SpareBank 1 Søre Sunnmøre Kapitalmarkedsdag. Oslo, 18. august 2017 Adm.dir Stig Brautaset
Om banken Sjølvstendig sparebank siden etablering i 1853 70 tilsette, 66 årsverk 45.000 i kundegrunnlag Totale engasjement 10,5 mrd kroner Kunderetta verksemd er delt mellom Personmarknad (80%) og bedriftsmarknad (20%) Variert og internasjonalt næringsliv Kommuner vi har bankkontor: Volda Ørsta Ulstein Herøy
Rydding Omstilling Utvikling
Konsernstruktur SpareBank 1 Søre Sunnmøre Morbanken 100 % 100 % 100 % Felleskontrollert selskaper Eiksundregionen Eigedom AS Hotell Ivar Aasen AS Mosflata Eigedom AS 4 21.08.2017
Overtekne eigedomar - dotterselskap Mosflata Eigedom AS - Seldt per 31.12.16 Hotell Ivar Aasen AS - Seldt per 30.06.17 Eiksundregionen Eigedom AS - I prosess 5 21.08.2017
SpareBank 1 Søre Sunnmøre sine vesentlege eigarinteresser i SpareBank 1 Alliansen: Eigarskap gjennom SamSpar (7,82%) Odin Forvaltning AS (1,52%) SpareBank 1 Medlemskort AS (1,52%) SpareBank 1 Gruppen Finans AS (1,52%) Conecto AS (1,52%) SpareBank 1 forsikring AS (1,52%) SpareBank 1 Skadeforsikring AS (1,52%) Eiendomsmegler 1 Norge AS (1,4%) SpareBank 1 Verdipapirservice AS (1,4%) SpareBank 1 Kundesenter AS (1,4%) SpareBank 1 ID AS (1,4%) SpareBank 1 Axept AS (1,4%) SpareBank 1 Mobilbetaling AS (1,54%) Direkte eigarskap i SpareBank 1-selskap SpareBank 1 Kredittkort AS (1,16%) SpareBank 1 Boligkreditt AS (1,28%)* SpareBank 1 Næringskreditt AS (0,69%)* Eiendomsmegler 1 Midt Norge AS (5,45%) SpareBank 1 Markets AS (0,78%) SpareBank 1 SMN Finans AS (3,96%) Regnskapshuset SMN AS (5%) Eksportfinans AS (0,11%) 6 *Eigarskapet er dynamisk og justerast årleg etter andel overførte lån.
Ørsta Industri og landbruk Volda Offentleg tenesteyting Karakteristikk Næringslivet i banken sitt marknadsområde Ulstein Verft og offshore Herøy Offshorerederi og fiskeri
Store deler av næringslivet går svært godt Tradisjonell industri Fiskeri Oppdrett Oljerelatert verksemd viser svært stor omstillingsevne Verftsindustrien Leverandørindustrien Arbeidsløyse på ca 3.5% i vårt marknadsområde (minker) Nyskaping 8
Utvikling i boligmarkedet Brukte boliger Norge Møre og Romsdal Ålesund Stavanger Oslo Prisendring siste 12 måneder +6,3% +2,9% +1,7% +1,3% +11,5% Pris per kvadratmeter 41 003 24 707 30 981 37 768 71 698 Formidlingstid juni 32 dager 56 dager 44 dager 53 dager 21 dager Pris median bolig 3 146 000 2 407 590 2 650 000 3 226 700 4 160 000 9
Balansert utvikling Moderat vekst på PM Bedra risikoprofil portefølje 12.000 10.000 Utvikling: Utlån PM, BM og Boligkreditt 106,8 105,4 Bevisst reduksjon i BM portefølje Ut av syndikater Klar SMB strategi 8.000 6.000 4.000 2.000 2.177,8 2.276,1 2.274,6 2.274,2 5.099,2 5.292,2 5.536,0 5.772,6 Utlån overført NK Utlån overført BK Utlån PM Utlån BM Stramma inn BM kredittpolicy Bedra kvalitet portefølje 0 1.749,1 1.734,9 1.408,4 1.461,5 2015 2016 1H 2015 2017 1H Restrukturering offshore 10
Totale engasjement Totalt 10,5 mrd kroner BM og SB1NK utgjer 19,0 % Personmarknaden er 81,0 % 11
12 BM engasjement på bransjer
SSS totaleksponering innenfor offshore: Segment Eksponering MNOK Andel Snittalder Garanti Lån Seismikk 78.470 18 % 2,5 50.090 28.380 PSV 129.337 29 % 2,5 129.337 SCV/W2W 95.348 22 % 3,0 87.433 7.915 AHTS 47.525 11 % 7,0 47.525 Rigg 91.535 21 % 3,0 91.535 Sum 442.215 100 % 137.523 304.692
Sterk underliggende bankdrift! Auka rentenetto Auka utbytte Styrka resultat (res.f.skatt) Styrka EK avkastning Redusert kostnads % Sluttpakker om førtidspensjonering ( 10 % av tilsette, 5,5 mill kr) Auka innskotsdekning Styrka soliditet Auka avsetning for tap/nedskrivning aksjer Avhenda overtekne eigedomar (dotterselskap) Styrker soliditeten gjennom emisjon på 50-100 mill kroner 14
15 1,80 1,70 1,60 1,50 1,40 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0-21.08.2017 1,50 Resultat før skatt 32,8 32,8 Rentenetto 1,57 1,65 1,66 53,1 87,9 64,8 1,71 2014 2015 2016 1H 2016 2017 1H 2014 2015 2016 1H 2016 2017 1H 100,0 80,0 60,0 40,0 Resultat før skatt, tap, utbytte og avkast. på fin investeringer 94,3 87,1 84,9 45,1 45,8 2014 2015 2016 1H 2016 2017 1H Kapitaldekning 18,27% 16,95% 16,51% 15,88% 15,21% 14,49% 14,64% 13,58% 13,76% 12,48% 2014 2015 2016 1H 2016 2017 1H Kapitaldekning % Rein Kjernekapital
Fokusområder Styrke lønsemd og soliditet. - eigenkapitalbevis og >10% eigenkapitalavkastning etter skatt; fokus på drift Balansert vekst. -Dreie fokus mot små og mellomstore bedrifter. Ytterlegare redusere risiko i portefølje. Kundetilfredsheit. - vere tilstades i marknaden. Tilgjengeleg, relevant og oppsøkande. Proaktivitet. Meirverdi for våre kunder. - Innretning på merarbeidaroppgåver og kompetanse i egen organisasjon. Ny teknologi for å hente ut effekten. Effektivisering og forenkling. - fokusere digitalt, forenkle prosesser, «gjennomføre» tiltak 16 21.08.2017
Klar innretning på distribusjonen Auke salet i alle kanalar. - auke kundegrunnlaget i person- og bedriftmarknaden Digitalt sal, men fysisk tilgjengeleg - få effekt av kunders preferanse. Tydelig organisering. - backoffice i egne funksjoner. Reindyrke aktivitet og kompetanse på kunderetta aktiviteter Proaktivitet. Meirverdi for våre kunder. - innretning på merarbeidaroppgåver og kompetanse i egen organisasjon. Ny teknologi for å hente ut effekten. Kompetanse. - Rett kompetanse hos medarbeidere som kundane finn relevant 17 21.08.2017
18 Forestående emisjon
Eigenkapitalbevis Emisjon av Eigenkapitalbevis. Fått nødvendige løyve frå Finanstilsynet I storleik på mellom 50 100 mill. kroner. Det er etablert eit Garantikonsortium på 50 mill. kroner. Emisjonsperiode 4. 18. september 2017. Betrer Rein Kjernekapitaldekning med 1,2% - 2,4 %. Skal vere gjennomført per 3. kvartal 2017.. 19
20 SpareBank 1 Søre Sunnmøre, Garantikonsortium mai 2017
Vedlegg 21 21.08.2017
Nøkkeltal (morbank) KONSERN 30.6.2017 31.12.2016 30.6.2016 Rein kjernekapitaldekning - konsolidert 14,64 % 14,49 % 12,480 % EK-avkastning etter tap og skatt 14,5 % 9,3 % 13,2 % Rentenetto 1,71 % 1,66 % 1,65 % Driftskost i % av sum driftsinntekter 40,1 % 45,8 % 44,2 % Resultat etter skatt 57.7 MNOK 71.4 MNOK 47,0 MNOK Forvaltningskapital, inkl SB1BK og SB1NK 10,861 MRD 10,667 MRD 10,800 MRD Forvaltningskapital, morbank 8,482MRD 8,288 MRD 8,421MRD Brutto utlån inkl SB1BK og SB1NK 9,680MRD 9,449 MRD 9,552MRD Brutto utlån eks SB1BK og SB1NK 7,3014 MRD 7,069 MRD 7,173 MRD Utlånsvekst eks SB1BK og SB1NK 4,1 % 3,3 % 3,0 % Utlånsvekst PM inkl SB1BK 4,3 % 7,3 % 3,0 % Innskot 5,938MRD 5,641 MRD 5,578 MRD Innskotsvekst 5,3 % 6,7 % 5,5 % Innskotsdekning eks overføring SB1BK 81,3 % 79,8 % 79,3 % Årsverk 66 64 66 22
Nøkkeltal (konsern) KONSERN 30.6.2017 31.12.2016 30.6.2016 Rein kjernekapitaldekning - konsolidert 14,95 % 15,11 % 12,85 % EK-avkastning etter tap og skatt 7,4 % 11,34 % 9,9 % Rentenetto 1,59 % 1,59 % 1,55 % Driftskost i % av sum driftsinntekter 55,2 % 45,8 % 52,1 % Resultat etter skatt 32,1 MNOK 91,9 MNOK 38,6 MNOK Forvaltningskapital, inkl SB1BK og SB1NK 10,808 MRD 10,749 MRD 10,742 MRD Forvaltningskapital, konsern 8,534MRD 8,368MRD 8,466MRD Brutto utlån inkl SB1BK og SB1NK 9,613MRD 9,326 MRD 9,303 MRD Brutto utlån eks SB1BK og SB1NK 7,234 MRD 6,944 MRD 7,027 MRD Utlånsvekst eks SB1BK og SB1NK 4,1 % 3,3 % 3,0 % Utlånsvekst PM inkl SB1BK 3,0 % 7,3 % 3,0 % Innskot 5,934MRD 5,637 MRD 5,292 MRD Innskotsvekst 5,3 % 6,7 % 5,5 % Innskotsdekning eks overføring SB1BK 82,0 % 81,2 % 79,3 % Årsverk 66 64 66 23
Andre inntekter, MNOK Inntekter frå felleskontrollert økt Redusert utbytte Netto fin. verdiendringar Andre inntekter er påvirka av dotterselskap 24
Kostnader God start i 2017 mor Høgare inntekter Lågare kostnader Sluttpakker på 5,5 mill Korrigert for dette er kostnadsprosent morbank på 36,6 % 25
Utvikling i tap Misleghald Stort fokus på dette området Individuelle tap Eit offshore engasjement er med i kvartalets tap 26
Utvikling i innskotsdekning Vesentlig positiv utvikling i volum og prosenter dei siste år 27
Balansestruktur funding Løpande tilpasning Funding redusert og spredt forfallsprofil på funding innskot auka vesentleg Likviditetsstyring Likviditetsbuffer etablert for kortsiktig funding via webklient til SB1BK Styrking av innskotsdekninga reduserer behovet for lån 28
Utvikling kapitaldekning Fullt fokus på disse forhold i banken. Foreståande emisjon i 3. kvartal vil betre rein kjernekapital mellom 1,2 % - 2,4 %. 29
Utvikling eigenkapitalavkastning God underliggande bankdrift Betra rentenetto Andre poster i 1. halvår Tatt tap og nedskrivinger av aksjer Sluttpakkar på førtidspensjonering 30