SpareBank 1 SR-Bank Konsern. 4. kvartal 2006. 1. februar 2007. Side 1

SpareBank 1 SR-Bank Konsern 4. kvartal 2006 1. februar 2007 Side 1

Meget høy aktivitet i 2006 Geografisk ekspansjon i Hordaland og Agder. Styrket posisjon i SpareBank 1 Gruppen. Meget vellykket satsing på salg av obligatorisk tjentestepensjon (OTP). 23 % markedsandel i Rogaland. Kompetanseutvikling. Konsept-/produktutvikling: Pro+, samspill EM1, medlemsnett, finansiering av skattekreditt, Kolumbusavtale (kortfylling for kollektivtrafikk), nytt billånskonsept. Ambisiøs Basel II søknad behandles av Kredittilsynet. SpareBank 1 Boligkreditt. SR-Investering AS. Samarbeidsavtale med ING Bank. Side 2

Meget godt resultat høy utlånsvekst og god utvikling i provisjonsinntekter Konsernresultat før skatt: 1.161 mill kr (1.096 mill kr). Egenkapitalavkastning etter skatt: 22,5 % (24,7 %). Netto provisjons- og andre inntekter: 678 mill kr (576 mill kr). Netto avkastning på finansielle investeringer: 441 mill kr (349 mill kr), hvorav meget god resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen på 189 mill kr (119 mill kr). Utlånsvekst: 25,1 % (13,6 %) siste 12 mnd, herav PM: 16,6 % og BM: 44,7 %. Netto inngang på tap: 92 mill kr (netto inngang 70 mill kr). Innskuddsvekst: 13,4 % (13,5 %) siste 12 mnd, herav PM: 9,9 % og BM: 16,4 %. Resultat pr grunnfondsbevis: 17,6 kr (21,0 kr). Styret foreslår et utbytte på 12 kr (14 kr) pr grunnfondsbevis. Styret foreslår å avsette 88 mill kr (92 mill kr) til gavefondet. Styret foreslår en fortrinnsrettet emisjon på inntil 550 mill kr for å finansiere videre vekst. Resultat hittil i år. I parentes vises resultat for tilsvarende periode i fjor. Side 3

Resultat Beløp i millioner kroner 31.12.06 31.12.05 4. kv 06 3. kv. 06 2. kv. 06 1. kv. 06 4. kv. 05 Netto renteinntekter 1 128 1 113 298 283 279 268 276 Netto provisjons- og andre inntekter 678 576 184 161 177 156 155 Netto avk. på finansielle investeringer 441 349 191 64 85 101 97 Sum inntekter 2 247 2 038 673 508 541 525 528 Sum driftskostnader 1 178 1 012 331 288 287 272 272 Resultat før tap 1 069 1 026 342 220 254 253 256 Tap på utlån og garantier -92-70 -50-35 -9 2-37 Resultat før skatt og minoritetsint. 1 161 1 096 392 255 263 251 293 Skattekostnad og minoritetsinteresser 247 240 74 62 60 51 64 Overskudd 914 856 318 193 203 200 229 Side 4

Nøkkeltall 31.12.2006 31.12.2005 Egenkapitalavkastning etter skatt 22,5 % 24,7 % Rentemargin 1,52 % 1,76 % Kostnadsprosent Morbank (NGR, ex kursgev vp) 51,6 % 48,4 % Kostnadsprosent Konsern (IFRS, ex kursgev vp) 56,3 % 53,0 % Tapsprosent -0,13 % -0,12 % Utlånsvekst, brutto (12 mnd) 25,1 % 13,6 % Innskuddsvekst (12 mnd) 13,4 % 13,5 % Innskudd/brutto utlån 55,0 % 60,7 % Forvaltningskapital, mill kr 85 035 67 237 Kapitaldekning 10,6 % 11,8 % Kjernekapitaldekning 7,4 % 9,0 % Norges Banks likviditetsindikator (inkl trekkfas.) 93,7 % 100,8 % Antall årsverk 944 862 Antall kontor 52 50 Børskurs ved årsslutt 189,0 230,0 Resultat pr grunnfondsbevis 17,6 21,0 Side 5

Netto renteinntekter og marginer - Kontinuerlig press på utlånsmarginen 2,50 350 2,50 % 2,00 1,50 1,67 300 250 200 2,02 % 1,89 %1,79 % 1,71 % 1,65 % 1,59 % 1,57 % 1,49 % 1,46 % 2,00 % 1,50 % 1,00 0,50 - d e s.0 4.. ju n.0 5.. d e s.0 5.. ju n.0 6 d e s.0 6 0,98 0,69 150 100 50 0 2 9 2 4. k v. 0 4 2 7 8 2 7 9 2 8 0 2 7 6 2 6 8 2 7 9 2 8 3 Netto renteinntekter mill kr (konsern) Rentemargin % (konsern) 1. k v. 0 5 2. k v. 0 5 3. k v. 0 5 4. k v. 0 5 1. k v. 0 6 2. k v. 0 6 3. k v. 0 6 2 9 8 4. k v 0 6 1,00 % 0,50 % 0,00 % Utlånsmargin (morbank) Innskuddsmargin (morbank) Sum marginer Side 6

Endring i netto renteinntekter - Lavere utlånsmargin gir stort utslag Beløp i millioner kroner (hittil i år) 31.12. 2006 Endring 31.12. 2005 4. kv. 06 Endring 3. kv. 06 Netto renteinntekter 1.128 15 1.113 298 15 283 Herav: Utlånsvekst, morbank 78 10 Innskuddsvekst, morbank 46 2 Utlånsmarginer, morbank -164-12 Innskuddsmarginer, morbank 18 3 Utlånsgebyr, morbank -12-1 Egenkapital 30 3 SR-Finans/EM1 11 5 IFRS-effekter 5 - Øvrig 3 5 Side 7

Utlånsvekst (12 mnd) - BM-veksten ytterligere styrket 50,0 45,0 40,0 % 44,7 31.12.06 35,0 30,0 27,5 BM: 37,3 % 25,0 20,0 15,011,7 10,6 10,0 14,2 18,1 10,8 10,7 16,0 13,9 11,8 12,4 14,3 15,2 15,1 10,9 15,9 16,6 PM: 62,7 % 5,0 PM BM 0,0 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 PM-veksten inkluderer boliglån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS. Side 8

Innskuddsvekst (12 mnd) - Relativt høy PM-vekst og noe svekket BM-vekst % 35,0 30,0 32,1 29,1 28,8 31,9 31.12.06 25,0 20,0 23,3 22,3 18,9 18,7 BM: 54,9 % PM: 45,1 % 15,0 PM BM 16,4 10,0 5,0 5,3 5,5 7,3 7,2 4,0 7,0 6,4 6,2 9,9 0,0 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 Side 9

Sparing/plassering - porteføljeutvikling 14 000 12 000 10 000 ODIN Spareforsikring Eiendom SR-Forv BMB Rentefond 8 000 6 000 4 000 2 000-4/04 1/05 2/05 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 Side 10

Netto provisjons- og andre inntekter - Særlig gode inntekter fra sparing/plassering i 4. kvartal 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Beløp i millioner kroner 31.12.06 31.12.05 2006 2006 2006 2005 2005 Betalingsformidling 173 162 44 46 41 42 38 Sparing/Plassering 136 98 50 28 27 31 29 Forsikring 88 85 26 21 21 21 27 Provisjonsinntekter EM 1 220 190 54 55 60 51 52 Øvrige 61 41 10 11 28 11 9 Netto provisjons- og andre inntekter 678 576 184 161 177 156 155 Øvrige inkluderer hittil i år bl a gevinst fra salg av bygninger på 19 mill kr (5 mill kr) og garantiprovisjoner på 33 mill kr (29 mill kr). Side 11

Netto avkastning på finansielle investeringer - Høy resultatandel fra SpareBank 1 Gruppen og høye kursgevinster. 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Beløp i millioner kroner 31.12.06 31.12.05 2006 2006 2006 2005 2005 Utbytte 12 38 1 1 7 3 4 SpareBank 1 Gruppen 189 119 76 43 49 21 56 Kursgevinst verdipapir 155 129 89-10 56 24 Kursgevinst valuta/renter 85 63 25 20 19 21 13 Netto avk. på finansielle investeringer 441 349 191 64 85 101 97 Side 12

Andel andre inntekter av sum inntekter - Vi bredder vårt inntektsgrunnlag % 45 40 35 29,7 29,6 36,5 34,5 32,1 30 25 21,0 20,5 21,2 22,5 22,4 22,4 24,7 20 15 10 5 0 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 *Eksklusive kursgevinst/tap verdipapirer, utbytte og inntekter av eierinteresser. Tall før 2004 er ikke omarbeidet etter IFRS. 40,4 '31.12.06 Side 13

Resultat datterselskap - Vi får flere bein å stå på Beløp i millioner kroner (hittil i år) 31.12.06 31.12.05 Eiendom smegler 1 SR-Eiendom AS Antall omsetninger 5.966 5.095 Resultat av ordinær drift før skatt 30,6 25,4 SpareBank 1 SR-Finans AS Forvaltningskapital 2.728 2.122 Resultat av ordinær drift før skatt 35,5 20,5 SR-Forvaltning ASA Forvaltet kapital, mrd kr 5,6 4,3 Resultat av ordinær drift før skatt 41,1 24,7 SR-Investering AS Investeringer 68,3 N/A Resultat av ordinær drift før skatt 28,7 N/A Side 14

Driftskostnader 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv Beløp i mill. kroner 31.12.06 31.12.05 2006 2006 2006 2006 2005 Personalkostnader 634 541 177 160 153 144 148 Administrasjonskostnader 329 277 94 74 83 78 74 - herav IT-kostnader 166 145 49 39 39 39 37 - herav markedsføringskostnader 77 61 21 13 22 20 15 Verdiendring på ikke-finansielle eiendeler 54 48 20 11 12 11 13 Andre driftskostnader 161 146 40 43 39 39 37 Sum driftskostnader 1 178 1 012 331 288 287 272 272 Antall årsverk 944 862 944 924 880 874 862 Side 15

Kontinuerlig fornying og omstilling Kostnadsutvikling Av kostnadsveksten på 166 mill kr (16,4 %) i 2006 kan 75 mill kr relatertes til nysatsinger: - geografisk ekspansjon, økt satsing EiendomsMegler 1, konseptutviklinger etc Dette er satsinger som vil gi økte inntekter både i satsingsområdene og i eksisterende markeder. Kompetanseutvikling Netto rekruttering på 82 årsverk siste 12 mnd - 38 i nyetablerte kontor/nysatsinger. - 25 nye rådgivere innenfor personmarked, bedriftsmarked og sparing/plassering - 10 trainees - 5 i datterselskapene - 4 i øvrige områder - Omstilling - inngått avtale om fratredelse med 50 ansatte Side 16

Kostnadsprosent - Morbank NGR % 70,0 55,4 56,1 60,0 50,0 61,4 54,8 48,8 50,8 54,1 53,9 58,0 53,5 49 48,4 51,6 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7 1 9 9 8 1 9 9 9 2 0 0 0 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 3 2 0 0 4 2 0 0 5 2 0 0 6 Side 17

Netto tap på utlån og garantier Jan-Des Jan-Sep Jan-Jun Jan-Mar Jan-Des Beløp i millioner kroner 2006 2006 2006 2006 2005 Personkunder -13-11 0 0 2 Bedriftskunder -79-31 -7 2-72 Netto tap -92-42 -7 2-70 Beløp i millioner kroner Jan-Des 2006 Jan-Sep 2006 Jan-Jun 2006 Jan-Mar 2006 Jan-Des 2005 Nye spesifiserte tap 32 19 12 9 62 Tilbakeførte tap/amortisering -142-61 -19-7 -132 Netto tap -92-42 -7 2-70 Tapsprosent (annualisert) -0,13-0,08-0,02 0,01-0,12 Beløp i millioner kroner Des 2006 Sep 2006 Jun 2006 Mar 2006 Des 2005 Spesifiserte nedskrivninger 111 137 155 163 163 Nedskrivninger på grupper av utlån 131 159 169 169 169 Tapsavsetning totalt 242 296 324 332 332 Side 18

Brutto misligholdte engasjement Mill kr 250 % av brutto utlån 1,0 200 203 0,8 150 179 186 168 0,6 130 132 126 100 0,37 0,32 0,32 0,29 103 111 0,4 50 0,21 0,21 0,19 0,15 0,14 0,2 0 4.kv-04 1.kv-05 2.kv-05 3.kv-05 4.kv-05 1.kv-06 2.kv-06 3.kv-06 4.kv-06 0,0 Brutto misligholdte lån I % av brutto utlån Side 19

Disponering av overskudd Mill kr % Årsoverskudd (morbank NGR) 818 Fond for vurderingsforskjeller 69 Til disposisjon 749 100,0 % Utbytte (12 kr pr grunnfondsbevis) 271 36,3 % Utjevningsfond 125 16,8 % 53,0 % Sparebankens fond 264 35,2 % Gavefond 88 11,7 % 47,0 % Sum 749 100,0 % 100,0 % Side 20

Finansielle mål Mål 31.12.2006 EK-avkastning etter skatt 15% 1) 22,5 % Kjernekapitaldekning 2) 8 % 7,4 % Kapitaldekning 2) 12 % 10,6 % Kostnadsprosent morbank 3) 50 % 51,6 % 1. SR-Bank har som mål å ha en EK-avkastning på 15 % eller å være blant den beste tredjedelen av banker det er naturlig å sammenligne seg med. 2. Styret har besluttet å endre målsatt nivå for kjernekapitaldekning til minimum 7 % og kapitaldekning til minimum 11 % i påvente av at de positive effektene av nye kapitaldekningsregler er blitt konkretisert. 3. Sum driftskostnader i prosent av sum driftsinntekter (ekskl kursgevinst/tap på verdipapir). NGR. Side 21

Personmarkedsdivisjonen Sterk utvikling i spare- og plasseringssalget, 45 % inntektsvekst i divisjonen. Grunnlaget lagt for systematisk oppfølging av ca 17.000 ansatte i bedrifter som har tegnet OTP (obligatorisk tjenestepensjon). Sterk og økende vekst innen finansieringsområdet. Meget god utvikling i EM1. Fortsatt press på rentemarginene. Økt konkurranse i bransjen gjennom kontoretableringer og kapasitetsoppbygging. Sertifisering av rådgiverne vil være fullført i 2007 Side 22

Bedriftsmarkedsdivisjonen Meget god resultatutvikling i 2006. Sterk utlånsvekst reflekterer meget gode konjunkturer, bevisst satsing i Agder og Hordaland. Fortsatt god risikoprofil i utlånsporteføljen, inngang på tap og svært lavt mislighold. Over 2.000 av konsernets bedriftskunder har tegnet OTP. Har i 2006 deltatt i finansiering av flere større transaksjoner ifm oppkjøp/restrukturering av lokale virksomheter. Området vil videreutvikles i 2007. Rekruttering av 20 nye medarbeidere for å øke kompetanse og kapasitet mot markedet. Side 23

Lønnsomhet Året Året Beløp i millioner kroner 2005 2006 Netto renteinntekter 286 329 Netto andre driftsinntekter 105 124 Sum inntekter 391 453 Driftskostnader 107 123 Bidrag før fullfordelte kostnader 284 330 Fullfordelte kostnader 43 47 Bidrag etter fullfordelte kostn. før tap 241 283 Utlånsvolum 19 858 28 860 Utlånsmargin 1,29 % 1,15 % Innskuddsvolum 16 225 19 023 Innskuddsmargin 0,35 % 0,36 % Sterk vekst både innenfor kapitalprodukter og andre inntekter 20 nye årsverk utgjør hovedtyngden av kostnadsveksten Fortsatt lavt mislighold og god porteføljekvalitet Side 24

Utlån pr næring 31.12.06 Eiendomsdrift 14,8 % (12,5 %) Tj.ytende virksomhet 3,8 % (3,5 %) Varehandel/ Hotell 2,4 % (2,5 %) Industri 3,3 % (3,0 %) Kraft/ Vannforsyning 1,9 % (2,0 %) Annet 2,5 % (2,1 %) Bergverk/ utvinning 2,1 % (0,6 %) Sjøfart/ Rørtransport 3,8 % (2,6 %) Jordbruk/Skogbr 2,8 % (3,2 %) Personkunder 62,7 % (67,8 %) Side 25

Utlånsvekst Bedriftsmarked 70 % av veksten påp eksisterende kunder 1 371 28 860 789 670 2 486 3 686 MNOK 19 858 Utlånsvolum 31.12.05 Eiendom Skipsfart Tj.ytende virksomhet Industri Øvrige bransjer Utlånsvolum 31.12.06 Side 26

Fylkesfordelt utlånsvekst BM Øvrig - Gj.snittlig årlig vekst 22% Hordaland - Gj.snittlig årlig vekst 55% Agder - Gj.snittlig årlig vekst 66% Rogaland - Gj.snittlig årlig vekst 18% 3.656 2.100 2.727 MNOK 1.996 560 595 1.878 1.250 840 1.658 1.324 1.615 20.352 12.379 13.201 15.324 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2006 Side 27

Nye større forretninger Eiendom Engasjement (MNOK) RORAC* Kommentarer Type/Beliggenhet 501 13,2 % Leiekontrakt på 8,5 år med stort solid europeisk konsern Kontor - sentralt Asker 237 11,1 % Leiekontrakt på 5 år med privat leietakere Kontor - sentralt Nord Jæren 208 26,4 % Leiekontrakt på 6 år med mindre privat leietakere Forretning - sentralt Nord Jæren 206 9,3 % Leiekontrakt på 18 år i hovedsak med statlig leietaker Kontor - sentralt Oslo 197 9,2 % Leiekontrakt på 7 år med kommunal leietaker Kontor - sentralt Oslo 146 12,5 % Leiekontrakt på 13 år med privat leietakere Lett industri - Nord Jæren * Risikojustert avkastning Side 28

Utvikling Risikoprofil 8,7 % 8,4 % EL > 0,75 % 18,5 % 18,4 % EL < 0,75 % EL < 0,20 % 72,7 % 73,1 % 2005 2006 EL - Expected Loss Side 29

Meget gode PD modeller Fraction of defaulted cases 100,00 % 90,00 % 80,00 % 70,00 % 60,00 % 50,00 % 40,00 % 30,00 % 20,00 % AUC = 80,1 % CAP-kurve CAP-kurven viser konsistensen i scoringmodellens rangering av kundene. Arealet under CAP-kurven (AUC) angir hvor god scoringsmodellen er til å rangere kundene 10,00 % SR_CAP Ideal_CAP 0,00 % 0,00 % 10,00 % 20,00 % 30,00 % 40,00 % 50,00 % 60,00 % 70,00 % 80,00 % 90,00 % 100,00 % Fraction og all cases (from riskiest to safest) AUC på 80,1 % viser at PD modellene er meget gode CAP - Cumulative Accuracy Profile 1 DeLong and DeLong (1998) Side 30

Kontrollert og robust vekst Vår vekst er særlig knyttet til; Risikable holdingselskaper Kjente geografiske områder Bransjer hvor vi har sterk kompetanse og kapasitet Enkle selskapsstrukturer hvor kontantstrømmer og verdiene ligger i debitorselskapene..utenfor sin kjernevirksomhet og sitt eget geografiske område Side 31

SpareBank1 SR-Bank er godt posisjonert til å møte den skjerpede konkurransen Geografisk ekspansjon utvider markedsområdet og vekstpotensialet Satsing på nye virksomhetsområder bidrar til vekst i andre inntekter og gir oss flere bein å stå på Konsernets endringsevne gir grobunn for nyskapning og innovasjon Kompetansehevende tiltak og nyansettelser gjør oss i stand til å møte kundenes økte forventninger SpareBank1 SR-Banks strategiske satsinger i dag vil styrke vår konkurransekraft og bidra til økt inntjening over tid. Nytt forretningsområde (01.02.07) - kapitalmarkedsområdet - for å styrke spare- og kapitalmarkedssiden. Side 32

Bakgrunn for styrets forslag om emisjon av grunnfondsbevis SR-Bank opplever sterk vekst som følge av suksess i sine markedsområder Langsiktig og målrettet arbeide innenfor utvalgte segmenter i bedriftsmarkedet Har etablert bred plattform og tilstedeværelse i Agder fylkene Foreløpig inspirerende erfaringer fra etablering i Hordaland God effekt av SpareBank 1 brandet i markedet Underliggende sterk markedsvekst i vår region Bankens styre ønsker tilstrekkelig balansekapasitet for videre positiv utvikling Systematisk satsing både på tilstedeværelse og kompetanse har resultert i en solid markedsposisjon og godt grunnlag for videre vekst/utvikling Styret ønsker å sikre tilstrekkelig balansekapasitet for å utnytte denne posisjonen også fremover Styret vil foreslå en fortrinnsrettemisjon i størrelsesorden NOK 500-550 millioner og en rettet emisjon mot ansatte på inntil NOK 50 millioner Side 33

Hovedpunkter i transaksjonsstruktur Fortrinnsrettemisjon Brutto emisjonsproveny i størrelsesorden NOK 500-550 millioner Fortrinnsrett for eksisterende eiere Emisjonen er betinget av Representantskapets formelle godkjennelse Garantikonsortium Det er etablert et garantikonsortium som sikrer fulltegning av emisjonen. Konsortiet består av banker i SpareBank 1 Alliansen Tilrettelegger, First Securities, har mulighet til å videresyndikere inntil 75% av garantiansvaret til andre investorer Hensikten med videresyndikering er å skape større bredde i bankens investorbase forventes gjennomført primo mars Rettet emisjon mot ansatte Rettet emisjon mot ansatte på inntil NOK 50 millioner Ansatte får tegne til samme kurs som i fortrinnsrettemisjonen Betinget av Representantskapets formelle godkjennelse Effekter på kapitaldekning (pro forma per 31.12.06) Emisjonene vil øke konsernets kjernekapital med inntil 1,02% - poeng fra 7,39% til 8,41% og kapitaldekning fra 10,56% til 11,58% Grunnfondsbrøken vil øke med inntil 6,6% poeng fra 51,0% til 57,6% Side 34

Forventet tidsplan for gjennomføring av fortrinnsrettemisjonen 2. februar Presentasjon av foreløpige regnskapstall for 2006 22. februar 2. mars 5. mars Cirka 7. mars 9-23. mars Cirka 29. mars Cirka 3. april Reviderte regnskapstall for 2006 foreligger Styret behandler formelle emisjonsforslag og innkalling til Representantskapsmøte Representantskapsmøtet behandler endelig emisjonsvedtak Tegningskurs fastsettes Første noteringsdag ex-tegningsretter (siste inklusive dato er 2. mars) Første noteringsdag ex-utbytte (siste inklusive dato er 2. mars) Offentliggjøring av prospekt Offentlig tegningsperiode børsnoterte tegningsretter Tildeling Innbetaling Det presiseres at tidsplanen er foreløpig og at endringer kan forekomme. Side 35

Side 36 Vedlegg

Grunnfondsbeviset - ROGG Omsetning 4. kvartal 06: 6,9 % (8,0 %). Antall ROGG eiere 31.12.06: 11.376 (10.361). Eierandeler pr 31.12.06: Fra Rogaland, Agder og Hordaland: 63,4 % (47,7 %). Fra utlandet: 6,7 % (19,4 %). 10 største: 24,8 % (26,3 %). 20 største: 31,3 % (32,1 %). R e i n d e k s e r t 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 3 0. 1 2. 2 0 0 5 3 0. 0 1. 2 0 0 6 2 8. 0 2. 2 0 0 6 2 9. 0 3. 2 0 0 6 0 3. 0 5. 2 0 0 6 0 6. 0 6. 2 0 0 6 0 5. 0 7. 2 0 0 6 ROGG 0 3. 0 8. 2 0 0 6 0 1. 0 9. 2 0 0 6 OSEBX 0 2. 1 0. 2 0 0 6 3 1. 1 0. 2 0 0 6 2 9. 1 1. 2 0 0 6 0 2. 0 1. 2 0 0 7 Side 37

Nøkkeltall grunnfondsbevis 2006 2005 2004 2003 Børskurs ved kvartals-/årsslutt 189,0 230,0 144,0 107,7 Utbytte pr GFB 12,0 14,0 9,2 6,7 Direkte avkastning 6,3 % 6,1 % 6,4 % 6,2 % Effektiv avkastning -11,7 % 66,1 % 40,0 % 85,0 % P/E 10,7 11,0 9,5 9,9 P/BV 1,96 2,43 1,77 1,36 Resultat pr GFB (GFB-eiernes andel) 17,6 21,0 15,2 10,9 Utdelingsforhold (netto) 68 % 67 % 61 % 61 % Grunnfondsbevisprosent (pr 01.01) 51,0 % 53,0 % 56,3 % 58,4 % Bokført egenkapital pr GFB 84,3 80,8 72,3 72,8 RISK-beløp 01.01. påfølgende år N/A 1,79 6,06 4,31 Antall utstedte GFB, mill 22,6 22,6 22,6 22,6 Børsverdi (NOK mill) 4 274 5 201 3 257 2 436 Side 38

Kapitaldekning 31.des 31.des % % Beløp i millioner kroner (hittil i år) 2006 2005 Sparebankens fond 1 810 3,07 1 505 3,34 Grunnfondskapital 1 126 1,91 1 128 2,50 Utjevningsfond 757 1,28 673 1,49 Overkursfond 18 0,03 21 0,05 Fondsobligasjon 469 0,80 506 1,12 Gavefond 90 0,15 109 0,24 Goodwill og andre immat. eiendeler -31-0,05-46 -0,10 Andel av nullstilte uamortiserte estimatavvik 116 0,20 155 0,34 Kjernekapital 4 355 7,39 4 051 8,98 Tilleggskapital 2 519 4,27 1 830 4,06 - Tidsbegrenset 1 712 2,90 1 339 2,97 - Evigvarende 807 1,37 491 1,09 Fradrag i ansvarlig kapital -651-1,10-543 -1,20 Netto ansvarlig kapital 6 223 10,56 5 338 11,84 Totalt beregningsgrunnlag 58 947 45 098 Side 39

Rating Moody's Fitch Bank Deposits A2 Long-term A Outlook Stable Outlook Stable Fitch Ratings oppgraderte fredag 26. mai SpareBank 1 SR-Banks Issuer Default rating (IDR) til A fra A- og bankens korte rating fra F2 til F1. Øvrige ratinger holdes uendret. Oppgraderingen skyldes, i følge Fitch Ratings, bankens forbedrede finansielle resultater i 2005 og i 1. kvartal 2006. Det legges spesielt vekt på veksten i andre inntekter, bedret risikostyring samt de mange positive effektene som hentes ut gjennom samarbeidet i SpareBank 1 Gruppen. SpareBank1 SR-Bank er meget godt fornøyd med endringen og ser på oppgraderingen som en konsekvens av god kvalitet i porteføljen og en meget tilfredstillende inntjening over en lengre tidsperiode. Side 40

Balanse Balanse (i mill. kr) 31.12.2006 31.12.2005 Kontanter og fordringer på sentralbanker 834 351 Fordringer på kredittinstitusjoner 170 43 Netto utlån til kunder 77 059 61 480 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapir med fast avk. 3 558 3 159 Derivater 448 519 Aksjer, andeler og andre verdipapirer til kost 7 7 Aksjer, andeler og andre verdipapirer til markedsverdi 575 460 Investering i eierinteresser 793 498 Varige driftsmidler 299 305 Virksomhet som skal selges 579 0 Øvrige eiendeler 713 415 Eiendeler 85 035 67 237 Gjeld til kredittinstitusjoner 6 028 3 636 Innskudd fra kunder 42 547 37 530 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 26 057 18 051 Derivater 435 203 Annen gjeld 2 152 1 651 Virksomhet som skal selges 524 0 Ansvarlig lånekapital 2 992 2 336 Sum gjeld 80 735 63 407 Sum egenkapital 4 300 3 830 Gjeld og egenkapital 85 035 67 237 Side 41

SpareBank 1 SR-Bank Etablert i 1839 Hovedkontor i Stavanger 52 kontorer på Sørvestlandet Over 200 000 kunder Styreleder: Kristian Eidesvik Administrerende direktør: Terje Vareberg Leder Representantskapet: Svein Kjetil Søyland Leder Kontrollkomiteen: Odd Rune Torstrup Revisor: PricewaterhouseCoopers Side 42

EiendomsMegler 1 SR-Eiendom AS 100 % SpareBank 1 SR-Finans AS 100 % SR Investering AS 100 % SpareBank 1 Boligkreditt AS 26,7 % SR-Forvaltning ASA 67 % SpareBank 1 Gruppen AS 19,5 % Boligmegling Næringsmegling Prosjektmegling Markedsleder i Rogaland Leasing Spesialfinansiering Investering i langsiktige EK papirer Boligfinansiering Aktiv forvaltning ODIN Forvaltning AS SpareBank 1 Livsforsikring AS SpareBank 1 Skadeforsikring AS SpareBank 1 Fondsforsikring AS Bank 1 Oslo AS SpareBank 1 Medlemskort AS First Securities ASA SpareBank 1 Bilplan AS Side 43

Lokalisert i Rogaland, Agder og Hordaland Hovedkontor i Stavanger 52 kontor i Rogaland, Agder og Hordaland Side 44

SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SR-Bank 19,5 % SpareBank 1 Midt-Norge 19,5 % SpareBank 1 Nord-Norge 19,5 % Eiere Samarbeidende Sparebanker AS 19,5 % LO og Fagforbund 10 % Sparebanken Hedmark 12,0 % SpareBank 1 Gruppen AS Bank 1 Oslo AS 100 % SpareBank 1 Skadeforsikring AS 100 % SpareBank 1 Livsforsikring AS 100 % SpareBank 1 Fondsforsikring AS 100 % SpareBank 1 Bilplan AS 19,9 % ODIN Forvaltning AS 100 % First Securities ASA 24,5 % SpareBank 1 Medlemskort AS 100 % SpareBank 1-alliansen, nøkkeltall: Total forvaltning: ca NOK 300 mrd Totalt egne kontorer: ca 340 Totalt distribusjonskontorer: ca 380 Totalt antall ansatte: ca 4.700 Antall nettkunder: ca 445.000 Per juni 2006. EiendomsMegler 1 Nye medlemmer i år: Sparebanken Hedmark Kvinnherad Sparebank Sparebanken Volda Ørsta Sparebanken Hardanger Side 45

Hvilken bank skal vi være? SpareBank 1 SR-Bank skal være en lønnsom og solid bank som er attraktiv for kunder, kapitalmarkedene, grunnfondsbeviseiere og medarbeidere. Gjennom: Sparebankfilosofi med sterk merkevare og moderne bankdrift hvor verdier skapes lokalt og pløyes tilbake til lokalsamfunnet. Klar prioritering basert på kundebehov og lønnsomhet. Markedsområdet er primært Rogaland, Agder og Hordaland. Tydelig posisjon i spare/pensjonsmarkedet. Dyktige medarbeidere som er stolte av å jobbe i SR-Bank. Side 46

Hva er det som skiller bankene fra hverandre? Renter, priser og produkter er ofte de samme. Men har du spurt banken din om hva den vil? Eller hvilken rolle den ønsker å spille? Hos oss er svaret enkelt. SpareBank 1 SR-Bank vil bidra til å skape verdier for den regionen vi er en del av, og den eneste måten denne viljen kan komme til uttrykk er gjennom innsatsen til våre 1.009 ansatte. De vil. Side 47

SpareBank 1 SR-Bank skal skape verdier for den regionen vi er en del av. Side 48

mot til å meina styrke til å skapa Gjennom å være langsiktig åpen og ærlig Gjennom å vise ansvar og respekt vilje og evne til forbedring Side 49