ESS Support Services AS Møte

Transkript

1 ESS Support Services AS Møte

2 Agenda Alternativ 1; Eksisterende ordning fortsetter Alternativ 2; Innskuddspensjon for alle Alternativ 3; Eksisterende ordning lukkes og innskuddspensjon etableres for nyansatte 1

3 Ytelser i eksisterende ordning Alderspensjon: år Tillegg til AFP 66 % år 66% av pensjonsgrunnlag 77 livsvarig 50 % av pensjonsgrunnlaget Uførepensjon: 100% av alderspensjon Premiefritak: Fortsatt opptjening av pensjon ved nedsatt ervervsevne 2

4 Usikkerhet i ytelsesordning Ytelsesordning oppfattes ofte som svært forutsigbare av ansatte, men.. Det er ingen garanti for at man får 66 % av sluttlønn Blir man hos ESS til fylte 67 år eller bytter man jobb underveis og får flere fripoliser i stedet for én sluttpensjon? Ytelsespensjonen baserer seg på forventet/beregnet pensjon fra folketrygden Svært lav forutsigbarhet for de yngre ansatte De største innbetalingene kommer etter man er fylt år 3

5 Usikkerhet i ytelsesordning Man har IKKE full opptjening av pensjon i en ytelsesordning etter 30 år Vanlig misforståelse Det er minst 30 år Pensjonsopptjeningen spres helt frem til 67 år Er man 20 år ved ansettelse er det 47 års krav til full pensjon Pensjonen opptjenes altså lineært over hele perioden fra ansettelse til pensjonsalder 4

6 Veddemål? Ytelsespensjonens (alderspensjon) faktiske verdi er avhengig av hvor lenge den ansatte lever. Ved død før 67 år -> Verdi = 0 Ved død ca 80 år - > verdi sammenlignbar med innskudd Ved død etter 80 år -> økende verdi ved økt levealder Innskuddspensjonens (alderspensjon) er tilnærmet absolutt Saldo vil utbetales til ansatte eller etterlatte Hva er mest usikkert? 5

7 Premiebetaling Arbeidsgiver betaler premien til livselskapet Ansatte bidrar med 3 % trekk av lønn, men maksimalt 50 % av egen premie. Premietrekk unøyaktig pga liten premie i perioder Oppsett lages av livselskapet 6

8 Hvem betaler for ytelsesordninger? Ytelsesordninger har til ethvert tidspunkt et krav om avsatt kapital basert på tariffer og de ansattes pensjonsrettigheter Økning i pensjon som følge av økt lønn (og andre faktorer) må finansieres av enten avkastning eller av innbetalinger Arbeidsgiver tar størstedelen av kostnaden for lav avkastning Kostnadsøkning pga redusert garantert rente blir ikke kompensert av høyere avkastning! Kun i svært liten grad 7

9 Innskuddspensjon

10 Hvilke alternative overgangsmuligheter finnes og hvilke konsekvenser får de ulike alternativene? Tre overgangsmuligheter Tvungen overgang alle ansatte Tvungen overgang alle under 52 år (laveste grense kan settes ved for eksempel 57 år) Frivillig overgang for ansatte frem til et gitt tidspunkt 9

11 Hvorfor vurdere overgang til innskuddsordning? Kostnadene og premieinnbetalingene i dagens ytelsesordning er meget uforutsigbare Ny innskuddspensjon gir mye høyere forutsigbarhet for arbeidsgiver Dårligere rammevilkår for ytelsespensjon Lav avkastning på pensjonsmidlene All risiko ligger på arbeidsgiver Ny innskuddspensjon, en mer moderne løsning Større fleksibilitet for foretaket og den ansatte Bedre verdiutvikling på fripolise i innskuddsordningen Ansatte mindre avhengige av at siste arbeidsgiver har en god pensjonsordning Økt eierskap til pensjonssparingen for de ansatte 10

12 Økonomiske konsekvenser av endringer Endringer vil påvirke balansen Endringer i pensjonsmidler og forpliktelser Endringer vil påvirke kostnader Pensjonskostnader ift NRS6/IFRS Pensjonskostnader i innskuddsordning 11

13 Ved avvikling av ytelsesordningen Alle ansatte som har vært innmeldt i pensjonsordningen vil få utstedt en fripolise Fripolise er et pensjonsbevis som vil komme til utbetaling når man blir pensjonist (eventuelt ufør) Størrelsen på denne avhenger av medlemstid, lønn og alder Midlertidig faste tillegg gir større pensjon fører til økt fripolise verdi. Ta ut fripolise i den periode man har fast tillegg. Dessverre ikke alternativ for medlemmet. Må enten slutte eller skifte produkt 12

14 Innskuddspensjon og prinsipper Årlig oppsparing er kun avhengig av den enkeltes inntekt/pensjonsgrunnlag Innskudd øker altså ikke som følge av økt alder, som i en ytelsesordning Dette medfører en annen periodisering av innbetalinger, selv om man sikter mot samme sluttpensjon Høyere innbetalinger for yngre medlemmer Lavere innbetalinger for eldre medlemmer Pensjon et resultat av Innbetalt kapital + oppnådd avkastning 13

15 Usikkerhet i innskuddsordningen I en innskuddsordning tar den ansatte selv risikoen for avkastningen og dermed pensjonens størrelse Dette gir en risiko for lav/dårlig avkastning Men det gir også en mulighet for høy/god avkastning Selv om utbetalingenes størrelse i prinsippet er usikker vil man kunne følge utviklingen av sparesaldo i oppsparingsperioden Når pensjonsalder nærmer seg kan man sikre utbetalingene ved å ta lav risiko 14

16 Fordeler ved innskuddspensjon Pensjonssaldoen er hver enkelt ansattes eiendel Ved bytte av jobb tar du med deg oppspart beløp frem til oppsigelsestidspunktet og kan samle denne med eventuell innskuddsordning hos ny arbeidsgiver Bedre verdiutvikling på oppsparte rettigheter innenfor innskuddsordningen enn ved fripolise i ytelsesordningen dersom man bytter arbeidsgiver Den ansatte kan selv bestemme hvordan pengene skal forvaltes, og kan derfor oppnå høyere avkastning ved å øke aksjeandelen Man kan selv bestemme utbetalingsperioden og dermed oppnå en høyere pensjon ved å fordele utbetalingene over færre år 15

17 Fordeler ved innskuddspensjon Ved dødsfall tilfaller pengene: Barn, ektefelle, livsarvinger, dødsbo Arbeidsgiver betaler alle kostnader inkludert forvaltningshonorar 16

18 Konsekvenser for de ansatte

19 Hvilke føringer foreligger? Anbefalte løsningsalternativer vil være svært avhengige av hvilke føringer foretaket har å forholde seg til Kostnadsreduksjoner? Redusere forpliktelser? Forutsigbarhet? En best mulig ordning? 18

20 Maksimale innskuddsnivåer Innskudd i % av Lønn 8 % Innskudd er 3 % og 5 % Oppsparingen er som følger: - 0% fra lønn mellom 0G og 1G mellom kr 0 og kr i lønn. Folketrygden anses å være god nok opp til dette nivå. - 5% fra lønn mellom 1G og 6G mellom kr og kr % fra lønn 6G og maks. 12G mellom kr og kr % 2 % Obligatorisk tjenestepensjon 1G 6G 12 G Lønn/Pensjonsgrunnlag 19

21 Innskuddspensjon over tid Innskudd og avkastning bestemmer pensjon ved 67 år Rett til kapital dersom 12 måneders ansettelse Kapitalen må benyttes til alderspensjon Minimum 10 års utbetaling Innskuddsfritak sikrer fortsatt opptjening dersom uførhet Avkastning Innskudd Kapital ved pensjonsalder Pensjon Ved død 67 år - Først sikres barnepensjon inntil 1 G pr barn opp til 21 år - Deretter går evt. overskytende til pensjon til ektefelle/samboer - Deretter til dødsboet 20

22 Hvem forvalter pensjonskapitalen? I innskuddsordningen er det den enkelte ansatte som selv er ansvarlig for forvaltning av pensjonskapitalen gjennom valg av spareprofil Kan normalt velge mellom 3 ulike spareprofiler Høy, middels eller lav aksjeandel Jo høyere aksjeandel, jo høyere forventet pensjon. Selv om utbetaling på lang sikt er usikker vil man kunne følge utviklingen av sparesaldo i oppsparingsperioden Når pensjonsalder nærmer seg kan man sikre utbetalingene ved å ta lav risiko 21

23 Nedvekting av risiko før pensjonsalder Nedvekting vil si at systemet fanger opp alle personer som har 10 år igjen til pensjonsalder og reduserer aksjeandelen i personens investeringsprofil. Starter nedvekting 10 år før pensjonsalder. Nedvektes til 20 % aksjeandel. 22

24 Innskuddspensjon - prinsipper I en innskuddsordning tar ansatte risiko for avkastning og pensjonens størrelse Risiko for lav/dårlig avkastning Mulighet for høy/god avkastning Selv om utbetaling på lang sikt er usikker vil man følge utviklingen av sparesaldo i oppsparingsperioden Når pensjonsalder nærmer seg kan man sikre utbetalingene ved å ta lav risiko Kan også plassere med lav risiko 23

25 Detaljert aktivasammensetning 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 26,0 % 17,5 % 10,0 % 17,5 % 9,0 % 4,0 % 16,0 % 2,0 % 2,5 % 12,5 % 8,0 % 2,5 % 7,0 % 15,0 % 16,0 % 12,5 % 8,0 % 10,0 % 40,0 % 64,0 % Storebrand Likviditet (Pengemarked-Norge) Storebrand Obligasjon (Norske obligasjoner) Storebrand Credit (Globale foretaksobligasjoner) Storebrand Global Obligasjon A (Globale statsobligasjoner) Storebarnd Eiendomsfond (Eiendom) Storebrand Aksje Innland (Norske aksjer) Storebrand Global Indeks (Globale aksjer) 0 % Forsiktig Pensjon Balansert Pensjon Offensiv Pensjon 24

26 Investeringsprofiler i Storebrand 13 % 42 % 7 % 71 % 8 % 80 % Renter Eiendom Aksjer 9 % 50 % 20 % Forsiktig Pensjon Balansert Pensjon Offensiv Pensjon 25

27 26

28 Innskuddspensjon for nyansatte og de som ikke er medlemmer i dag

29 Innskuddspensjon for nyansatte Alle nåværende medlemmer av ytelse kan velge om de også vil ha innskuddspensjon Fripolise utstedes og gir bedre utvikling enn tidligere utstedte fripoliser pga større kapitaltilførsel Nyansatte får innskuddspensjon. Medlem fra første arbeidsdag, hvis over 20 år. Kan påvirke avkastningen selv ved å vurdere risiko 28

30 Hva bør man velge? Noen ansatte bør velge innskuddsordning Vil med stor sannsynlighet gi høyere innbetalinger og oppsparing de neste 5-10 år Vil med stor sannsynlighet gi pensjon på linje med eller over dagens ordning om man blir hos ESS til 67 år Andre ansatte bør ikke velge innskuddsordning Vil ikke kunne opprettholde oppsparingen i innskuddsordningen tilsvarende som i ytelsesordningen Valget er i stor grad aldersavhengig 29

31 Faktiske eksempler Hensyntatt at man betaler en vesentlig del av premien selv 30