Resultat for Oslo Pensjonsforsikring AS etter fjerde kvartal Oslo, 12. februar 2014 Åmund T. Lunde, administrerende direktør

Transkript

1 Resultat for Oslo Pensjonsforsikring AS etter fjerde kvartal 2013 Oslo, 12. februar 2014 Åmund T. Lunde, administrerende direktør

2 Resultat for 2013 hovedpunkter Godt selskapsresultat: Resultat for 2013 ble 522 millioner (446 millioner) kroner. Høy avkastning for kundene: Verdijustert avkastning var 8,8 (8,6) prosent i 2012 Kapitalmessig i rute for nye kapitalkrav: Bufferkapitalen utgjør 107 prosent av beregnet risiko i stresstest I, Finanstilsynets tilnærming til kjente solvens II krav. Sluttført oppreservering for økt levealder: OPF har satt av 375 millioner kroner for økt levealder i 2013 og har dermed sluttført oppreserveringen, uten å måtte anvende muligheten for å følge en opptrappingsplan

3 Selskapsresultat økt etter bedret risikoresultat samt økte inntekter og lavere kostnader til administrasjon Millioner kroner Avkastningsresultat Eiers andel av risikoresultat Administrasjonsresultat Rentegarantipremie m.m Dekning av eventuelt underskudd for kunder 0 0 Selskapsresultat

4 Stabilt og godt selskapsresultat Millioner kroner 4. kvartal kvartal kvartal kvartal kvartal 2012 Avkastningsresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat Rentegarantipremie m.m Dekning av eventuelt underskudd for kunder Selskapsresultat

5 Resultatregnskap Millioner kroner Premieinntekter Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatninger Endringer i forsikringsforpliktelser: endringer i premiereserver endringer i premiefond endringer i tilleggsavsetninger endringer i kursreguleringsfond Midler til forsikringskunder 406 Forsikringsrelaterte driftskostnader Sum resultat av teknisk regnskap Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen Andre inntekter og kostnader Sum resultat av ikke teknisk regnskap Selskapsresultat

6 Kunderesultat avsatt til tilleggsavsetninger, i tråd med pålegg fra Finanstilsynet Millioner kroner Finansinntekter i kollektivporteføljen Garantert rente og andre avsetninger herav oppreservering for økt levealder Til ( )/fra (+) kursreguleringsfond Avkastningsresultat Kunders andel av risikoresultat Kunderesultat Til ( )/fra (+) tilleggsavsetninger Fra egenkapital 0 0 Til kundenes premiefond 0 406

7 OPFs bufferkapital er noe over forventet solvens II krav Kapitaldekning og soliditet OPFs kapitaldekning var 17,0 prosent per , mot et myndighetskrav på 8,0 prosent. Bufferkapitalen tilsvarte 21,3 prosent av premiereserven, mot 16,6 prosent ved utgangen av Finanstilsynets stresstest I skal så langt mulig reflektere kapitalkravet under det kommende solvens II regelverket. Her er OPFs tilgjengelige kapital nå 107 prosent av beregnet risiko (se figur til høyre). 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % Tilgjengelig kapital i prosent av beregnet risiko Mill kroner Andel Mill kroner Andel Kjernekapitalmargin ,5 % ,4 % Annen egenkapital 18 0,0 % 25 0,1 % Tilleggsavsetninger ,3 % ,0 % Kursreguleringsfond ,9 % ,2 % Kursreserve hold til forfall 721 1,5 % 872 1,9 % Sum ,3 % ,6 %

8 OPF er styrket med 10,9 milliarder kroner over årene Millioner kroner Tilbakehold resultat Kursreguleringsfond Tilleggsavsetninger Oppreservering Sum for året

9 Hovedtall fra balansen Konsern. Millioner kroner Millioner kroner Premiereserve Premiefond Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond Annen gjeld Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital

10 Veldiversifisert kollektivportefølje Plasseringer i prosent av porteføljen Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Pengemarked, Norge 8,1 18,9 Omløpsobligasjoner, Norge 9,8 12,8 Omløpsobligasjoner, utland 6 0,0 Anleggsobligasjoner 23,4 24,1 Konvertible obligasjoner 2,9 0,0 Obligasjoner high yield 0,3 0,0 Utlån 4,6 32,6 Realrenteobligasjoner 2,7 0,0 Eiendom 15,5 7,3 Infrastruktur 3,9 0,0 Hedgefond 3,7 0,0 Private Equity 1,8 0,0 Omløpsaksjer, Norge 3,1 0,0 Omløpsaksjer, utland 14,1 0,0 Annet 0,3 0,4 Samlet portefølje per (mill kroner)

11 God kundeavkastning i 2013 oppnådd gjennom plasseringer i aktiva med relativt høy risiko Avkastning for hver aktivaklasse per Utlån Høyrente obl. Konvertible obligasjoner Anleggsobligasjoner Omløpsobligasjoner, utland Omløpsobligasjoner, Norge Pengemarked, Norge Infrastruktur Eiendom Realrenteobligasjoner Private equity Hedgefond Utenlandske aksjer Norske aksjer 3,5 % 12,8 % 14,7 % 5,0 % 1,4 % 3,5 % 2,4 % 3,5 % 6,7 % 4,7 % 11,4 % 12,8 % 30,9 % 13,7 % 0 % 5 % 10 % 15 % 20 % 25 % 30 % 35 % Nominelle porteføljer Realporteføljer Aksjeporteføljer

12 OPFs avkastning er konkurransedyktig på kort og lang sikt 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 Oslo Pensjonsforsikring DNB Livsforsikring KLP Forsikring (ikke rapportert ennå) Nordea Liv Storebrand Livsforsikring 1,