Livsforsikringsreformen 2008

Transkript

1 Erling Selvig Livsforsikringsreformen 2008 Om et nytt lov- og risikoregime for livsforsikring UNIVERSITETSFORLAGET

2 Innhold Forord 5 1 Livsforsikringsreformen Et nytt lov- og risikoregime Oversikt over soliditetssikringssystemet Beregning av premier og avsetningskrav Premieberegning, avkastningsrisiko og biometrisk risiko Beregningsgrunnlaget i langtidsperspektiv Overgangen til ny risikostatistikk Omberegning av avsetningskravene Inndekning av 0kte avsetningskrav Pensjonskasser Omberegning av avsetningskrav og premiereserve for ytelsesbaserte pensjonsordninger Problemet: Langtidsendringer i biometrisk risiko Beregning av avsetningskrav ut fra K2OO Omberegning av avsetningskravene Premiereservekrav pa selskapsniva og pensjonsordningsniva Den videre fremstilling Forsikringsloven: Beregning av premiereserve pa selskapsniva Pensjonsytelser og premiereserve Premiereserve pa selskapsniva Forsikringsloven: Premiereserve pa pensjonsordnings- og medlemsniva Tilordning av premiereserve pa pensjonsordningsniva Tilordning av premiereserve pa medlemsniva Fripoliser 44

3 Innhold 2.4 Foretakspensjonsloven: Beregning av premiereserve pa pensjonsordningsniva Foretakspensjonsloven: Beregning av premiereserve pa medlemskapsniva Det enkelte medlems premiereserve Premiereserve knyttet til fripolise Endring av pensjonsplan eller beregningsgrunnlag Saerlig om foretakspensjonsloven Gjennomf0ring av den nye biometriske risikostatistikken Beregning av forsikringstekniske avsetninger pa selskapsniva Kontraktsrettslige virkninger Kapital til dekning av 0kte avsetningskrav Gjennomf0ringen av overgang til det nye risikoregimet Hovedproblemet Finansieringsalternativer Finansieringen av overgangen til K Forsikringslovens regier om dekning av avsetningskrav Forsikringslovens overskuddsmodell Selskapets bruk av avkastnings- og risikoresultat til soliditetsformal Ekstraordinaere tiltak etter forsikringsloven Samtykke etter forsikringsloven Opptrappingsplan etter forsikringsloven Oppreservering for kontrakter med egen investeringsportef0lje Rekkevidden av forsikringsloven Generelt om avkastningsresultat av investeringsportef0ljer Avkastningsresultat og endret biometrisk risiko 88

4 Innhold 4. Flytting og opptrappingsplaner Flytting og overgangen til nye avsetningskrav Omberegning av forsikringsmessige avsetninger Underdekning og opptrappingsplaner Fraflyttet selskap har opptrappingsplan Tilflyttet selskap har opptrappingsplan Kursreguleringsfond Kursreguleringsfondet som bufferfond Generelt om kursreguleringsfondet Kursreguleringsfondet - en bufferavsetning Ett bufferfond for hele kollektivportef0ljen Kursgevinst og avkastning nar kollektivportef0ljen er inndelt i underportef0ljer Generelt om underportef0ljer Kursgevinster og tilordning av avkastningsresultat til underportef0ljer Tilordning av en kontrakts andel av kursreguleringsfondet ved flytting Tilordning av andel av kursreguleringsfondet ved selskapsintern omplassering av kollektivkontrakter Tilleggsavsetninger Generelt om tilleggsavsetninger Avkastningsresultat, tilleggsavsetninger og overskudd Tilleggsavsetninger og avkastningsrisiko Tilleggsavsetninger som bufferkapital Selskapets beslutning om tilleggsavsetninger Differensierte tilleggsavsetninger Bruk av ulike prosentsatser Kontrakter med lave tilleggsavsetninger Kontrakter med h0y beregningsrente Forskjellig omfang av samlede tilleggsavsetninger Underportef0ljer med forskjellig avkastningsrisiko 148

5 10 Innhold 7. Kontrakter med egen investeringsportef0lje Forvaltningen av saerskilte investeringsportef0ljer Portef0ljeverdi og avkastningsrisiko Krav til sammensetning av investeringsportef0ljer Avkastningsresultatet Avkastningsresultatet inngar i portef0ljeverdien Szerskilt avkastningsgaranti og tilleggsavsetninger Ytelsesbaserte pensjonsordninger med egen investeringsportef0lje Krav til avkastning, premiereserve og avsetninger Avkastningsresultat og beregningsgrunnlag Tilleggsavsetninger Virkninger av tilleggsavsetninger Avtale om selskapsintern omplassering Pensjonsordninger med flerarig avkastningsgaranti Et nytt regelverk Altemative opplegg Saerskilt investeringsportef0lje med flerarig garanti Avkastningsresultat, premiereserve og avsetninger Avkastningsgaranti og avkastningsresultat Foretakets avkastningsrisiko pa arsbasis Flerarig avkastningsgaranti Tilleggsavsetninger og andre reserver Avkastningssvikt Fordeling av avkastningsrisikoen Avregning og oppgj0r Administrasjonsreserve og pristariffer Ordningen under forsikringsvirksomhetsloven Forsikringslovens tilnaermingsmate Hovedreglene om administrasjonsreserve Premie- og overskuddssystemet i forsikringsloven Premieberegning for pensjonsordninger

6 Innhold Pensjonsordning med og uten administrasjonsavsetning Fripoliser og pensjonskapitalbevis Fripoliser Pensjonskapitalbevis Fripoliser og pensjonskapitalbevis med egen investeringsportef0lje Frigj0ring av foreliggende administrasjonsreserver 195 Lov- og forskriftsregister 197 Lovforarbeider mv. 203 Stikkordregister 204