for garanterte produkter Fripoliser er hovedproblemet Tilpasning gjennom Kostnadskutt Risikoreduksjon Produktoptimalisering Kapitaleffektivisering Sårbar for rentefall. Overgangsregler gir robusthet men er ingen sovepute Flyttemarkedet for YTP og fripoliser er dødt Lavere risiko og lavere forventet avkastning Fripolisekunder kan ikke forvente oppskriving av nominelle garanterte ytelser Viktig at Finanstilsynets anbefaling om bruk av overgangsreglene i Norge følges opp Storebrand vil vise kapitalsituasjon under Solvens II på kapitalmarkedsdag 26. november

6 200 mrd kr i garanterte fripoliser Regelendringer kan gi bedre forvaltning K2013: 7 års opptrappingsplan Figuren viser tiltak beskrevet i Finanstilsynet og Finans Norges høringsuttalelser til NOU 2013:13. Fleksibelt bufferfond og midlertidig bruk av egenkapital vil legge til rette for bedre og mer langsiktig forvaltning av fripolisemidlene, og samtidig sikre bedre tilpasning til Solvens II. 6

7 Stor valgfrihet for bedriftene Ytelsespensjon Ny ytelsepensjon Hybrider Innskudd Sluttlønn Ikke tilpasset ny folketrygd Under avvikling, men ikke tvang Utredes av Banklovkommisjonen Tilpasset ny folketrygd Gryende interesse i visse sektorer Tilpasset ny folketrygd Markedsleder Økning i sparesatser

8 Andel av kundemassen men de fleste har allerede tatt et valg Antall tusen ansatte med ytelsespensjon og innskuddspensjon 2014 forventes å bli det første året der premie til innskuddsordninger overstiger premien til ytelsesordninger 100 % Andel lukkede ytelsesordninger etter bedriftsstørrelse i Storebrand 90 % 80 % % 60 % % 40 % % % 10 % Ansatte med innskuddspensjon 0 % Store (250 +) Lukket Mellomstore (50-250) Åpen Små (1-50) Ansatte med ytelsespensjon Kilde: Finans Norge, Statistikk og nøkkeltall for livsforsikring og pensjon 2014, egne tall

9 Sparing i prosent av lønn Sparing i prosent av lønn Innskuddspensjon: Økte sparesatser og nytt knekkpunkt Gammel modell Ny modell 18,1% 3% 5% 7 % Obligatorisk OTP 2% G Obligatorisk OTP 2% G ,

10 Sparing i prosent av lønn Nye maksimale sparesatser er godt tilpasset ny folketrygd 25,1% Ny modell Innskuddspensjon 7 % Obligatorisk OTP 2% De nye maksimale sparesatsene er godt tilpasset den nye folketrygden Folketrygden gir pensjon for lønn inntil 7,1 G Folketrygden 18,1% Innskuddspensjon 18,1% Innskuddsregelverket gir nå mulighet for lik sparing for hver lønnskrone opp til 12 G Lønn

11 Prosent av kundene Sparing til pensjon i bevegelse 60% 54% 373 bedrifter har nå en sparesats for lønn mellom 0 og 12 G på over 5% 50% 40% 35% 34% 614 bedrifter har valgt en tilleggssats for lønn mellom 7,1 og 12G utover de tidligere maksimalsatsene 30% 20% 30% 29% Bedrift Ansatte 224 bedrifter har valgt maksimalsatsen på 18,1% og 171 av disse ligger da på ,1 % 10% 0% 14% 2% 1% 2 % 3-4% 5 % 6-7% Sparesats Flertallet av bedrifter som foreløpig har gjort endringer er små og mellomstore bedrifter Storebrand-tall pr okt 2014

12 Storebrand endrer også sin pensjonsordning Lukket ytelsesplan Ansatt før % Åpen innskuddsplan Ansatt etter % + 8% Ny innskuddsplan fra 2015 Alle ansatte 7 % opp til 7,1 G 20 % over 7,1 G Motivasjon En pensjonsordning for alle ansatte Fremtidsrettet pensjonsordning. Tilpasset ny folketrygd og et mer individualisert pensjonssystem. Konkurransedyktige pensjonsbetingelser Stabile og forutsigbare pensjonskostnader Løsning Innskuddspensjon 7 % opp til 7,1 G 20 % over 7,1 G Kompensasjonsordning Ny ordning over 12 G Innskudd i Storebrand Ekstrapensjon Innskudd beskattes som lønn Råderett over midlene

13 Anbefalt Pensjon Storebrands standardvalg for innskuddspensjon 80 % aksjer Tar mer risiko tidlig i livet. Lang tidshorisont og liten kapital. 65 % aksjer Reduserer risiko senere. Kort tidshorisont og stor kapital. 20 % aksjer Storebrands til enhver tid anbefalte sammensetning av fond Bedre tilpasning av aksjeandel i forhold til alder gir rett risiko til rett tid Aksjeandelen er høy for unge fordi det er smart å ha en høy andel aksjer når det er lenge til pensjonspengene skal utbetales Aksjeandelen er stadig avtagende med økende alder for å trygge midlene når utbetalingstidspunktet nærmer seg

14 Konvertering av fripoliser til investeringsvalg Storebrand åpnet for konvertering til fripoliser med investeringsvalg (FMI) fra 15. oktober Selskapet dekker gjenstående oppreserveringsbehov for kunder som konverterer Segmentert rådgivning Grønn sone: Minst 20 pst høyere forventet samlet utbetaling: Storebrand anbefaler konvertering Gul sone: 20 til 10 pst høyere forventet samlet utbetaling: Det kan lønne seg å konvertere, men kontakt oss for nærmere rådgivning Rød sone: 10 pst eller lavere forventet samlet utbetaling: Storebrand fraråder konvertering Hittil har kunder med 325 mill kr i reserver konvertert

15 De ansatte står overfor flere valg pensjonssystemet individualiseres Pensjonen utbetales ved 67 år Pensjonen er en definert andel av sluttlønn AFP som førtidspensjonsordning Livsvarig pensjon Den ansattes valgmulighet Gårsdagens ansatte Ta ut AFP som førtidspensjon? Den ansattes valgmuligheter Dagens ansatte Kan ta ut pensjon fra 62 år Pensjonen avhenger av antall år i jobb og avkastning underveis AFP som tilleggspensjonsordning Opphørende pensjon Hvilket fond skal jeg forvalte pensjonspengene mine? Er det egentlig lurt å tukle med den fripolisen? Når kan jeg og når bør jeg starte uttak av pensjon? Bør jeg kombinere jobb og pensjon? Hvordan skal jeg disponere pensjonen livet ut? Skatt? Hjelp!

16 Så hva skal man gjøre? Eller

17 Økt behov for privat sparing bedre IPS og mersparing i tjenestepensjon Stor forskjell på tjenestepensjonsordningene Behov for gode ordninger for egen sparing til pensjon som kan supplere arbeidsgivers sparing Regjeringen må følge opp løftene om forbedringer i IPS høyere sparegrense og symmetrisk beskatning Mulighet for mersparing i tjenestepensjonsordningene på individuelt grunnlag

18 Vi må spare mer, men det er ikke likegyldig hvordan vi gjør det

19 Vår bærekraftsanalyse er unik.. NORMBASERT ANALYSE 3500 selskap analyseres VERDIØKENDE ANALYSE Bærekraftig drift Mijø Menneskerettigheter Korrupsjon Kontroversielle våpen Posisjonering for globale megatrender Finansiell stabilitet

20 Små valg kan spille en stor rolle 20

21 21