Foreløpig årsregnskap 2017 Tromsø 9. februar 2018
SpareBank 1 Nord-Norge verdens nordligste finanskonsern Nord-Norge: 35 % av Norges landareal og 482 000 innbyggere 354 900 privatkunder 25 336 næringslivskunder Etablert i 1836, 850 ansatte Finanshus med bank, eiendomsmegling og regnskap 14 844 Lag og foreninger Utlånsvolum på 101,8 milliarder 2 Del av SpareBank 1 Alliansen fra 1996 Børsnotert (46 %) og samfunnseid (56 %)
Foreløpig årsregnskap 2017 - konsern RESULTAT FØR SKATT EK-AVKASTNING KOSTNADSPROSENT K/I MODERATE UTLÅNSTAP REN KJERNEKAPITALDEKNING 1 764 mill kr (1 544 mill kr) 12,9 % (12,0 %). 4Q ISO: 14,7 % 41,2 % (42,9 %) 184 mill kr (213 mill kr) 14,9 % (15,0 %) FORESLÅTT KONTANTUTBYTTE 4,00 kr. per EK-bevis (3,45) 3
Soliditet er bygget avkastningsnivå er opprettholdt EK-rentabilitet (ROE) / Ren kjernekapitaldekning inkl andel resultat 10,3 % 12,3 % 13,1 % 12,5 % 12,2 % 13,9 % 15,0 % 14,9 % 12,0 % 12,9 % 9,0 % 9,1 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 4 Ren kjernekapital i % inkl andel av resultat Egenkapitalavkastning
Strategiske grep gir målsatt effekt Rendyrket kjernevirksomhet Effektivisert og fornyet bemanning Tilpasset distribusjon Nye digitale prosesser Samarbeid om innovasjon Kilde: Nils Christian Øyen, SpareBank 1 Markets 5
Internasjonalt fokus på Arktis som ressursområde Mat Betydelig råvareleverandør Verdens beste og reneste Energi Nye felt gir økt aktivitet Opplevelser God vekst for reiselivet Mineraler Omfattende mineralforekomster Verdens fremste arktiske kunnskap Kart: The Economy of the North, ssb.no 6
Sterk makroøkonomisk utsikt Område Status Utsikter Makro Område Status Utsikter Bygg og anlegg Sjømat Varehandel Reiseliv Olje og gass 7
Dagens nordnorske næringsliv SMB, lønnsomt og solid Nord-Norge Norge Omsetning 11,1 mill 20,0 mill Ansatte 9,6 11,1 Driftsmargin 10 % 9 % Egenkapitalandel 29 % 25 % *Vektet gjennomsnitt Kilde: Konjunkturbarometer for Nord-Norge 8
Noe reduserte boligpriser i nord 9 Kilde: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi AS, Boligprisstatistikk
Eierskap gir diversifiserte inntekter og underliggende verdier Konsern SB1 Gruppen Øvrige felles produktselskap o o o o o SB1 Forsikring Odin Conecto Finans Medlemskort o o o o o o o o Kredittkort SB1 Markets BN Bank Vipps Bank Axept BankID Næringskreditt Boligkreditt 10
11 Innovasjon gir verdens beste betalingsinfrastruktur
12 12 Kombinasjonen av nær og digital gir #superlokal
Konkurrentenes nedleggelser har gitt hurtig SMB vekst *Hovedbank i SMB-markedet (%). Kilde: KANTAR TNS 13
og en klar preferanse blant landsdelens personkunder Hvilken bank foretrekker du? Preferanse i personmarkedet (%). Kilde: KANTAR TNS 14
Utenlandske eiere har steget kraftig i antall og eierandel 30% 25% 20% Eierandel utenlandske aksjonærer *Per 31.12 NONG MING SRBANK 15% 10% 5% 0% Kilde: Oslo Børs 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 15 Kilde: Stein Husby, SpareBank 1 Markets
Bredt og sterkt eierskap blant ledelse og ansatte 116.876 78.918 72.292 77.724 35.198 Antall EK-bevis per 31.12.17 Over 90 % av alle ansatte i konsernet eier EK-bevis 63.788 84.537 79.793 102.563 63.159 16
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 4Q17 3Q17 2Q17 1Q17 4Q16 Netto renteinntekter 461 450 437 422 434 Netto provisjons- og andre inntekter 265 255 248 224 234 Netto inntekter på finansielle investeringer 194 119 124 115 116 Sum netto inntekter 920 824 809 761 784 Sum driftskostnader 373 342 325 326 375 Resultat før tap og nedskrivninger 547 482 484 435 409 Netto tap og nedskrivninger 37 59 44 44 64 Resultat før skattekostnad 510 423 440 391 345 17 Egenkapitalavkastning 14,7 % 12,4 % 13,1 % 11,6 % 9,9 % Kostnadsprosent 40,5 % 41,5 % 40,2 % 42,8 % 47,8 %
(Beløp i mill kroner) Endring resultat siste kvartal 75-31 22 20 1 510 423 18 3Q17 NRI inkl. provisjon SB1 BK Netto provisjonog Finansinntekter Kostnader Tap 4Q17 andre innt ekskl. SB1 BK
Utvikling andre inntekter 325 343 350 433 481 602 625 673 747 747 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Andre inntekter eks prov fra formidlingslån 19 19
Kostnadsprosent 57,9 % 51,6 % 52,3 % 57,0 % 53,8 % 54,2 % 47,2 % 44,4 % 42,9 % 41,2 % 814 796 872 1.036 1.120 1.209 1.328 1.461 1.320 1.366 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20 Sum kostnader Kostnadsprosent konsern
Netto tap på utlån og garantier - kunder Mill kr 0,38 % 0,23 % 0,22 % 0,17 % Netto tap 4Q 2017 ISO: 37 mill kroner 321 200 213 184 21 2014 2015 2016 2017 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)
Betydelig utlånsvekst Personmarked inkl formidlingslån Bedrifts-/offentlig marked 63 874 9,0 % 69 647 9,3 % 76 158 24 529 26 640 8,6 % 10,1 % 29 327 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.15 31.12.16 31.12.17 Utlånsvekst PM 4Q ISO: 2,0 % Utlånsvekst BM 4Q ISO: 7,8 % 22
Styrets forslag til disponering av konsernets resultat Konsernresultat (etter renter fondsobl) 1 431,1 mill kr:, EK-beviseierne: 663,5 mill kr 60,5% 46,4% 39,5% Utbytte 4,00 kr: 401,6 mill kr Tilbakeholdt: 261,9 mill kr 53,6% Samfunnskapital: 60,5% Samfunnsutbytte: 464,7 mill kr 767,6 mill kr 39,5% Tilbakeholdt: 303,0 mill kr 23
Utbytte: Mål og historikk Overskytende kapital vil ikke benyttes til virksomhet utenfor kjerne. Instrument for fremtidig tilbakebetaling til eierne: Utbytte Tilbakekjøp NONG lite aktuelt pga ulikebehandling av eiergrupperingene NOK 4,50 4,00 59,8 60,53 3,50 3,00 2,50 36,8 2,00 28,1 30,2 1,50 1,00 0,50 0,00 1,10 1,90 2,00 3,45 4,00 2014 2013 2015 2016 2017 Foreslått utbytte (NOK) Utbyttegrad (%) % 70 60 50 40 30 20 10 0 Målsetting utbytte minimum 50 % 24
Finansielle mål og utsikter > 12 % ROE Ren kjernekapitaldekning: > 14,5 % Kostnadsprosent K/I < 40 % Utbyttegrad: > 50 % 25
Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 1 Sterk posisjon i attraktiv vekstregion 2 Ambisiøse kostnads- og moderniseringstiltak gir lønnsom drift 3 4 5 Fokus på kjernevirksomhet har redusert risikoen Store underliggende verdier gjennom høy relativ eierandel i SpareBank 1 Gruppen, øvrige allianseselskaper og norsk infrastruktur (inklusiv Vipps) Meget god soliditet og eiervennlig utbyttepolitikk 26
Kontaktinformasjon: SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes Tlf. 909 75 183 Tlf. 905 19 774 Nettside og nettbank: www.snn.no Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no
Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 28
Fakta om Nord-Norge 34,9% av Norges areal 3 fylker, 87 kommuner Nordland: 242 866 innbyggere Troms: 163 453 innbyggere Finnmark: 75 605 innbyggere Viktige næringer: Sjømat, reiseliv, jordbruk, industri, energi, olje Yrkesandel offentlig sektor Nord-Norge: 41 % Yrkesandel offentlig sektor Norge: 32 % Planlagte private og offentlige investeringer fram mot 2025: 635 milliarder kr 29
Selskapsstruktur SpareBank 1 Nord-Norge Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper Datter- og datterselskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 100 % Lån/forbruksfinansiering/leasing SpareBank 1 Betaling AS 19,7 % Vipps/mobilbetaling SpareBank 1 Boligkreditt AS 14,61 % Boligfinansiering Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS 100 % Eiendomsmegling SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % Systemutvikling SpareBank 1 Næringskreditt AS 16,64 % Finansiering/næringseiendom SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 100 % Regnskapskontor SMB Lab AS 20,00 % Innovasjon Proaware AS 20,00 % Systemutvikling BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 17,3 % Kredittkort Fredrik Langesg 20 AS 100 % Forretningsbygg SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS 100 % Investeringsselskap Nord-Norge Eiendom IV AS 100 % Investeringsselskap Alsgården AS 100 % Forretningsbygg 30
Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 33,0 34,6 35,7 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 49,1 48,1 46,8 45,6 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 18,9 18,6 18,7 2012 2013 2014 2015 2016 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 31 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere
20 største EK-beviseiere per 31.12.17 32 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital PARETO AKSJE NORGE 3.069.150 3,11 % MP PENSJON PK 2.697.811 2,69 % THE NORTHERN TRUST COMP, NON-TREATY ACCOUNT 2.655.981 2,58 % FLPS - PRINC ALL SEC 2.592.616 2,42 % VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) V/DNB ASSET MANAGEMENT 2.389.900 2,37 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS F 2.074.940 2,32 % MORGAN STANLEY AND CO INTL PLC BNY MELLON SA/NV 1.793.280 1,91 % GEVERAN TRADING CO LTD 1.772.126 1,79 % METEVA AS 1.614.670 1,61 % POPE ASSET MANAGEMENT, LLC BNY MELLON SA/NV 1.518.259 1,42 % SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % FORSVARETS PERSONELLSERVICE 1.391.630 1,39 % SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB SEB AB, UCITS V 1.373.754 1,30 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORVALTNING AS 1.241.971 1,11 % PARETO AS 970.659 0,97 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C WEST NON-TREATY ACC 946.988 0,89 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OMNIBUS D 850.000 0,84 % J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG 790.379 0,77 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP S/A SSB CLIENT OMNI E 777.631 0,75 % STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C CLIENT OM80 774.000 0,72 % 20 største eiere 32.707.351 32,58 %
20 største nordnorske EK-beviseiere per 31.12.17 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % KARL DITLEFSEN 547.543 0,55 % NORGES RÅFISKLAG 418.375 0,42 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS 320.000 0,32 % LARS WORKINN 294.180 0,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND 284.491 0,28 % DAHL FISKERI AS 224.883 0,22 % TOR OVESEN 206.556 0,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN 205.554 0,20 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S 170.000 0,17 % NBK AS 169.596 0,17 % GADD HOLDING AS 163.674 0,16 % RIGAMONTI A/S 156.005 0,16 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN 126.600 0,13 % CROSS AS 125.000 0,12 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS 119.705 0,12 % JAN-FRODE JANSON 116.876 0,12 % CHRISTIAN OVERVAAG 102.563 0,10 % COOP NORD BA 97.848 0,10 % AS FERDIGHUS 95.765 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 5.356.820 5,34 % 1) postnummer > 7999 33
34 Finansiell tilleggsinformasjon
Kapitaldekning Ren kjernekapitaldekning inkl. resultat inkl. gulv 15,1 % 15,0 % 15,3 % 15,4 % 15,4 % 14,9 % 18,1 % Ren kjernekapitaldekning inkl. resultat eks. gulv 19,2 % 17,3 % 17,4 % 17,9 % 17,7 % 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 Leverage ratio - LR inkl resultat 7,0 % 7,2 % 6,6 % 7,5 % 7,7 % 7,2 % Myndighetskrav ren kjerne 31.12.17 13,5 % 1,5 % 2,5 % 2,0 % 3,0 % Pilar 2-krav Bevaringsbuffer Motsyklisk buffer Systemrisikobuffer 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 4,5 % Minimumskrav ren kjerne 35 Inkludert 50 % resultatandel. 4Q etter faktisk utbytte
Resultatregnskap konsern (Bel øp i mi l l kroner) 31.12.17 31.12.16 Netto renteinntekter 1 770 1 644 Netto provisjons- og andre inntekter 992 924 Netto inntekter på finansielle investeringer 552 509 Sum netto inntekter 3 314 3 077 Sum driftskostnader 1 366 1 320 Resultat før tap og nedskrivninger 1 948 1 757 Netto tap og nedskrivninger 184 213 Resultat før skatt 1 764 1 544 Skatt 324 291 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 0 0 Minoritetsinteresser 0 0 Resultat for perioden 1 440 1 253 36 Egenkapitalavkastning 12,9 % 12,0 %
Netto renteinntekter - konsern NOK mill 465 42 474 469 40 47 494 57 516 66 536 75 423 434 422 437 450 461 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 37
Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 4Q17 3Q17 2Q17 1Q17 4Q16 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 21 1 2 2-2 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 619 612 602 600 616 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 35 37 36 43 39 Renteinntekter og lignende inntekter 675 650 641 645 653 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 37 13 15 17 13 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 91 91 89 95 97 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 68 78 80 88 84 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 9 9 10 14 15 Andre rentekostnader og lignende kostnader 9 9 10 9 10 Rentekostnader og lignende kostnader 214 200 204 223 219 38 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 461 450 437 422 434
Mill NOK Endring netto renteinntekter inkl. formidlingslån 28 8 0 7-10 -16 3 516 536 Målt mot bankens fundingkost. NRI 3Q17 * Margin innskudd BM Margin innskudd PM Margin utlån BM Margin utlån PM Volum Dager Øvrig NRI 4Q17 * 39
Marginutvikling utlån, morbank 40 Margin er definert som forskjell mellom utlånsrente og snitt 3 mnd NIBOR.
Marginutvikling innskudd, morbank 41 Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd NIBOR og renten kundene mottar
Netto provisjons- og andre inntekter - historikk (ekskl. provisjon fra Boligkreditt) NOK mill 186 194 177 191 189 190 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 42
Netto provisjons- og andre inntekter konsern 4Q17 3Q17 2Q17 1Q17 4Q16 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester 60 74 64 63 63 Forsikring 35 41 42 41 44 Garantiprovisjoner 3 4 4 4 4 Eiendomsmegling 29 32 34 26 33 Forvaltning 11 11 12 14 13 Øvrige provisjonsinntekter 21 23 22 16 16 Sum provisjonsinntekt eks Boligkreditt 159 185 178 164 173 Boligkreditt 75 66 57 47 40 Sum provisjonsinntekt 234 251 235 211 213 Provisjonskostnader 21 23 20 21 22 Regnskapstjenester 29 25 30 32 33 Andre driftsinntekter 23 2 3 2 10 Sum andre driftsinntekter 52 27 33 34 43 43 Netto provisjons- og andre inntekter 265 255 248 224 234
Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 4Q17 3Q17 2Q17 1Q17 4Q16 Aksjeutbytte 0 0 4 0 1 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert 167 109 78 65 76 Tap/gevinst ved salg av datterselskap 0 0 15 0 0 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 30 7 23 13 14 Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater -3 6 4 35 26 Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån 0-3 0 2-1 Inntekter fra finansielle investeringer 194 119 124 115 116 44
Driftskostnader konsern NOK mill. Sum driftskostnader 375 373 342 316 326 325 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 5 45
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 31.12.17 31.12.16 Endring Lønn 552 540 12 Pensjoner 42 53-11 Sosiale kostnader 114 96 18 Sum personalkostnader 708 689 19 Administrasjonskostnader 393 377 16 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 1 101 1 066 35 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 65 60 5 Driftskostnader faste eiendommer 22 37-15 Andre driftskostnader 178 157 21 Sum andre driftskostnader 265 254 11 Sum driftskostnader 1 366 1 320 46 6 46
Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 4Q17 3Q17 2Q17 1Q17 4Q16 Lønn 150 143 127 133 136 Pensjonskostnader 3 13 14 12 24 Sosiale kostnader 30 28 28 27 35 Sum personalkostnader 183 184 169 172 195 Utviklingskostnader 19 33 31 32 25 EDB kostnader 31 21 19 19 18 Markedsføring 13 16 17 15 23 Reise- og opplæringskostnader 14 6 9 9 8 Kommunikasjon og kontorhold 9 8 6 8 9 Konsulentbistand 15 13 12 12 14 Ordinære avskrivninger 19 15 16 15 15 Driftskostnader lokaler/eiendommer 6 4 7 5 16 Øvrige driftskostnader 65 41 39 39 51 Andre kostnader 190 158 156 154 180 Sum kostnader 373 342 325 326 375
Datterselskap overskudd før skatt (Bel øp i tus en NOK) 31.12.17 31.12.16 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 7 002 86 012 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 16 321 13 125 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 18 118 27 260 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 1 656 2 640 Datterselskap innenfor kjernevirksomhet 43 097 129 037 Øvrige døtre -3 646-52 462 Totalt 39 451 76 575 8 48
Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) 31.12.17 31.12.16 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 97 186 90 501 6 685 7,4% Brutto utlån 75 003 70 763 4 240 6,0% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 105 485 96 287 9 198 9,6% Innskudd fra kunder 57 849 53 870 3 979 7,4% 49
Volumutvikling utlån Personmarked inkl formidlingslån 28 % PM inkl formidlingslån 72 % BM/ OM 63 874 9,0 % 69 647 9,3 % 76 158 31.12.15 31.12.16 31.12.17 Bedrifts-/offentlig marked 39 % 61 % PM uten formidlingslån BM/ OM 24 529 26 640 8,6 % 10,1 % 29 327 31.12.15 31.12.16 31.12.17 50 TA MED UTLÅNSVEKST SISTE KVARTAL - TEKST?
Volumutvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked 28 688 30 561 6,5 % 5,7 % 32 304 13 313 14 574 9,5 % 13,8 % 16 588 31.12.15 31.12.16 31.12.17 31.12.15 31.12.16 31.12.17 Offentlig marked BM 28,7 % 6 086 8 735 8 957 43,5 % 2,5 % OM 15,5 % PM 55,8 % 31.12.15 31.12.16 31.12.17 51
Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 52
Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 25 % Eiendom 10 % Transport 4 % Fiske og havbruk 4 % Personmarked 46 % Annet 19 % Industri 2 % Kraft- og vannforsyning, bygg og anlegg 2 % Tjenesteytende virksomhet 2 % Finansielle foretak, forsikring og verdipapirforetak 2 % Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 2 % Jordbruk og skogbruk 1 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde. 53
NOK mill Portefølje eksponering morbank per 31.12.17 50.000 45.000 43.286 40.000 35.000 32.267 30.000 25.000 25.989 20.000 15.000 10.000 8.283 5.000 0 1.225 646 1.094 147 804 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne 54 Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt
NOK mill Portefølje endring siste 12 mnd morbank 31.12.17 6.000 5.000 5.066 4.000 3.743 3.000 2.000 1.000 0 1.129 851 384 20-10 -37 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne -1.000 55-2.000-1.478 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt
Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering desember 2017 Andel av utlånseksponering desember 2016 78,6 % 79,2 % 10,1 % 10,4 % 5,0 % 5,3 % 6,3 % 5,1 % Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok 56 Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt
Portefølje belåningsgrad boliglån 97,5 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,5 % 92,3 % 92,0 % 5,2 % 5,2 % 1,3 % 1,4 % 1,3 % 1,4 % Under 70 % 70-85% 85-100 % Over 100 % 31.12.2017 31.12.2016 LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 57
Portefølje Næringseiendom Annet (mindre engasjementer); 24,1 % Borettslag; 4,1 % Boligprosjekter / -utleie; 11,6 % Over 250 mill 16,3 % 0-5 mill 12,1 % Kombinasjons-bygg; 10,5 % Handel; 20,1 % 100-250 mill 16,4 % 5-30 mill 29,8 % Hotell; 6,5 % 58 Kontor; 21,9 % Industrilokaler; 1,3 % Cirka 50 % er utleie til egen virksomhet 67,3 % er engasjement under 100 mill kroner Ingen vesentlige engasjementer hvor leietaker er oljerelatert 30-100 mill 25,4 %
Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt 1.263 mill kroner i oljerelatert eksponering Utgjør 1,25 % av konsernets totale utlånsportefølje inkl. kredittforetak Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,09 % Totalt 36 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Supplyrederi og lignende; 62,9 % Industri; 8,7 % Annet; 1,4 % Forsyningsbaser; 27,0 % 59
Tap på utlån og misligholdte engasjement Mill kr 321 0,19 % 0,23 % 200 0,22 % 213 0,17 % 184 Mill kr 0,53 % 0,52 % 0,53 % 211 255 223 0,46 % 215 0,85 % 644 301 261 311 263 265 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 2014 2015 2016 2017 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert) Øvrig tapsutsatte engasjement Misligholdte engasjement Brutto misligholdte/ tapsutsatte eng. i % av brutto utlån inkl. formidlingslån 60
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Nedskrivninger 2017 2016 4. kvartal 2017 (iso) 4. kvartal 2016 (iso) Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank -3 4-1 0 Bedriftsmarked morbank 109 32 87-2 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 11 53 6 17 Totale individuelle nedskrivninger 117 89 93 15 Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter -77 125-155 49 Øvrige tap 144 0 100 0 Sum nedskrivninger på utlån og garantier 184 213 38 64 61
62 Likviditet
Fundingkilder/diversifisering 31.12.17 NOK BONDS 56 % FONDSOBLIGASJON 2 % LIKVIDITETSINNLÅN 0 % ANSVARLIG LÅN 3 % SEK BONDS 4 % USD BONDS 3 % CHF BONDS 9 % EUR BONDS 23 % 63
Mill NOK Forfallsprofil 31.12.17 - Kapitalmarkedsfunding 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 2018 2019 2020 2021 2022 2023 >2023 God diversifisering mht. forfall NOK 24.386 mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per 31.12.17 er det overført lån for NOK 30.463 mill Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 3.451 mill 64
Likviditetsportefølje 31.12.17 Stat/Statsgarantert 20 % OMF 64 % Offentlig sektor 16 % CDO/ABS 0 % 65
66 Makro på nordnorsk
Det går fortsatt godt i nordnorsk økonomi VEKST SJØMAT REISELIV OLJE BOLIG SYSSELSETTING Fortsatt høyere vekst i nord, men ikke så markert som tidligere Sjømateksporten fra Nord-Norge fortsetter å øke (5,0 %). Potensialet for videre vekst er på kort sikt begrenset. Fallende pristrend for laks. Reiseliv fortsetter fremgangen i landsdelen, god vekst i antall utenlandske gjestedøgn, med et stadig sterkere innslag av vinterturisme. Relativt liten oljesektor leverandørindustrien vokser igjen etter tilbakeslag. Fallende boligpriser, selv om årsveksten fortsatt er positiv de fleste steder i nord. Stabilt lav arbeidsledighet 1,9 % helt ledige per desember 2017. 67 FREMOVER Utsikter til god vekst i 2018. Sterkere krone kan gi negative utslag for eksportindustrien. Knapphet på kvalifisert arbeidskraft en stadig større utfordring.
Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 68 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet
Sjømat eksportvekst Fortsatt vekst i verdien av sjømateksport fra Nord-Norge per november 2017. 5,0 % vekst sammenlignet med samme periode i 2016. Relativt gode priser og gunstig kronekurs, selv om pristrenden for laks er ned. Potensialet for videre vekst er begrenset på kort sikt. 69 Kilder: Statistisk Sentralbyrå
Reiseliv god vekst i antall gjestedøgn God utvikling i antall overnattinger. Utenlandske gjestedøgn øker med et sterkt innslag av vinterturisme. Optimisme i verdensøkonomien sammen med svak krone bidrar. 70 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Overnattinger
Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fire felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv og Goliat Første oljefelt åpnet i Barentshavet. Aasta Hansteen Produksjon fra 4. kvartal 2018 Johan Castberg Det jobbes med utbyggingsløsning. Spennende leteår i 2017/2018 Flere prospekt i Barentshavet Nye felt i Norskehavet Oljedirektoratet har oppjustert sine anslag for olje og gass i Barentshavet 71 Figur: Petro Foresight 2030, Februar 2016
God aktivitet innenfor bygg og anlegg, men avtagende vekst solid ordreserve 72 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Omsetning i bygge- og anleggsvirksomhet og Ordreindeks for bygge- og anleggsvirksomhet
Avtagende omsetningsvekst i varehandelen, men fortsatt høyere enn landet forøvrig Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 73
74 Kredittvekst i foretakene
75 Kredittvekst i husholdningene
76 Innskuddsvekst i foretakene
77 Innskuddsvekst i husholdningene
78 SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet
SpareBank 1-alliansen: En nasjonal vinner med regionalt fokus SpareBank 1 Nord-Norge (Tromsø) SpareBank 1 Alliansen består av 14 banker: uavhengig i hver sin region Opererer utelukkende i Norge, med landets mest omfattende nettverk Men fysisk distribusjonsnett er i endring og SpareBank 1 er tidlig ute med teknologisk innovasjon Markedsleder in kjernemarkedene regional 30-50% De største bankene (~ 80% av totalen) har følgende rating: SpareBank 1 SMN (Trondheim) Sr. Unsecured Fitch Moody s A- / F2 A1 / P-1 SpareBank 1 SR (Stavanger) SpareBank 1 Ostlandet (Oslo/Hamar) A- / F2 A1 / P-1 A / F1 A1 / P-1 n/a A1 / P-1 79
SpareBank 1-alliansen: Utnytter stordriftsfordeler er samtidig lokal Sparebankene er uavhengige banker med et meget sterkt regional focus. Opererer i regionene hvor de har vært i nærmere 200 år De største norske sparebankene etablerte SpareBank 1 Alliansen i 1996 for å møte krav til effektivitet innen bankvirksomhet, og realisere fordelene av størrelse, også gjennom etablering av felleseide produktselskaper. Lokalt markedsfokus Effektivitet Beslutninger tas nær kunden og transaksjonen Hver bank utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn Egne navn og juridisk selskaper Felles forretningsplattform og utvikling i SpareBank 1 Banksamarbeidet Operativ integrasjon Felles eide produktselskaper gir større produktbredde og høy innvoasjonstakt 80 SEPARATE JURIDISKE SELSKAPER FELLES SUPERBRAND BANKALLIANSE
SpareBank 1-alliansen SamSpar 81 SpareBank 1 Betaling AS SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Markets AS BN Bank ASA SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G) SpareBank 1 Forsikring AS Livsforsikring SpareBank 1 Skadeforsikring AS ODIN Forvaltning AS Fondsforvaltning SpareBank 1 Medlemskort AS Forvaltning av LOfavør Conecto AS Inkasso SpareBank 1 Factoring AS SpareBank 1 Portefølje AS Banksamarbeidet DA (BS) EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS SpareBank 1 ID AS SpareBank 1 Axept AS
Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen I 4. kvartal (MNOK) 653 393 580 773 2014 2015 2016 2017 2.406 For året (MNOK) 2.019 1.617 2.210 Egenkapitalavkastning: 2017 22,7 % 2016 19,1 % 2015 17,2 % 2014 28,0 % 82 2014 2015 2016 2017