Presentasjon for formannskapet 8. desember 2015 Drammen kommunale Pensjonskasse

Transkript

1 Presentasjon for formannskapet 8. desember 2015 v/ styreleder Knut M. Ore 1

2 Tema Nøkkelinformasjon Forsikringstakere og medlemmer Resultatet i 2014 Status pr. 3. Q 2015 Aktuelle problemstillinger og utfordringer fremover 2

3 Nøkkelinformasjon Opprettet i 1911 Forvaltningskapital: 4,1 mrd. kr Organisk vekst på ca. 10 % pr. år 11 forsikringstakere (Drammen kommune, KF og kommunale virksomheter) Ca medlemmer (forsikrede) 5 ansatte/ 4,1 årsverk Samarbeid med BFKP Reduserte administrasjonskostnader Bragernes Torg 4 Pensjonskassen er sterkt regelstyrt 3

4 Forsikringstakere og medlemmer 1. Drammen kommune Drammen Drift KF Drammen Eiendom KF Drammen Parkering KF Drammen Kjøkken KF Drammensbadet KF 2. Drammen Fjernvarme AS 3. Drammen Kino AS 4. Glitrevannverket IKS 5. Drammensregionens Brannvesen IKS 6. Renovasjonsselskapet for Drammensregionen IKS 7. Legevakta i Drammensregionen IKS 8. Vestviken 110 IKS 9. Drammenregionens interkommunale Havnevesen 10. Drammen Kirkelige Fellesråd 11. Medlemsbestand: Endring Aktive medlemmer Oppsatte rettigheter Pensjonister Alderspensjonister Uførepensjonister Enke(manns)pensjonister Barnepensjonister Sum medlemmer Pr : medlemmer 4

5 Et godt resultat i ,0 90,0 (mill. kr) Overskudd 87,7 80,0 70,0 60,0 66,7 55,8 63,1 50,0 40,0 37,4 Overskudd 30,0 20,0 10,0 16,0 11,7 17,8 14,4 20,6 19,1 0, ) ) 3 Q ) 1) 2012: Ekskl. ekstraordinær rentegarantipremie, 65 mill. kr 2) 2014: Ekskl. ekstraordinær effekt av endrede uføreregler, 93,0 mill. kr (Totalt, 87,7 + 93,0 = 180,7 mill. kr.) 3) 2015: Ekskl. ekstraordinær rentegarantipremie, 25 mill. kr 5

6 Inndeling av resultatet DKP s regnskap deles inn i: - Kollektivportefølje (forsikringstagernes kapital) Premiereserve, Erstatningsavsetninger, Premiefond, Kursreguleringsfond, Tilleggsavsetninger, Risikoutjevningsfond - Selskapsportefølje Egenkapital og gjeld DKP s inntekter kommer fra to forhold: - Premieinntekter - Finansinntekter 6

7 Totalresultatet deles inn i tre deler Pensjonspremie (14,0 %, inkl. 2 % medl.) Forrenting av kapital Rentegaranti til selskapskapitalen Sparing og Forsikringsteknisk risiko Adm. kostnader Rentegarantipremien Renteresultatet: Forutsatt minimum 2,82 % Forsikringsresultat: Uførhet Etterlatte Gjennomsnittlig levetid Administrasjons resultat 7

8 Resultat 2014 Årets resultat før disponering (Inkl. effekt av endrede uføreregler) 180,7 mill. Kollektivresultat 164,1 mill. 91 % Selskapsresultat 16,6 mill. 9 % DKP s forsikringstakere får tilbake 91 % av pensjonskassens overskudd 8

9 Krav om økte ressurser for lengre levealder Total kostnad ( ): 100,8 mill. kr - fra egenkapital: 20,1 mill. kr (12,6 mill. kr i 2014) - fra overskudd: 80,7 mill. kr Forpliktelsen er dekket opp pr

10 Egenkapital Kapitaldekning (egenkapital) Ansvarlig kapital i pensjonskassen skal minst utgjøre 8 % av den risikovektede balanse. Finanstilsynet anbefaler 12 % Pensjonskassen har total egenkapital på 248 mill.kr Kapitaldekningen var 11,2 % Stresstest Finanstilsynet pålegger oss to ulike stresstestmetoder, hvorav stresstest I er den viktigste 10

11 Stresstest 1 iflg. Finanstilsynet Eiendeler Gjeld/ EK Buffer Verdi av eiendeler Tapspotensial Avsetninger for Forsikringsforpliktelser Fokuserer på å oppfylle pensjonskassens forpliktelser Bufferkapitalutnyttelse Meget god 103,2 % pr Svinger etter utviklingen i finansmarkedene 11

12 Plasseringer pr. 3. Q 2015 %-fordeling Globale Akser Norske Aksjer Globale Obligasjoner Norske omløpsobligasjoner Norske HTF obligasjoner 18 Eiendom Bankinnskudd/pengemarked 43 Pantelån DKP vedtok etiske/samfunnsansvarlige kriterier i forvaltningen i 2004, som en av de første kommunale pensjonskassene. DKP legger vekt på å ha en etisk og bærekraftig forvaltning. 12

13 DKP har en etisk og bærekraftig forvaltning I forbindelse med formannskapets eiermøte med DKP ble det fattet følgende vedtak (sak 121/14) : Rådmannen legger frem en sak om klimavennlig investeringspritefølje i. DKPs styre vedtok følgende i møte : Styret vil i fremtiden ha fokus på klimavennlige og bærekraftige investeringer. Vi vil ha en løpende vurdering og oppfølging av våre kapitalforvalteres kriterier på dette området, etter hvert som de generelle normene knyttet til klima vil utvikle seg over tid. DKP har valgt som et minimum å følge de krav som til enhver tid er pålagt Statens pensjonsfond utland (SPU), herunder FN Global Compact. Ved oppfølging av eksisterende forvalteravtaler, og inngåelse av nye avtaler med forvaltere, vil DKP legge vekt på forvalternes kompetanse og ressurser på etiske kriterier og bærekraftige investeringer. Ved behandlingen av 1. tertialrapport 2015 (bystyresak 69/15) ble det fattet følgende enstemmig vedtak: Bystyret tar redegjørelsen fra styret i om klimavennlige investeringer til orientering. 13

14 DKP s avkastning er og har vært konkurransedyktig (%) , ,7 6,9 7,4 8 8,3 6,8 7,6 6,75 10,4 6,4 7,7 7,5 8,8 7,1 6,7 5,9 6,7 6,7 6,9 6,8 KLP - Kollektivportefølje DKP ,4 3, Siste 3-3 år -2,6 DKP har en meravkastning på 0,3 % over en tidsperiode på 3 år 14

15 DKP s avkastning er og har vært konkurransedyktig (%) 10 8, , ,4 7,6 3,4 7,7 7,3 7,7 7,56,3 6,8 6,7 6,7 6,7 6,9 3,7 4,1 DKP har en meravkastning 3,22,1 på 0,5 % over de siste 10 år 5,1 6,1 6,8 7,7 KLP - Kollektivportefølje BFKP Siste 7 år -3 Siste 3 år -4 15

16 Kommunesammenslåing Hvis en kassekommune og en KLP-kommune slår seg sammen: DKP har kapasitet til å ta imot nye medlemmer Ved kommunesammenslåinger der én av partene allerede har kasse, unngår man mye kostnader knyttet til en nyopprettelse av egen kasse Kapitalisering Økt medlemsbestand kan heve lønnsomheten av å ha egen pensjonskasse 16

17 Utfordringer og aktuelle problemstillinger Kommunereformen DKP s forpliktelser er langvarige med livsvarige ytelser med avkastningsgaranti (avkastning-/ renterisiko) Ekstremt lavt rentenivå. Utfordring å klare rentegarantipremien Levealderen øker Begrenset mulighet til å bygge opp egenkapital Forutsetter godt og åpent samarbeid med Drammen kommune 17