KVARTALSRAPPORT PR 30.09.2015
INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2
OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Den største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på kr 45,0 mrd. Privat- og bedriftsmarknad 22 salskontor i Sogn og Fjordane + kontor i Bergen 23 bank i butikk avtalar i Sogn og Fjordane 271 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet
MARKNADSLEIAR SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 22 kontor og 23 bank i butikk filialer Største konkurrent er Sparebanken Vest med 7 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket
HOVUDLINJER 30.09.2015 Resultat før skatt 268 mill. kr (407 mill. kr) Totalresultat 227 mill. kr (289 mill. kr) Netto renteinntekter 560 mill. kr (536 mill. kr) Resultat finansielle instrument -6 mill. kr (59 mill. kr) Driftskostnader 276 mill. kr (258 mill. kr) Nedskriving på utlån 99 mill. kr (24 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 9,3% p.a. (12,9% p.a.) Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor
RESULTATUTVIKLING 400 350 300 250 252 226 289 227 200 150 100 50 0 142 102 Figuren viser totalresultatet etter skatt for konsernet (MNOK).
RESULTATUTVIKLING TOTALRESULTAT (kvartalsvis) 92 93 105 95 88 93 120 100 75 80 60 60 29 40 20 0 Figuren viser totalresultatet (kvartalsvis) etter skatt for konsernet (MNOK)
RESULTATUTVIKLING Resultat før skatt 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 231 129 345 308 407 268
BASISDRIFT 160 140 120 132 121 115 123 135 112 122 120 132 100 80 60 40 20 0 Figuren viser resultat frå ordinær bankdrift (ekskl. resultat frå finansielle instrument og nedskriving på utlån)
EIGENKAPITALAVKASTNING 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 9,9 % 13,9 % 11,8 % 10,6 % 9,3 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 2,8 % 0,0 % Figuren viser eigenkapitalavkastning (totalresultat)
175 185 176 175 185 189 188 183 189 1,81 1,79 1,70 1,88 1,73 1,76 1,76 1,67 1,68 RENTENETTO I % av GSN forv.kap. Mill. 2,00 200 1,90 180 1,80 160 1,70 140 1,60 120 1,50 100 1,40 80 1,30 60 1,20 40 1,10 20 1,00 0 Figuren viser rentenetto for konsernet i mill. kr og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
INNSKOTS- OG UTLÅNSMARGINAR 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 Utlånsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 2,34 2,23 1,06 1,17 3,22 3,34 3,42 3,51 3,53 3,433,323,323,19 3,14 3,23 2,94 3,02 3,11 2,86 1,75 1,921,992,15 2,09 2,31 2,422,44 2,41 2,25 2,202,212,23 1,94 1,97 3.KV.-15 2.KV.-15 1.KV.-15 4.KV.-14 3.KV.-14 2.KV.-14 1.KV.-14 4.KV.-13 3.KV.-13 2.KV.-13 1.KV.-13 4.KV.-12 3.KV.-12 2.KV.-12 1.KV.-12 4.KV.-11 3.KV.-11 BM PM 1,00 0,50 0,00-0,50-1,00 0,510,50 0,43 0,39 Innskotsmarginar målt mot 3 mnd. NIBOR 0,02-0,08-0,05 0,00-0,25-0,42-0,35-0,33-0,31-0,21-0,48-0,48-0,60-0,55-0,54-0,56-0,27-0,29-0,36-0,38-0,62-0,69-0,78-0,78-0,81-0,82-0,54-0,60-0,64-0,66 3.KV.-15 2.KV.-15 1.KV.-15 4.KV.-14 3.KV.-14 2.KV.-14 1.KV.-14 4.KV.-13 3.KV.-13 2.KV.-13 1.KV.-13 4.KV.-12 3.KV.-12 2.KV.-12 1.KV.-12 4.KV.-11 3.KV.-11 BM PM *Figuren viser gjennomsnittleg kunderente minus gjennomsnitt av 3 mnd. NIBOR (kvartal)
ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 0,45% 35 30 35 30 29 31 33 29 30 30 30 0,40% 25 0,37% 0,35% 20 15 10 0,31% 0,29% 0,30% 0,31% 0,27% 0,28% 0,27% 0,27% 0,30% 0,25% 5 0 0,20% Figuren viser andre driftsinntekter (ekskl. resultat frå finanspostar) i MNOK og i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital
SUM INNTEKTER (kvartalsvis) 300 278 250 200 201 35 234 30 195 214 29 31 60 223 224 199 221 5 8 5 33 29 30 30 30 150 100 175 185 176 175 185 189 188 183 189 50 0-9 -10-19 -50 Rentenetto Andre driftsinntekter Finanspostar
KOSTNADER I % AV INNTEKTER 80,0 % 70,0 % 60,0 % 54,3 % 50,0 % 40,0 % 45,8 % 42,3 % 47,4 % 37,5 % 42,9 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % Grøn del av søyle gjeld korr. for AFP-effekt
KOSTNADER I PROSENT AV INNTEKTER (ekskl. resultat frå finansielle instrument) 70,0 % 60,0 % 56,9 % 50,0 % 40,0 % 49,9 % 48,7 % 51,0 % 41,0 % 42,5 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % -10,0 % Grøn del av søyle gjeld korr. for AFP
DRIFTSKOSTNADER I KRONER OG PROSENT 120 1,40 % 106 100 80 60 78 0,81 % 93 0,95 % 91 0,91 % 84 83 0,81 % 0,79 % 1,00 % 96 0,89 % 93 0,85 % 87 0,78 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 40 0,40 % 20 0,20 % 0 0,00 % Figuren viser driftskostnader pr, kvartal målt mot gjennomsnittleg forvaltningskapital
NEDSKRIVING PÅ UTLÅN 100 90 90 85 99 80 70 60 50 40 33 31 30 24 20 10 0 Figuren viser nedskriving på utlån i NOK mill.
NEDSKRIVING UTLÅN 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,32 % 0,28 % 0,25 % 0,20 % 0,10 % 0,10 % 0,09 % 0,06 % 0,00 % Figuren viser nedskriving på utlån og garantiar i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital. Tala er ikkje anualisert
MISLEGHALD 3,50 % 3,00 % 3,32% 3,15% 3,14% 3,19% 3,05% 3,11% 3,10% 2,90% 2,96% 2,94% 2,78% 2,50 % 2,31% 2,00 % 1,50 % 1,27 % 1,15 %1,14 %1,14 % 1,11 % 1,02 % 1,12 % 1,03 %1,04 %1,03 %1,02 % 1,00 % 0,50 % 0,81% 0,79 % 0,24 %0,21 %0,23 % 0,28 % 0,25 % 0,19 % 0,23 % 0,28 % 0,37 % 0,24 %0,24 % 0,17 % 0,19 %0,19 % 0,00 % PM BM TOTAL Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)
FORVALTNINGSKAPITAL 50,0 45,0 40,0 35,0 32,8 35,2 37,1 39,6 42,6 45,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 3. kv. 15 Figuren viser utvikling i forvaltningskapitalen i NOK milliard
UTLÅN - INNSKOT 45,0 64,00 % 40,0 62,00 % 35,0 30,0 25,0 58,01% 58,23% 58,29% 59,19% 59,87% 59,33% 60,00 % 58,00 % 20,0 15,0 10,0 5,0 28,9 30,5 32,7 16,8 17,8 19,0 34,8 20,6 37,5 39,4 22,4 23,4 56,00 % 54,00 % 52,00 % 0,0 2010 2011 2012 2013 2014 3. kv. 15 Brutto utlån Innskot Innskotsdekning 50,00 % Figuren viser brutto utlån og innskot i NOK milliard samt innskotsdekning
3,4 % 5,8 % 6,2 % 6,9 % 7,0 % 6,6 % 8,3 % 7,6 % 8,9 % 7,3 % 15,1 % 18,6 % UTLÅN INNSKOT (vekst) 20,0 % 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 3. kv. 15 utlån innskot Figuren viser årleg vekst. Kvartalstal viser veksten dei siste 12 månader.
10,1 10,5 10,8 24,0 26,3 28,6 34,1 36,8 39,4 UTLÅN 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM /OFF./FINANS 3.kv. 2013 3.kv. 2014 3.kv. 2015 Figuren viser samansetnad og utvikling av utlån etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅNSFORDELING 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 34,1 % 31,5 % 29,7 % 28,4 % 27,5 % 65,9 % 68,5 % 70,3 % 71,6 % 72,5 % 2011 2012 2013 2014 3. kv. 2015 PM BM/OFF./FIN
8,0 9,6 9,2 12,0 13,0 14,2 19,9 22,6 23,4 INNSKOT 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Totale innskot PM BM /OFF./FIN 3.kv. 2013 3.kv. 2014 3.kv. 2015 Figuren viser samansetning og utvikling av innskot etter segment (tal i NOK milliard)
UTLÅN - FINANSIERING 100 % 90 % 80 % 38,4 % 33,5 % 26,1 % 22,1 % 19,0 % 19,1 % 70 % 60 % 3,6 % 8,2 % 15,6 % 18,7 % 21,1 % 21,5 % 50 % 40 % 30 % 58,0 % 58,2 % 58,3 % 59,2 % 59,9 % 59,4 % 20 % 10 % 0 % 2010 2011 2012 2013 2014 3.kv. 2015 Innskot OMF Andre Figuren viser korleis brutto utlån blir finansiert
KAPITALDEKNING - UTVIKLING 18,0 % 16,0 % 15,5 % 15,6 % 14,0 % 12,0 % 12,9 % 13,8 % 1,1 % 14,6 % 14,4 % 1,0 % 0,6 % 2,2 % 1,4 % 1,4 % 0,0 % 13,2 % 12,2 % 12,4 % 2,1 % 0,0 % 13,5 % 10,0 % 10,9 % 11,2 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 2010 2011 2012 2013 2014 Pr.3. kv. 15 Rein kjernekapital Hybridkapital Ansvarleg kapital
FORFALLSPROFIL FUNDING 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Obligasjon og sertifikat F-lån og Kredittinstitusjonar OMF Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato) Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)
12000 OMSTILLINGSTID Likviditetsbehaldning inkl. bustadlån klargjort for OMF-utlegging Likviditetsbehaldning 10000 8000 6000 4000 2000 0 sep 15 okt 15 nov 15 des 15 jan 16 feb 16 mar 16 apr 16 mai 16 jun 16 jul 16 aug 16 sep 16 okt 16 nov 16 des 16 jan 17 feb 17 mar 17 Likviditetsbehaldning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med prognose
OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 3. kvartal 2015 er lågare lågare enn i fjor Skuldast: Nedskriving på utlån på eitt engasjement i oljerelatert verksemd Lågare resultat frå aksjar Underliggande bankdrift i tråd med forventningane Fin utvikling i rentenettoen God vekst i innskot og utlån frå både PM og BM Kostnadsveksten høgre enn tidlegare Offensiv satsing på nye IT løysingar Kostnadsprosent på 42,5% EK avkastning 9,3% p.a. Kapitaldekning 15,6% Tilfredsstillande kapitaldekning, god vekst og kundemargin, låge kostnader og solid marknadsposisjon gir godt grunnlag for vidare vekst og utvikling
HOVUDTAL RESULTAT (mill. kr) RESULTATREKNESKAP 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Netto renteinntekter 560 536 726 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -6 59 63 Andre driftsinntekter 90 93 122 Driftskostnader 276 258 364 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 367 430 547 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 374 372 484 Nedskriving på utlån og garantiar 99 24 73 Resultat før skatt 268 407 474 Skatt 74 98 111 Resultat etter skatt 194 308 363 Andre innrekna inntekter og kostnader 33-20 -46 Totalresultat 227 289 318
HOVEDTAL BALANSE (mill.kr) BALANSE 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 39.435 36.760 37.485 Nedskriving på utlån 283 180 190 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5.105 5.289 4.252 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 23.396 22.631 22.443 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 16.856 15.279 15.711 Eigenkapital 3.446 3.240 3.269 Forvaltningskapital 45.000 42.584 42.609 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 43.949 41.169 41.571
NØKKELTAL NØKKELTAL 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,70 % 1,74 % 1,75 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument -0,02 % 0,19 % 0,15 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,27 % 0,30 % 0,29 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,84 % 0,84 % 0,88 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,11 % 1,39 % 1,32 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,81 % 1,32 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,69 % 0,93 % 0,76 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 42,53 % 40,95 % 42,93 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 42,94 % 37,47 % 39,95 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,25 % 0,06 % 0,20 % Eigenkapitalavkastning før skatt 10,93 % 18,11 % 15,84 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 9,26 % 12,86 % 10,61 % Soliditet Kapitaldekningsprosent 15,64 % 15,05 % 15,45 % Kjernekapitalprosent 13,51 % 13,66 % 13,23 % Rein kjernekapitalprosent 13,51 % 12,37 % 13,23 % Eigenkapitalprosent 7,66 % 7,61 % 7,67 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 5,67 % 10,67 % 7,74 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,28 % 7,85 % 7,61 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 3,38 % 13,69 % 8,85 % Innskot i % av brutto utlån konsern 59,33 % 61,57 % 59,87 % Innskot i % av brutto utlån morbank 83,51 % 82,09 % 80,72 % Tilsette Årsverk funksjonærar 268 260 266 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3
UNDERLIGGANDE BANKDRIFT BASISDRIFT FØR OG ETTER NEDSKRIVING PÅ UTLÅN MNOK 3.kv.13 4.kv.13 1.kv. 14 2.kv. 14 3.kv. 14 4.kv. 14 1.kv. 15 2.kv. 15 3.kv. 15 Netto renteinntekter 175 185 176 175 185 189 188 183 189 Netto provisjonsinntekter 26 23 22 22 23 22 23 20 22 Andre inntekter 9 7 8 9 10 7 7 10 8 Sum driftskostnader 78 93 91 84 83 106 96 93 87 Basisdrift før nedskriving 132 122 115 122 135 112 122 120 132 Netto nedskriving på utlån m.v. 4 12 7 8 9 50 7 5 87 Basisdrift etter nedskriving 128 110 108 114 126 62 115 115 45 Eksklusiv utbytte og resultat frå finansielle instrument