Rapport per 1. halvår (Urevidert) Nordea Liv Norge

Transkript

1 Rapport per 2013 (Urevidert) Nordea Liv Norge

2 Nordea Liv Norge Nordea Liv er det tredje største selskapet i det private livs- og pensjonsforsikringsmarkedet i Norge. Nordea Liv fikk per et resultat før skatt på 253 mill. kroner og 203 mill. kroner etter skatt. Med virkning fra har selskapet implementert IAS19 R. Dette påvirker bokførte nettoforpliktelser i balansen på implementeringstidspunktet, samt innregning og måling av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader for senere perioder. I Regnskapet for selskapet er resultat og balanse for 2012, samt for året 2012, omarbeidet til sammenlignbare tall. Det vises til Årsrapporten for 2012 for ytterligere beskrivelse. Verdijustert og bokført avkastning for kollektiv porteføljen utgjør henholdsvis 2,8 prosent og 2,1 prosent per. Avkastningen på selskapsporteføljen utgjør 1,1 prosent. Nordea Livs resultat til kunder i årets seks første måneder ble 921 mill. kroner. Av dette utgjør rentegaranti 655 mill. kroner, overskudd 41 mill. kroner og avsetninger som følge av at levealderen i befolkningen øker 225 mill. kroner. Forvaltningskapitalen har vokst 10,9 prosent siden tilsvarende periode året før og er nå 68,0 mrd. kroner. Hovedtrekk regnskap per : (tall i parentes referer seg til endringer i forhold til tilsvarende periode i fjor) Vekst i forvaltningskapital investeringsvalgprodukter (+ 39 %) Sterk vekst i risikoresultat (+ 25 %) Vekst i administrasjonsresultat (+ 6 mill. kroner) Endelig fordeling av resultat mellom kunder og selskapet blir fastlagt i forbindelse med årsregnskapet for Regnskapet er rapportert i henhold til årsoppgjørsforskriften for livsforsikringsselskaper. Nordea Livs resultat til eier før skatt ble 253 mill. kroner (231) per. Resultat Mill. kroner Renteresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat* Fortjeneste risiko og rentegaranti Annet Resultat før overskuddsdeling Midler tilført fors. kunder Tilført til/fra tilleggsavsetninger** Resultat til eier før skatt Skattekostnad Andre resultatkomponenter* Resultat til eier etter skatt **Årsoppgjørsdisposisjon Kundene som har garantert avkastning er tilført 2,1 prosent avkastning per. Årlig garantert rente (snitt) utgjør 3,4 prosent for produkter med rentegaranti. Renteresultatet utgjorde 254 mill. kroner (290). Det er avsatt 325 mill. kroner til kursreguleringsfondet som utgjør 708 mill. kroner per utgangen av 1. halvår. Risikoresultatet utgjorde per 152 mill. kroner (122). Fortjeneste for risiko og rentegaranti utgjorde per 63 mill. kroner (56). Administrasjonsresultatet utgjorde per 51 mill. kroner (45). Premieinntekter Premieinntektene per ble mill. kroner (4.894). Dette er en reduksjon på 7,4 prosent sammenlignet med Reduksjonen skyldes stans i nytegningen av kontrakter med garanti. Forfalte premier viser en økning på 5,0 prosent fra i Den største veksten er innen innskuddsbasert tjenestepensjon og i personkundemarkedet innenfor investeringsvalg. Premieinntektene for kollektiv pensjon ble mill. kroner (3.490). Premieinntektene fra produkter i bedriftsmarkedet med investeringsvalg er per mill. kroner (1.431), en økning på 32,8 prosent sammenlignet med I privatmarkedet ble premieinntektene mill. kroner (1.404). Salget av individuell sparing i link produkter er forbedret med 5,7 prosent sammenlignet med Salget av fondskonto har økt med 186 prosent. Nordea Liv har per fått tilført 731 mill. kroner (1.274) i reserver fra bedrifter og privatkunder som har vært kunder i andre selskaper. Selskapet har en negativ flyttebalanse per med 697 mill. kroner (positiv 533). Året 2

3 Kostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjorde 273 mill. kroner (258) per. Finansavkastning Inntekter fra investeringer i kollektiv porteføljen utgjorde mill. kroner (992). Året Tall i prosent Kollektivporteføljen: Bokført avkastning (kapital avkastning 1) 2,1 2,2 4,3 Verdijustert avkastning eksl. anlegg (kapital avkastning 2) 2,8 2,4 5,2 Selskapsporteføljen Verdijustert avkastning eksl. anlegg (kapital avkastning 2) 1,1 0,7 1,7 Kapitaldekning 14,9 16,4 16,2 Kapitalavkastning Nordea Livs verdijusterte avkastning (vektet snitt av underporteføljene) på midler for kunder som selv ikke bærer investeringsrisikoen er per 30. juni 2,8 prosent (2,4). Selskapet oppnådde en realisert avkastning på kollektiv porteføljen på 2,1 prosent (2,2). De korte norske rentene (NIBOR 3M) er redusert med 17 basispunkter i 2013, mens de lange (10 år stat) er økt med 40 basispunkter. Oslo Børs er opp 5,6 prosent, mens verdensindeksen er opp 7,1 prosent. Investeringer i aksjer gav en avkastning på 9,0 prosent per (4,9). Avkastningen på norske aksjer i perioden var 6,2 prosent (5,7) og internasjonale aksjer 10,0 prosent (4,6). Avkastningen på omløpsobligasjoner var 2,3 prosent (5,3). Plasseringer i pengemarkedet gav en avkastning på 1,7 prosent (2,0). Kollektiv porteføljens obligasjoner til amortisert kostnad oppnådde en avkastning på 2,4 prosent (2,4). Avkastningen på alternative investeringer i årets seks første måneder ble 9,2 prosent (6,8). Avkastningen på eiendom i perioden var 2,2 prosent (1,4). Verdien av eiendomsporteføljen er netto nedskrevet med 45 mill. kroner siden årsskiftet. Selskapskapitalen oppnådde per en verdijustert avkastning på 1,1 prosent (0,7). Selskapskapitalen er i hovedsak investert i statspapirer med løpetid inntil 3 år. Forvaltningskapital Nordea Livs forvaltningskapital (inkl. investerings valg) var per 68,0 mrd. kroner (61,3). I kollektiv porteføljen på totalt 44,0 mrd. kroner (42,8), utgjorde aksjeeksponeringen 10,0 prosent (6,0) per 1. halvår. Eiendom utgjorde 16,3 prosent (16,5), omløpsobligasjoner og plasseringer i pengemarkedet utgjorde 32,2 prosent (35,3), obligasjoner til amortisert kostnad 39,4 prosent (39,1), mens plasseringer i kontanter og annet utgjorde 2,1 prosent (3,1). Merverdien i obligasjoner til amortisert kostnad (blir ikke regnskapsført) er siden årsskiftet redusert med 50 mill. kroner og utgjorde 882 mill. kroner per. Kursreserven for omløpsporteføljen har per økt med 325 mill. kroner til 708 mill. kroner. Porteføljesplitt Soliditetskapital og kapitaldekning Soliditetskapitalen består av egenkapital, ansvarlig lån, tilleggsavsetninger, delårsresultat, kursreguleringsfond samt merverdier i obligasjoner som holdes til forfall. Kapitalen er et mål for selskapets evne til å beskytte premiereserven. Soliditetskapital Mill. kroner 2013 %** Året 2012 %** Egenkapital* , ,2 Ansvarlig lån 390 0, ,9 Tilleggsavsetninger 856 2, ,2 Udisponert resultat før skattekostnad 253 0,6 0 0,0 Urealisert kursreserve obligasjoner til amortisert kost 882 2, ,3 Merverdi omløpsmidler 708 1, ,9 Sum soliditetskapital totalt , ,5 **) I prosent av forsikringstekniske avsetninger med garanti Per var soliditetskapitalen mill. kroner eller 18,3 prosent målt mot forsikringstekniske avsetninger. Kapitaldekningen per var 14,9 prosent. Alle kapitalkrav tilfredsstilles med god margin. Bergen 17. juli 2013 Livsforsikringsselskapet Nordea Liv Norge AS 3

4 Regnskap Nordea Liv Mill. k roner RESULTATREGNSKAP Premieinntekter for egen regning Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatninger Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-kontraktsfastsatte forpl Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-særskilt investeringsvalg Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontr. fastsatte forpl Forsikringsrelaterte driftskostnader* Andre forsikringsrelaterte kostnader IKKE TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD (LEGALT RESULTAT) Skattekostnad Andre resultatkomponenter* TOTALRESULTAT BALANSE Immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler Fordringer Andre eiendeler* Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter Sum eiendeler selskapsporteføljen Eiendeler i kollektivporteføljen Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser Eiendeler i investeringsvalgporteføljen Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital* Ansvarlig lånekapital Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - kontraktsfaste forpliktelser Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - særskilt investeringsportefølje Avsetning for forpliktelser* Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper Forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter Sum egenkapital og gjeld

5 Noter til regnskapet Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsregnskap, med mindre annet følger av forskrift om årsregnskap med mer for forsikringsselskaper. Delårsregnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves av et fullstendig årsregnskap. Delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet for En oversikt og beskrivelse av de regnskapsprinsipper som selskapet benytter i Års- og delårsregnskapet finnes i Note 1 Regnskapsprinsipper i årsrapporten for Selskapet har implementert IAS 19R med virkning fra 1. kvartal 2013, utover dette har ikke selskapet foretatt andre endringer i anvendte regnskapsprinsipper i Delårsrapporten. Det henvises til Note 1 og Note 21 i Årsrapporten for nærmere omtale av de ulike konsekvenser av prinsippendringen. Utarbeidelse av regnskapet innebærer at ledelsen foretar vurderinger, utarbeider estimater og tar forutsetninger, som påvirker regnskapsførte beløp av eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og andre skjønnsmessige vurderinger blir evaluert regelmessig med basis i historisk erfaring og forventninger om fremtidige hendelser og således vil være representativt for ledelsens beste skjønn på tidspunkt for avleggelse av Delårsregnskapet. Finanstilsynet har i 1. kvartal 2013 fremlagt nytt dødelighetsgrunnlag for kollektive pensjonsforsikringer. Selskapet foretar en løpende oppreservering av de forsikringsmessige avsetninger som et ledd i tilpasning til økt forventet levealder i fremtiden. Årsregnskapet er tilgjengelig på selskapets hjemmeside: Endring i egenkapital (Mill. kroner) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Total egenkapital Egenkapital per 31. desember Periodens resultat Avgitt konsernbidrag Prinsippendring IAS 19 R Egenkapital per 31. desember Periodens resultat Prinsippendring 0 0 Avgitt konsernbidrag 0 0 Egenkapital per 30. juni

6 Kontantstrømoppstilling Mill. kroner 1.halvår halvår 2012 Kontantstrømmer fra forsikringsvirksomheten Innbetalte premier direkte forsikring og premiefond Utbetalte erstatninger direkte forretning og forsikringsytelser Netto kontantstrøm gjenforsikring Betalte driftskostnader Innbetalinger ved flytting Utbetalinger ved flytting Innbetalte finansinntekter Utbetalte finansutgifter Netto kontantstrøm fra forsikringsvirksomheten Kontantstrømmer fra kapitalforvaltningsvirksomheten Netto kontantstrøm kjøp/salg aksjer og andeler i andre selskaper Netto kontantstrøm kjøp/salg obligasjoner Netto kontantstrøm kjøp/salg andre verdipapirer Netto kontantstrøm ved kjøp/salg av andre driftsmidler Netto kontantstrøm fra kapitalforvaltningsvirksomheten Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalt egenkapital 0 0 Konsernbidrag 0 0 Opptak ansvarlig lån 0 0 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 0 Netto kontantstrøm for perioden Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt