Kvartalsrapport pr. 3. kvartal 2011

Transkript

1 Kvartalsrapport pr. 3. kvartal 2011

2 INNHALD Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar 2

3 Innleiing Om Sparebanken Sogn og Fjordane Hovudlinjer 3. kvartal 2011 Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

4 OM SPAREBANKEN SOGN OG FJORDANE Største banken i Sogn og Fjordane Forvaltningskapital på 34,4 mrd. Finanshus retta mot privat- og bedriftsmarknaden 22 salskontor i Sogn og Fjordane og 17 bank i butikk avtaler og kontor i Bergen 303 årsverk Aktiv bidragsytar i lokalsamfunnet

5 KONKURRANSEKART Konkurransekart for Sogn og Fjordane SSF er største bank i Sogn og Fjordane med 21 kontor og 17 bank i butikk filialer Største konkurrent er Sparebanken Vest med 10 kontor Tre store nasjonale bankar og fire mindre sparebankar held til i fylket

6 HOVUDLINER PR. 3. KVARTAL 2011 Resultat før skatt 129 mill. kr. (231 mill. kr.) Totalresultat inkl. postar med verdiendring mot EK 102 mill. kr. (142 mill. kr.) Eigenkapitalavkastning (totalresultat) 5,7% p.a. (9,1% p.a.) Netto renteinntekter auka med 3,4% Netto tap på finansielle instrument 21mill. kr (vinst 43 mill. kr.) Andre inntekter auka med 10,1% Resultat fin. instrument med verdiendring mot EK 25 mill. kr. (minus 24 mill. kr.) Driftskostnadane auka med 32% primært grunna tilbakeføring av AFP ansvar i fjor Nedskriving på utlån 85 mill. kr. (90 mill. kr.) Kapitaldekningsprosent 13,0% (11,3%) Langsiktig rating A3 frå Moodys for banken og Aaa for OMF-programmet

7 Innleiing Resultatutvikling Utvikling Hovudtal Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

8 kv.09 3.kv.10 3.kv Resultatutvikling RESULTATUTVIKLING Resultat etter skatt Totalresultat Figuren viser resultat etter skatt for konsernet i åra 2001 til 2011 (MNOK)

9 kv.09 3.kv.10 3.kv Resultatutvikling RESULTATUTVIKLING Resultat før tap Resultat etter skatt Redusert resultat p.g.a. auke i driftskostnader p.g.a. tilbakeføring av ÀFP i fjor og tap på finansielle instrument i år Figuren viser resultat før nedskrivning (inkl. resultat frå finansielle instrument ) og resultat før skatt (MNOK) for konsernet i åra 2007 til 2011

10 kv.09 3.kv.10 3.kv.11 0,48 % 0,48 % 0,36 % 0,31 % 0,73 % 1,34 % 1,07 % 1,09 % 0,98 % 0,87 % 0,75 % 0,85 % 1,37 % 1,45 % Resultatutvikling RESULTATUTVIKLING Resultat før tap Resultat etter skatt 1,60 % 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % Figuren viser resultat før nedskrivning (inkl. verdipapir) og resultat før skatt i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital for konsernet i åra 2007 til 2011

11 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv ,89 % 0,87 % 0,90 % 0,85 % ,26 % 1,17 % 91 1,41 % 99 1,53 % 1,52 % RESULTAT FØR TAP KVARTALSVIS Resultatutvikling 120 1,80 % 100 1,60 % 1,40 % 80 1,20 % 60 1,00 % 0,80 % 40 0,60 % 20 0,40 % 0,20 % 0 0,00 % Figurane viser kvartalsvis utvikling i resultat før tap for konsernet (resultat før nedskrivning utlån og garantier og vinst driftsmidlar). Tal i MNOK og % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (annualisert)

12 ,20 % 0,13 % 0,67 % 52 0,78 % 0,70 % ,01 % 1,07 % ,21 % 1,14 % Resultatutvikling RESULTAT FØR SKATT KVARTALSVIS 90 1,40 % ,20 % 1,00 % 50 0,80 % 40 0,60 % ,40 % 0,20 % 0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 11 0,00 % 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 11 Figurane viser kvartalsvis utvikling i resultat før skatt for konsernet.tal i MNOK og % av gj. sn..forvaltningskapital (annualisert)

13 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv UNDERLIGGANDE BANKDRIFT Resultat Basisdrift (før nedskriving på utlån) Basisdrift (etter nedskriving på utlån) Eksklusiv utbyte og verdiendring frå finansielle instrument

14 4,3 % 5,2 % 5,2 % 6,4 % 6,2 % 6,8 % 6,4 % 5,7 % 10,5 % 10,0 % 10,6 % 9,1 % 13,5 % 13,1 % Resultatutvikling EIGENKAPITALAVKASTNING EK avkastning etter skatt EK avkastning (totalresultat) 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % kv.09 3.kv.10 3.kv.11 Figuren viser eigenkapitalavkastning etter skatt og eigenkapitalavkastning etter skatt inkl.resultat finansielle eigendelar tillgjengeleg for sal for konsernet i åra 2007 til 2011 (annualiserte tal)

15 Innleiing Resultatutvikling Inntekter Rentenetto Andre driftsinntekter Sum inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

16 kv.09 3.kv.10 3.kv.11 2,92 % 2,89 % 2,64 % 2,48 % 2,28 % 2,05 % 2,00 % 1,72 % 1,75 % 1,66 % 1,76 % 1,60 % 2,10 % Inntekter UTVIKLING I RENTENETTO 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Rentenetto Rentenetto pr. 3. kvartal 2011 er 403 MNOK, 13 MNOK høgre enn per 3. kvartal 2010 Som andel av GFK er rentenettoen 0,16 prosentpoeng lågare enn pr. 3. kvartal 2010 Reduksjon i rentenetto i % av GFK skuldast i hovudsak lågare rentemargin på innskot og utlån til kundar Figuren viser utvikling i rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital for konsernet i åra 2007 til 2011 (kvartalsvise tal er akkumulert og annualisert)

17 3. kv kv kv kv kv kv KV KV KV. 11 1,64 % 1,58 % 112 1,86 % 1,88 % 1,75 % 1,87 % 1,80 % 1,70 % 1,66 % Inntekter RENTENETTO KVARTALSVIS Mill.kr. % av gsn. fov.kap ,40 % 2,20 % 2,00 % 1,80 % 1,60 % 1,40 % 1,20 % Rentenettoen i 3. kvartal 2011 er 140 MNOK, 5 MNOK høgre enn i 3.kvartal 2010 Rentenettoen i % av GFK er 0,21 prosentpoeng lågare enn i samme kvartal Reduksjonen skuldast primært lågare kundemargin 0 1,00 % Figuren viser kvartalsvis utvikling i rentenetto i kroner og i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital for konsernet (annualisert)

18 0,42 % 0,41 % 0,40 % 0,40 % 0,39 % 0,52 % 0,48 % Inntekter UTVIKLING I ANDRE DRIFTSINNTEKTER 0,60 % 0,50 % 0,40 % Andre driftsinntekter 98 MNOK, 11 MNOK høgre enn pr. 3. kvartal ,30 % 0,20 % 0,10 % 0,00 % kv.09 3.kv.10 3.kv.11 Figuren viser utvikling i netto andre driftsinntekter (eks. utbytte og verdiendring finansielle instrument) i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital for konsernet i åra 2007 til Kvartalsvise tal er akkumulert og annualisert.

19 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv ,47 % 0,45 % 0,40 % 0,40 % 0,38 % ,44 % 0,45 % 0,40 % 0,40 % Inntekter ANDRE DRIFTSINNTEKTER KVARTALSVIS 40 0,50 % ,45 % 0,40 % 0,35 % 0,30 % ,25 % 0,20 % 0,15 % 0,10 % 5 0 0,05 % 0,00 % Figurane viser kvartalsvis utvikling i andre inntekter for konsernet ( eks. utbytte og verdiendring på finansielle instrument). Tal i MNOK og % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (annualisert)

20 kv.09 3.kv.10 3.kv Inntekter UTVIKLING I SUM INNTEKTER Rentenetto Andre inntekter Sum inntekter pr. 3. kvartal 2011 er 41 MNOK lågare enn pr. 3. kvartal 2010 Reduksjonen skuldast tap på finansielle instrument Figuren viser utvikling i sum inntekter (rentenetto og netto andre inntekter) for konsernet i åra 2007 til 2011 (MNOK)

21 2,07 % 2,10 % 1,72 % 1,75 % 1,66 % 1,76 % 1,59 % 0,46 % 0,59 % 0,31 % 0,58 % 0,38 % 0,30 % 0,59 % 2,18 % 2,04 % 2,66 % 2,41 % 2,33 % 2,35 % 1,89 % Inntekter UTVIKLING I SUM INNTEKTER Rentenetto Andre inntekter 3,00 % 2,50 % Per 3.kvartal 2011 er sum inntekter i % av GFK redusert med 0,46 prosentpoeng 2,00 % 1,50 % Reduksjonen skuldast lågare kundemargin og lågare resultat frå finansielle instrument 1,00 % 0,50 % 0,00 % Figuren viser utvikling i sum inntekter (rentenetto + netto andre inntekter) i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital for konsernet i åra 2007 til Kvartalsvise tal er akkumulert og annualisert.

22 135 1,97 % 148 2,12 % 1,99 % 1,97 % 1,87 % ,53 % ,60 % 2,55 % 2,32 % Inntekter SUM INNTEKTER KVARTALSVIS 200 3,00 % ,50 % ,00 % 100 1,50 % ,00 % ,50 % 0 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 11 0,00 % 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 11 Figurane viser kvartalsvis utvikling i sum inntekter for konsernet. Tal i MNOK og % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (annualisert)

23 Innledning Resultatutvikling Inntekter Kostnader Driftskostnader Forvaltning og årsverk Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

24 (j) 3.kv.09 3.kv.10 3.kv.10 (j) 3.kv.11 2,03 % 1,82 % 1,73 % 1,66 % 1,61 % 1,41 % 1,32 % 1,32 % 1,20 % 0,97 % 1,09 % 0,91 % 1,16 % 1,07 % 1,04 % Kostnader UTVIKLING I KOSTNADER 2,50 % Pr. 3.kvartal 2011 er driftskostnadene auka med 63 MNOK i forhold til samme periode ,00 % 1,50 % 1,00 % Som andel av GFK er driftskostnadene opp 0,13 prosentpoeng samanlikna med same periode 2010 Auken skyldast i hovudsak at det pr. 3. kvartal 2010 vart tilbakeført AFP ansvar med 37 MNOK (eingongseffekt) og fusjon med Fjaler Sparebank. 0,50 % Justert for AFP tilbakeført i fjor er det ein reduksjon på 0,03% poeng. 0,00 % Figuren viser utvikling i sum driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital for konsernet i åra 2001 til (Kvartalsvise tal er akkumulert og annualisert). Dei grøne søylene er justert for tilbakeføring av AFP (MNOK 37).

25 (j) 3.kv.09 3.kv.10 3.kv.10 (j) 3.kv.11 41,4 % 38,5 % 49,7 % 46,7 % 45,6 % 54,6 % 55,1 % 57,4 % 55,0 % Kostnader UTVIKLING I KOSTNADER 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % Pr. 3. kvartal 2011 er sum driftskostnader som andel av driftsinntekter auka med 16,5 prosentpoeng samanlikna med same periode 2010 Justert for AFP er driftskostnader som andel av driftsinntekter auka med 9,3 prosentpoeng fra 3. kvartal 2010 Kostnader som har auka er relatert til fusjon med Fjaler Sparebank og høgre IT kostnader 0,0 % Figuren viser utvikling i sum driftskostnader i % av driftsinntekter inkl. inntekter fra finansielle instrument for konsernet i åra 2007 til Dei grøne søylene er justert for tilbakeføring av AFP

26 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv ,70 % ,08 % 1,07 % 1,03 % ,26 % 1,15 % 1,12 % 1,07 % 1,02 % Kostnader DRIFTSKOSTNADER KVARTALSVIS 100 1,40 % ,20 % 1,00 % ,80 % 0,60 % ,40 % 0,20 % 0 0,00 % Figurane viser kvartalsvis utvikling i driftskostnader for konsernet. Tal i MNOK og % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (annualisert)

27 , , ,9 32,8 34,4 Kostnader FORVALTNING OG ÅRSVERK Forv.kap.mrd Årsverk 35, ,0 31, ,0 27, , ,0 21, ,0 17, ,0 260 Figuren viser utvikling i forvaltningskapital (søyler) og antal ansatte (punkt) for konsernet i åra 2007 til 2011

28 Innleiing Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Tapsutvikling Misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

29 kv.09 3.kv.10 3.kv Tap og misleghald TAPSUTVIKLING Nedskrivning på utlån pr. 3. kvartal 2011 er 5 MNOK lågare enn pr. 3.kvartal Snitt: Figuren viser utvikling i inngang (-)/nedskrivning (+) på utlån og garantiar for konsernet i åra 2001 til 2011

30 kv.09 3.kv.10 3.kv.11-0,20 % -0,20 % -0,15 % 0,04 % 0,25 % 0,32 % 0,45 % 0,30 % 0,32 % 0,28 % 0,71 % 0,84 % 1,22 % Tap og misleghald TAPSUTVIKLING 1,40 % 1,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % Snitt: 0,33% 0,20 % 0,00 % -0,20 % -0,40 % Figuren viser utvikling i inngang (-)/nedskrivning (+) på utlån og garantiar i prosent av brutto utlån for konsernet i åra 2001 til 2011 (kvartalsvise tal er ikkje annualisert)

31 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv kv ,01 % 0,02 % 0,05 % ,10 % 0,10 % 39 0,11 % 0,13 % 47 0,17 % 0,18 % 61 Tap og misleghald TAPSUTVIKLING KVARTALSVIS 70 0,20 % ,18 % 0,16 % 0,14 % ,12 % 0,10 % 0,08 % ,06 % 0,04 % 0,02 % 0 0,00 % Figurane viser kvartalsvis utvikling i nedskrivning på utlån og garantiar (inkl. netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar) for konsernet. Tall i MNOK og % av gjennomsnittleg forvaltningskapital

32 3.kv.09 4.kv.09 1.kv.10 2.kv.10 3.kv.10 4.kv.10 1.kv.11 2.kv.11 3.kv.11 0,27 % 0,33 % 0,31 % 0,37 % 0,37 % 0,41 % 0,46 % 0,43 % 0,51 % 1,35 % 0,89 % 1,25 % 1,62 % 1,52 % 1,31 % 1,28 % 1,57 % 1,73 % 1,56 % 2,66 % 3,01 % 2,78 % 2,75 % 3,57 % 3,37 % 3,27 % 3,51 % Tap og misleghald MISLEGHALD - UTVIKLING KONSERN PM BM Totalt 4,50 % 4,00 % 3,50 % 3,00 % 2,50 % 2,00 % Auka misleghald i 3. kvartal er i hovudsak relatert til eitt engasjement. Det er gjennomført tapsavsetning for engasjementet og det blir arbeidd med realisasjon. 1,50 % 1,00 % 0,50 % 0,00 % Figuren viser kvartalsvis utvikling i misleghald over 90 dagar i prosent av brutto utlån til det einskilde segmentet (PM og BM)

33 Tap og misleghald NEDSKRIVING PÅ UTLÅN Individuelle nedskrivingar Gruppenedskrivingar Reduksjon i tapsavsetning i forhold til p.g.a. konstatering av tidlegare avsett tap (117 MNOK ) kv.09 3.kv.10 3.kv.11 Figuren viser utvikling i balanseførte individuelle nedskrivingar og gruppenedskrivingar (MNOK). Gruppenedskrivingar er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen

34 Innledning Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Balanseutvikling Utvikling utlån og innskot Funding Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

35 kv.09 3.kv.10 3.kv.11 11,9 12,8 13,2 14,4 15,8 18,8 22,5 26,7 27,9 27,9 32,8 31,9 34,4 FORVALTNINGSKAPITAL Balansetutvikling 40,0 35,0 30,0 25,0 7,7% auke i forvaltningskapital en samanlikna med 3. kv Auken skuldast primært vekst i utlån til PM 20,0 15,0 10,0 5,0 - Figuren viser forvaltningskapital for konsernet i åra 2001 til 2011 (mrd. NOK)

36 12,0 13,3 14,1 14,0 16,8 15,7 17,3 22,5 20,1 26,7 23,7 24,8 27,9 28,6 27,9 24,3 27,9 32,8 31,9 29,9 34,4 Innskot, utlån og balanse BALANSEUTVIKLING 40,0 35,0 30,0 25,0 Forvaltnings kapital Netto utlån Innskot Forvaltningskapitalen har auka på 2,5 mrd.kr. frå 3. kvartal 2010 Auke både i utlån og innskot med hhv. 2,0 mrd. kr. og 1,6 mrd. kr. frå 3. kvartal ,0 15,0 10,0 5,0 0, kv.09 3.kv.10 3.kv.11 Figuren viser årlig utvikling i forvaltningskapital, netto utlån og innskudd for konsernet (Mrd NOK)

37 5 % 5 % 6 % 7 % 11 % 11 % 8 % 7 % 10 % 11 % 14 % 15 % 12 % 20 % 19 % 17 % 19 % 18 % 17 % 15 % 19 % Innskot, utlån og balanse BALANSEUTVIKLING -VEKST 25 % Vekst i forvaltningskapital Vekst i utlån Vekst i innskot 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % kv.09 3.kv.10 3.kv.11 Figuren viser prosentvis årlig vekst i forvaltningskapital, netto utlån og innskudd for konsernet

38 9,7 10,6 10,3 14,8 17,5 19,8 24,6 28,1 30,1 Innskot, utlån og balanse UTVIKLING I UTLÅN 35,0 30,0 25,0 3. Kv Kv Kv Utlån er auka med 2,0 mrd. kr. frå 3.kvartal 2010 tilsvarende ein oppgang på 7,1%. Utlån til PM er auka med 2,3 mrd. kr. eller 13,2% Reduksjon i utlån til BM med 2,2% 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Brutto utlån PM BM Figuren viser utvikling i utlån til personmarked, bedriftsmarked og det offentlige (mrd. NOK)

39 Innskot, utlån og balanse FORDELING AV BRUTTO UTLÅN UTLÅN PR UTLÅN PR ,16 % 0,13 % 37,81 % PM BM 34,27 % PM BM 62,04 % OFF 65,60 % OFF Figurene viser fordeling av brutto utlån til personmarked, bedriftsmarked og det offentlige (%)

40 4,4 5,1 5,3 1,4 1,4 1,9 8,2 9,2 10,1 14,0 15,8 17,3 UTVIKLING I INNSKOT Innskot, utlån og balanse 20,0 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 3. Kv Kv Kv Brutto innskot er opp 1,5 mrd. kr. frå 3. kvartal 2010 tilsvarende ein oppgang på 9,8% Innskot frå PM auka med 9,1% Innskot frå BM auka med 4,2% Innskot frå off. sektor auka med 34,5% 6,0 4,0 2,0 0,0 Innskot PM BM OFF Figuren viser utvikling i innskot frå personmarknad, bedriftsmarknad og det offentlige (mrd.nok)

41 Innskot, utlån og balanse INNSKOTSFORDELING INNSKOT PR INNSKOT PR ,44 % 8,95 % 58,61 % PM 10,97 % BM 30,72 OFF % 58,30 % PM BM OFF Figurene viser fordeling av innskot frå personmarked, bedriftsmarked og det offentlige (%)

42 55,8 % 55,8 % 56,3 % 58,0 % 57,0 % 55,9 % 57,3 % 59,3 % 59,3 % 59,7 % 60,6 % 60,5 % 63,8 % 65,8 % Innskot, utlån og balanse INNSKOTSDEKNING Innskotsdekning (konsern) Innskotsdekning (morbank) 68,0 % 66,0 % 64,0 % 62,0 % 60,0 % 58,0 % Auke i innskotsdekninga frå 3. kvartal 2010 med 1,4% poeng for konsern og 5,3% poeng for morbank 56,0 % 54,0 % 52,0 % 50,0 % Figuren viser utvikling i innskotsdekning (innskot i % av brutto utlån) for konsernet og for morbanken (morbank er ekskl. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS, som vart operativt med bustadutlån i 2009)

43 ,3 % 10,5 % 10,8 % 10,3 % 10,4 % 12,1 % 12,0 % EIGENKAPITAL OG KJERNEKAPITAL Innskot, utlån og balanse EK (MNOK) Kjernekapital (%) ,00 % ,00 % 10,00 % 8,00 % 6,00 % 4,00 % 2,00 % Auke i kjernekapitaldekninga gjennom resultat og etablering av fondsobligasjon Kjernekapitalen inkluderer fondsobligasjon med 313 mkr. pr ,00 % Figuren viser utvikling i egenkapital (søyler) og kjernekapital (punkt) for konsernet

44 11,3 % 11,3 % 10,5 % 10,5 % 10,8 % 11,9 % 11,4 % 10,3 % 11,3 % 10,4 % 12,9 % 11,9 % 13,0 % 12,0 % KAPITALDEKNINGSUTVIKLING Innskot, utlån og balanse Kapitaldekning Kjernekapital kv.09 3.kv.10 3.kv.11 Figuren viser utvikling i kapitaldekningsprosent for konsernet

45 MNOK FORFALLSPROFIL FUNDING PR Innskot, utlån og balanse Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på fundiga i styring av likviditeten Fondsobligasjonar og Ansvarleg lån (call-dato) Kredittinstitusjonar Bytteordningen og F-lån Banken nyttar bustadlån til å skrive ut obligasjonar med førerett gjennom dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS OMF Obligasjon og sertifikat Figuren viser forfallstidspunkt for forskjellige fundingkjelder (MNOK)

46 sep. 11 nov. 11 jan. 12 mar. 12 mai. 12 jul. 12 sep. 12 nov. 12 OMSTILLINGSTID Innskot, utlån og balanse 6000 Likviditetsbeholdning inkl. bustadlån klargjort for OMF-utlegging Likviditetsbeholdning Konsernet har pr. 3.kvartal 2011 ein likviditetsreserve på 3,5 mrd. kr. plassert i kortsiktige innskot i Norges bank eller andre bankar og fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat Likviditetsbeholdning gitt ingen nye låneopptak og innskots- og utlånsvekst i tråd med budsjett/prognose -2000

47 Innledning Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

48 OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Resultatet pr er redusert samanlikna med same periode i fjor. Skuldast i hovudsak tilbakeføring av AFP ansvar i fjor og negativt resultat frå aksjar i Rentenetto og andre driftsinntekter høgre enn for same periode i fjor. Nedskriving på utlån er høgre enn venta. I hovudsak relatert til nokre større engasjement. Resultatet er svakare enn forventa Tiltak for å auke innteninga: Heve marginen på utlån Kostnadseffektivisering Reknar med at positiv resultatutvikling i 4. kvartal samanlikna med resultat hittil i år.

49 Innledning Resultatutvikling Inntekter Kostnader Tap og misleghald Innskot, utlån og balanse Oppsummering og framtidsutsikter Tabellar

50 Resultatutvikling HOVEDTAL PR. 3. KVARTAL 2011 (Tal i millionar kroner, konsern) RESULTATREKNESKAP Netto renteinntekter Utbytte og verdiendring på finansielle instrument Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før nedskriving på utlån og garantiar (inkl. verdipapir) Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar Nedskriving på utlån og garantiar Resultat før skatt Skattekostnad Resultat verksemd og anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt Resultat etter skatt Resultat av langsiktige fin. eigedelar tilgjengeleg for sal Totalresultat

51 Balanse HOVEDTAL PR. 3. KVARTAL 2011 (Tal i millionar kroner, konsern) BALANSE Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Brutto utlån til og krav på kundar Individuelle nedskrivingar på utlån og garantiar Gruppenedskriving på utlån og garantiar Verdipapirplasseringar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital

52 Innskot, utlån og balanse BALANSEN - HOVEDTAL (Tal i millionar kroner, konsern) BALANSE Endring Utlån til og krav på kredittinstitusjonar Brutto utlån til og krav på kundar Individuelle nedskrivingar på utlån og garantiar Gruppenedskriving på utlån og garantiar Verdipapirplasseringar Gjeld til kredittinstitusjonar Innskot frå og gjeld til kundar Verdipapirgjeld Eigenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittleg forvaltningskapital

53 Resultatutvikling HOVEDTAL PR. 3. KVARTAL 2011 NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,59 % 1,76 % 1,75 % Andre driftsinntekter i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,39 % 0,40 % 0,41 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,04 % 0,91 % 0,97 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 52,69 % 41,96 % 44,72 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 55,00 % 38,50 % 41,40 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,85 % 1,45 % 1,37 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,51 % 1,04 % 0,94 % Resultat etter skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,31 % 0,75 % 0,73 % Eigenkapitalavkastning før skatt 7,22 % 14,84 % 12,87 % Eigenkapitalavkastning etter skatt 4,31 % 10,64 % 10,49 % Eigenkapitalavkastning etter skatt inkl. res. fin. eigendelar 5,71 % 9,12 % 9,99 %

54 UNDERLIGGANDE BANKDRIFT MNOK 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 11 Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Sum driftskostnader Basisdrift før nedskriving Netto nedskriving på utlån Basisdrift etter nedskriving kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 11 Basisdrift (før tap) kv kv kv kv kv kv kv kv kv. 11 Basisdrift etter tap Eksklusiv utbyte og resultat frå finansielle instrument