Resultatpresentasjon, 1. kvartal 2017

Resultatpresentasjon, 1. kvartal 2017

Fusjonert bank, nytt navn Sparebanken Hedmark og Bank 1 Oslo Akershus fusjonerte virksomhetene med virkning den 1. april. Representantskapet i Sparebanken Hedmark vedtok i sitt ettermiddagsmøte den 30. mars 2017 at den sammenslåtte banken skal hete SpareBank 1 Østlandet. Det nye navnet stemmer godt med den sammenslåtte bankens regionale tilhørighet. Omprofilering skjer i løpet av 2017. Den tekniske fusjonen (inklusive nettbankløsninger) av de to bankene er planlagt på høsten 2017. Ny organisasjonsstruktur og konsernledelse trådte i kraft fra 1. april 2017. Banken planlegger børsnotering i første halvdel av juni 2017, avhengig av markedsforholdene. 2

Nye SpareBank 1 Østlandet Norges fjerde største sparebank, etablert i 1845. Markedsområde i Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus med 1,7 mill. innbyggere. Hovedkontor på Hamar. Egenkapitalbevisbank, eid av Sparebankstiftelsen Sparebanken Hedmark (75 %), LO (15 %) og andre SpareBank 1-banker (10 %). Del av SpareBank 1-alliansen, eier 12,4 % av SpareBank 1 Gruppen AS. Virksomhet innen bank, eiendomsmegling, regnskap og finansiering. Forretningskapital (inkl. OMF-foretak) på NOK 139 mrd, med om lag NOK 122 mrd i utlån. 290.000 kunder, med en personmarkedsandel på 74 %. 38 bankfilialer, rundt 1 200 ansatte.

Ny konsernstruktur og ledelse Gjelder fra 1. april Adm.dir Richard Heiberg Innovasjon og forretningsutvikling Dag-Arne Hoberg Økonomi og finans Geir-Egil Bolstad Forretningsdrift Gudrun Michelsen Risiko og compliance Vidar Nordheim Kommunikasjon Siv Stenseth HR og juridisk Eldar Kjendlie 4 BM Hans Olav Wedvik PM Kari Elise Gisnås Org.marked og Kapitalmarked Espen Mejlænder- Larsen

Hovedpunkter regnskap, konsern Bedret lønnsomhet Resultat etter skatt i Q1 2017 for konsern på 274 mn (Q1 2016 proforma: 203), med en egenkapitalavkastning på 9,3 % (7,6 %). Bedring fra Q1-16 drevet hovedsakelig av høyere netto renteinntekter og lavere utlånstap. Avvikling av ytelsespensjonsordning i Bank 1 bidro positivt. Øvrig kostnadsbilde preget av fusjonen, med fremdrift og kostnadsbruk i tråd med plan. Høyere utlånsvolum, bedre marginer Netto inngang på tap Norges mest solide regionsparebank Netto renteinntekter i Q1 2017 for konsern på 464 mn (416). Høy utlånsvekst samt bedring i innskuddsmarginer og utlånsmarginer for BM bidro positivt sammenliknet med Q1-16. Lavere utlånsmarginer for PM bidro negativt. Proforma utlånsmargin og innskuddsmargin på hhv. 2,17 % (2,18 %) og 0,11 % (0,04 %), inklusive lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt. Netto inngang på tap på utlån og garantier på 26 mn i Q1-17 (tapskostnad på 9 mn), drevet av reduksjon i gruppevise nedskrivninger på 27 (0) mn. Ren kjernekapitaldekning på 16,7 % (16,9 % i Q4-16). Nedgang fra Q4 drevet av en kombinasjon av utlånsvekst og økt eierandel samt konsolidering av SB1 Kredittkort. Leverage ratio på 7,5 % (7,4 % i Q4-16). 6

Nøkkeltall kvartalsvis Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 517 521 540 337 341 7,6 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14,6 9,0 9,4 9,3 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* Tap på utlån og garantier (MNOK) 43 Ren kjernekapitaldekning (%) 17,5 9 20 3 16,9 16,0 16,9 16,7 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* -26 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* 7 *Inkluderer 100 % av Bank 1 (se også side 10 for informasjon om regnskapsrapportering ifm oppkjøp av Bank 1).

Nøkkeltall årlig Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 1.715 Egenkapitalavkastning etter skatt (%) 14,4 1.063 1.215 1.271 1.293 7,0 11,0 11,4 10,5 2012 2013 2014 2015 2016* 2012 2013 2014 2015 2016* Tap på utlån og garantier (MNOK) Ren kjernekapitaldekning (%) 72 66 56 75 16,9 16,2 17,2 16,9 42 14,8 2012 2013 2014 2015 2016* 2012 2013 2014 2015 2016* 8 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. For netto renteinntekter, EK-avkastning og tap på utlån og garantier gjelder dette kun fra og med H2-16.

9 Finansiell rapportering

Rapportering ifm. oppkjøp av Bank 1 Resultatet fra Bank 1 er i første halvår av 2016 innregnet i konsernet etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,5 prosent. Resultatet inkluderer 100 prosent av Bank 1s resultat fra og med tredje kvartal 2016. Balansen til Bank 1 Oslo Akershus AS (Bank 1) er fullt ut konsolidert i konsernregnskapet fra 30. juni 2016. På grunn av oppkjøpet blir sammenlikninger med tidligere års resultat og balanse for konsernet lite informative. Note 8 i kvartalsrapporten viser et justert konsernresultat for første kvartal 2016, med konsernresultatet slik det ville vært ved 100 prosent eierskap i Bank 1 Oslo Akershus AS fra 1. januar 2016. 10

Hovedtall for 1. kvartal 2017 Konsern, tidligere Sparebanken Hedmark og Bank 1 Sparebanken Hedmark konsern Tidligere Sparebanken Hedmark konsern Bank 1 OA konsern Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 9,3 % 8,4 % 13,0 % Balansetall Forvaltningskapital (mill kr) 101.861 61.186 42.028 Forretningskapital (mill kr) 138.661 79.702 60.312 Utlånsvekst siste 12mnd. inkl. overførte lån 95,8 % 9,4 % 9,7 % Innskuddsvekst siste 12 mnd 86,4 % 6,4 % 9,5 % Innskuddsdekning 73,9 % 72,5 % 76,0 % Soliditet Ren kjernekapitalprosent 16,7 % 12,6 % Kjernekapitaldekning 17,6 % 14,6 % Kapitaldekning 19,3 % 17,4 % Leverage ratio 7,5 % 5,8 % Andre nøkkeltall Kostnadsprosent 56,6 % 55,6 % 49,5 % Tap i prosent av brutto utlån -0,03 % -0,04 % -0,02 % Problemlån i prosent av brutto engasjement 0,51 % 0,76 % 0,05 % Problemlån i prosent av brutto utlån 0,56 % 0,86 % 0,16 % 11 «Sparebanken Hedmark konsern» er rapportert regnskap Sparebanken Hedmark konsern. For «Tidligere Sparebanken Hedmark konsern» innregnes Bank 1 etter egenkapitalmetoden med en eierandel på 40,50 %. «Bank 1 OA konsern» er rapportert regnskap for Bank 1.

Resultat i første kvartal 2017 1. kvartal 2017 1. kvartal 2016 2016* Netto renteinntekter 464 297 1.490 Netto provisjonsinntekter 255 110 759 Andre driftsinntekter 53 50 180 Sum driftskostnader 437 253 1.203 Resultat bankdrift før tap 335 204 1.226 Netto tap og nedskrivninger -26 9 75 Resultat bankdrift etter tap og nedskrivninger 361 195 1.151 Utbytte 9 46 Netto resultat fra eierinteresser 6 70 234 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser -14-63 -60 Resultat før skatt 361 202 1.371 Skatt 88 33 271 Resultat etter skatt 274 169 1.100 Egenkapitalavkastning av resultat etter skatt 9,3 % 7,7 % 10,5 % Sum driftskostnader i prosent av sum inntekter 56,6 % 54,5 % 45,4 % Tap på utlån i prosent av brutto utlån -0,03 % 0,1 % 0,1 % 12 * Tallene for 2016 inkluderer 40,5 % eierskap av Bank 1 i første halvår, deretter 100 %.

Resultatbidrag fra eierinteresser 1. kvartal 2017 1. kvartal 2016 2016 Resultat etter skatt morbank 190 158 964 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -84-80 -389 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 42 34 192 Bank 1 Oslo Akershus AS* 119 23 250 SpareBank 1 Boligkreditt AS og Næringskreditt AS -25 12-23 EiendomsMegler 1 Hedmark Eiendom AS 2 1 14 SpareBank 1 Finans Østlandet AS 28 18 86 SpareBank 1 Regnskapshuset Østlandet AS 2 1 2 SpareBank 1 Kredittkort AS 2 3 17 SpareBank 1 Mobilbetaling AS -14-3 -25 Øvrige selskaper og andre konsernposter 11 12 Resultat etter skatt konsern 274 169 1.100 13 * «1. kvartal 2016»: Eierandel 40,5 % i Bank 1. «2016»: for 1. halvår eierandel 40,5 %, for siste halvår 100 % eierandel i Bank 1.

Endring i resultat fra Q1-2016 til Q1-2017 Bidrag til endringer i resultat før skatt fra Q1-2016 til Q1-2017. Sparebanken Hedmark (konsern). MNOK. 28-7 9 12-42 137-142 11-27 137 30 361 202 Resultat før skatt Q1-2016 Netto Netto renteinntekter SH renteinntekter B1 Provisjon- og andre inntekter SH Provisjon- og andre inntekter B1 Tap SH Tap B1 Utbytte/resultat Inntekter fra fra eierinteresser finansielle investeringer B1 Driftskostnader SH Driftskostnader B1 Inntekter fra Resultat før skatt finansielle Q1-2017 investeringer SH 14

Konsernets inntektsprofil Inntekter fordelt per type. Sparebanken Hedmark (konsern). % andel av totale inntekter.* 12,3% 12,1% 16,6% 16,2% 14,9% 9,9% 9,7% 4,1% 4,8% 5,9% 4,3% 6,1% 10,5% 9,3% 9,2% 8,7% 8,7% 64,9% 63,4% 4,9% 4,5% 4,9% 5,0% 4,7% 5,0% 16,4% 17,0% 17,1% 42,4% 43,5% 43,0% Øvrig provisjons- og andre inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 Netto renteinntekter SH Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Ta bort * 15 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Netto renteinntekter Rentenetto konsern uten provisjoner fra kredittforetak Rentenetto konsern med provisjonsinntekter fra kredittforetak 500 450 400 350 300 250 200 2,11% 1,68% 297 300 442 452 1,77% 1,79% 464 1,85% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% Provisjonsinntekter fra kredittforetak B1 Provisjonsinntekter fra kredittforetak SH Netto renteinntekter B1 38 Netto renteinntekter SH 37 33 38 35 38 123 127 132 40 41 150 100 0,50% 297 300 319 325 332 50 0 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* 0,00% Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Netto renteinntekter Rentenetto i % av gj.snittlig forvaltingskapital 16 * Q3-16, Q4-16 og Q1-17 inkluderer netto renteinntekter, provisjonsinntekter og balansen til Bank 1. Q2-16 inkluderer kun balansen til Bank 1.

Utvikling utlån og innskuddsvolum Utlånsvolum. Tall i bokser: Totale utlån. NOK mrd.** 115 118 119 122 Innskuddsvolum. NOK mrd. 63 62 63 63 36 36 37 37 62 34 18 79 81 83 85 44 Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak Q1-16 Q2-16* Q3-16* Q4-16* Q1-17* 17 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. ** Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene.

Marginutvikling, utlån Utlånsmargin PM, inklusiv lån overført til kredittforetak* Utlånsmargin BM, inklusiv lån overført til kredittforetak* 1,95% 1,78% 1,61% 2,01% 1,82% 1,64% 1,83% 1,64% 1,74% 1,58% 1,89% 1,71% 1,55% 2,63% 2,52% 2,31% 2,67% 2,68% 2,59% 2,62% 2,47% 2,49% 2,63% 2,56% 2,43% 2,77% 2,68% 2,50% 1,47% 1,43% Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 SH B1 Proforma SH+B1 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 SH B1 Proforma SH+B1 18 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

Marginutvikling, innskudd Innskuddsmargin PM Innskuddsmargin BM (ex organisasjonsmarked) 0,39% 0,44% 0,22% 0,08% -0,17% 0,17% 0,03% -0,20% 0,24% 0,00% 0,30% 0,08% 0,29% 0,16% -0,04% 0,15% 0,14% 0,15% 0,17% 0,11% 0,25% 0,19% 0,17% 0,28% 0,27% 0,21% 0,26% 0,23% 0,23% 0,08% Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 SH B1 Proforma SH+B1 Q1 2016 Q2 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 SH B1 Proforma SH+B1 19 * Proforma-tall er gitt 100 % eierskap av Bank 1.

Netto provisjons- og andre inntekter Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type. MNOK. 8 13 31 17 14 15 16 36 46 79 9 70 6 10 13 71 46 45 45 47 29 20 48 24 24 58 43 36 13 15 Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Provisjonsinntekter fra kredittkort Øvrige inntekter Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Fonds-og forsikringsprovisjon Betalingsformidling 20 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Driftskostnader Driftskostnader, fordelt per type. MNOK. 25 11 27 12 68 75 24 8 23 11 116 112 69 85 63 19 22 21 99 116 122 49 47 11 50 223 195 209-26 -245 Andre driftskostnader Avskrivninger Administrasjon og øvrige kostnader Sosiale kostnader Pensjoner Lønn Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* 21 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser, fordelt per type. MNOK.* 2 19 70-82 96 82 37 52 45 49 21 6 1 9-20 -49-52 -66 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser uten verdivurdering av gjeld Verdivurderinger av gjeld Netto resultat fra eierinteresser Utbytte fra anleggsaksjer Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* 22 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Tap Tap på utlån og garantier. Kvartalsvis. MNOK. Tap på utlån og garantier. Årlig. MNOK. Tap SH Tap B1 1 72 66 75 56 42 42 9 20 30-19 -7 2012 2013 2014 2015 2016* Hittil 2017* Q1-16 Q2-16 Q3-16* Q4-16* Q1-17* -26 23 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement. MNOK.* 900 Øvrige tapsutsatte engasjementer 2,5% 800 700 600 500 400 300 200 100 2,10% 1,75% 1,90% 1,39% 1,40% 1,10% Misligholdte engasjementer Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br. eng. Br.misligholdte og tapsutsatte i % av br.eng. inkl. lån overført til kredittforetak 1,20% 1,10% 0,90% 0,72% 0,55% 0,51% 0,38% 0,36% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% - 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Hittil i 2017* 0,0% 24 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Sammensetning av utlånsportefølje 74 % av utlånene til personkunder 77 % inklusive landbrukskunder. Utlån til kunder, per sektor. MNOK Utlån til kunder, per sektor. Inkl. kredittforetakene. % Primærnæring 4.412 Forretningsmessig tjenesteyting 3.404 Øvrige 4.139 Varehandel 1.388 Bygg og anlegg 3.038 Næringskreditt 1.279 Eiendomsdrift 14.275 Lønnstakere 54.244 Næringsliv 26,2 % Personkunder 73,8 % Boligkreditt 35.521 25

Geografisk fordeling utlån Utlånsporteføljen er jevnt fordelt over tre fylker. Tall per Q4-2016. Totale utlån per fylke. % av totale utlån*. Lån med pant i bolig per fylke. % av totale boliglån*. Andre 6% Andre 6% Oslo, 29% Hedmark, 37% Oslo, 30% Hedmark, 33% Akershus, 23% Oppland, 5% Akershus, 27% Oppland, 4% 26 * Tallene inkluderer lån overført til kredittforetakene, men ikke lån fra SpareBank 1 Finans Østlandet.

Kapitaldekning Den mest solide regionale sparebanken. Opprettholder målet på 16 % ren kjernekapital. Soliditetsmål for Sparebanken Hedmark (konsern). %. Leverage ratio Q1-2017: 7,5 % 12,8 % 13,7 % 0,3 % 1,0 % 0,9 % 0,4 % 2,7 % 14,2 % 15,3 % 15,6 % 12,0 % 12,1 % 15,1 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 17,2 % 16,9 % 16,7 % 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Q1-17* 27 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1. Ren kjernekapitaldekning Annen kjernekapital Egenkapitalprosent

Utvikling egenkapital Egenkapital. Utgående balanse per år. MNOK. 12.107 12.370 8.718 6.044 6.718 7.624 2012 2013 2014 2015 2016* Q1-17* 28 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Utvikling forvaltnings- og forretningskapital Forvaltningskapital og forretningskapital (inklusive lån overført til kredittforetak). Utgående beholdninger. NOK mrd. Tall i bokser: Forretningskapital 138 139 37 37 57 13 63 66 15 16 73 17 102 102 44 47 50 56 2012 2013 2014 2015 2016* Q1-17* Forvaltningskapital Overført til kredittforetak 29 * Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1.

Richard Heiberg Administrerende direktør Tel.: +47 902 06 018 richard.heiberg@sparebanken-hedmark.no Kontaktdetaljer Geir-Egil Bolstad Finansdirektør Tel.: +47 918 82 071 geir-egil.bolstad@sparebanken-hedmark.no 30