God resultatutvikling Lavere tap God utlånsvekst Gjenkjøp av SR-Fonds A/S RESULTATSAMMENDRAG Hittil i 1995 Tilsvarende i 1994 Hele 1994 Millioner % Millioner % Millioner % Netto renteinntekter 191 4,00 178 4,08 732 4,00 Andre inntekter 56 1,16 17 0,40 95 0,52 Sum inntekter 246 5,16 196 4,48 827 4,52 Sum kostnader 127 2,66 125 2,86 512 2,80 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 119 2,50 71 1,61 315 1,72 Tap og nedskrivninger 2 0,03 11 0,25 (11) (0,06) Resultat av ordinær drift 118 2,47 60 1,37 326 1,79 Skattekostnad 20 0,42 0 0,00 0 0,00 Overskudd 98 2,05 60 1,37 326 1,79 2 Hittil i 1995 Tilsvarende i 1994 Hele 1994 Millioner % Millioner % Millioner % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 19.108 17.475 18.276 Kapitaldekningsprosent 12,05 12,52 12,62 Forvaltningskapital 19.499 17.883 18.754 Netto utlån 17.092 15.383 16.491 Innskudd fra kunder 13.903 13.381 13.927 Netto ansvarlig kapital 1.510 1.445 1.563 Egenkapital avkastning* 31,92 24,02 30,40 Inntekter pr. kostnadskrone** 1,85 1,75 1,77 Antall årsverk 704 715 715 Antall kontorer 57 57 57 * Resultat etter tap og skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. ** Inntekter pr. kostnadskrone defineres som sum inntekter eksklusiv netto kursgevinst/tap omløpsmidler delt på sum driftskostnader. Andre og 3. kvartals resultater offentliggjøres 30. august og 25 oktober. Forsiden viser «Sverd i fjell» som symboliserer samlingen av Norge etter slaget i Hafrsfjord i 872. Skulpturen er laget av Fritz Røed. Den ble avduket av Kong Olav V i 1983 og gitt som gave fra SR-BANK til Stavanger kommune.
God resultatutvikling Høy aktivitet og god utlånsvekst danner grunnlaget for god resultatutvikling for SR-BANK konsernet i 1. kvartal. Inntektene er høyere enn forventet, kostnadene under kontroll og tapstallene fortsatt svært lave. Konsernet hadde et resultat før skattekostnad på 118 millioner kroner første kvartal mot 60 millioner kroner i fjor. Generelt Den økonomiske situasjonen i Norge karakteriseres av landets gunstige finansielle situasjon. Norges gjeld overfor utlandet vil i løpet av året være nedbetalt. Samtidig er veksten i økonomien god, men med begynnende tegn til økt inflasjon. Dette har medført at renter på statsobligasjoner med lang bindingstid har vært høye, mens korte markedsrenter har generelt vært lave. På tross av stor internasjonal valutauro har den norske kronen vært relativt stabil og i hovedsak fulgt samme utvikling som tyske mark. Viktige valutaer for Norge som svenske kroner og amerikanske dollars har hatt store verdifall. Aktiviteten i regionene er fortsatt god. Eksporten fra landbasert industri er fortsatt økende, byggeindustrien går godt og den antatt reduserte aktiviteten i oljesektoren har foreløpig ikke hatt noen vesentlige negative ringvirkninger. I finansnæringen er konkurransen økende i regionen. Dette karakteriseres med flere nye banketableringer og stor aktivitet blant finansmeglere. Tendenser til økende risikovillighet gjør seg nå gjeldende. Dette medfører press på bankens margin og kamp om kundene. SR-BANK konsernet er godt rustet til å møte denne konkurransen. Resultatutvikling Konsernets resultat for årets første kvartal ble på 118 millioner kroner før skattekostnad mot 60 millioner kroner i samme tidsrom i fjor. Skattekostnaden er beregnet til 20 millioner kroner og er blant annet påvirket av framførbart underskudd i mor- og datterselskap. Netto renteinntekter ble 191 millioner kroner mot 178 millioner kroner i fjor. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjorde dette henholdsvis 4,0 % og 4,08%. Utbytte på aksjer og grunnfondsbevis ble i mars inntektsført med 14,2 millioner kroner. Andre inntekter er bedre enn forventet på grunn av høyere kursgevinster, bedre inntekter fra valutahandel og høyere provisjonsinntekter. Den vesentligste delen av bankens obligasjonsbeholdning er plassert i korte statspapirer. Driftskostnadene følger de opptrukne planer og utgjør nå 2,66% av forvaltningskapitalen. Bokførte tap på 24 millioner kroner fordeler seg med 19 millioner kroner på næringslivsengasjementer og 5 millioner kroner på personkundeengasjementer. Inngang på tidligere års bokførte tap er 22 millioner kroner som fordeler seg med 10 millioner kroner og 12 millioner kroner på henholdsvis næringslivs- og personkundeengasjementer. Netto tap er bokført med 2 millioner kroner. Misligholdet over 15 dager var ved utgangen av kvartalet 836 millioner kroner. Dette er omtrent samme nivå som ved årsskiftet, men 9 8 7 6 5 17.000 16.000 15.000 14.000 13.000 12.000 11.000 1.94 2.94 3.94 4.94 1.95 Rente for 3 måneders Nibor Rente for 10-årige statsobligasjoner Renteutviklingen i Norge fra 1. kvartal 1994 til 1. april 1995. Utviklingen i den korte pengemarkedsrenten, 3 måneders Nibor, og den effektive renten for 10-årige norske statsobligasjoner. 1.94 2.94 3.94 4.94 1.95 Innskudd fra kunder Netto utlån Innskudd og utlån i millioner kroner i fra 1. kvartal 1994 til 1. april 1995. 3
vesentlig lavere enn ved utgangen av 1. kvartal 1994 hvor det var 1041 millioner kroner. De spesifiserte tapsavsetninger på denne misligholdte portefølje er 371 millioner kroner som tilsvarer 44%. I tillegg er den spesifiserte tapsavsetningen på ikke misligholdte engasjementer 156 millioner kroner. Balansen Konsernets balanse ved utgangen av kvartalet var 19,5 milliarder kroner en økning på 700 millioner kroner siden årsskiftet, tilsvarende 4,0 %. Brutto utlån har økt med 600 millioner kroner til 17,7 milliarder kroner. Økningen utgjør 3,5%. Innskuddene ligger på samme nivå som ved årsskiftet. I kvartalet er det tatt opp et fastrente 3 års obligasjonslån på 300 millioner kroner som via en rentebytteavtale er knyttet til flytende rente basert på 6 måneders NIBOR. I tillegg har konsernet økt sertifikatinnlånene med ca. 600 millioner kroner. Kapitaldekningen Egenkapitaldekningen for konsernet var ved utgangen av kvartalet 12,1%, eksklusive kvartalets overskudd, og for banken 12,2%. Reduksjonen siden årsskiftet skyldes økt utlånsvolum og at kun 1/3 av den uspesifiserte tapsavsetningen medregnes i kapitaldekningen. Datterselskapene Datterselskapene fortsetter sin positive utvikling. Resultatene ved utgangen av kvartalet var for Westbroker Finans A/S 9,2 millioner kroner, SR-Eiendom A/S 2,8 millioner kroner. SR-BANK økte i mars sin eierandel i SR-Fonds A/S fra 40% til 53%. Meglerselskapet hadde ved 4 utgangen av kvartalet et resultat på 0,6 millioner kroner. Bankens grunnfondsbevis Det har i kvartalet vært en økende interesse for bankens grunnfondsbevis. Siden årsskiftet har antall eiere økt med 325 til 1700 hvorav den vesentligste delen er i regionen. De 20 største eierne var ved utgangen av kvartalet 1. Fidelity-fondene 648667 8,7% 2. Arendal Fossekompani A/S 640800 8,6% 3. Sparebanken Midt-Norge 416000 5,6% 4. Hafslund Invest A/S 330200 4,4% 5. Avanse-fondene 310400 4,2% 6. Tveteraas Eiendomsselskap A/S 224000 3,0% 7. Sparebanken Vest 223000 3,0% 8. Folketrygdfondet 210000 2,8% 9. Norgeskreditt A/S 200000 2,7% 10. Clipper A/S 180000 2,4% 11. Sparebanken Nord-Norge 128100 1,7% 12. Sparebanken Sogn og Fjordane 105600 1,4% 13. Petter C.G. Sundt 100000 1,3% 14. Teknisk Bureau A/S 97734 1,3% 15. Oslo Kommunale Pensjonskasse 97100 1,3% 16. Lærdal Finans A/S 90300 1,2% 17. TS Eiendom A/S 90000 1,2% 18. Telespar A/S 80000 1,1% 19. Skipsaksjeselskapet Solvang 75200 1,0% 20. Mango A/S 72200 1,0% SUM 4319301 58,1% Utsiktene framover Styret forventer en fortsatt god resultatutvikling resten av året. Men på grunn av aksjeutbytte i 1. kvartal samt økende konkurranse, ventes ikke kvartalsresultatene framover å bli like gode som 1. kvartal. Stavanger, 24. april 1995 Styret i Sparebanken Rogaland 150 100 50 Driftsresultat før og etter tap og nedskrivninger i millioner kroner for fra 1. kvartal 1994 til 1. april 1995. 120 115 110 105 100 1.94 2.94 3.94 4.94 1.95 Driftsresultat etter tap Driftsresultat før tap Juli 94 Sept. Nov. Jan. 95 April Kursutviklingen fra juli 1994 til april 1995 for SR-BANKs grunnfondsbevis.
SR-BANK Hittil Tilsvarende Hele Hittil Tilsvarende Hele (Beløp i millioner kroner) i 1995 i 1994 1994 i 1995 i 1994 1994 Renteinntekter 358 336 1.357 384 362 1.459 Rentekostnader 177 168 666 193 183 727 Netto renteinntekter 181 168 691 191 178 732 Kursgevinster/omløpsmidler 11 (24) (79) 11 (24) (79) Provisjonsinntekter 32 27 122 39 33 145 Andre inntekter 5 6 24 6 8 29 Sum andre driftsinntekter 48 9 67 56 17 95 Sum inntekter 229 177 758 246 196 827 Personalkostnader* 55 54 228 61 60 253 Andre driftskostnader 64 63 246 66 65 259 Sum driftskostnader 119 117 474 127 125 512 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 110 60 284 119 71 315 Nedskrivning og tap/gevinst anleggsmidler 0 0 (5) (0) (1) (1) Netto tap 3 12 (3) 2 12 (10) Resultat av ordinær drift 107 48 292 118 60 326 Skattekostnad 20 0 0 20 0 0 Overskudd 87 48 292 98 60 326 SR-BANK (Beløp i millioner kroner) 31.03. 1995 31.03. 1994 31.12 1994 31.03. 1995 31.03. 1994 31.12 1994 Eiendeler Kontanter og innskudd på postgiro og i Norges Bank 306 140 102 306 140 102 Verdipapirer 1.115 1.204 1.064 1.118 1.204 1.064 Innskudd i og utlån til finansinstitusjoner 232 455 284 67 228 131 Brutto utlån 16.356 14.731 15.754 17.741 16.099 17.146 Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger (504) (125) (539) (150) (509) (125) (516) (133) (558) (158) (522) (133) Netto utlån 15.727 14.042 15.120 17.092 15.383 16.491 Andre fordringer 83 170 123 89 195 133 Andre omløpsmidler Anleggsmidler 104 783 138 642 105 783 140 687 177 556 138 695 Sum eiendeler 18.350 16.791 17.581 19.499 17.883 18.754 Gjeld og egenkapital Innskudd fra finansinstitusjoner 1.137 1.327 1.222 1.199 1.321 1.227 Innskudd fra kunder 12.987 12.410 12.908 13.903 13.381 13.927 Lån opptatt ved utstedelse av verdipapirer 1.933 1.033 1.448 1.933 1.033 1.448 Annen gjeld 662 397 453 734 443 506 Ansvarlig lånekapital 439 654 445 456 679 470 Egenkapital pr. 1. januar Overskudd 1.105 87 922 48 1.105 1.176 98 966 60 1.176 Sum gjeld og egenkapital 18.350 16.791 17.581 19.499 17.883 18.754
SR-BANK 31.03. 31.03. 31.12 31.03. 31.03. 31.12 (Beløp i millioner kroner) 1995 1994 1994 1995 1994 1994 Totale utlån: Mislighold fra 15 til 30 dager 81 175 81 90 209 94 Mislighold fra 30 til 60 dager 67 131 57 87 136 70 Mislighold fra 60 til 90 dager Mislighold over 90 dager 23 613 35 635 22 619 28 631 37 659 34 631 Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger 784 361 976 373 779 367 836 371 1.041 384 829 378 Netto misligholdte engasjementer 423 603 412 465 657 451 Avsetningsgrad utlån 46% 38% 47% 44% 37% 46% Herav brutto nullstilte lån 388 427 417 398 432 418 SR-BANK 31.03. 31.03. 31.12 31.03. 31.03. 31.12 (Beløp i millioner kroner) 1995 1994 1994 1995 1994 1994 Tapsavsatte ikke misligholdte engasjementer 463 560 503 472 580 510 Spesifiserte tapsavsetninger 153 167 151 156 174 153 Netto tapsavsatte engasjementer 310 393 352 316 406 357 Avsetningsgrad utlån 33% 30% 30% 33% 30% 30% Samlet engasjement for en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversiktene over misligholdte engasjementer når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 15 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 15 dager eller mer. Tapsvurderinger foretas på engasjementer som er misligholdt i mer enn 60 dager. 6 Tapsavsatte misligholdte engasjementer Tapsavsatte ikke misligholdte engasjementer Tapsavsetninger SR-BANK (Beløp i millioner kroner) 31.03. 31.03. 31.12 31.03. 31.03. 31.12 Spesifisert tapsavsetning 1995 1994 1994 1995 1994 1994 Spesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier 01.01. 518 563 563 531 582 582 Konstaterte tap i perioden på utlån og garantier hvor det tidligere er foretatt spesifisert avsetning (11) (22) (71) (11) (23) (74) +/ Periodens spesifiserte avsetninger til dekning av tap på utlån og garantier 8 (1) 26 7 (1) 23 Spesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier 515 540 518 527 558 531 Uspesifisert tapsavsetning Uspesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier 01.01. 125 150 150 133 158 158 +/ Periodens uspesifiserte avsetning til dekning av tap på utlån og garantier 0 0 (25) 0 0 (25) Uspesifisert avsetning til dekning av tap på utlån og garantier 125 150 125 133 158 133 Utlån og tap pr. 1. kvartal 1995 (Beløp i millioner kroner) Utlån og Brutto Inngått på Netto Taps- garantier tap tap tap prosent Næring 7.411 19 10 9 0,12% Personkunder 10.952 5 12 (7) (0,06%) Sum 18.363 24 22 2 0,01%
Resultat fra kvartalsregnskapene (Beløp i millioner kroner) 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1995 1994 1994 1994 1994 1993 1993 1993 Netto renteinntekter 191 171 194 188 178 191 197 203 Andre driftsinntekter 56 59 56 (37) 17 82 72 88 Sum inntekter 246 230 250 151 196 272 269 291 Sum driftskostnader 127 129 137 121 125 126 117 119 Driftsresultat før tap og nedskrivning 119 101 113 30 71 147 152 172 Tap og nedskrivninger 2 1 (29) 5 11 42 8 42 Driftsresultat 118 100 142 24 60 104 144 130 Skattekostnad 20 0 0 0 0 0 0 0 Overskudd 98 100 142 24 60 104 144 130 Balansetall fra kvartalsregnskapene (Beløp i millioner kroner) 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1995 1994 1994 1994 1994 1993 1993 1993 Innskudd fra kunder 13.903 13.927 13.448 13.746 13.381 13.238 11.871 11.613 Påløpte renter innskudd 105 6 299 207 107 1 507 375 Brutto utlån til kunder 17.741 17.146 16.964 16.271 16.098 15.153 13.741 13.583 Tapsavsetning 648 655 667 696 715 738 729 777 Netto utlån til kunder 17.092 16.491 16.297 15.575 15.383 14.414 13.013 12.806 Påløpte renter utlån 77 73 154 51 182 31 253 21 Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital 19.499 19.108 18.754 18.276 18.994 18.110 18.421 17.853 17.883 17.475 16.395 15.280 15.465 15.229 15.182 15.160 Misligholdte engasjementer og nullstilte lån (Beløp i millioner kroner) 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1995 1994 1994 1994 1994 1993 1993 1993 Brutto misligholdte engasjementer Spesifiserte tapsavsetninger 836 (371) 829 (379) 892 (355) 933 (382) 1.041 (384) 1.057 (400) 1.441 (457) 1.659 (469) Netto misligholdte engasjementer 465 450 537 551 657 657 984 1.190 Brutto nullstilte lån Netto nullstilte lån 398 128 418 141 391 141 407 153 432 161 492 199 490 196 613 259 Kapitaldekning (Beløp i millioner kroner) 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1995 1994 1994 1994 1994 1993 1993 1993 Sparebankens fond 262 262 203 132 120 92 (111) (182) Grunnfondsbeviskapital Utjevningsfond/gavefond 136 136 90 90 90 90 3 3 Kjernekapital 1.142 1.142 1.038 967 954 927 636 565 Tilleggskapital 353 362 378 378 398 399 393 230 Uspesifisert tapsavsetning Fradrag i ansvarlig kapital 44 (29) 88 (29) 88 (18) 105 (19) 105 (12) 158 (13) 180 (14) 180 (23) Netto ansvarlig kapital 1.510 1.563 1.485 1.431 1.445 1.471 1.194 952 Totalt beregningsgrunnlag 12.536 12.381 12.162 11.868 11.540 10.804 11.543 10.924 Kapitaldekning 12,05% 12,62% 12,21% 12,05% 12,52% 13,60% 10,35% 8,71% I kapitaldekningen for 1995 medtas ikke andel av Konsernets resultat. 7
BLAD SR-BANK Boks 218 4001 Stavanger Telefon 51 50 90 00 Telefax 51 53 18 64 SAUDA ETNE ØLEN SVEIO VINDAFJORD SULDAL Haugesund TYSVÆR UTSIRA KARMØY BOKN FINNØY RENNESØY HJELMELAND KVITSØY RANDABERG Stavanger STRAND Jørpeland FORSAND SOLA Sandnes SIRDAL GJESDAL KLEPP TIME BJERKREIM NORGE STORBRITANNIA DANMARK SVERIGE TYSKLAND NEDERLAND BELGIA HÅ Egersund EIGERSUND SOKNDAL LUND FLEKKEFJORD o. g. rasmussen a.s AS Verbum Grafiske PARTNER PRINT AS Sparebanken Rogaland skal framstå som den ledende bank i Rogaland og de tilliggende kommuner bygget på tillit, soliditet og lokal forankring.