Informasjon om kontoføringen for fripoliser for Forklaringer til innholdet i kontoutskriften

Transkript

1 Informasjon om kontoføringen for fripoliser for 2015 Forklaringer til innholdet i kontoutskriften

2 2 1 Innholdsfortegnelse 2 Innledning Årlige pensjonsbeløp Sikrede årlige pensjonsbeløp Opptjente årlige pensjonsbeløp Pensjonsmidler Premiereserve Tilleggsavsetninger Premiefond Forfalt ikke betalt premie/forskuddsbetalt premie Avsetning for økt levealder Andel av kursreguleringsfond Resultatsammendrag Tilført avkastning Avkastning på premiereserven Avkastning på tilleggsavsetning Avkastning på premiefond Overført fra tilleggsavsetning Overført fra Storebrands egenkapital Sum tilført avkastning Tilført resultat for forsikringsrisiko Storebrands risikoutjevningsfond Avsetning for økt levealder Økning av årlige pensjonsbeløp Kontooversikter Kontooversikt for premiereserve Kontooversikt for tilleggsavsetning Kontooversikt for premiefond Kontooversikt for manglende premiereserve Kontooversikt for avsetningen for økt levealder Tilleggsopplysninger Avkastning Storebrands risikoutjevningsfond Status på oppreserveringen på grunn av økt levealder Kursreguleringsfond... 16

3 3 2 Innledning Alle kunder i Storebrand som har en eller flere pensjonsforsikringer fra nåværende eller tidligere arbeidsforhold eller medlemskap i forening/forbund, får hvert år tilsendt en kontoutskrift for den enkelte pensjonsforsikring også kalt fripolise. Kontoutskriften gir deg en oversikt over dine opptjente pensjonsrettigheter. Resultatsammendrag, en oversikt over fripolisens samlede midler og kontooversiktene for de ulike pensjonsmidlene (premiereserve, tilleggsavsetninger, avsetning for økt levealder, manglende premiereserve og eventuelt premiefond) finner du på dine personlige sider på storebrand.no. Dette dokumentet inneholder forklaringer til de ulike deler av kontoutskriften og til alle de poster som kan forekomme i kontooversiktene. Noen av postene kan derfor være uaktuelle for den fripolisen du har. Eventuelle endringer som er foretatt i din fripolise etter kommer først med i kontoutskriften for Hvis du har andre individuelle livs- og/eller pensjonsforsikringer i Storebrand, får du tilsendt denne sammen med kontoutskriften for fripoliser. Forklaringer til kontoføringen for individuelle livs- og/eller pensjonsforsikringer finner du på storebrand.no/utsendelser. Hvis du har byttet fripolisen din til en fripolise med investeringsvalg, inneholder kontoutskriften kontoføringen for fripolisens risikodekninger (eventuell uførepensjon, ektefellepensjon, samboerpensjon, barnepensjon). I januar og juli får du beholdningsoversikt for sparedelen av fripolisen. Forklaringer til beholdningsoversiktene finner du også på storebrand.no/utsendelser.

4 4 3 Årlige pensjonsbeløp 3.1 Sikrede årlige pensjonsbeløp Sikrede årlige pensjonsbeløp er de årlige pensjonsbeløpene som gjelder for fripolisen. Hvis du betaler premie, gjelder pensjonsbeløpene kun hvis premiebetalingen fortsetter som avtalt. Pensjonsbeløpene som er oppgitt ved begynnelsen av regnskapsperioden (vanligvis ), gjaldt for hele 2015 for de fleste. Hvis fripolisen omfatter etterlattepensjon (ektefelle-/samboer-/barnepensjon), er beløp og utbetalingsperioder for disse oppgitt i kontoutskriften. Slike pensjoner utbetales etter bestemte regler, og kun etter forsikringstakerens død. Hvis du er langtidssykemeldt eller har nedsatt arbeidsevne og fripolisen omfatter uførepensjon, kan du har rett til uførepensjon hvis du: mottar arbeidsavklaringspenger og/eller uføretrygd fra NAV ikke mottar ytelser fra NAV, men din lege kan bekrefte at du har nedsatt arbeidsevne med minst 20 prosent. Vi gjør oppmerksom på at det i forsikringsavtalelovens 18-6 finnes bestemmelser om foreldelse av krav på uførepensjon. Hvis du lurer på om du kan ha rett til uførepensjon fra denne fripolisen, kontakter du oss på telefon eller send en e-post til oppgjor.ufore@storebrand.no For fripoliser med avtalt G-regulering, inngår denne reguleringen i de oppgitte pensjonsbeløpene. G er folketrygdens grunnbeløp, og utgjorde kr pr G-reguleringer som er foretatt etter , er imidlertid ikke inkludert i de oppgitte pensjonsbeløpene. 3.2 Opptjente årlige pensjonsbeløp De opptjente årlige pensjonsbeløp gjelder dersom det ikke lenger innbetales premie fra de oppgitte datoer.

5 5 4 Pensjonsmidler Pensjonsmidler er lik summen av premiereserve inkl. eventuell manglende premiereserve, tilleggsavsetning, premiefond, forfalt ikke betalt/forskuddsbetalt premie, avsetning for økt levealder og kursreguleringsfond. Pensjonsmidlene kan i henhold til regelverket bare benyttes til pensjon (og omkostninger). Midlene kan derfor ikke utbetales kontant. 4.1 Premiereserve Premiereserven er pensjonsmidler som er avsatt på fripolisen til å dekke fremtidige utbetalinger av pensjon og omkostninger. Premiereservens størrelse er oppgitt ved inngangen og ved utgangen av regnskapsperioden. Beløpet kan også for de fleste poliser forklares som kontantverdien av fremtidige pensjoner og omkostninger. Ved beregning av denne kontantverdien er det tatt hensyn til en avkastning som er lik den garanterte avkastningen. Videre er det gjort forutsetninger om dødelighet, uførhet mv. Premiereserven kan ikke utbetales kontant. Beløpet kan i henhold til gjeldende lover og regler kun brukes til utbetaling av pensjon og dekning av omkostninger. 4.2 Tilleggsavsetninger Tilleggsavsetninger er ekstra avsatte pensjonsmidler som kan brukes hvis Storebrand oppnår en avkastning som er lavere enn den garanterte avkastningen. Tilleggsavsetningen er finansiert av årets og tidligere års avkastning. Alle livsforsikringsselskap skal avsette midler til tilleggsavsetninger. Disse midlene har som formål å styrke selskapets soliditet til fordel for kundene. Tilleggsavsetningene er fordelt til kundene som en betinget tildeling, dvs. at beløpet kun kan brukes i henhold til det regelverket som gjelder for dette. Tilleggsavsetningen kan for eksempel utbetales sammen med pensjonen i form av økte pensjonsbeløp. Se forklaringen til posten "Overført til økning av pensjonsbeløp" i kontooversikten for tilleggsavsetningen. 4.3 Premiefond Noen fripoliser har premiefond. Det kan foretas direkte innbetalinger til premiefond som senere kan benyttes til å dekke premier. Senest ved nådd pensjonsalder - eller ved tidligere død - må premiefondets midler anvendes til økning av pensjonsbeløpene. 4.4 Forfalt ikke betalt premie/forskuddsbetalt premie Dette er premie som skulle ha vært betalt i 2015 (negativt beløp) eller forskuddsbetalt premie for 2016 (positivt beløp).

6 6 4.5 Avsetning for økt levealder Myndighetene har bedt alle livsforsikringsselskaper om å øke avsatte midler tilknyttet livrente- og pensjonsforsikringer, herunder fripoliser. Årsaken er at vi lever lenger i dag enn da vi satte forutsetningene for avtalene som er opprettet. Storebrand har derfor for 2015 holdt tilbake avkastning utover garantert avkastning og deler av resultat for forsikringsrisiko til dette formål. Disse avsetninger er overført til en egen konto for avsetninger for økt levealder. I årene fremover vil premiereserven for fripolisen få tilført tilstrekkelige midler til fremtidig utbetaling av pensjon ifølge regler gitt av myndighetene. 4.6 Andel av kursreguleringsfond Dette er fripolisens andel av de urealiserte kursreserver (kursgevinster) ved inngangen og ved utgangen av regnskapsperioden. Storebrand forvalter midler for både kunder og eiere, men i forskjellige investeringsporteføljer. En del av midlene investeres i verdipapirer som aksjer og obligasjoner. Salg av disse papirene gir realiserte gevinster og tildeles kundene i form av overskudd / økte pensjonsbeløp. Merverdien på ikke solgte verdipapirer - eller urealiserte gevinster - vises her. Realiserte kursreserver på omsatte verdipapirer utgjør normalt en viktig del av forsikringsselskapets resultat. Finansielle omløpsmidler vurderes til virkelig verdi i regnskapet. Urealiserte kursgevinster dvs. differansen mellom markedsverdi og kostpris på finansielle omløpsmidler avsettes i kursreguleringsfond. Myndighetene fastsetter regler for bruk av kursreguleringsfondet. Fordelingen av kursreguleringsfondet skjer ikke med endelig virkning. De forsikrede skal likevel tildeles sin andel av kursreguleringsfondet ved overføring av pensjonsmidler ved flytting av polise til annet forsikringsselskap. Kursreguleringsfondet varierer fra dag til dag, avhengig av utviklingen i markedsverdiene. Kursgevinst eller tap som oppstår ved salg av verdipapirer, inngår som en del av regnskapsårets avkastning. Kursreguleringsfond og tilleggsavsetninger er viktige deler av Storebrands soliditet og økonomiske styrke. Begge deler bidrar til den handlefrihet som er nødvendig for å kunne forvalte kapitalen med sikte på høy avkastning til våre kunder.

7 7 5 Resultatsammendrag Resultatsammendraget viser årets resultat for fripolisen og anvendelsen av dette. 5.1 Tilført avkastning Tilført avkastning er den bokførte avkastning som er oppnådd ved investering av pensjonsmidlene i Avkastning på premiereserven Tilført avkastning på premiereserven. Denne avkastningen skal i første omgang benyttes til å dekke den garanterte avkastningen. Se nedenfor Avkastning på tilleggsavsetning Tilført avkastning på tilleggsavsetningen. Denne avkastningen legges sammen med avkastningen på premiereserven, og bidrar således til å dekke avtalens garanterte avkastning Avkastning på premiefond Tilført avkastning på premiefondet. Avkastningen - etter fradrag av omkostninger og egenkapitalbetjening - posteres til premiefondet Overført fra tilleggsavsetning Dersom oppnådd avkastning er lavere enn den garanterte avkastningen, dekkes manglende garanterte avkastning av fripolisens tilleggsavsetning og eventuelt av Storebrands egenkapital. Se neste avsnitt Overført fra Storebrands egenkapital Dersom oppnådd avkastning er lavere enn den garanterte avkastningen, dekkes manglende garanterte avkastning av fripolisens tilleggsavsetning og ved behov også delvis av Storebrands egenkapital. Se avsnittet ovenfor Sum tilført avkastning Summen av avkastning på avtalens pensjonsmidler og eventuelle overføringer fra tilleggsavsetningen og Storebrands egenkapital for Denne summen er anvendt slik det beskrives i punktene nedenfor. Hvis den totale avkastningen som er oppnådd for din fripolise er høyere enn den garanterte avkastningen, blir denne ekstra avkastningen brukt til ulike avsetninger, herunder til økt levealder, tilleggsavsetninger, samt administrasjons- og forvaltningskostnader. Hvis det etter dette er avkastning igjen, vil den bli brukt til å øke fripolisens pensjonsbeløp.

8 Premiereserve (garantert avkastning) Pensjonsforsikringer tilføres årlig en garantert minimumsavkastning uansett hvordan finansmarkedene svinger. Det er fripolisenes pensjonsmidler som tilføres denne garanterte avkastning. Pensjonsbeløpene er fastsatt ut fra en antagelse om at fremtidig avkastning hvert år blir lik den garanterte avkastning. Pensjonsbeløpene er til enhver tid garanterte ytelser og kan ikke bli lavere. Dette forutsetter at eventuell avtalt innbetaling opprettholdes. Det er først når selskapet oppnår en avkastning som er høyere enn den garanterte avkastningen at pensjonsbeløpene kan økes. For de fleste avtaler ligger den garanterte avkastning i dag mellom 2,5 og 4 prosent Avsetning for økt levealder Myndighetene har bedt alle livsforsikringsselskaper om å øke avsatte midler tilknyttet livrente- og pensjonsforsikringer, herunder fripoliser. Årsaken er at vi stadig lever lenger. Storebrand har derfor for 2015 holdt tilbake avkastning utover garantert avkastning til dette formål. I årene fremover vil premiereserven for fripolisen få tilført tilstrekkelige midler til fremtidig utbetaling av pensjon ifølge regler gitt av myndighetene Tilleggsavsetning Dette beløpet finansieres av avkastning utover garantert avkastning og etter avsetning for økt levealder, og går til å øke fripolisens tilleggsavsetninger Premiefond Avkastningen på premiefondsmidler blir tilført avtalen i kontoføringen Administrasjon og forvaltning Dette er det beløp som går til å dekke årets kostnader for administrasjon og forvaltning av tilleggsavsetning og eventuelt premiefond for din fripolise. Beløpet er finansiert av tilført avkastning utover garantert avkastning, som er lik 0 % for disse midler Storebrands egenkapital Dette er Storebrands eieres andel av avkastningen og kalles gjerne egenkapitalbetjening Økning av årlige pensjonsbeløp Hvis det er noe avkastning igjen etter at garantert avkastning, avsetning for økt levealder, tilleggsavsetninger og administrasjons- og forvaltningskostnader er dekket, blir det resterende benyttet til å øke fripolisens pensjonsbeløp. Beløpet fordeles på fripolisens årlige pensjonsbeløp og på forventet utbetalingsperiode for de ulike pensjonsbeløpene. Dette beløpet øker premiereserven og vises som en del av posten "Til økning av årlige pensjonsbeløp" i kontooversikten for premiereserven.

9 9 5.2 Tilført resultat for forsikringsrisiko Resultat for forsikringsrisiko er fripolisens andel av Storebrands resultat for forsikringsrisiko (død, langt liv, uførhet mv.). Fripolisens andel beregnes i forhold til den enkelte fripolises beregnede kostnader/inntekter for forsikringsrisiko. Se posten "Beregnet pris for forsikringsrisiko" i kontooversikten for premiereserven. Storebrands resultat for forsikringsrisiko sier noe om hvordan årets faktiske kostnader/inntekter for forsikringsrisiko har vært i forhold til de beregnede kostnader/inntekter for forsikringsrisiko ifølge premietariffen for alle fripoliser i selskapet. Positivt resultat for forsikringsrisiko kan overføres til Storebrands risikoutjevningsfond, til avsetning for økt levealder og eventuelt til økning av pensjonsbeløpene Storebrands risikoutjevningsfond Inntil halvparten av et positivt resultat for forsikringsrisiko kan avsettes i risikoutjevningsfondet. Det er et fond som er felles for alle kunder, og som blant annet skal benyttes til eventuelle fremtidige underskudd på forsikringsrisiko. Før det avsettes avkastning til risikoutjevningsfondet, avsettes avkastning til avsetning for økt levealder. Se neste avsnitt Avsetning for økt levealder Myndighetene har bedt alle livsforsikringsselskaper om å øke avsatte midler tilknyttet livrente- og pensjonsforsikringer, herunder fripoliser. Årsaken er at vi lever lenger i dag enn da vi satte forutsetningene for avtalene som er opprettet. Storebrand har derfor for 2015 holdt tilbake hele/deler av risikoresultatet for forsikringsrisiko til dette formål. I årene fremover vil premiereserven for fripolisen få tilført tilstrekkelige midler til fremtidig utbetaling av pensjon ifølge regler gitt av myndighetene Økning av årlige pensjonsbeløp Positivt risikoresultat som ikke er avsatt til avsetning for økt levealder og eventuelt til risikoutjevningsfondet, benyttes til å øke fripolisenes pensjonsbeløp.

10 10 6 Kontooversikter 6.1 Kontooversikt for premiereserve Saldo pr Dette er det beløp som sto på fripolisens konto for premiereserve ved utgangen av Beløpet skal i utgangspunktet dekke fremtidige pensjonsutbetalinger og omkostninger. Da det på denne dato for de fleste ikke er avsatt tilstrekkelige midler til de fremtidige pensjoner i henhold til nytt dødelighetsgrunnlag, vil det i årene fremover bli tilført midler slik at saldoen blir tilstrekkelig til å dekke alle fremtidige pensjons-utbetalinger. Midlene som tilføres finansieres av fremtidig overskudd, avsetningene for økt levealder, fra Storebrands risikoutjevningsfond og fra Storebrands egenkapital. Se også avsnittene om avsetning for økt levealder. Premier Denne posten inneholder premier som forfalt til betaling i 2015, enten de er betalt eller ikke. Garantert avkastning Dette er den garanterte avkastningen for 2015 som er tilført premiereserven. Se forklaringen til garantert avkastning foran. Omkostninger Dette er regnskapsårets faktiske administrasjons- og forvaltningskostnader som er belastet fripolisen. Disse kostnadene er finansiert av premie/premiereserven. Beregnet pris for forsikringsrisiko Dette er den delen av premien og premiereserven som skal dekke den årlige forsikringsrisiko for død og uførhet (overføres til forsikringsfellesskapet) samt den årlige forsikringsrisiko for langt liv og friskmelding (overføres fra forsikringsfellesskapet). Utbetalinger Denne posten inneholder samlede pensjonsutbetalinger i 2015, inkludert eventuelt premiefritak ved ervervsuførhet. Overført premiereserve Dette er for eksempel beløp som overføres til/fra pensjonsforsikringen ved inntruffet forsikringstilfelle som overgang til uførepensjon eller etterlattepensjon, endring av uføregrad, årets nedskrivning av manglende premiereserve mv.

11 11 Til økning av årlige pensjonsbeløp Dette beløpet er det totale beløp som er brukt til å øke pensjonsbeløpene. Beløpet er finansiert av avkastning utover garantert avkastning og eventuelt resultat for forsikringsrisiko (se forklaringer til resultatsammendraget), eventuelt av tilleggsavsetning (se posten "Overført til økning av årlige pensjonsbeløp i kontooversikten for tilleggsavsetning) og eventuelt av avsetning for økt levealder. Saldo pr Dette er det beløp som sto på fripolisens konto for premiereserve ved utgangen av Beløpet skal i utgangspunktet dekke fremtidige pensjonsutbetalinger og omkostninger. Da det på denne dato for de fleste ikke er avsatt tilstrekkelige midler til de fremtidige pensjoner i henhold til nytt dødelighetsgrunnlag, vil det i årene fremover bli tilført midler slik at saldoen blir tilstrekkelig til å dekke alle fremtidige pensjons-utbetalinger. Midlene som tilføres finansieres av fremtidig overskudd, avsetningene for økt levealder, Storebrands risikoutjevningsfond og fra Storebrands egenkapital. Se også avsnittene om avsetning for økt levealder.

12 Kontooversikt for tilleggsavsetning Saldo pr Dette er saldo på fripolisens tilleggsavsetning ved inngangen til regnskapsåret Overført tilleggsavsetning Dette er endringer i tilleggsavsetningene i løpet av Det kan for eksempel være tilleggsavsetninger som følger med ved tilflytting av fripolisen til Storebrand fra et annet livsforsikringsselskap eller ved sammenslåing av fripoliser du har i Storebrand. Overført til økning av årlige pensjonsbeløp Dette er tilleggsavsetninger som frigjøres til premiereserven når saldoen på tilleggsavsetningene overstiger den maksimale grense som er satt for pensjonsforsikringer (12 prosent av pensjonsforsikringens premiereserve). Hvis pensjonsforsikringens totale pensjonsmidler reduseres, skal tilleggsavsetningene reduseres i samme grad og det overskytende beløp overføres til pensjonsordningens premiereserve. Det samlede beløpet i denne posten skal brukes til økning av pensjonsbeløpene. Anvendt til å dekke underskudd på avkastning Hvis Storebrand ved forvaltning av pensjonsmidlene ikke oppnår den garanterte avkastningen, kan tilleggsavsetningen benyttes til å dekke det som mangler. Hvis det er tilfelle, vil denne posten inneholde det beløp som er benyttet til å dekke det som mangler av avkastning på premiereserven. Overført fra avkastning på premiereserve Dette er den delen av årets avkastning som er benyttet til å styrke fripolisens tilleggsavsetning. Se avsnitt foran. Avsetning for økt levealder overført til tilleggsavsetningen Dersom fripolisen er tilført tilstrekkelige midler til styrking av premiereserven iht. den nye premietariffen, vil det som eventuelt er til overs på kontoen for avsetning til økt levealder bli overført til fripolisens tilleggsavsetning. Se posten "Overført til tilleggsavsetning" i kontooversikten for avsetning for økte levealder. Saldo pr Dette er saldo på fripolisens tilleggsavsetning ved utgangen av regnskapsåret 2015.

13 Kontooversikt for premiefond Saldo pr Dette er saldo på fripolisens premiefond ved inngangen til regnskapsåret Innbetalinger, overføringer og uttak Beløpet inneholder innbetalinger og overføringer (premiefritak) til premiefond i løpet av Posten inneholder også det som er brukt til premiebetaling og/eller økning i pensjonsbeløpene. Tilført avkastning Den avkastning som er oppnådd i den investeringsprofilen som fripolisens premiefondsmidler er investert i. Omkostninger og egenkapitalbetjening er trukket fra i beløpet. Saldo pr Dette er saldo på fripolisens premiefond ved utgangen av regnskapsåret 2015.

14 Kontooversikt for manglende premiereserve Saldo pr Dette er saldo på kontoen for manglende premiereserve ved inngangen til regnskapsåret Beløpet er negativt. Manglende premiereserve er det beløp som mangler for at premiereserven skal være stor nok ifølge de endrede kravene fra myndighetene. Se punkt 4.5 om avsetninger for økt levealder. Endringer Dette er summen av de beløp som er overført til eller gått ut av kontoen for manglende premiereserve i løpet av kontoføringsåret. Årets nedskrivning av manglende premiereserve Dette er det beløp som manglende premiereserve er nedskrevet med i Beløpet kan være finansiert av følgende midler: avsetning for økt levealder, Storebrands egenkapital og/eller risikoutjevningsfond. Saldo pr Dette er saldo på kontoen for manglende premiereserve ved utgangen av regnskapsåret Beløpet er negativt.

15 Kontooversikt for avsetningen for økt levealder Saldo pr Dette er saldo på fripolisens avsetning for økt levealder ved inngangen til regnskapsåret Endringer Dette er summen av de beløp som er overført til eller gått ut av avsetning for økt levealder i løpet av kontoføringsåret, Overført til tilleggsavsetningen Dersom fripolisen er tilført tilstrekkelige midler til styrking av premiereserven iht. den nye premietariffen, vil det som eventuelt er til overs på kontoen for avsetning til økt levealder bli overført til fripolisens tilleggsavsetning. Se posten "Avsetning for økt levealder overført til tilleggsavsetning" i kontooversikten for tilleggsavsetningen. Anvendt til økning av årlige pensjonsbeløp Dersom avsetning for økt levealder i tallverdi er like stor som eller større enn den manglende premiereserven, kan overskytende beløp anvendes til økning i de årlige pensjonsbeløpene. Årets avsetning for økt levealder Årets avsetning for økt levealder som er finansiert av avkastning utover garantert avkastning, eventuelt resultat for forsikringsrisiko og eventuelt Storebrands egenkapital. Anvendt til årets nedskrivning av manglende premiereserve Avsetning for økt levealder overført til kontoen for manglende premiereserve. Saldo pr Dette er saldo på fripolisens avsetning for økt levealder ved utgangen av regnskapsåret 2015.

16 16 7 Tilleggsopplysninger 7.1 Avkastning I denne delen av kontoutskriften vises fripolisens avkastning i prosent p.a. før avsetninger for økt levealder, før avsetninger til tilleggsavsetning, før eventuell overføring til Storebrands egenkapital samt før administrasjons- og forvaltningskostnader (tilleggsavsetning, premiefond). Her vises også fripolisens gjennomsnittlige garanterte avkastning i prosent p.a Storebrands risikoutjevningsfond Her vises Storebrands risikoutjevningsfond utgangen av regnskapsåret og hvor mye dette fondet utgjør i prosent av de totale kundemidler i Storebrand. Se også forklaringen foran. 7.3 Status på oppreserveringen på grunn av økt levealder Her finner du informasjon om størrelsen på og finansieringen av de midler som er nødvendige for å sikre tilstrekkelig premiereserve på grunn av økt levealder. Oppreserveringsbehovet er oppgitt pr eller på et senere tidspunkt for etablering av fripolisen, og pr Storebrands andel av finansieringen 20 prosent er også oppgitt. Resten av finansieringen skjer ved å benytte Storebrands risikoutjevningsfond og fripolisens årlige avkastning (kundeoverskudd). Pr gjenstår 5 år av oppreserveringsperioden for de aller fleste fripoliser/kunder. 7.4 Kursreguleringsfond Videre omtales kursreguleringsfondet, som også beskrives i avsnitt 4.6 tidligere i dette forklaringsheftet.