Aktuelle saker - Finanstilsynet orienterer. NHO - Jubileumskonferansen 11. november 2014 Runa Kristiane Sæther

Transkript

1 Aktuelle saker - Finanstilsynet orienterer NHO - Jubileumskonferansen 11. november 2014 Runa Kristiane Sæther

2 Innhold 1. Litt om K2013 Bruk av kundeoverskudd til oppreservering Fellesbrev fra Finanstilsynet 2. Reduksjon i maksimal beregningsrente 3. Problemstillinger knyttet til fripoliser 4. Nytt om produkter mv. i livsforsikring Nytt tjenestepensjonsprodukt (hybrid) Fripoliser med investeringsvalg 5. Skadeforsikring og klimaendringer 6. Forsikringsskjønn i skadeoppgjør Side 2

3 1. Litt om K2013 Nytt dødelighetsgrunnlag (K2013) med virkning fra 1. januar Oppreserveringsbehov (anslag) på 10 prosent av premiereserven for kollektive kontrakter i privat sektor, 9 prosent av premiereserven for fripoliser og 4,5 prosent av premiereserven i offentlig sektor. Offentlige pensjonsordninger er stort sett fullt oppreservert ved utgangen av For premiebetalende kontrakter i privat sektor var gjenstående oppreserveringsbehov 6 prosent, og for fripoliser 7 prosent, ved inngangen til 2014 (tall for livselskapene). Side 3

4 1. Litt om K2013 Pensjonsinnretningenes nye dødelighetstariffer er gjennomgått av Finanstilsynet. Arbeider med godkjenning av opptrappingsplaner. Pensjonsinnretningene kan få inntil sju år på oppreserveringen. Det er åpnet for bruk av kundeoverskudd til oppreservering, med det er krav om et egenkapitalbidrag på minimum 20 prosent. Det er ikke anledning til såkalt finansiering på tvers av kontrakter. Finanstilsynet overvåker livsforsikringsselskapenes utbyttepolitikk. Side 4

5 2. Reduksjon i maksimal beregningsrente Finanstilsynets pressemelding 26. juni 2014: «Finanstilsynet har besluttet at høyeste tillatte beregningsrente som norske livsforsikringsselskaper og pensjonskasser kan anvende for nye livsforsikringskontrakter og ved beregning av premier og tilhørende forsikringsmessige avsetninger for ny pensjonsopptjening for kollektive rente- og pensjonsforsikringer, skal være 2,0 prosent fra 1. januar 2015.» Stor motstand fra de store organisasjonene på arbeidstaker- og arbeidsgiversiden og fra forsikringsbransjen, men det blir ingen omgjøring av vedtaket. Side 5

6 2. Reduksjon i maksimal beregningsrente Finanstilsynet fastsetter høyeste tillatte beregningrente pensjonsinnretningene kan anvende. Beregningsrenten skal ikke overstige 60 prosent av rentesatsen for statsobligasjonslån, men det er et visst rom for skjønn. Reduksjon i beregningsrenten gir seg utslag i høyere premier som bidrar til å sikre fremtidige pensjoner. Premieøkningen kan også medføre at flere foretak ønsker å lukke sine ytelsesordninger, med tilhørende utstedelse av fripoliser. Side 6

7 3. Problemstillinger knyttet til fripoliser Livsforsikringsselskapenes forpliktelser fordelt på produkter: Innskuddspensjon Forpliktelsen bestemmes nå Framtidig avkastning er kundens risiko Overlegent den foretrukne løsningen for nye ordninger (av arbeidsgiver) Ytelsespensjon Forpliktelsen definert langt fram i tid Selskapet garanterer framtidig avkastning Svært få nye ordninger, og mange eksisterende lukkes Tall for 2. kvartal 2014 Kilde: FNO, Finanstilsynet Side 7

8 3. Problemstillinger knyttet til fripoliser Omfang og utvikling De samlede forsikringsforpliktelsene knyttet til fripoliser utgjorde 180 mrd. kroner ved utgangen av Forpliktelsene knyttet til private, ytelsesbaserte ordninger var 152 mrd. kroner. Trenden med omdanning fra ytelsespensjon til innskuddspensjon (med utstedelse av fripoliser) var relativt jevn de første årene, men har økt de senere årene. Omdanningstakten påvirkes av en rekke faktorer; også av Finanstilsynets beslutninger. Stadig flere pensjonskasser velger å ha fripoliser på egen balanse etter hvert har vi også fått flere rene fripolisepensjonskasser. Side 8

9 3. Problemstillinger knyttet til fripoliser Konkurransen i fripolisemarkedet Det er ingen flytting av betydning i fripolisemarkedet. Finanstilsynet legger til grunn at selskapene ikke har plikt til å overta kontrakter som ikke er lønnsomme, men det er ikke anledning til å drive usaklig forskjellsbehandling. For pensjonskasser som ønsker å inngå/fornye utløsningsavtaler: Livsforsikringsselskap inngår avtaler til lavere grunnlagsrenter, eller pensjonskassene tar fripolisene på egen balanse Finanstilsynet følger utviklingen i fripolisemarkedet Finanstilsynet la i april 2014 ned forbud mot en pristariff som medførte et høyt etableringsgebyr for fripoliser. Flere selskap er under oppfølging. Side 9

10 4. Nytt om produkter i livsforsikring Tjenestepensjonsloven trådte i kraft 1. januar Nytt hybridprodukt Ett selskap har meldt at produktet skal tilbys i markedet. Uførepensjon i private tjenestepensjonsordninger Nytt produkt er tilpasset endringer i folketrygdens uføreordning Forslaget var på høring med høringsfrist 6. mars 2014 Side 10

11 4. Nytt om produkter i livsforsikring Regelverk om fripoliser med investeringsvalg trådte i kraft 1. september Åpner for at alderspensjonsdelen i fripoliser forvaltes med investeringsvalg, dvs. at: Rentegarantien faller bort. Avkastningen tilfaller fripolisekontoen, og kostnadene ved administrasjon og forvaltning bæres av fripoliseinnehaveren. Det er gitt omfattende krav til informasjon og rådgivning. Fripolisene skal være fullt oppreservert ved konvertering. Åpnet for bruk av en teknisk rente for å beregne pensjonsutbetalinger. Side 11

12 4. Nytt om produkter i livsforsikring Fripoliser med investeringsvalg Bakgrunnen for ny regulering: Flere forhold har ført til omdanninger fra ytelsesordninger til innskuddsordninger med utstedelse av fripoliser. Med Solvens II (nye solvenskrav for forsikringsselskap) vil solvenskravene skjerpes betydelig spesielt for fripoliser. Disse skjerpede kravene synliggjør risikoer som allerede ligger i fripolisene; ingen premiebetaling kombinert med lange rentegarantier og (for en betydelig andel av kontraktene) livsvarige ytelser. Begrensede buffere => selskapene tar lite risiko i forvaltningen (med tilsvarende lavere forventet avkastning). Side 12

13 4. Nytt om produkter i livsforsikring Fripoliser med investeringsvalg Finans Norge har vedtatt en bransjeavtale knyttet til informasjon og rådgivning, og har også utarbeidet kunderåd. To livselskap har begynt å tilby produktet, men omfanget er foreløpig beskjedent. Fripolisen(e) vil ofte utgjøre liten andel av total pensjon. Finanstilsynet følger utviklingen, og vil i tilsynsvirksomheten vektlegge oppfølging av krav til informasjon og rådgivning. Side 13

14 5. Skadeforsikring og klimaendringer Skadeforsikringselskapene har hatt gode resultater de siste fem årene. Etter første halvår 2014 hadde selskapene en skade- og kostnadsprosent på 87. Selskapene har til nå håndtert naturulykker som har oppstått. Men selskapene kan få utfordringer med «mer vær», dvs. økning i antall naturulykker kombinert med større svingninger fra år til år enn tidligere. Dette kan aktualisere spørsmål knyttet til prising, evt. å nekte tegning av forsikring mv. Side 14

15 Markedsandeler i skadeforsikring Side 15

16 6. Forsikringsskjønn i skadeoppgjør En arbeidsgruppe fremla rapport om forsikringsskjønn i skadeoppgjør i november 2012 sendt på høring januar Et forsikringsskjønn består i at partene i et forsikringsoppgjør ønsker en uavhengig verdivurdering av det beskadigede objekt for å kunne gjennomføre et skadeoppgjør. Etter arbeidsgruppens forslag vil forsikringsselskapene få en særskilt plikt til å gi informasjon om adgangen til å kreve skjønn og informasjon om det nærmere innhold av ordningen. Finanstilsynet utarbeider nå utkast til forskriftsbestemmelser basert på arbeidsgruppens forslag og høringssvarene. Side 16

17 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo