Presentasjon av 2. kvartals regnskap august 2006

Transkript

1 Presentasjon av 2. kvartals regnskap august 26 Hovedtrekk i 2. kvartal 26 Verdijustert resultat 1. halvår,5 mrd kroner (2,3 mrd) andre kvartal preget av urolige finansmarkeder Verdijustert avkastning etter andre kvartal på 1,8 prosent (3,1 prosent) og 2,4 prosent bokført (2,5 prosent) Finansinntekter hittil i år 2,8 mrd kroner (4,4 mrd) mer enn 5 prosent fra obligasjoner som holdes til forfall Stabil og god kundesituasjon få anbudsprosesser i 26. Tilnærmet balanse mellom kunder i og utenfor KLP som har varslet anbud. Sterk vekst i gruppelivsforsikring i 26 Tall i parentes viser tilsvarende periode året før

2 Hovedtrekk i 2. kvartal 26 Vekst på 12 prosent i forvaltningskapital til 164 mrd kroner (147 mrd) Meget god soliditet, samlet bufferkapital på 14,2 mrd kroner (1,9 mrd kroner) Kapitaldekning på 15,8 prosent (13,2 prosent) ved utgangen av kvartalet mot myndighetenes krav på 8 prosent Nyetablering - KLP Pensjonsforsikring AS - med satsning på innskuddsbasert alderspensjon Ny forsikringslov trådte i kraft 1. juli bransjen går samlet over til nytt regelverk 1. januar 28 Avkastningstall hittil i år alle tall i prosent Avkastning hittil i år Avkastning siste 12 måneder Kapitalavkastning I ( bokført ) Kapitalavkastning II ( verdijustert ) Kapitalavkastning III 2,4 1,8 5,6 6,5 ( verdijustert inkl obligasjoner til forfall),2 3,8

3 Hovedtall resultatregnskapet Resultat mill kroner Premieinntekter Netto til-/fraflytting Netto finansinntekter Erstatninger Forsikringsmessige avsetninger herav : netto til- / fraflytting premiereserve mv Andre forsikringsrelaterte inntekter og kostnader Driftskostnader Verdijustert resultat Til(-)/fra(+) kursreguleringsfond Resultat til fordeling Administrasjonskostnader MNOK Q2-25Q2-26.4%.35%.3%.25%.2%.15%.1% Kostnader % av gjennomsnittlig forvaltningskapital

4 Eiendeler Eiendeler mill kroner Endring Aksjer omløp Obligasjoner omløp Sertifikater Obligasjoner til forfall Utlån Eiendom Andre finansielle eiendeler 2 Andre eiendeler 3 Sum eiendeler Aksjer inkludert aksjederivater gir en totaleksponering på 37 mrd kroner målt etter forvaltningsmessige normer. 2. I hovedsak kortsiktige plasseringer i finansinstitusjoner knyttet til verdipapirforvaltningen samt anleggsaksjer 3. Inkl premiefordringer og opptjente ikke forfalte renter Egenkapital, avsetninger og gjeld mill kroner Endring Egenkapital Fondsobligasjonslån Ansvarlig lånekapital Udisponert resultat Kursreguleringsfond Forsikringsmessige avsetninger herav tilleggsavsetninger Annen gjeld Sum egenkapital, avsetninger og gjeld

5 Finansportefølje Eiendeler alle tall i prosent Aksjer omløp Andel ,6 Andel ,7 Avkastning per , Renter omløp 23,4 21,1-1, Obligasjoner til forfall 34,3 36,9 2,8 Utlån 1, 9,5 1,9 Eiendom 8,1 8, 3,5 Andre finansielle eiendeler 5,6 4,8 Sum prosent 1 1 Aksjeeksponering inkl. derivater 22,6 23,5 Urealiserte merverdier mill kroner Endring Renteplasseringer omløp Aksjer omløp Derivater Sum merverdier omløpsmidler Obligasjoner hold til forfall

6 Bufferkapital / soliditet mill kroner Kursreguleringsfond Tilleggsavsetninger inntil 1 års rentekrav Delårsresultat Minste av : Kjernekapitalmargin ihht. solvensmargin-forskrift og: Kjernekapitalmargin ihht. kapitaldekningsforskrift Bufferkapital i hht kapitalforvaltningsforskrift Tilleggsavsetninger utover 1 års rentekrav Merverdier Hold-til-forfall-obligasjoner tall i prosent Kapitaldekning Kjernekapitaldekning ,1 1, ,8 1, Soliditetskapital 25 2 mrd. kroner Ansvarlig kapital bundet til kapitaldekning Sikkerhetsfond Kursreguleringsfond Ansvarlig kapital utover kapitaldekningskrav Tilleggsavsetninger og udisponert resultat

7 Historisk aktivaallokering 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % Kv 26 Andre Sertifikater Obligasjoner Aksjer Utlån HTF Obligasjoner Eiendom Omløpsporteføljer aksjer og renter Omløpsportefølje aksjer og renter - eksponering *) Verdi omløpsaksjer (mill kroner) Indeksmålte porteføljer Verdi omløpsrenter (mill kroner) Aksjeandel inkludert derivater (i pst av fin. eiend.) 24,4 % 23,5 % Avkastning omløpsaksjer hittil i år 7,8 % 3, % Avkastning omløpsrenter hittil i år -,7 % -1, % *) Beregnet etter forvaltningsmessige normer. Denne avviker noe fra regnskapsmessige verdi/inndeling. Indeksforvaltning Andel indeksforvaltning aksjer 84,2 % 85,1 % Andel indeksforvaltning renter 21,9 % 34,4 % Omløpsportefølje - aksjer, siste 5 år Omløpsportefølje renter - siste 5 år 35, 4 4, 1 mill kroner 3, 25, 2, 15, 1, 5, Avkastning i prosent mill kroner 35, 3, 25, 2, 15, 1, 5, Avkastning i prosent

8 Omløpsporteføljer geografisk fordeling Omløpsportefølje aksjer - Geografisk fordeling inkl derivater Aksjer - omløp totalt 1 % 1 % Norge 11, % 1,9 % Norden eks Norge 2,6 % 2,5 % Øvrig utland 86,1 % 86,1 % Øvrige porteføljer,4 %,5 % Omløpsportefølje renter - Geografisk fordeling inkl derivater Renter - omløp totalt 1 % 1 % Norge - kortsiktige plasseringer 29,8 % 15,9 % Norge - obligasjoner 15,7 % 15,2 % Utland - obligasjoner 52,9 % 67,3 % Øvrige porteføljer 1,6 % 1,6 % Hold til forfall obligasjoner HTF-portefølje Bokført verdi (mill kroner) Løpende avkastning (i pst) 5,4 5,2 Durasjon (i år) 5,8 6,1 Merverdi (mill kroner) Avkastning hittil i år (i pst) 1,4 2,8 Obligasjoner Hold-til-forfall, siste 5 år mill kroner Avkastning i prosent

9 Utlånsvirksomheten Låneportefølje Låneportefølje Bokført verdi (mill kroner) Herav lån med fastrente (mill kroner) Avkastning hittil i år (i pst),7 1,9 Spesifisert og uspesifisert tapsavsetning (mill kroner) 2 2 Utlånsportefølje, siste 5 år mill kroner Avkastning i prosent Eiendom Eiendomsinvesteringer Bokført verdi (verdijustert, mill kroner) Eiendomsmasse inkl. tomteareal (m 2 ) Utleiegrad (i pst) 96,2 95,8 Vektet gjenværende leietid (i år) 7,2 6,9 Avkastning hittil i år (i pst) 1,8 3,5 mill kroner Eiendomsportefølje, siste 5 år Avkastning i prosent Geografisk fordeling av porteføljen; 8 % Oslo 11 % Trondheim 4 % Stavanger 5 % København Sektorfordeling; 53% kontor, 14 % hoteller, 14 % kjøpesentre, 11% høyskolebygg og 8 % annet

10 KLP Kapitalforvaltning og KLP Fondsforvaltning Forvaltet kapital per Meravkastning aktiv forvaltning 2. kvartal Honorarinntekter hittil i år 15 mrd kr 7 mill kr 71 mill kr Mrd kr Avkastning Indeks Differanse Totalt aktivt forvaltet % 1.14%.% - aksjer % 11.7% -.18% - renter % -.44%.4% Totalt indeksforvaltet % 1.17%.8% - aksjer % 2.2%.18% - renter % -2.13% -.16% 1) 1) I perioden mai og juni ble et nytt kredittobligasjonsfond startet. Mye av avviket fra indeks forklares ved oppstartskostnader i denne forbindelse. KLP Skadeforsikring - hovedtrekk 1. halvår 26 Resultat 25 mill kroner (49 mill) 1 Combined Ratio på 95, prosent (88,8 prosent) Godt resultat for forsikringsvirksomheten, finansinntektene er vesentlig lavere enn i fjor Skadeprosent alle bransjer 77,6 prosent (75,3 prosent) Kostnadsprosent alle bransjer 17,4 prosent (13,5 prosent) Avkastning på finansielle eiendeler 1,2 prosent (2,5 prosent) Selskapets sikkerhetsavsetninger utgjør en tilfredsstillende buffer mot evt. avviklingstap og ugunstig risikoforløp 1 Tall i parentes viser tilsvarende periode året før

11 KLP Skadeforsikring AS Nøkkeltall i % Skadeprosent for egen regning 75,3 % 77,6 % 7,7 % Kostnadsprosent for egen regning 13,5 % 17,4 % 15,5 % Combined Ratio for egen regning 88,8 % 95, % 86,2 % Finansavkastning 2,5 % 1,2 % 4,6 % Kapitaldekning 39,5 % 49,3 % 55,5 % Resultatposter, mill kroner Forfalt premie brutto Premieinntekter for egen regning Erstatningskostnader for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning Resultat Balanseposter, mill kroner Finansielle eiendeler Sum eiendeler Egenkapital Forsikringstekniske avsetninger for egen regning KLP Pensjonsforsikring AS Nytt heleiet datterselskap av KLP. Selskapet stiftet, konsesjonssøknad under behandling. Forventes operativt fra 1. Oktober 26. Foretaket vil levere: Kostnadseffektive innskuddspensjonsprodukter Foretakspensjoner etter skatteloven Tom Eek tilsatt som administrerende direktør, kommer fra stillingen som sjefsøkonom I KLP.

12 Verdijustert avkastning KLP i forhold til konkurrenter Alle tall i prosent 1. kvartal 2. kvartal Hittil pr KLP 2,1 -,3 1,8 Vital 2,8 -,2 2,6 Storebrand 2,8 -,4 2,4