Resultat 1. kvartal 2017 Tromsø/Oslo 5. mai 2017
Fortsatt god utvikling - meget godt resultat RESULTAT FØR SKATT EK-AVKASTNING REDUSERTE KOSTNADER MODERATE UTLÅNSTAP REN KJERNEKAPITALDEKN. 391 mill kr (344 mill kr) 11,6 % (11,0 %) -1,2 % sammenlignet med gjennomsnittlig kvartalskostnad 2016, eksklusive omstillingskostnader, virksomhetsutvidelser og finansskatt 44 mill kr (24 mill), 64 mill kr i 4.kvartal 2016 15,3 % (13,8 %) 2
Meget god lønnsomhet og soliditet EK-rentabilitet (ROE) / Ren Return kjernekapitaldekning on equity inkl andel resultat 13,9 % 15,0 % 15,3 % 12,3 % 12,5 % 10,3 % 13,1 % 12,2 % 12,0 % 11,6 % 9,0 % 9,1 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 3 Ren kjernekapital i % inkl andel av resultat Egenkapitalrentabilitet
Kvartalsvis resultatutvikling (Beløp i mill kroner) 1Q17 4Q16 3Q16 2Q16 1Q16 Netto renteinntekter 422 434 423 401 386 Netto provisjons- og andre inntekter 224 234 228 249 213 Netto inntekter på finansielle investeringer 115 116 157 156 80 Sum netto inntekter 761 784 808 806 679 Sum driftskostnader 326 375 316 318 311 Resultat før tap og nedskrivninger 435 409 492 488 368 Netto tap og nedskrivninger 44 64 61 64 24 Resultat før skattekostnad 391 345 431 424 344 Egenkapitalrentabilitet 11,6 % 9,9 % 13,6 % 13,8 % 11,3 % Kostnadsprosent 42,8 % 47,8 % 39,1 % 39,5 % 45,8 %
Betydelig resultatforbedring - 5-8 - 1-9 49 20 (Beløp i mill kroner) 345 391 4Q16 NRI inkl. provisjon Boligkreditt Prov.innt ekskl. SB1BK Finansinntekter Andre driftsinntekter Kostnader Tap 1Q17 5
Gode resultater fra datterselskap innenfor kjernevirksomheten SpareBank 1 Finans Nord-Norge Resultat før skatt på 34 mill kr (33 mill) God vekst og økt lønnsomhet over tid Forvaltningskapital 4 863 mill kr (4 542 mill) EiendomsMegler 1 Nord-Norge Resultat før skatt på 1,4 mill kr (1,7 mill) Markedsleder i Nord-Norge Gode synergieffekter mot bank SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge Resultat før skatt på 6,6 mill kr (3,6 mill) Organisk vekst og oppkjøp Aktiv deltakelse i konsolidering av bransjen. Bygger synergi med banken SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning Resultat før skatt på 0,6 mill kr (0,6 mill kr) Forvaltet portefølje; 2,6 mrd kroner Fusjon med felles forvaltningsmiljø i SpareBank 1 Markets under arbeid 6
Strategiske grep fikk målsatt effekt Rendyrket kjernevirksomhet: Exit i Russland, Nord Kapitalforvaltning og Bank 1 Oslo. Avviklet SNN Invest og nedtrappet BM i BN Bank Effektivisert bank gjennom frivillig nedbemanning der 150 ansatte gikk ut Fornyet bank gjennom rekruttering av 50 ansatte med ny kunnskap Tilpasset bankdistribusjon gjennom reduksjon fra 71 filialer i 2012 til 38 i 2016 Styrket SMB tilbud gjennom 16 finanssentre med totaltilbud av finansielle tjenester Ytterligere forsterket samfunnsrolle (Agenda Nord- Norge - ANN) og nordnorsk merkevare 7
og flere er under gjennomføring Redesign av arbeidsprosesser (LEAN) med bruk av digitale assistenter (roboter) Veksttiltak for konsernet, inklusive datterselskap, og SpareBank 1 Gruppen Utvikling av norsk digital lommebok gjennom fusjon av mcash og Vipps Innovasjon gir nye produkter: Spleis (folkefinansiering), Smart bilforsikring for trygge sjåfører og lånesøknad integrert med Altinn Kompetanse, kapasitet og verktøy for digitalt salg og digitale kundemøter Forsterket tilstedeværelse og salgskraft gjennom ytterligere tilpasning av omfang og innhold i distribusjonsnettet 8
Lønnsom utlånsvekst Personmarked inkl formidlingslån 60 243 7,4 % 64 690 9,6 % 70 887 27 % PM inkl formidlingslån 73 % BM/ OM 31.03.15 31.03.16 31.03.17 Bedrifts-/offentlig marked 25 168 25 017-0,6 % 5,5 % 26 393 37 % 63 % PM uten formidlingslån BM/ OM 31.03.15 31.03.16 31.03.17
og god innskuddsvekst Personmarked Bedriftsmarked 27 110 28 739 6,0 % 6,8 % 30 699 15 395 13 752-1,5 % 13 546 13,6 % 31.03.15 31.03.16 31.03.17 Offentlig marked 31.03.15 31.03.16 31.03.17 BM 28,4 % 5 494 8 238 8 167 49,9 % -0,9 % OM 15,1 % PM 56,6 % 31.03.15 31.03.16 31.03.17
Styrket posisjon i en landsdel i vekst Høyere BNP-vekst enn landet for øvrig over flere år Relativt liten oljesektor, kun omlag 2 % av økonomien. Økte estimater for olje- og gassressurser i Barentshavet. Sjømateksporten blir stadig viktigere for økonomien i Nord-Norge. Eksporten av fisk fra landsdelen utgjør om lag 60 % av landsdelens vareeksport. Reiseliv fortsetter fremgangen, 9 % økning i antall gjestedøgn i landsdelen Lavere boligpriser enn resten av landet, men prisveksten er relativt høy. Norge 11,7 % Nord-Norge om lag 8,5 % Stabilt lav arbeidsledighet: 2,4 % per mars 2017 (2,8 % i hele landet). Knapphet på kvalifisert arbeidskraft i enkelte områder/ bransjer 11 Fremover: Utsikter til god vekst i 2017. Sterkere krone kan gi negative utslag for eksportindustrien, og mer proteksjonisme globalt er ikke positivt for landsdelen.
Finansielle mål og utsikter NRI KOSTNADER TAP Fortsatt sterk konkurranse. Forutsatt uendret rentemarked forventes reduserte innlånskostnader å bidra positivt utover i 2017 Gjennomsnittlig målsatt kostnadsøkning på 0 %. Reduserte kostnader forventes også i 2017 (sammenlignet med 2015 og eks. omstillingskostnader, virksomhetsutvidelse og finansskatt) Fortsatt forventet moderate utlånstap ROE Målsatt lønnsomhet på topp internasjonalt nivå. SOLIDITET Målsatt 14,5 % ren kjernekapitaldekning er oppnådd 12
Kontaktinformasjon: SpareBank 1 Nord-Norge Postboks 6800 9298 Tromsø Konsernsjef Jan-Frode Janson Konserndirektør Rolf Eigil Bygdnes Tlf. 909 75 183 Tlf. 905 19 774 Nettside og nettbank: www.snn.no Egenkapitalbevis generelt: www.egenkapitalbevis.no
Vedlegg 1. Fakta om konsernet 2. Finansiell tilleggsinformasjon 3. Kredittområdet 4. Likviditet 5. Makro på nordnorsk 6. SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet 14 04.05.2017 Presentasjon text
SpareBank 1 Nord-Norge er landsdelens bank 354 900 privatkunder Etablert i 1836 Sparebanken Nord-Norge fra 1989 Børsnotert i 1994 Del av SpareBank 1 Alliansen fra 1996 25 336 næringslivskunder 14 844 Lag og foreninger Utlånsvolum på 96,3 milliarder Finanskonsern med komplett produktspekter 15
Organisering av finanskonsernet SpareBank 1 Nord-Norge Tilknyttede og felleskontrollerte selskaper SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Finanskonsern SpareBank 1 Boligkreditt AS 14,45 % Boligfinansiering Datter- og datterselskaper SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 100 % Lån/forbruksfinansiering/leasing Eiendomsmegler 1 Nord-Norge AS 100 % Eiendomsmegling SpareBank 1 Næringskreditt AS 20,83 % Finansiering/næringseiendom SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 100 % Regnskapskontor BN Bank ASA 23,5 % Bank SpareBank 1 Kredittkort AS 17,3 % Kredittkort SpareBank 1 Mobilbetaling AS 19,7 % mcash/mobilbetaling SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 100 % Aktiv forvaltning SpareBank 1 Nord-Norge Portefølje AS 100 % Investeringsselskap Fredrik Langesg 20 AS 100 % Forretningsbygg Nord-Norge Eiendom IV AS 100 % Investeringsselskap Alsgården AS 100 % Forretningsbygg 16 SpareBank 1 Banksamarbeidet DA 17,74 % Systemutvikling
Geografisk eierstruktur for egenkapitalbevis 10,3 13,8 13,8 20,3 28,6 32,0 64,1 65,6 65,5 61,1 53,2 50,0 25,5 20,6 20,7 18,6 18,2 19,0 2012 2013 2014 2015 2016 1Q17 Nordnorske eiere Øvrige norske eiere Utenlandske eiere 7
20 største EK-beviseiere 8 Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital Endring i antall siste 12 mnd PARETO AKSJE NORGE 3.095.780 3,08 % -746.547 VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) 2.875.237 2,86 % -412.877 MP PENSJON PK 2.690.503 2,68 % -30.000 THE NORTHERN TRUST COMP, NON-TREATY ACCOUNT 2.603.388 2,59 % -207.275 FLPS - PRINC ALL SEC 2.486.200 2,48 % 363.500 MSIP EQUITY MORGAN STANLEY & CO. INTERNATIONAL 1.826.781 1,82 % 1.649.972 STATE STREET BANK AND TRUST A/C CLIENT OMNIBUS F 1.625.305 1,62 % -414.835 METEVA AS 1.614.670 1,61 % 1.614.670 MERRILL LYNCH PROF. MLPRO SEG FOR EXCLSVE 1.563.513 1,56 % -350.847 FORSVARETS PERSONELLSERVICE 1.561.630 1,56 % 0 POPE ASSET MANAGEMENT, LLC BNY MELLON SA/NV 1.438.385 1,43 % -215.280 SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % 0 VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS C/O EIKA KAPITALFORV. 1.003.956 1,00 % -93.986 PARETO AS 970.659 0,97 % 200.000 STATE STREET BANK AND TRUST COMP A/C WEST 829.387 0,83 % 34.419 STATE STREET BANK AND TRUST COMP SSB CL OMNI E 760.928 0,76 % 538.240 STATE STREET BANK AND TRUST COMP FUND NU:OM80 702.350 0,70 % 202.761 STATE STREET BANK AND TRUST COMP OMNIBUS D 686.643 0,68 % 187.718 SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB, UCITS V 685.544 0,68 % 685.544 J.P. MORGAN SECURITIES PLC 674.963 0,67 % 571.253 20 største eiere 31.107.428 30,98 % 3.576.430
20 største nordnorske EK-beviseiere Eier Antall egenkapitalbevis Andel av total eierandelskapital SPAREBANKSTIFTELSEN SPAREBANK 1 NORD-NORGE 1.411.606 1,41 % KARL DITLEFSEN 547.543 0,55 % NORGES RÅFISKLAG 423.175 0,42 % DAHL FISKERI AS 374.883 0,37 % ODD ERIK HANSEN INVEST AS 306.502 0,31 % LARS WORKINN 294.180 0,29 % SPAREBANKSTIFTELSEN HELGELAND 284.491 0,28 % TOR OVESEN 206.556 0,21 % OLE ALFRED ROLF OVESEN 205.554 0,20 % GADD HOLDING AS 176.619 0,18 % TROMSØ SKOTØIMAGASIN A/S 170.000 0,17 % ENTREPRENØRCOMPANIET NORD AS 169.596 0,17 % RIGAMONTI A/S 156.005 0,16 % BRØDRENE KARLSEN HOLDING AS 119.705 0,12 % AGNAR HOLDING AS 118.352 0,12 % JAN-FRODE JANSON 116.876 0,12 % HEMMING LEONHARTH ANDERSEN 115.500 0,12 % NYHAMN AS 100.000 0,10 % COOP NORD BA 97.848 0,10 % AS FERDIGHUS 95.765 0,10 % 20 største nord-norske eiere 1) 5.490.756 5,47 % 1) postnummer > 7999 9
Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? o Nordnorsk makroøkonomi viser få tegn til svekkelse o Fokus på kjernevirksomhet reduserer volatilitet i resultatet o Sterk regional tilhørighet og samfunnsmessig deleierskap gir meget god konkurransemessig posisjon o SpareBank 1-alliansen bidrar til modernisering og økte inntekter. Betydelige underliggende verdier i eierskapet o God soliditet eiervennlig utbyttepolitikk 20
21 04.05.2017 Presentasjon text Finansiell tilleggsinformasjon
Nøkkeltall EK-rentabilitet (ROE) / Ren Return kjernekapitaldekning on equity inkl andel resultat 47,19 % 13,9 % 15,0 % 15,3 % Cost/income ratio Kostnadsprosent (Group) 44,36 % 54,23 % 42,90 % 42,84 % 12,3 % 12,5 % 10,3 % 13,1 % 12,2 % 12,0 % 11,6 % 2013 2014 2015 2016 2017 9,0 % 9,1 % Misligholdte og tapsutsatte lån i % av totalt utlån 1,50 % 0,85 % 0,80 % 0,72 % 0,72 % 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Ren kjernekapital i % inkl andel av resultat Egenkapitalrentabilitet 2013 2014 2015 2016 2017
Konsernets mål om ren kjernekapitaldekning på 14,5 % er oppnådd Ren kjernekapitaldekning inkl. resultat inkl. gulv 13,9 % 13,8 % 14,2 % 15,1 % 15,0 % 15,3 % Myndighetskrav ren kjerne 31.12.17 13,5 % 1,5 % 2,5 % 2,0 % 3,0 % Pilar 2-krav Bevaringsbuffer Motsyklisk buffer Systemrisikobuffer 4,5 % Minimumskrav ren kjerne 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17
Resultatregnskap konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.17 31.03.16 31.12.16 Netto renteinntekter 422 386 1 644 Netto provisjons- og andre inntekter 224 213 924 Netto inntekter på finansielle investeringer 115 80 509 Sum netto inntekter 761 679 3 077 Sum driftskostnader 326 311 1 320 Resultat før tap og nedskrivninger 435 368 1 757 Netto tap og nedskrivninger 44 24 213 Resultat før skatt 391 344 1 544 Skatt 78 69 291 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 0 0 0 Minoritetsinteresser 0 0 0 Resultat for perioden 313 275 1 253 4Egenkapitalrentabilitet 11,6 % 11,0 % 12,0 %
Netto renteinntekter - konsern NOK mill 447 57 434 48 448 47 465 42 474 469 40 47 390 386 401 423 434 422 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 Netto renteinntekter Provisjon fra formidlingslån 5
Kvartalsvis resultatutvikling netto renteinntekter (Beløp i mill kroner) 1Q17 4Q16 3Q16 2Q16 1Q16 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 2-2 4 2 2 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 600 616 593 584 578 Renter og lignende inntekter av sertifik, obl og andre rentebærende verdipapirer 43 39 44 45 43 Renteinntekter og lignende inntekter 645 653 641 631 623 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 17 13 20 14 12 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 95 97 91 100 105 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 88 84 84 92 96 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 14 15 14 14 15 Andre rentekostnader og lignende kostnader 9 10 9 10 9 Rentekostnader og lignende kostnader 223 219 218 230 237 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 422 434 423 401 386
Endring netto renteinntekter Målt mot bankens fundingkost. 4-6 -1 17 3-8 -13 Mill NOK 474 469 NRI 4Q16 * Margin innskudd BM * Inkl. provisjon fra Boligkreditt Margin innskudd PM Margin utlån BM Margin utlån PM Volum Dager Øvrig NRI 1Q17 *
Marginutvikling utlån, morbank 28 Margin er definert som forskjell mellom utlånsrente og snitt 3 mnd NIBOR.
Marginutvikling innskudd, morbank Rentemargin er forskjellen mellom 3-mnd NIBOR og renten kundene mottar
Netto provisjons- og andre inntekter historikk (ekskl. provisjon fra Boligkreditt) NOK mill 165 165 202 186 194 177 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17
Netto provisjons- og andre inntekter konsern 1Q17 4Q16 3Q16 2Q16 1Q16 (Beløp i mill kroner) Betalingstjenester 63 63 76 63 61 Forsikring 41 44 37 37 39 Garantiprovisjoner 4 4 5 5 5 Eiendomsmegling 26 33 35 39 26 Forvaltning 14 13 12 11 11 Øvrige provisjonsinntekter 16 16 21 24 14 Sum provisjonsinntekt eks Boligkreditt 164 173 186 179 156 Boligkreditt 47 40 42 47 48 Sum provisjonsinntekt 211 213 228 226 204 Provisjonskostnader 21 22 22 22 19 Regnskapstjenester 32 33 20 23 25 Andre driftsinntekter 2 10 2 22 3 Sum andre driftsinntekter 34 43 22 45 28 Netto provisjons- og andre inntekter 224 234 228 249 213
Inntekter fra finansielle investeringer Konsern (Beløp i mill kroner) 1Q17 4Q16 3Q16 2Q16 Aksjeutbytte 0 1 0 73 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert 65 76 94 109 Gevinst/tap og netto verdiendringer på aksjer 13 14 20-41 Netto verdiendring obligasjoner, valuta og fin.derivater 35 26 46 18 Gevinst/tap og netto verdiendringer på utlån 2-1 -3-3 Inntekter fra finansielle investeringer 115 116 157 156
Tidenes beste 1Q resultat for SpareBank 1 Gruppen Resultatfremgang i alle selskaper i konsernet Størst vekst i SpareBank 1 Skadeforsikring med resultat før skatt på 282 mill. kr. (207 mill. kr) Fullautomatiserte salgsløsninger for forsikringsprodukter Satsing på hybridpensjon gir uttelling Utvikling av nye produkter og digital innovasjon 33
Driftskostnader konsern NOK mill. Sum driftskostnader 451 375 311 318 316 326 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 4
Driftskostnader konsern (Beløp i mill kroner) 31.03.17 31.03.16 Endring Lønn 133 132 1 Pensjoner 12 8 4 Sosiale kostnader 27 23 4 Sum personalkostnader 172 163 9 Administrasjonskostnader 96 95 1 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 268 258 10 Avskrivninger og nedskrivninger av varige driftsmidler 15 14 1 Driftskostnader faste eiendommer 5 7-2 Andre driftskostnader 38 32 6 Sum andre driftskostnader 58 53 5 Sum driftskostnader 326 311 15 5
Kostnader konsern (Beløp i mill kroner) 1Q17 4Q16 3Q16 2Q16 1Q16 Lønn 133 136 139 133 132 Pensjonskostnader 12 24 12 10 8 Sosiale kostnader 27 35 19 19 23 Sum personalkostnader 172 195 170 161 163 Utviklingskostnader 32 25 31 31 32 EDB kostnader 19 18 19 19 18 Markedsføring 15 23 14 19 15 Reise- og opplæringskostnader 9 8 4 9 9 Kommunikasjon og kontorhold 8 9 6 7 8 Konsulentbistand 12 14 9 9 12 Ordinære avskrivninger 15 15 15 16 14 Driftskostnader lokaler/eiendommer 5 16 8 6 7 Øvrige driftskostnader 39 51 39 41 33 Andre kostnader 154 180 146 157 148 Sum kostnader 326 375 316 318 311
Moderate tap på utlån og garantier Mill kr 321 0,19 % 0,23 % 0,22 % 0,18 % 200 213 44 2014 2015 2016 31.03.17 Netto tap Netto tap i % av brutto utlån inkl. Boligkreditt (annualisert)
Underliggende bankdrift (virksomhet ekskl. felleskontrollert virksomhet og egne verdipapirer) (Beløp i mill kroner) 1Q17 4Q16 3Q16 2Q16 1Q16 Netto renteinntekter 422 434 423 401 386 Netto provisjonsinntekter 190 191 206 204 185 Andre driftsinntekter 34 43 22 45 28 Sum driftskostnader ekskl.omst.kostn. 326 349 316 318 311 Underliggende bankdrift 320 319 335 332 288 Omstillingskostnader 0 26 0 0 0 Netto tap og nedskrivninger 44 64 61 64 24 Kunderettet virksomhet etter tap 276 229 274 268 264 8
Datterselskap overskudd før skatt (Beløp i tusen NOK) 31.03.17 31.03.16 SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS 34 180 33 386 SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS 6 618 3 622 EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS 1 359 1 685 SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA 598 601 Datterselskap innenfor kjernevirksomhet 42 755 39 294 Øvrige døtre - 804-4 284 Totalt 41 951 35 010 9
Hovedtall balanse (Beløp i mill kroner) 31.03.17 31.03.16 Endring i kr Endring i % Forvaltningskapital 92 476 88 688 3 788 4,3% Brutto utlån 71 294 65 357 5 937 9,1% Utlån til kunder inkl.formidlingslån 97 280 89 707 7 573 8,4% Innskudd fra kunder 54 261 50 523 3 738 7,4%
Kredittområdet o o Portefølje Migrasjon, mislighold, tap 41 04.05.2017 Presentasjon text
Portefølje o o o o o o God vekst innenfor utlån til personmarkedet, med fokus på lån som kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt Moderat utlånsvekst til bedriftsmarked siste 12 måneder Porteføljen og nye engasjementer innenfor bedriftsmarked er diversifisert Uendret eksponering i misligholdte/tapsutsatte engasjementer Økte gruppevise nedskrivninger basert på makroøkonomiske utsikter Moderate individuelle nedskrivninger 42
Diversifisert utlånsportefølje Formidlingslån 27 % Eiendom 8 % Transport 4 % Fiske og havbruk 4 % Personmarked 46 % Annet 19 % Industri 2 % Kraft- og vannforsyning, bygg og anlegg 2 % Tjenesteytende virksomhet 2 % Finansielle foretak, forsikring og verdipapirforetak 2 % Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet 2 % Jordbruk og skogbruk 1 % Høy andel privatmarked og primærnæringer er risikodempende. Konsernet har en godt diversifisert bedriftsmarkedsportefølje. Ingen særskilte utfordringer i bankens utlån til næringseiendom pga. lav rente og god utleiegrad i bankens markedsområde.
Portefølje eksponering morbank per 31.03.17 50.000 45.000 42.866 40.000 35.000 30.000 27.654 NOK mill 25.000 20.000 22.492 15.000 10.000 7.642 5.000 0 1.171 1.781 647 124 428 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne 44 Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Boligkreditt SB1 Næringskreditt
Portefølje endring siste 12 mnd morbank 31.03.17 6.000 5.000 5.174 4.000 NOK mill 3.000 2.000 1.508 1.000 967 0 45-1.000 Næringskreditt Boligkreditt Lav risiko Middels risiko Høy risiko Misligholdte og nedskrevne -175-109 -6-97 -499-638 SB1 Boligkreditt Personmarkedet Bedriftsmarkedet SB1 Næringskreditt
Portefølje eksponering fordelt på størrelse Lån fordelt på engasjementsstørrelse og andel av utlånsvolum Andel av utlånseksponering mars 2017 Andel av utlånseksponering mars 2016 80,0 % 77,9 % 10,3 % 10,3 % 5,5 % 6,6 % 4,3 % 5,2 % Under 10 mnok 10-100 mnok 100-250 mnok Over 250 mnok 46 Tallene inkluderer Bolig- og Næringskreditt
Portefølje belåningsgrad boliglån 97,5 % av bruttoeksponering ligger innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi Bruttoeksponering over 85 % er 2,5 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 92,6 % 91,6 % 4,9 % 5,3 % 1,2 % 1,5 % 1,3 % 1,6 % Under 70 % 70-85% 85-100 % Over 100 % 31.03.2017 31.03.2016 LTV er saldofordelt og tar utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi. Tallene inkluderer portefølje i SB1 Boligkreditt. 47
Innvilgelse Boliglånsforskriften Innenfor Boliglånsforskriftens grense på 10 % for Norge eksl. Oslo (graf) og 8 % for Oslo isolert 10,0 % 9,0 % 8,0 % 7,0 % 6,0 % 9,3 % 6,8 % 9,2 % 7,3 % 8,0 % Ny forskrift fra og med 01.01.2017 medførte innstramming i kredittgivningen 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % Norway ex. Oslo Q1-17 Q4-16 Q3-16 Q2-16 Q1-16 48
Portefølje Næringseiendom Annet (mindre engasjementer); 28,4 % Borettslag; 5,2 % Boligprosjekter / -utleie; 15,6 % 100-250 mill 15,3 % Over 250 mill 5,1 % 0-5 mill 13,9 % Handel; 15,0 % Kombinasjonsbygg; 10,0 % Kontor; 13,1 % Hotell; 7,4 % Industrilokaler; 5,3 % 30-100 mill 31,3 % 5-30 mill 34,5 % 49 Cirka 50 % er utleie til egen virksomhet 79,7 % er engasjement under 100 mill kroner Ingen vesentlige engasjementer hvor leietaker er oljerelatert
Portefølje oljerelatert eksponering konsern Totalt 1.385 mill kroner i oljerelatert eksponering Utgjør 1,4 % av konsernets totale utlånsportefølje inkl. kredittforetak Industri; 9,9 % Annet; 3,6 % Forsyningsbaser; 25,6 % Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet engasjement 1,27 % Totalt 81,3 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Aktiviteten innenfor olje og offshore består av en liten kundeportefølje som håndteres av et fåtall rådgivere Supplyrederi og lignende; 60,9 % 50
Oljerelatert Offshore Supply Vessels (OSV) Totalt 844 mill kroner i eksponering innenfor OSV Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet 1,37 % AHTS; 5,5 % Totalt 8 fartøy* PSV; 52,0 % Vektet alder 6,4 år* Gjennomsnittlig vektet kontraktslengde 5,7 år* hensyntatt ett fartøy i opplag Deltaker i syndikat på 6 av fartøyene Områdeberedskap; 42,5 % * Ekslusive lektere 51
Oljerelatert - Forsyningsbaser Totalt 354 mill kroner i eksponering innenfor forsyningsbaser Industri; 9,9 Annet; 3,6 % Forsyningsbaser; 25,6 % Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet 2,05 % Lange kontrakter med solide aktører som medfører gode kontantstrømmer på kort og lang sikt Supplyrederi og lignende; 60,9 % 52
Oljerelatert Industri og Annet Totalt 187 mill kroner i eksponering mot Industri og Annet, fordelt med Industri 137 mill kroner og Annet 50 mill kroner Industri; 9,9 Annet; 3,6 % Forsyningsbaser; 25,6 % Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet «Industri» 1,37 % og «Annet» 3,66 % Totalt 81,3 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt Porteføljen består av finansiering av eiendom, transportmidler samt driftskapital til omløpsog driftsmidler Supplyrederi og lignende; 60,9 % 53
Tap på utlån: Nedskrivninger for konsern Nedskrivninger 1. kvartal 2017 1. kvartal 2016 2016 2015 Individuelle nedskrivninger Personmarked morbank -1 2 4 0 Bedriftsmarked morbank 14-3 32 165 SpareBank 1 Finans Nord-Norge 3 1 53 8 Russland - - 0-19 Totale individuelle nedskrivninger 16 0 89 154 Gruppenedskrivninger og andre verdiendringsposter 28 21 125 54 Konsolideringseffekter 0 0 0-8 Sum nedskrivninger på utlån og garantier 44 21 213 200 54
55 04.05.2017 Presentasjon text Likviditet
Fundingkilder/diversifisering 31.03.17 FONDSOBLIGASJON 3 % NOK BONDS 62 % LIKVIDITETESINNLÅN 0 % ANSVARLIG LÅN 4 % SEK BONDS 4 % USD BONDS 2 % CHF BONDS 9 % EUR BONDS 16 % 56
Forfallsprofil 31.03.17 - Kapitalmarkedsfunding Mill NOK 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 God diversifisering mht. forfall NOK 23.713 mill i kapitalmarkedsfunding eksklusive SB 1 Boligkreditt SpareBank 1 Boligkreditt er en vesentlig fundingkilde, per 31.03.17 er det overført lån for NOK 25.952 mill 500 0 2017 2018 2019 2020 2021 2022 >2023 Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 4.654 mill 57
Likviditetsportefølje 31.03.2017 58 Source:
59 04.05.2017 Presentasjon text Makro på nordnorsk
Stabil lav ledighet og lavere enn landet forøvrig 60 04.05.2017 Kilde: NAV, Hovedtall for arbeidsmarkedet
Sjømat eksportvekst Fortsatt vekst i verdien av sjømateksport fra Nord-Norge i årets tre første måneder, 2,5 % sammenlignet med samme periode i 2016. Veksten kommer fra økte priser. Laks og ørret utgjør mer enn 70 % av eksporten. God utvikling for hvitfisk 61 04.05.2017 Kilder: Statistisk Sentralbyrå
Reiseliv god vekst i antall gjestedøgn Sterk utvikling i antall overnattinger, og Nord-Norge står for en stadig større andel av totale overnattinger i Norge. Utenlandske gjestedøgn øker med et sterkt innslag av vinterturisme. Veksten har vært spesielt sterk i Troms. Svak krone bidrar 62 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Overnattinger
Olje og gass nye felt gir økt aktivitet Fire felt i drift: Norne, Snøhvit, Skarv og Goliat Første oljefelt åpnet i Barentshavet. Aasta Hansteen og Polarled Polarled ny gassrørledning 2015 Produksjon fra 2018 Flere lovende oljefunn i Barentshavet Johan Castberg investeringsbeslutning i 2017. Alta/Gotha Wisting Spennende leteår i 2017 Flere prospekt i Barentshavet Nye felt i Norskehavet Oljedirektoratet har oppjustert sine anslag for olje og gass i Barentshavet 63 Figur: Petro Foresight 2030, Februar 2016
God aktivitet innenfor bygg og anlegg 64 Kilde: Statistisk Sentralbyrå, Omsetning i bygge- og anleggsvirksomhet og Ordreindeks for bygge- og anleggsvirksomhet
Omsetningen i varehandelen øker mer i nord Kilde: SSB, Omsetning i varehandelen 65
Boligprisene og veksten i boligprisene er lavere enn landet som helhet men fortsatt høy. 66 04.05.2017 Kilde: Eiendom Norge, Finn.no og Eiendomsverdi AS, Boligprisstatistikk
Kredittvekst i foretakene 67 04.05.2017
68 Kredittvekst i husholdningene
69 Innskuddsvekst i foretakene
70 Innskuddsvekst i husholdningene
71 04.05.2017 Presentasjon text SpareBank 1 Gruppen og alliansesamarbeidet
Ideen bak SpareBank 1-alliansen Bankene ønsker: Å oppnå kritisk kompetansemasse Dele utviklingskostnader Oppnå stordriftsfordeler Beholde eget navn og være selvstendige juridiske enheter Fortsatt utnytte hver enkelt banks lokale markedsnærhet 72
SpareBank 1-alliansen SamSpar 73 SpareBank 1 Mobilbetaling AS (mcash) SpareBank 1 Kredittkort AS SpareBank 1 Boligkreditt AS SpareBank 1 Næringskreditt AS SpareBank 1 Markets AS BN Bank ASA SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G) SpareBank 1 Forsikring AS Livsforsikring SpareBank 1 Skadeforsikring AS ODIN Forvaltning AS Fondsforvaltning SpareBank 1 Medlemskort AS Forvaltning av LOfavør Conecto AS Inkasso SpareBank 1 Gruppen Finans AS Factoring - Portefølje Banksamarbeidet DA (BS) EiendomsMegler 1 Norge AS SpareBank 1 Kundesenter AS SpareBank 1 Verdipapirservice AS SpareBank 1 ID AS SpareBank 1 Axept AS