Møte med Rygge og Moss 7. april 2017

Transkript

1 Møte med Rygge og Moss 7. april 2017

2 Agenda Pensjon i lys av kommunereformen Sverre Thornes Pensjonsmilliardene hvordan forvaltes de best? Håvard Guldbrandsen KLPs servicetilbud Erling Bendiksen og Jannicke hauge Lunch

3 Om KLP

4 KLP - Interkommunalt selskap i 1949 KLP ble opprettet for å kunne tilby tjenestepensjon til kommuneansatte 4

5 Kommunal Landspensjonskasse Skadeforsikring Bank KLP Eiendom Kapitalforvaltning Bedriftspensjon

6 Kunder og eiere Kommuner Statlige helseforetak Bedrifter og private sykehus 65% 20 % 11 % 4 % Fylker

7 Markedssituasjon medlemmer og pensjonister 419 av 445 kommuner og fylkeskommuner Askøy i Storebrand 24 pensjonskasser inkl. Oslo Pensjonsforsikring bedrifter innen offentlig tjenestepensjon Alle landets sykepleiere 3 av 4 regionale helseforetak 21 av 30 helseforetak + 8 med flere leverandører

8 Forretningsidé KLP skal levere trygge og konkurransedyktige pensjons-, finans- og forsikringstjenester til offentlig sektor, virksomheter med tilknytning til denne og deres ansatte 8

9 Status KLP

10 Hovedtrekk 4. kvartal kvartal kvartal kvartal 2016 Kollektivportefølje - Konsernet forvaltningskapital 596 milliarder - Livselskapets kollektivportefølje hittil i år: Bokført avkastning var 4,5 prosent Verdijustert avkastning var 5,8 prosent - Selskapsporteføljen ga en avkastning på 4,7 prosent hittil i år - Kapitaldekning Solvens II: 209 prosent Bokført 0,9 % 1,3 % 1,1 % 1,1 % Verdijustert 1,4 % 1,7 % 1,7 % 1,0 % Verdijustert inkludert merverdier for investeringer bokført til amortisert kost 0,5 % 1,5 % 1,8 % 1,6 % Investeringsvalgportefølje 1,7 % 1,8 % 1,7 % 1,5 % Selskapsportefølje 0,7 % 1,2 % 1,7 % 1,0 % Prosent 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% Avkastning Bokført Verdijustert Selskapsportefølje

11 Slik investerer vi Eiendom Obl. HTF Utlån Aksjer Omløpsobl. Andre eiendeler Milliarder kroner

12 Slik er avkastningen på investeringene Likviditet/pengemarked 1,7 % Grunnlagsrente (2,6 %) Omløpsobl. 3,5 % Anleggsobl. 4,3 % Aksjer 7,3 % Utlån 2,4 % Eiendom 12,5 % Verdijust. avkastning 5,8 % 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 12

13 Stort overskudd og styrket soliditet Millioner kroner Kunder Selskap Sum Til tilleggsavsetninger Til premiefond Til bufferavsetninger (investeringsvalg) 4 4 Til Risikoutjevningsfond Til Egenkapitalfond Totalt

14 Hva betyr overskuddet for våre eiere? Nedre Eiker overraskende ut av svartelista Kommunen fikk også 14 millioner i utbytte fra KLP. Stang inn for Brønnøy: 12,7 millioner kroner i pensjonspenger fra KLP som inntektsføres for Sterkt resultat for Kvæfjord: Pensjonskostnadene til KLP er mer enn 2,5 millioner kroner mindre enn budsjettert. 14

15 Administrasjonskostnader i prosent av premiereserve 0,39% 0,37% 0,35% 0,33% 0,31% 0,29% 0,27% 0,25% 0,23% 0,21% 0,37% 0,35% 0,35% 0,33% 0,33% 0,33% 0,29% 0,30% 0,26% 0,25% 0,23% 0,25% 0,24% 0,22% E2017 E2018 E2019 Med nedskriving Uten nedskriving 15

16 KTI Personlig behandling Reaksjonsevne Informasjon Bedrift Helse Kommuner KTI Pris, produkt Kilde: KTI KLP Kommunekreditt 12-Q2

17 «Redd Kåre» Kundeperspektiv: Enkel, forståelig, presis, relevant og interessant kommunikasjon Resultater: Færre unødvendige henvendelser Mer fornøyde kunder Bedre relasjon mellom KLP og kundene Styrket omdømme

18 Digitalisering Vi tester ut digitale medarbeidere Ny løsning for digitale utsendelser E-faktura

19 Bedre kundeopplevelser digitalt Ny design av åpne sider på klp.no kommer til sommeren. Fokus på viktigste hendelsene i brukernes liv. Ny søknadsprosess for pensjon er på luften. 19

20 Pensjonskasser

21 KLP Oslo Halden Moss Lørenskog Elverum Drammen Sandefjord Andebu Stokke Skien Arendal Kristiansand Flekkefjord Sandnes Haugesund Bergen Fjell Molde Trondheim Bodø Akershus Buskerud Harstad Tromsø Asker Bærum Gjennomsnitt PKH Verdijustert avkastning 2015 KLP vs. pensjonskasser 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Kilde Årsrapporter

22 Verdijustert avkastning 2015 Siste 5 år Siste 10 år 6,0 % 5,0 % 5,5 % 5,4 % 5,3 % 5,3 % 5,3 % 5,0 % 4,0 % 4,0 % 3,2 % 3,5 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % KLP Moss Kasser

23 Avkastning ulike tidsperioder 7,0 % Veid snitt for pensjonskassene 6,0 % 5,0 % 5,9 % 5,9 % 5,5 % 5,3 % 5,4 % 5,0 % 4,0 % 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % Siste 3 år Siste 5 år Siste 10 år KLP Pensjonskasser Kilde Årsrapporter

24 KLP OPF Halden Moss Lørenskog Elverum Drammen Sandefjord Andebu Stokke Skien Arendal Kristiansand Flekkefjord Sandnes Haugesund Bergen Fjell Molde Trondheim Bodø Akershus Buskerud Harstad Tromsø Asker Bærum Pensjonskasser PKH Store forskjeller innen allokering 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % 50,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % 10,0 % 0,0 % 2015 Aksjer mv Eiendom Investeringer til amortisert kost Annet (obligasjoner, bankinnskudd mv Kilde Årsrapporter

25 Avkastning vs risiko (målt ved standardavvik) Siste ti år, veid snitt av pensjonskasser 6,0 5,0 5,0 4,7 5,4 5,0 4,2 4,0 3,3 3,0 2,0 1,0 - Bokført Verdijustert Risiko (standardavvik) KLP Pensjonskasser Kilde Årsrapporter

26 KLP Oslo PKH Bergen Trondheim Bærum Kristiansand Drammen Tromsø Skien Bodø Sandnes Arendal Akershus Asker Sandefjord Haugesund Moss Halden Buskerud Molde Lørenskog Fjell Elverum Flekkefjord Stokke Pensjonskasser Stordriftsfordeler 1,20% Kostnader i prosent premiereserve 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% Pensjonsinnretningene sortert etter størrelse på premiereserve Kilde Årsrapporter

27 Driftskostnader 0,40% 0,35% Prosent av premiereserve 0,37% 0,36% 0,30% 0,25% 0,26% 0,20% 0,15% 0,10% 0,05% 0,00% KLP Moss Kasser Kilde: Årsrapport

28 Kostnader KLPs stordriftsfordeler vil bidra til å holde kostnadene nede, selv om endringer i pensjonsproduktet (og nytt soliditetsregelverk) innebærer en mer kompleks og kostnadskrevende hverdag. Differanse kr ved en premiereserve på millioner Premie 2015 KLP Moss KP Pst av premiereserve 0,26 % 0,37 %

29 Regelverket gjør at 49 millioner legges igjen ved uttreden Kommunen får med Rygge, Tall i millioner pr Tilleggsavsetninger 34 Kursreguleringsfond 24 Egenkapitaltilskudd 17 Totalt 75 Kommunen legger igjen Merverdier HTF 21 Kursreserver 12 Opptjent egenkapital 16 Totalt 49 I tillegg kommer RUF tilsvarende ca 5.5 millioner

30 Realisering av midler ved nedleggelse av Moss KP Realiserer fra kassen: Tall i millioner pr Egenkapital eks risikoutjevningsfond Egenkapital tilskudd i KLP -46 = Egenkapital netto 166 Ansvarlig lån 0 Frigjort kapital netto 166

31 Tilgang til risikokapital i KLP Moss drar nytte av risikokapital Tall i millioner pr Opptjent egenkapital 42 Kursreguleringsfond 95 Merverdier finansielle eiendeler til amortisert verdi 55 Sum tilgang risikokapital 192

32 Agenda Pensjon i lys av kommunereformen Sverre Thornes Pensjonsmilliardene hvordan forvaltes de best? Håvard Guldbrandsen KLPs servicetilbud Erling Bendiksen og Jannicke Hauge Lunch

33 KLP Kapitalforvaltning på vei mot å bli den ledende kapitalforvalter i Norge 33

34 Forvaltningsproduktene KLP Kapitalforvaltnings produkter er byggeklosser i KLPs aktivasammensetning Norske statsobligasjoner Globale statsobligasjoner Hold-til-forfall obligasjoner Norske kredittobligasjoner Globale kredittobligasjoner Utlån (forvaltet av banken) Globale aksjer Norske aksjer Fremvoksende markeder Spesialfond Private equity Eiendom (forvaltet av Eiendom) også som fondsløsning 18. april

35 Hva forvalter vi? 55 milliarder Pengemarked 110 milliarder Obligasjoner 135 milliarder Aksjer 143 milliarder Obligasjoner hold-til-forfall 35

36 Hva investerer vi i? Akkumulert avkastning ( =100) jan.07 jan.08 jan.09 jan.10 jan.11 jan.12 jan.13 jan.14 jan.15 jan.16 jan.17 Globale pengemarked Globale aksjer 18. april

37 Hvor investerer vi? Ca 2500 aksjer Ca 1%0 Apple (2%) 18. april

38 Kundefordeling 54 milliarder Eksterne Personer Institusjoner personkunder 388 milliarder KLP 715 institusjonskunder fondstransaksjoner 18. april

39 Indeksnær forvaltning av aksjer 0,30% 0,25% 0,26% 0,20% 0,15% 0,14% 0,10% 0,05% 0,00% 0,01% 0,01% -0,05% -0,02% Norge USA Europa Asia Global Justert meravkastning 18. april

40 Aktiv forvaltning av aksjer og spesialfond 14,00% Differanseavkastning målt mot markedsavkastning 12,97% 12,00% 10,00% 8,00% 6,94% 6,00% 5,61% 4,00% 2,83% 2,00% 0,72% 1,63% 1,23% 1,56% 0,00% Norge Lav Beta SF Aksjer SF Renter år annualisert GIPS 18. april

41 Fallende kostnadsprosent Driftskostnader i % av forvaltet kapital 0,200 % DnB 0,180 % 0,160 % 0,140 % Storebrand 0,120 % 0,100 % 0,080 % 0,060 % 0,040 % Folketrygdfondet KLP KF NBIM 0,020 % 0,000 % KLP KF NBIM Folketrygdfondet DNB Storebrand 18. april

42 jan. 08 mai. 08 sep. 08 jan. 09 mai. 09 sep. 09 jan. 10 mai. 10 sep. 10 jan. 11 mai. 11 sep. 11 jan. 12 mai. 12 sep. 12 jan. 13 mai. 13 sep. 13 jan. 14 mai. 14 sep. 14 jan. 15 mai. 15 sep. 15 jan. 16 mai. 16 sep. 16 jan. 17 mai. 17 sep. 17 jan. 18 mai. 18 sep. 18 jan. 19 mai. 19 sep. 19 jan. 20 mai. 20 sep. 20 Milliarder kroner Milliarder kroner Forvaltningskapital eksterne kunder Oppnådd Målsetting 18. april

43 Antall Antall KLP har attraktive fond for institusjoner og personer Personkunder jan. 07 jan. 08 jan. 09 jan. 10 jan. 11 jan. 12 jan. 13 jan. 14 jan. 15 jan. 16 jan. 17 jan. 18 jan. 19 jan. 20 Oppnådd Målsetting 0 43

44 Samfunnsansvar 18. april

45 Mål om å påvirke selskapene 45

46 KLPs virkemidler Eierskapsutøvelse Eksklusjon Investering for bærekraft Integrering Rettigheter i krig og konflikt Menneskerettigheter Arbeidstakerrettigheter Miljø- og klimaskadelig virksomhet Korrupsjon Andre etiske normer Kull Våpen Tobakk 18. april

47 Eierskapsutøvelse Fokusområder: Alvorlig hendelser Klima Korrupsjon Skraping av skip FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter Palmeolje Vann Eierstyring og selskapsledelse, inkludert lederlønn

48 Og også utsatt for «hugg» 48

49 Dakota Access Pipeline Status per i dag Utbygging stanset Hva tar vi stilling til: 1) Konsultasjon (iht. urfolksrettigheter) 2) Risikoen for alvorlig miljøskade 3) Voldsbruk mot demonstranter Reiste til Nord-Dakota i Desember Selskaper: Energy Transfer Partners, Phillips 66, (Marathon Petroleum og Enbridge) Hva gjør Trump? 4949

50 Agenda Pensjon i lys av kommunereformen Sverre Thornes Pensjonsmilliardene hvordan forvaltes de best? Håvard Guldbrandsen KLPs servicetilbud Erling Bendiksen og Jannicke Hauge Lunch

51 Stort fagmiljø 950 ansatte Kompetanse på alle pensjonsområder Spesialisering Endring av offentlig tjenestepensjon, vil kreve store investeringer i systemer og kompetanse 5151

52 Service og oppfølging Kundesiden Min side Nyansatt kurs Seniorkurs Personlig veiledning KLP dager Faste kontordager Stort kundesenter Budsjett oppfølging Møte med administrasjonen HMS Kurs for tillitsvalgte Politiker opplæring

53 KLP har gode medlemsfordeler Bank Boliglån Billån Sparekonto BSU Brukskonto Personforsikring Bil Hus Reise 18 forsikringer Fond Kombinasjonsfond Lave kostnader

54 Den beste partner for dagene som kommer for dagene som kommer