Kommunekonferansen, 10. mars 2016 Pensjonsforvaltningens bidrag til samfunnsutviklingen v/sverre Thornes 1
Hovedpunkter Tilbakeblikk Investeringer Næringsutvikling Samfunnsansvar 2
Hånd i hånd med samfunnsutviklingen Kommunesektorens kapitalbehov øker 97 % av kapitalen i obligasjoner og direkte kommunelån Finanskrise Etablering av bank 1949 1970 1990 2015 1960 1980 2000 Utlån til kommunale investeringer Kredittrestriksjoner Kredittrestriksjoner fjernes KLP 500 mrd kr 3
Byggeklosser Allokering Hva gir god avkastning og akseptabel risiko Aksjer Anleggsobligasjoner Pengemarked Omløpsobligasjoner Utlån Lange kontant strømmer Eiendom Bærekraftig utvikling Norske aksjer indeks Globale aksjer indeks Norsk pengemarked Norsk kreditt Eiendom Norsk stat Hold-til-forfall 13 % Annet Med pant Uten pant Infrastruktur 7 % Aksjer 20 % Fornybar energi Kontor Hotell Fornybar energi Mikrofinans Norske aksjer aktiv Global kreditt Nordiske aksjer indeks Global stat Utlån 12 % Hedgefond Hedgefond Private Equity Fremvoksende markeder stat 48 % Obligasjoner Fremvoksende markeder 4
Fortsatt viktig finansierinskilde 63 milliarder kroner til offentlig sektor, blant annet direkte lån til: Kommuner og fylkeskommuner Aksjeselskaper Kommunale foretak/iks Stiftelser/klubber etc. Annet 5
Stort behov for infrastrukturinvesteringer 6
Offentlig finansieringskilde direkte eier Direkte eierandeler i norske kraftselskaper: TrønderEnergi 10 % TrønderEnergi Nett 4 % Tussa kraft 15 % Ringeriks-Kraft 15 % Hafslund 5 % 7
Investering i næringslivsutvikling Rundt 60 norske selskaper drar nytte av KLPs investeringer i private equity-fond Investert 6 milliarder kroner. Kommittert det dobbelte Hurtigruten ett eksempel Viktig med gode forvaltningsmiljøer som tilfører verdi 8
Samfunnsansvar i investeringene EIERSKAPS- UTØVELSE EKSKLUSJON INVESTERING FOR BÆREKRAFT Rettigheter i krig og konflikt Menneskerettigheter Arbeidstakerrettigheter Miljø- og klimaskadelig virksomhet Korrupsjon Andre etiske normer Kull Våpen Tobakk 9
Bidra til det grønne skiftet Aktiv eier Nedsalg Fornybar energi Foto: Bilde 1. Scatec Solar - Bilde 2. Samfo - Bilde 3. KLP Morten Brun
Eierfokus på klima Bilindustrien: BMW Daimler AG Fiat Chrysler Automobiles Ford Motor Company Geely General Motors Honda Motor Company Hyundai Motor Company Kia Motors Corp. Mazda Motor Corporation Mitsubishi Motors Nissan Motor Company PSA Peugeot Citroen Renault Suzuki Motor Corporation Tata Motors Tesla Motors Toyota Volkswagen Europeisk kraftindustri: Centrica CEZ EDF EDP Endesa Enel Engi E.ON Fortum Iberdola PGE Public Power Corp. RWE SSE
42 utelukket for kull Det er i 2014 og 2015 solgt verdipapirer i kullselskaper til en verdi av 1,5 mrd kroner SELSKAP Adani Power Ltd. Adaro Energy Tbk PT AGL Energy Ltd. Alliant Energy Ameren Corp American Electric Power Co. Inc Banpu Public Comp. Ltd China Coal Energy Comp. Ltd China Power International Development China Resources Power Holdings Comp. Ltd China Shenhua Energy Comp. CLP Holdings Ltd Coal India Ltd CONSOL Energy Inc Datang International Power Generation Comp. Ltd DMCI Holdings Inc Duke Energy Corp E-CL SA Electric Power Development Exxaro Resources Ltd FirstEnergy Corp Glow Energy Public Co. Hokuriku Electric Power Comp. Huadian Power International Huaneng Power International Inc. Indo Tambangraya Megah Tbk PT Inner Mongolia Yitai Coal Co. Ltd Korea Electric Power NRG Energy, Inc. NTPC Ltd Peabody Energy Corp. Pinnacle West Capital Reliance Infrastructure Reliance Power Ltd Shikoku Electric Power Shougang Fushan Resources Group Ltd Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PT Tata Power Co. Ltd TransAlta Corp The Southern Company WEC Energy Group Yanzhou Coal Mining Comp. Ltd 12
Vil bidra til mer fornybar energi Investering Land Energitype MW Status Scatec Linde Sør-Afrika Sol 40 Produksjon Scatec Dreunburg Sør-Afrika Sol 75 Produksjon Lake Turkana Kenya Vind 310 Konstruksjon Scatec Rwanda Rwanda Sol 8,5 Produksjon Agua Fria Honduras Sol 50 Produksjon Foto: Scatec Solar 13
Bidrag til samfunnsutvikling gjennom å: Levere trygghet Finansiere det offentlige Bidra til næringsutvikling Ta samfunnsansvar 14
15