Status KLP resultat og framtidsperspektiv. v/konsernsjef Sverre Thornes

Transkript

1 Status KLP resultat og framtidsperspektiv v/konsernsjef Sverre Thornes 1

2 Stort overskudd og styrket soliditet Millioner kroner Kunder Selskap Sum Til tilleggsavsetninger Til premiefond Til bufferavsetninger (investeringsvalg) 4 4 Til risikoutjevningsfond Til egenkapitalfond Totalt Overskudd til kundene blir tre ganger høyere enn tidligere varslet 11

3 Slik investeres pensjonsfondet for over medlemmer Eiendom Obl. HTF Utlån Aksjer Omløpsobl. Andre eiendeler Milliarder kroner

4 Aksjer gir god avkastning Likviditet/pengemarked 0,9 % Grunnlagsrente (1,3 %) Omløpsobl. 1,9 % Anleggsobl. 2,0 % Aksjer 6,8 % Utlån 1,1 % Eiendom 3,6 % Verdijust. avkastning 3,0 % 0% 2% 4% 6% 8% 13

5 Administrasjonskostnader i prosent av premiereserve 0,39% 0,37% 0,35% 0,33% 0,31% 0,29% 0,27% 0,25% 0,23% 0,21% 0,37% 0,35% 0,35% 0,33% 0,33% 0,33% 0,29% 0,30% 0,26% 0,25% 0,23% 0,25% 0,24% 0,22% E2017 E2018 E2019 Med nedskriving Uten nedskriving 14

6 Nå er «robotene» her Prosessautomatisering gjør oss effektive Digital medarbeider/robot bidrar til redusert manuell saksbehandling Testet og fått gode resultater Hjelp av roboter til å håndtere de manuelle sakene i etteroppgjør til uføre 15

7 Kundekommunikasjon i KLP Det Kåre (kunden) er opptatt av Relevans Det du/klp vil formidle KILDE: KLPs språkprofil 2015

8 Merkevareplattformen er fundamentet for posisjon, personlighet og hvilken overordnet opplevelse som skapes i møte med merkevaren KLP KLPs merkevareplattform K L P S M E R K E V A R E - O P P L E V E L S E KLP ivaretar det som er verdt å ta vare på K L P S P E R S O N L I G H E T En ekte, tydelig og fremtidsrettet ekspert en som vil godt K L P S P O S I S J O N Finansaktøren som tar en aktiv samfunnsrolle KLP forvalter og utvikler verdier for dagens og fremtidens generasjoner

9 Vi skal skape en posisjon basert på det som er unikt og sterkt ved KLP KLP ER IKKE SOM ANDRE FINANSAKTØRER. Vi er eid av våre kunder og vet at det som er bra for kundene, er bra for fellesskapet - og for oss. Slik ønsker vi å bli oppfattet: Slik ønsker vi å bli oppfattet: Slik ønsker vi å bli oppfattet: Slik ønsker vi å bli oppfattet: KLP ER PENSJONS- EKSPERTEN KLP HAR ETTERTRAKTEDE TJENESTER TIL GODE PRISER KLP HEDRER MEDLEMMENE -SAMFUNNETS HELTER KLP FORVALTER ANSVARLIG * fordi vi skal være foretrukken leverandør av pensjon til vårt marked *...fordi KLP skal være en betydningsfull leverandør av skadeforsikring, banktjenester og fondsprodukter *...fordi vi skal styrke våre eieres posisjon som arbeidsgivere *...fordi våre eiere og medlemmer forventer at vi tenker og opptrer som en ledende, trygg og ansvarlig samfunnsaktør. * Hva i KLPs forretningsstrategi som gjør at dette prioritert

10

11 Kundetilfredshet i 2016 Personlig behandling Reaksjonsevne Bedrift KTI Helse Kommuner 82 Informasjon Pris, produkt Kilde: KTI KLP Kommunekreditt 12-Q2 20

12 Hvordan bidrar datterselskapene? 21

13 Gode bidrag fra datterselskapene 172,3 millioner kroner i overskudd Kapitalforvaltning 26,6 mill 8,0 prosent avkastning Banken 47,9 mill Skadeforsikring 114,9 mill Bedriftspensjon -17,4 millioner

14 Sogn og Fjordane har medlemmer 0,045 0,04 4,00% 0,035 0,03 0,025 2,31% 0,02 0,015 0,01 0,005 0 Bank Skadeforsikring Fond 0,29% 23

15 Kapitalforvaltning 24

16 Hovedpunkter Tilbakeblikk Investeringer Næringsutvikling Samfunnsansvar 25

17 Hånd i hånd med samfunnsutviklingen Kommunesektorens kapitalbehov øker 97 % av kapitalen i obligasjoner og direkte kommunelån Finanskrise Etablering av bank Utlån til kommunale investeringer Kredittrestriksjoner Kredittrestriksjoner fjernes KLP 500 mrd kr 26

18 Avkastningsforventninger Globale avkastningstall Aksjer 9,8 % pr år Obligasjoner 5,4 % pr år Pengemarked 5,1 % pr år Inflasjon 4,0 % pr år Kilde: Triumph of the Optimists 27

19 Hvilken investeringsstrategi velges? Risikoevne Hvor mye buffere har man Risikovilje Hvilket tap er man villig til å ta på egenkapitalen Styring av risiko Rammebetingelser 28

20 Avkastning vs. risiko Eiendom Aksjer Risiko 29

21 Antall år Soliditetsutvikling fra 2008 til ,0 % 6 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % ,0 % Antall år kursreguleringsfond ift. garantert rente Samlet bufferkapital i prosent av forpliktelse Antall år tilleggsavsetninger ift. garantert rente Garantert rente

22 Slik investeres pensjonsfondet for over medlemmer Eiendom Obl. HTF Utlån Aksjer 21,2% Omløpsobl. Andre eiendeler Milliarder kroner

23 Byggeklosser Allokering Hva gir god avkastning og akseptabel risiko Aksjer Pengemarked Anleggsobligasjoner Omløpsobligasjoner Utlån Lange kontantstrømmer Eiendom Bærekraftig utvikling Norske aksjer indeks Norsk pengemarked Norsk kreditt Hold-til-forfall Med pant Infrastruktur Kontor Fornybar energi Globale aksjer indeks Norsk stat Uten pant Fornybar energi Hotell Mikrofinans Norske aksjer aktiv Global kreditt Annet Bank Nordiske aksjer indeks Global stat Eiendom 13 % 7 % Aksjer 20 % Hedgefond Hedgefond Private Equity Fremvoksende markeder stat Utlån 12 % Fremvoksende markeder 48 % Obligasjoner 32

24 Bidrag til samfunnsutvikling gjennom å: Levere trygghet Bidra til å finansiere det offentlige Bidra til næringsutvikling Ta samfunnsansvar

25 KLP sine investeringer i Sogn og Fjordane 2,1 2,2 milliarder kroner i offentlige lån 255 millioner kroner i boliglån 79 millioner kroner i boliglån 680 millioner kroner boliglån 2,3 xx milliarder kroner investert i 1,36 milliarder obligasjoner obligasjoner kroner og i offentlige aksjer lån xx milliarder kroner investert i 1,36 milliarder obligasjoner kroner og i offentlige aksjer lån 34

26 Stort behov for infrastrukturinvesteringer 35

27 Stort behov for infrastrukturinvesteringer i kommunal sektor, men begrenset finansiell handlefrihet! Investeringsbehovet; Vedlikeholdsetterslep vei; milliarder kroner Riksveinettet; milliarder kroner Kraftnettet; millioner årlig Vann- og avløp; 110 milliarder kroner Også i bane, havner og flyplasser Kommunenes gjeld er allerede høy med ca 450 milliarder kroner, som begrenser evnen til egenfinansiering Flere ønsker finansiell partner som muliggjør ønskede investeringer. 36

28 Hvorfor infrastrukturinvesteringer? Lange og stabile kontantstrømmer Stabilitet i driftsresultatet gir stabil verdiutvikling Diversifisering Økt investeringsunivers Inflasjonsbeskyttelse Likviditetspremier Fornybar energi grønn investering 37

29 des.06 apr.07 aug.07 des.07 apr.08 aug.08 des.08 apr.09 aug.09 des.09 apr.10 aug.10 des.10 apr.11 aug.11 des.11 apr.12 aug.12 des.12 Mindre svingninger? 80 % 60 % 40 % 20 % Pengemarked 0 % Obligasjoner Kredittobligasjoner Norske aksjer -20 % -40 % -60 % Infrastrukturinvesteringer -80 %

30 KLP som eier Finansiell investor (maks 15 %) - Avkastning på pensjonskapitalen alltid i fokus Forretningsorientert Kompetanse på virksomhetsstyring Fokus på samfunnsansvar Finansiell sterk 39

31 Offentlig finansieringskilde direkte eier Direkte eierandeler i norske kraftselskaper: TrønderEnergi 10 % TrønderEnergi Nett 4 % Tussa kraft 15 % Ringeriks-Kraft 15 % Hafslund 5 % 40

32 KLPs virkemidler Eierskapsutøvelse Eksklusjon Investering for bærekraft Integrering Rettigheter i krig og konflikt Menneskerettigheter Arbeidstakerrettigheter Miljø- og klimaskadelig virksomhet Korrupsjon Andre etiske normer Kull Våpen Tobakk 46

33 Et grønt skifte Stor långiver til norske kraftselskap Lite eierskap i norske kraft- og nettselskap Ekskludere kullselskaper Øremerke investeringer i nyetablering av fornybar energiproduksjon i utviklingsland KLP vil utøve eierskap i selskaper som har høy CO 2 -intensitet Måle og rapportere karbonavtrykk 47

34 Øke fornybareksponering 20 mrd ca 5 % fornybar energi Linde er et 40MW solenergi prosjekt i Sør-Afrika foto Scatec Solar 48

35 Redusere fossileksponering 7 mrd ca 2 % fossil energi Linde er et 40MW solenergi prosjekt i Sør-Afrika Foto: foto Julian Scatec Stratenschulte/Corbis Solar 49

36 Den beste partner for dagene som kommer for dagene som kommer