Telenor Pensjonskasse. Regnskapsføring

Transkript

1 Telenor Pensjonskasse Regnskapsføring

2 Telenor PK Kort om oss: - Opprettet 1995 (videreføring av TBK fra 1988) - Forvaltningskapital: 15,7 mrd. - Lukket ordning (fra 2006) - 30 aktive selskaper - Forpliktelse p.t. 11 mrd. - Fripoliser > 50 % Passivarisiko aktive pensjonister - 8 ansatte

3 Telenor PK Utfører selv: - Saksbehandling - Medlemsadministrasjon - Utbetalinger - Regnskapsføring - Rapportering Kjøper: - Aktuartjenester - Kapitalforvaltning - Trivielle regnskapsoppgaver - Bankavstemming - Datterselskaper (Eiendom) - Momsoppgaver etc.

4 Aktivaplasseringer 5% 4% 31% Aksjer Renter Eiendom PE + HF 60% Felles forvaltning av selskaps- og kollektivportefølje - 90/10 4

5 Telenor PK Årshjul Q3 regnskap Budsjetter Q4 Q1 Årsrapport Nøkkeltall 2 styremøter Eiendomsselskaper Fakturering Q2 regnskap Styreseminar Nøkkeltall Fakturering Q3 Q2 Q1 regnskap Strategi GF Eiendom

6 Telenor PK Årshjul Q3 regnskap Budsjetter Q4 Q1 Årsrapport Nøkkeltall 2 styremøter Eiendomsselskaper Fakturering Q2 regnskap Styreseminar Nøkkeltall Fakturering Q3 Q2 Q1 regnskap Strategi GF Eiendom

7 Telenor PK Q1 /Nøkkeltall - Kvartalsvis - Rådgivende organ for styret - Nye investeringscase - Finanstrategi 1 - Disponeringsalternativer r Eiendomsselskaper - 3 Årsregnskaper 2 - Endelig godkjenning/signering Årsrapport Fakturing - Restpremie f.å. - A konto

8 Telenor PK Årshjul Q3 regnskap Budsjetter Q4 Q1 Årsrapport 2 styremøter Nøkkeltall Eiendomsselskaper Fakturering Q2 regnskap Styreseminar Nøkkeltall Fakturering Q3 Q2 Q1 regnskap Strategi GF Eiendom

9 Telenor PK Eiendomsselskaper 3 selskaper - Årsregnskaper - r - Generalforsamlinger - Konsernkonsolidering - Ekstra notekrav Krever en del administrasjon Inntekter fra datterselskaper - Periodiseres løpende inn i TPK - Midler overføres i form av konsernbidrag/utbytte - Årlig markedsverdijustering Verdijusteringer inngår ikke kursreguleringsfondet - Full resultateffekt - Reelt? Lite likvid

10 Telenor PK Årshjul Q3 regnskap Budsjetter Q4 Q1 Årsrapport 2 styremøter Nøkkeltall Eiendomsselskaper Fakturering Q2 regnskap Styreseminar Nøkkeltall Fakturering Q3 Q2 Q1 regnskap Strategi GF Eiendom

11 Telenor PK Styreseminar 2 dager - Tas sammen med ordinært styremøte - Kompetanseheving - Analyser - Strategiske diskusjoner Økt forståelse - Enklere å få vedtatt viktige endringer

12 Telenor PK Årshjul Q3 regnskap Budsjetter IAS19 Q4 Q1 Årsrapport 2 styremøter Nøkkeltall Eiendomsselskaper Fakturering Q2 regnskap Styreseminar Nøkkeltall Fakturering Q3 Q2 Q1 regnskap Strategi GF Eiendom

13 Telenor PK - systemoversikt Medlemssystem (Abakus) Kapitalforvaltning (Tazett) Regnskap (Oracle Atlas) Pensjonsutbetalinger (H&L) Øvrig Lev./kundereskontro Periodiseringer m.m.

14 Telenor PK Overføring av data Medlemssystem - Kontoføringer pr. selskap -Premieelementer - Premie - Tilbakeført til pf - Premiefritak etc. -Premiereserver Automatisk grensesnitt - Elementer som ikke ligger i medlemssystem - Manuell oppdatering - Periodiseringer

15 Telenor PK Overføring av data Kapitalforvaltning - Fysiske transaksjoner - Kjøp - Salg - Renter/utbytte etc. Automatisk grensesnitt - Kursendringer/Urealisert - Manuelle periodiseringer - Eiendomsavkastning

16 Telenor PK Overføring av data Pensjonsutbetalinger - Pr. Selskap - Pensjonstype - AP, UP etc. Automatisk grensesnitt

17 Pensjonsutbetalinger KNOK alder ufør ektefelle barn

18 Telenor PK Rapportering til Styret Komplett regnskap sendes ut - Rapporteringsmodell - Resultat/balanse - Nøkkeltall - Finansposter - Avkastning mot ref.indeks - Buffer - Presenterer kun hovedpunkter

19 Eks. Resultat MNOK Pr. q Pr. q Pr. q Premieinntekter 393,1 417,3 422,5 Finansavkastning kollektivportefølje 474,8 841,9 918,2 Erstatninger -227,1-207,8-276,2 Avsetninger -335,5-359,7-351,9 Endring kursreguleringsfond 79,7-409,0-547,2 Verdiendr. Driftskostnader -18,5-19,2-26,9 Teknisk resultat 366,5 263,5 139,1 Finansavkastning selskapsportefølje 43,2 76,0 83,8 Ikke-tekn. res. til EK Resultat til disp. (før skatt) 409,7 339,5 222,9

20 Eks. Bufferkapital Bufferkapitalutnyttelse Pr. q Pr. q Pr. q Pr. q Finanstilsynets stresstest II 38 % 40 % 40 % 40 % Finanstilsynets stresstest I 106 % 121 % 118 % 136 % Solvens II FT stresstest I m/garanti 95 % 107 % 104 % 118 % FT stresstest I (volatilitetsjust.) 71 % 78 % 78 % 85 % Iht. nye regler fra 2019

21 Telenor PK Sponsorgaranti 400 MNOK - Skal benyttes ved utilfredstillende solvenssituasjon - Krever FT-godkjenning for å telle som bufferkapital i stresstest - Vurderer søknad

22 Telenor PK Årsregnskap resultatdisponering Fokus på bufferkapital Disponeringsalternativer - Bufferkapital - Tilleggsavsetninger - Red. av grunnlagsrente - EK - Regulering/oppskrivning Konsern betaler evt. mellomlegg for regulering > POF

23 Telenor PK Årsregnskap - resultatdisponering Bygging av bufferkapital via EK - Bruk av tilleggspremie - Forvaltningstillegg - Rentegarantipremie - Fortjenesteelement Økt administrasjonsresultat som disponeres til EK Utfordring: Sponsorforståelse for økt premiebetaling Økt buffer gir: - Høyere risikobærende evne - Høyere forventet avkastning - Lavere pensjonskostnad

24 Resultatdisponering i pensjonskasser Tydeliggjøring for styret: Disponering av resultat i pensjonsinnretninger er strengt regulert. Som utgangspunkt blir midlene inndelt i en selskapsportefølje (som gjenspeiler egenkapitalen) og en kollektivportefølje (som reflekterer forsikringsmessige avsetninger). Avkastning på selskapsporteføljen skal disponeres til egenkapital og avkastning på kollektivporteføljen skal disponeres til kontraktene. 24

25 Resultatdisponering Resultatet består av 3 elementer Renteresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat

26 Definisjoner Renteresultat: Bokført meravkastning ut over rentegaranti Risikoresultat: Risikopremie fratrukket faktiske risikohendelser Administrasjonsresultat: Administrasjons- og tilleggspremie fratrukket faktiske kostnader Ikke-teknisk resultat: Bokført finansavkastning på selskapsporteføljen (del av renteresultatet) Teknisk resultat: Renteresultat (kollektivporteføljen) + risikoresultat + administrasjonsresultat

27 Hvordan resultatelementene disponeres Totalresultat Ikke-teknisk resultat Teknisk resultat Renteresultat Risikoresultat Administrasjonsresultat Til EK (Ikke-teknisk res.) Til kontrakter Til RUF (EK) Til kontrakter Til EK Til TA, PR, FP, PF og POF Til FP, PF og POF

28 Telenor PK Utvikling fremover Økt automatisering - Fortsatt mye å gå på Forutsetter utvikling av medlemssystemet - Komplett system - Alle kontraktselementer inkludert - Tilleggsavsetninger - Premiefond - Reskontro

29 Takk for meg