Erfaringer med ny. forsikringsvirksomhetslov Regnskapsmessige konsekvenser Erik Ohme

Transkript

1 Erfaringer med ny forsikringsvirksomhetslov Regnskapsmessige konsekvenser Erik Ohme

2 Endringer i årsregnskapsforskriften Punkter som blir berørt: Framdrift i arbeidet med endring av forskriften IFRS i selskapsregnskapene Tilleggsavsetninger i delårsregnskap Konsekvenser for soliditetsregelverk Krav til sammenligningstall Skillet mellom kunde- og selskapsporteføljene Forsikringsforpliktelser i regnskapet Endring i spesifisering i resultatlinjene Innføring av totalresultat Enkelte forslag til noteopplysninger Oppdeling av kunde- og selskapsporteføljene 2

3 Framdrift i arbeidet med Endring av årsregnskapsforskriften 1.runde 2.runde Kredittilsynets høringsnotat Forslag sendt på høring Høringsfrist Forskrift publisert : Brev fra FNH med anmodning om at høringsnotatet blir sendt på høring snarest mulig samt at arbeidet med høringsuttalelsene gis høy prioritet. Viktig at revidert forskrift blir fastsatt før årsskiftet. 3

4 IFRS innført for norske forsikringsselskaper Selskapsregnskapet skal utarbeides i samsvar med forskrifter om internasjonale regnskapsstandarder gitt i medhold av regnskapsloven 3-9 (2) med mindre annet følger av denne forskrift. - Innebærer hovedsaklig begrensning i valgfrihet - Reduserte notekrav ved innføring av forenklingsforskriften (på høring) 4

5 IFRS innført for norske forsikringsselskaper - Forutsetning for innføring av IFRS var: Det må finnes tilfredsstillende løsning på de konsekvenser dette kan få for utbyttebegrensning og andre selskapsrettslige forhold, skattegrunnlag og skattekontroll, annen offentlig kontroll og grunnlaget for utarbeidelse av statistikk. 5

6 Føring av tilleggsavsetninger i delårsregnskapet 6-3 (3) forbyr overføring fra tilleggsavsetninger i delårsregnskap Det vil være i overensstemmelse med grunnleggende regnskapsprinsipper å inntektsføre tilleggsavsetninger i takt med kostnadsføring av renteforpliktelsene. Dette vil være et estimat på overføringene på årsbasis. En slik regnskapsføring vil ikke påvirke kundetildelingen. Dette reguleres av forsikringsloven. 6

7 Føring av tilleggsavsetninger i delårsregnskapet Bransjen tok opp problemstillingen med Kredittilsynet flere ganger. KT foreslo i brev av til Finansdepartementet å oppheve bestemmelsen svarte Fin.dept. at det var mer naturlig å vurdere behovet for endring i forbindelse med oppfølging av Banklovkommisjonens syvende utredning (nye virksomhetsregler i livsforsikring). KT foreslo å oppheve forbudet i sitt høringsnotat I forslaget som ble sendt på høring var dette avsnittet fjernet. Ingen begrunnelse er gitt. 7

8 Konsekvenser for kapitaldekning og solvensmargin Regelverket skulle tilpasses slik at endrede regnskapsregler ikke får vesentlige konsekvenser. Noen pussige utslag; Nytt fradrag for urealiserte positive (i sum) kursendringer på finansielle eiendeler tilordnet selskapsporteføljen (gjelder livsforsikringsselskap). (Bakgrunnen er at det ikke lenger er kursreguleringsfond for disse eiendelene, men hvorfor forskjell mellom skade- og livsforsikring?) 8

9 Sammenligningstall med tidligere år Endringene i regnskapet er så omfattende at det er gitt tillatelse til å unnlate å gi sammenligningstall for resultatregnskapet, balansen, oppstilling av endringer i egenkapital og kontantstrømanalysen for delårsregnskap og årsregnskapet

10 Balanseoppstillingen Skillet mellom kunde- og selskapsporteføljene Eiendeler i kundeporteføljene omfatter kun finansielle eiendeler. Eksempler på poster som tilhører kundeporteføljene og som ikke er fordelt i oppstillingsplanen: - Finansielle derivater som er forpliktelse - Premiefordringer knyttet til kundeporteføljene - Bankinnskudd fra kunder som ennå ikke er investert - Gjeld til kunder og andre forsikringsselskaper som ikke er omfattet av de forsikringsmessige avsetningene 4-2 tillatter ytterligere inndeling av underposter, men hovedinndelingen blir likevel gal. 10

11 Balanseoppstillingen Skillet mellom kunde- og selskapsporteføljene Risikoutjevningsfondet forvaltes i kollektivporteføljen i henhold til forsikringsloven. Risikoutjevningsfondet er klassifisert som egenkapital i regnskapsforskriften. 11

12 Forsikringsforpliktelser i regnskapsoppstillingen Omfatter forsikringstekniske/-messige avsetninger, jf. forsikringsloven 12-2 og kapittel 9, som i henhold til IFRS 4 skal innregnes som forsikringsforpliktelser. Andre forsikringstekniske/-messige avsetninger etter forsikringsloven skal innregnes som egenkapital. Forsikringsforpliktelser i regnskapet har altså snevrere innhold enn avsetning for forsikringsforpliktelser etter forsikringsloven og alminnelig forsikringsterminologi. 12

13 Andre avsetninger klassifisert som egenkapital Administrasjonsavsetning og reassuranseavsetning knyttet til skadeforsikringsvirksomheten. - ikke godkjent som ansvarlig kapital i kapitaldekningsregelverket I brev av presiserer Kredittilsynet at de reklassifiserte balansepostene ikke skal reduseres som følge av eventuelle skattemessige effekter. I brev av ga Kredittilsynet en midlertidig løsning hvor regnskapsført utsatt skatt føres på egen linje etter annen opptjent egenkapital. Denne reduserer ikke kjernekapitalen. Kun midlertidig løsning for 2. og 3. kvartal

14 Skattemessige konsekvenser av reklassifisering Skatteloven 8-5:.gis fradrag for avsetning til forsikringsfond eller annet fond som er nødvendig for å dekke eller sikre kontraktsmessig overtatte forpliktelser overfor de forsikrede. Har vært sammenheng mellom den regnskapsmessige definisjonen som gjeld (endringer ført over resultatregnskapet) og den skattemessige behandlingen. Utgangspunktet er at endring i regnskapsregler ikke skal innebære endring i skattegrunnlaget. 14

15 Spesifisering i resultatlinjene Nå en linje for endring i tilleggsavsetninger mot 3 linjer i tidligere forskrift. Nå en linje for verdiendringer på investeringer inneholder også verdiregulering på eiendommer Ikke lenger bruttoføring av gevinster og tap Inntekter fra investering i datterselskap og tilknyttet foretak (altså også eiendomsselskaper) må føres adskilt fra direkteeide eiendommer, og ikke sammen på linje for inntekter fra eiendom. Dette gjelder også balanseoppstillingen. 15

16 Innføring av totalresultat Endringer som etter IFRS tidligere kun ble ført direkte mot egenkapitalen i Balansen, rapporteres på egen linje Andre resultatkomponenter før Totalresultat Inneholder bl.a.: - Endring i verdireguleringsreserve (eiendom, anlegg og utstyr, immaterielle eiendeler) - Estimatavvik på pensjonsordninger til ansatte - Verdiendringer på finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Justering av forsikringsforpliktelsene skyggeregnskap ) - Skatt på andre resultatkomponenter 16

17 Innføring av totalresultat Justering av forsikringsforpliktelsene som en del av Andre resultatkomponenter Forsikringsforpliktelsene er gitt. Vil linje 6 Endring i forsikringsforpliktelser eller linje 8 Midler tilordnet forsikringskontraktene reduseres med beløpet ført under Andre resultatkomponenter? 17

18 Forslag: Endring i noteopplysninger Standardisert note over endring forsikringsforpliktelser for hver balansepost 1. Inngående balanse 2. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - Netto resultatførte avsetninger (post 6, del av 5.2.1) - Overskudd (post 8.1, 8.2 og 8.3) - Justering av forsikringsforpliktelser fra andre resultatkomponenter (del av post 19.9) 3. Ikke resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - overføringer mellom fond og til/fra selskapet 4. Utgående balanse 18

19 Forslag: Endring i noteopplysninger Kapitalavkastningsrente skal oppgis for - Hele kollektivporteføljen under ett - Den enkelte underportefølje i kollektivporteføljen, herunder; - porteføljer med ulik investeringsprofil - individuelle ordninger inngått før fripoliser og pensjonskapitalbevis Kredittilsynet kan fastsette regler for beregning av kapitalavkastningsrente 19

20 Forslag: Endring i noteopplysninger Resultat fordelt på bransjer - Erstatninger, flytting og nytegning fordelt på de tradisjonelle hovedbransjene - Hovedpostene i oppstilling av resultatregnskap og resultatanalysen fordelt på delbransjer: - Individuell (de tre overskuddsmodeller, kontrakter uten rett til overskudd, investeringsvalg) - Kollektiv pensjon (ytelse med og uten investeringsvalg, fripoliser, innskuddsbasert med og uten investeringsvalg, kontrakter uten rett til overskudd) 20

21 Resultatanalysen - Avkastningsresultat - Risikoresultat, ekskl. fortjenesteelement - Administrasjonsresultat - Fortjenesteelement for risiko - Vederlag for rentegaranti 21

22 Prinsipper for oppdeling i porteføljer Forholdet mellom ansvarlig kapital og kundefond ble beregnet. Kursreguleringsfondet ble fordelt i henhold til dette. Selskapsporteføljen: Egenkapital, ansvarlig lån, beregnet andel av kursreguleringsfond og gjeld utenom gjeld i forbindelse med forsikring. Kollektivporteføljen: Resten. Eiendeler som ikke er finansielle ble fordelt på selskaps- (bl.a. immaterielle eiendeler) og kollektivporteføljen (kundefordringer). Porteføljenes andel av de finansielle eiendelene ble funnet ved å trekke størrelsen på de ikke-finansielle eiendelene fra størrelsen på porteføljene. Brev fra Kredittilsynet fastsatte at det var de bokførte verdiene som skulle legges til grunn for verdsettelsen av de enkelte eiendelene ved fordelingen. For å fordele kursreguleringsfondet på porteføljene måtte derfor eiendeler med urealiserte merverdier fordeles tilsvarende den beregnede fordelingen av kursreguleringsfondet. 22

23 Deling av balansen Immaterielle eiendeler Ikke-finansielle eiendeler Ansvarlig kapital Finansielle eiendeler selskapsporteføljen Kursreguleringsfond Finansielle eiendeler kollektiv porteføljen Kundefond tradisjonell forsikring Kundefordring Investeringsvalg- Kundefond porteføljen Unit Linked 23