Rapport per 1. kvartal Nordea Liv Norge

Transkript

1 Rapport per 2011 Nordea Liv Norge

2 Nordea Liv Norge Nordea Liv er det tredje største selskapet i det private livs- og pensjonsforsikringsmarkedet i Norge. Nordea Liv fikk per et resultat før skatt på 92 mill. kroner. Verdijustert og bokført avkastning for kollektiv porteføljen utgjør 1,7 prosent og 1,5 prosent per. Avkastningen på selskapsporteføljen utgjør 0,2 prosent. Kundene er midlertidig tildelt 237 mill. kroner i overskudd utover garantert rente som utgjør 305 mill. kroner. Forvaltningskapitalen har vokst 13 prosent i løpet av det siste året og er nå 55,8 mrd. kroner. Hovedtrekk regnskap per : Sterk vekst i premier Godt kvartalsresultat Positiv flyttebalanse Godt risiko- og administrasjonsresultat Endelig fordeling av resultat mellom kunder og selskapet blir fastlagt i forbindelse med årsregnskapet for Regnskapet er rapportert i henhold til årsoppgjørsforskriften for livsforsikringsselskaper. Sammenlignbare regnskapstall for tilsvarende periode i år 2010 er vist i parentes. Nordea Livs resultat til eier før skatt ble 92 millioner kroner (111) i 1 kvartal. Resultat Mill. kroner Renteresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat Fortjeneste risiko og rentegaranti Annet Resultat før overskuddsdeling Midler tilført fors. kunder Tilført til/fra tilleggsavsetninger* -200 Resultat til eier før skatt Skattekostnad Resultat til eier etter skatt *Årsoppgjørsdisposisjon Kundene som har garantert avkastning er tilført 1,5 prosent avkastning per. Årlig garantert rente (snitt) utgjør 3,5 prosent for produkter med rentegaranti. Renteresultatet utgjorde 284 mill. kroner (148) etter avsetning til kursreguleringsfondet med 77 mill. kroner. Risikoresultatet utgjorde per 43 mill. kroner (43). Vederlag for risiko og rentegaranti utgjorde per 27 mill. kroner (37). Administrasjonsresultatet utgjorde per -6 mill. kroner (-12). Premieinntekter Premieinntektene per ble mill. kroner. Dette er en økning på hele på 53 prosent sammenlignet med Den sterke veksten skyldes blant annet at Møller Gruppen og A- pressen i perioden er blitt kunder i Nordea Liv. I privatkundemarkedet er det mange som flytter sine fripoliser til Nordea Liv og salget av individuell pensjonssparing med skattefradrag (IPS) er fortsatt godt. Premieinntektene for kollektiv pensjon ble mill. kroner (1.601) en økning på 62 prosent. Premieinntektene fra produkter i bedriftsmarkedet med investeringsvalg er per 908 mill. kroner (656) en vekst på 38 prosent sammenlignet med I privatmarkedet ble premieinntektene 355 mill. kroner (329). Salget av private risikoprodukter er forbedret med 11 prosent sammenlignet med Nordea Liv har per fått tilført mill. kroner (397) i reserver fra bedrifter og privatkunder som har vært kunder i andre selskaper. Selskapet har en positiv flyttebalanse per med mill. kroner (183). Kostnader Forsikringsrelaterte driftskostnader utgjorde 134 mill. kroner (130) per. Året Tall i prosent Kollektivporteføljen: Bokført avkastning (kapital avkastning 1) 1,5 1,2 4,8 Verdijustert avkastning eksl. anlegg (kapital avkastning 2) 1,7 1,6 5,7 Kapitaldekning 15,1 14,4 15,7 Selskapsporteføljen Verdijustert avkastning eksl. anlegg (kapital avkastning 2) 0,2 0,9 3,3 Finansavkastning Inntekter fra investeringer i kollektiv porteføljen utgjorde 661 mill. kroner (575). Kapital avkastning Nordea Livs verdijusterte avkastning (vektet snitt av underporteføljene) på midler for kunder som selv ikke bærer investeringsrisikoen er per 31. mars 1,7 prosent (1,6). Selskapet oppnådde en realisert avkastning på kollektiv porteføljen

3 på 1,5 prosent (1,2). De korte norske rentene har steget med 7 basispunkter i 2011 mens de lange (10 år stat) har steget med 11 basispunkter. Oslo Børs er opp 1,3 prosent, mens verdensindeksen er opp 4,3 prosent. Investeringer i aksjer gav en avkastning på 1,8 prosent i (3,9). Avkastningen på norske aksjer i perioden var 0,1 prosent (6,9) og internasjonale aksjer 2,2 prosent (2,7). Avkastningen på omløpsobligasjoner var 1,8 prosent (3,5). Plasseringer i pengemarkedet gav en avkastning på 1,1 prosent (0,5). Kollektiv porteføljens obligasjoner til amortisert kostnad oppnådde en avkastning på 1,2 prosent (1,3). Avkastningen på eiendom i perioden var 1,8 prosent (1,5). Verdien av eiendomsporteføljen er netto oppskrevet med 33 millioner kroner siden årsskiftet. Selskapskapitalen oppnådde i en verdijustert avkastning på 0,2 prosent (0,9). Selskapskapitalen er i hovedsak investert i statspapirer med løpetid inntil 3 år. Forvaltningskapital Nordea Livs forvaltningskapital (inkl. investerings valg) var per 55,8 mrd. kroner (49,2). I kollektiv porteføljen på totalt 40,8 mrd. kroner (37,7), utgjorde aksjeeksponeringen 17,4 prosent (10,2) per 1. kvartal. Eiendom utgjorde 17,3 prosent (19,2), omløpsobligasjoner utgjorde 4,7 prosent (4,6), obligasjoner til amortisert kostnad 45,3 prosent (42,4), mens plasseringer i pengemarkedet og annet utgjorde 15,3 prosent (20,7). Porteføljesplitt Kollektiv portefølje 73% Investeringsvalg 19 % Selskapskapital 8 % Soliditetskapital Mill. kroner 2011 %* Året 2010 %* Egenkapital , ,9 Ansvarlig lån 390 1, ,1 Tilleggsavsetninger 769 2, ,1 Udisponert resultat før skattekostnad 329 0,9 0 0,0 Urealisert kursreserve obligasjoner til amortisert kost -4 0, ,6 Merverdi omløpsmidler 868 2, ,2 Sum soliditetskapital totalt , ,9 Soliditetskapitalen er per mill. kroner eller 15,7 prosent målt mot forsikringstekniske avsetninger. Kapitaldekningen per var 15,1. Alle kapitalkrav tilfredsstilles med god margin. Bergen 28. april 2011 Livsforsikringsselskapet Nordea Liv Norge AS Merverdien i obligasjoner til amortisert kostnad (blir ikke regnskapsført) er siden årsskiftet redusert med 220 mill. kroner og utgjorde -4 mill. kroner per

4 Mill. k roner Året RESULTATREGNSKAP Premieinntekter for egen regning Inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatninger Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-kontraktsfastsatte forpl Resultatførte endringer i forsikr.forpliktelser-særskilt investeringsvalg Midler tilordnet forsikringskontraktene - kontr. fastsatte forpl Forsikringsrelaterte driftskostnader Andre forsikringsrelaterte kostnader RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP IKKE TEKNISK REGNSKAP Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD (LEGALT RESULTAT) Skattekostnad TOTALRESULTAT BALANSE Immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler Fordringer Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente, ikke mottatte inntekter Sum eiendeler selskapsporteføljen Eiendeler i kollektivporteføljen Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser Eiendeler i investeringsvalgporteføljen Sum eiendeler Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Ansvarlig lånekapital Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - kontraktsfaste forpliktelser Forsikringsforpliktelser i Livsforsikring - særskilt investeringsportefølje Avsetning for forpliktelser Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper Forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte, ikke opptjente inntekter Sum egenkapital og gjeld

5 Noter til regnskapet Delårsregnskapet inkluderer datterselskaper og tilknyttede selskaper ført etter egenkapitalmetoden. Delårsregnskapet er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsregnskap, med mindre annet følger av forskrift om årsregnskap med mer for forsikringsselskaper (Årsregnskapsforskriften). Regnskapet er ikke revidert. Delårsregnskapet inneholder ikke all informasjon som kreves av et fullstendig årsregnskap. Delårsrapporten bør leses i sammenheng med årsregnskapet for Årsregnskapet er gjort tilgjengelig på selskapets internettadresse: En beskrivelse av de regnskapsprinsipper som er benyttet i delårsregnskapet finnes i regnskapsprinsippnoten i årsrapporten for Selskapet har ikke foretatt endringer i anvendte prinsipper i Ved utarbeidelsen av regnskapet har det vært benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader, noteopplynsinger og opplysninger om potensielle forpliktelser. Det vil være usikkerhet knyttet til estimater og forutsetninger og faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. Selskapet foretar en løpende oppreservering i forbindelse med økt levealder i livsforsikring. Dette gjelder spesielt for økte krav knyttet til privatporteføljen hvor det i en periode frem til hvor oppreserveringen kan belastes den løpende avkastning. En eventuell manglende fremtidig avkastning kan redusere eiers resultat. Endring i egenkapital (Mill. kroner) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Total egenkapital Egenkapital per 31. desember Periodens resultat Kapitalnedsettelse Kapitalforhøyelse Avgitt konsernbidrag Egenkapital per 31. desember Periodens resultat Avgitt konsernbidrag 0 0 Egenkapital per 31. mars

6 Kontantstrømoppstilling Mill. kroner 1.kvartal 2011 Kontantstrømmer fra forsikringsvirksomheten Innbetalte premier direkte forsikring og premiefond Utbetalte erstatninger direkte forretning og forsikringsytelser -610 Netto kontantstrøm gjenforsikring -25 Betalte driftskostnader 121 Innbetalinger ved flytting Utbetaling av skatter 0 Utbetalinger ved flytting -340 Innbetalte finansinntekter 697 Utbetalte finansutgifter -9 Netto kontantstrøm fra forsikringsvirksomheten Kontantstrømmer fra kapitalforvaltningsvirksomheten Netto kontantstrøm kjøp/salg aksjer og andeler i andre selskaper Netto kontantstrøm kjøp/salg obligasjoner Netto kontantstrøm kjøp/salg andre verdipapirer 76 Netto kontantstrøm ved kjøp/salg av andre driftsmidler, inkl. eiendom 2 Netto kontantstrøm fra kapitalforvaltnings-virksomheten Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalt egenkapital 0 Konsernbidrag 0 Opptak ansvarlig lån 0 Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 Netto kontantstrøm for perioden -137 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 416 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt