Fremtidens tjenestepensjoner

Transkript

1 Foto: Jo Michael Fremtidens tjenestepensjoner Kristin Diserud Mildal, prosjektdirektør NHO Abelia Instituttsektoren 23. april 2014

2 Ved utgang 2012 var det Antall ordninger Antall medlemmer 9% Innskudds pensjon 21% Innskuddspensjon 91% Ytelsespensjon 79% Ytelsespensjon Mange ytelsesordninger er lukket Kilde: Finans Norge / Prop. 199 L ( ), Tall privat sektor ikke inkl. pensjonskasser

3 S A M L E D E F O R S I K R I N G S - F O R P L I K T E L S E R Milliarder Ytelse Fripoliser Innskudd P.kap.b. Kilde: Finans Norge / Prop. 199 L ( ) Tall privat sektor utgang 2012 eksl. pensjonskasser

4 F R E M T I D E N S P R I V A T E T J E N E S T E P E N S J O N E R Prop. 199 L ( ) Lov om tjenestepensjon Lagt frem 4. oktober 2103 LOV i KRAFT FRA

5 F O R D E L I N G A V R I S I K O O G K O S T N A D E R ARBEIDSGIVER Ny opptjening Dødelighetsrisiko Finansiell risiko Kostnader Allerede opptjente rettigheter FORSIKRINGS- SELSKAP / PENSJONSKASSE ARBEIDSTAKER

6 O P P R E S E R V E R I N G Oppreservering langt liv Bruk av overskudd Flytting - Flyttemarked

7 OTP-loven Innskuddspensjon minimum 2 prosent av lønn mellom 1 og 12 G Tjenestepensjon minimum 2 prosent av lønn mellom 1 og 12 G Ytelsespensjon

8 I N N S K U D D S P E N S J O N SPARING AVKASTNING PENSJONS- BEHOLDNING

9 M A K S I M A L S P A R I N G I N N S K U D D S P E N S J O N Maksimale rammer Knekkpunkt 1 G Gammel (før ) I n n s k u d d m a k s. 5 % ( 1-6 G ) I n n s k u d d m a k s. 8 % (6-1 2 G ) F o l k e t r y g d 1 8, 1 % 0 G 7,1 G 12 G

10 M A K S I M A L S P A R I N G I N N S K U D D S P E N S J O N Ny (lov i kraft fra ) Frist til for tilpasning av knekkpunkt NB! Fortsatt mulig å ha sparing fra 1 G I n n s k u d d s p e n s j o n m a k s. 7 % F o l k e t r y g d 1 8, 1 % Innskuddspensjon for lønn 7,1 12 G Maks. 18,1 % I n n s k u d d s p e n s j o n m a k s. 7 % 0 G 1 G 7,1 G 12 G

11 I N N S K U D D S P E N S J O N U T B E T A L I N G S P E R I O D E N PENSJONSKAPITALBEVIS Pensjonister ut av ordningen Kostnader dekkes av avkastningen OFTE 10 ÅR hvis uttak 62 år minst til 77 år Kan også konverteres til forsikring egne regler ÅRLIG PENSJON Saldo til etterlatte AVKASTNING

12 T R E T J E N E S T E P E N S J O N S R E G E L V E R K L O V O M F O R E TA K S P E N S J O N L O V O M I N N S K U D D S P E N S J O N Ikke opphevet i prop. 199L Banklovkom. mandat: utrede videre på ytelse L O V O M T J E N E S T E P E N S J O N ( T J E N E S T E P E N S J O N S L O V E N ) Nye maksimale sparerammer Knekkpunkt 7,1 G Prop. 199 L ( ) Bygger på Banklov NOU 2012:13, høringsnotat fra Finanstilsynet jan. 2013, samt noe fra NOU 2013:3

13 N Y T J E N E S T E P E N S J O N SPARING (Kjønnsdifferensiert) AVKASTNING/ REGULERING DØDELIGHETSARV PENSJONS- BEHOLDNING F o r s i k r i n g s b a s e r t A l l e å r s o p p t j e n i n g

14 D Ø D E L I G H E T S A R V T J E N E S T E P E N S J O N S L O V E N Retten til opptjent pensjon faller bort ved død Pensjonsbeholdningen tilføres andel av de midler som frigjøres når andre medlemmer i pensjonsinnretningen dør før uttak. (Fordeles etter beregningsgrunnlag) Pensjonsinnretningen har risiko for levealder i utbetalingsperioden Skiller seg fra innskuddspensjon der etterlatte arver saldo Evt. vurdere gruppeliv / etterlattedekning Kommer tilpassede produktvarianter?

15 M A K S I M A L S P A R I N G T J E N E S T E P E N S J O N Kjønnsdifferensiert sparing (kommer i tillegg til maksgrensene) Må starte sparing fra første krone T j e n e s t e p e n s j o n m a k s. 7 % F o l k e t r y g d 1 8, 1 % Tjenestepensjon for lønn 7,1 12 G Maks. 18,1 % T j e n e s t e p e n s j o n m a k s. 7 % 0 G 7,1 G 12 G

16 R E G U L E R I N G - O P P T J E N I N G S P E R I O D E N Avkastning Hvis forvaltet av pensjonsinnretningen: Nullgaranti. Utover dette står den ansatte risikoen Hvis individuelt investeringsvalg Den ansatte står risikoen eller Regulering alminnelig lønnsvekst (som folketrygden) Alternativt Gjennomsnittlig lønnsvekst i foretaket Særskilt lønnsøkning Hvis forvaltet av pensjonsinnretningen Foretaket står reguleringsrisiko over nullgaranti Hvis foretakets investeringsvalg Foretaket står risiko hvis ikke annet avtalt

17 H V I S B E D R I F T E N HAR R E G U L E R I N G S A N S V A R Høyere enn reguleringen A V K A S T N I N G P Å M I D L E N E Resten tilføres reguleringsfondet Lavere enn reguleringen Bruker av reguleringsfondet Hvis dette ikke er nok G a r a n t e r t r e g u l e r i n g : Kan medføre høy risiko for bedriftene Uforutsigbare kostnader Balanseføring Bedriften må betale

18 T J E N E S T E P E N S J O N U T B E T A L I N G S P E R I O D E N PENSJONSBEHOLDNING + forholdsmessig del av reguleringsfondet hvis standardmodell ANTALL LEVEÅR Dynamisk dødelighetstariff kjønnsdifferensiert ÅRLIG PENSJON Livsvarig el. tidsavgrenset AVKASTNING (EVT. REGULERING) Pensjonister fortsetter som medlem i pensjonsordningen Bedrift dekker forvaltningskostnader / alle kostnader (standard)

19 O P P T J E N I N G - T J E N E S T E P E N S J O N Individuell sparing Tilskudd fra arbeidstakerne Avtale mellom foretaket og minst 2/3 av medlemmene Avtalen fastsetter vilkår for reservasjonsrett. Minst 2/3 må bli med. Nyansatte må være med. Årlig innskuddsgrense kan ikke settes høyere enn halvparten av lovens sparerammer. Samlet sparing kan ikke overstige rammene.

20 U T T A K L I V S V A R I G E L L E R T I D S A V G R E N S E T Uttak kan starte ved 62 år Ved 75 år skal pensjonen uansett utbetales Ved uttak skal en forholdsmessig del av evt. reguleringsfond tilføres pensjonsbeholdningen Livsvarig utbetaling Kan ikke omdannes til tidsavgrenset pensjon Utbetalingstiden kan settes ned slik at årlig pensjon utgjør 0,3 G Tidsavgrenset Utbetales i minst 10 år og tidligste opphør ved 80 år Kan kreves omdannet til livsvarig alderspensjon

21 K O S T N A D S E L E M E N T E R O P P T J E N I N G S - O G U T B E T A L I N G S P E R I O D E N TJ E N E S T E P E N S J O N Foretaket dekker kostnader både i opptjeningstiden og under utbetaling I N N S K U D D S P E N S J O N Foretaket dekker ikke kostnader for pensjonistene eller for fratrådte Forvaltning Administrasjon Avkastningsrisiko Administrasjonsreserve for fratrådte I tillegg kommer premie for innskuddsfritak

22 B A L A N S E F Ø R I N G Viktig for mange bedrifter å kunne velge løsninger uten krav om balanseføring av forpliktelser Innskuddspensjon ikke krav om balanseføring Tjenestepensjon Tilført avkastning ikke krav om balanseføring hvis individuelt investeringsvalg, ellers balanseføring (IFRS) Garantert regulering - Balanseføring, trolig mindre omfang enn for ytelsespensjoner

23 I K K E S Å F O R S K J E L L I G? N O E N H O V E DT R E K K Regulering / avkastning - opptjening Innskuddspensjon (vanlig variant) Tjenestepensjon (avkastning) Tjenestepensjon (garantert) Avkastning Avkastning Regulering bedriften ansvarlig Levealdersjustering - Ja (tariff ved uttak) Ja (tariff ved uttak) Sparing fra 1 G Ja, kan velge Nei Nei Kostnader pensjonister og fratrådte Balanseføring av forpliktelser Nei Ja Ja Nei Nei hvis ind. inv.valg/ ellers Ja Saldo til etterlatte Ja Nei Nei Omdanning (fra ytelsespensjon) Fripoliser (admreserve) Flest havner her? Fripoliser Ja Fripoliser Høyest risiko Minst forutsigbare kostnader Balanseføring

24 H V A E R Ø N S K E D E E G E N S K A P E R? D E K A N B L I N E S T E N L I K E INNSKUDDS- PENSJON LIVSLANG OPPHØRE 10 (77) ÅR DØDELIGHETSARV I UTBETALINGSTIDEN SALDO TIL ETTERLATTE AVKASTNINGS- GARANTI FORVALTNING PENSJONSSELSKAP AVKASTNING INDIVIDUELL INV. LIVSLANG DØDELIGHETSARV AVKASTNING INDIVIDUELL INV. TJENSTESPENSJON (avkastning) OPPHØRE 10 (80) ÅR DØDELIGHETSARV NULLGARANTI FORVALTNING PENSJONSSELSKAP

25 N Y U F Ø R E T R Y G D O G U F Ø R E P E N S J O N N O U :

26