Presentasjon av regnskap per 30.09.2011 og 3. kvartal 2011 1. november 2011 Regnskapsavleggelsen for 3. kvartal 2011 Endringer i konsernstruktur Morbank Eiendomsmegleren Ringerike Hadeland AS (økt fra 75% til 80% etter fisjon) Gran Sparebank Eiendom AS (100%) JLN Invest AS (100%) Felleskontrollert virksomhet: SamSpar (økt fra 14,3% til 14,4%), SamSpar Bankinvest I (20%), SamSpar Bankinvest II (14,3%) (Egenkapitalmetoden) Videreføring av regnskapsprinsipper fra 2010 og 2. kvartal 2011 Avsluttet praksisen med to kvartalsrapporter (offisiell og proforma) Resultat hittil i 2011 ikke sammenlignbart med tilsvarende periode i 2010 Kvartalsregnskapet er ikke revidert 2 1
Hovedtrekk hittil i år og 3. kvartal isolert Resultat før skatt hittil i år: 151,4 mill. kroner (367,1 mill.) Egenkapitalavkastning etter skatt: 6,5 % (29,4 %) Resultat per EKB: 6,64 kroner (23,89 kroner) (morbank) Resultat før skatt i 3. kvartal: 62,5 mill. kroner (305,1 mill.) Egenkapitalavkastning etter skatt: 7,5 % (55,4 %) Resultat per EKB: 2,07 kroner (15,97 kroner) (morbank) Kostnadsprosent hittil i år: 55,5 % (25,5 %) 3. kvartal: 51,9 % (23,4 %) 12 måneders utlånsvekst inkl. Boligkreditt: 8,3 % (9,3 % - proforma) 12 måneders innskuddsvekst: 8,2 % (2,1 % - proforma) Innskuddsdekning: 64,1 % (64,5 %) Forvaltningskapital: 16.120 mill. kroner (14.809 mill. kroner) Inkl. volum overført Boligkreditt: 18.504 mill. kroner (17.054 mill. kroner) Eiendomsmegleren hittil i år (etter fisjon): Inntektsvekst 6,9 % (til 37,4 mill. kroner) og resultatvekst 13,9 % (til 9,9 mill. kroner) God tilgang på likviditet til akseptable vilkår Kapitaldekning 30.09.: 19,6 % (16,4 %) (morbank) 3 3. kvartal preget av periodefremmede poster både i 2010 og 2011 2010 Andre driftsinntekter: Inntektsført badwill 260,0 Driftskostnader: Fusjonskostnader 28,3 2011 Andre driftsinntekter Gevinst salg Gjøvik 26,5 Gevinst salg Gol/Hemsedal 9,1 35,6 4 2
Kvartalsvise resultater (proforma i Q1 og Q2 2010) 3. kv % av 2. kv % av 1. kv % av 4. kv % av 3. kv. % av 2. kv. % av 1. kv. % av Konsern (i hele tusen kroner) 2011 GFK 2011 GFK 2.011 GFK 2010 GFK 2010 GFK 2010 GFK 2010 GFK RESULTAT Renteinntekter 167 426 4,22 155 717 3,95 148 647 3,81 147 379 3,88 152 146 4,11 131 663 3,66 123 751 3,55 Rentekostnader 96 106 2,42 88 057 2,23 83 775 2,15 78 226 2,06 84 925 2,29 66 070 1,84 57 539 1,65 Netto renteinntekter 71 320 1,80 67 660 1,72 64 872 1,66 69 153 1,82 67 221 1,82 65 593 1,82 66 212 1,90 Provisjonsinntekter 23 301 0,59 23 584 0,60 22 808 0,58 24 393 0,64 26 286 0,71 25 347 0,71 24 161 0,69 Provisjonskostnader 2 233 0,06 2 089 0,05 2 009 0,05 2 406 0,06 2 754 0,07 2 764 0,08 3 153 0,09 Andre driftsinntekter 51 936 1,31 17 460 0,44 12 381 0,32 25 294 0,67 280 236 7,57 14 521 0,40 12 943 0,37 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 73 004 1,84 38 955 0,99 33 180 0,85 47 281 1,24 303 768 8,21 37 104 1,03 33 951 0,97 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 101 0,00 4 140 0,11 4 407 0,11 3 217 0,08 2 272 0,06 6 032 0,17 3 468 0,10 Inntekter av eierinteresser 4 317 0,11 7 249 0,18 6 647 0,17 16 925 0,45 8 791 0,24 10 762 0,30 5 479 0,16 Netto verdiendring på finansielle eiendeler - 21 161 (0,53) - 9 407 (0,24) 1 533 0,04 5 444 0,14 35 981 0,97-7 425 (0,21) 4 587 0,13 Netto avkastning på finansielle investeringer - 16 743 (0,42) 1 982 0,05 12 587 0,32 25 586 0,67 47 044 1,27 9 369 0,26 13 534 0,39 Sum inntekter 127 581 3,22 108 597 2,76 110 639 2,84 142 020 3,74 418 033 11,29 112 066 3,12 113 697 3,26 Personalkostnader 39 574 1,00 30 987 0,79 34 436 0,88 44 234 1,16 41 040 1,11 34 376 0,96-9 084 (0,26) Administrasjonskostnader 13 643 0,34 16 063 0,41 16 190 0,42 16 581 0,44 13 132 0,35 6 771 0,19 24 286 0,70 Fusjonskostnader - - - - 1 503 (0,04) 28 294 0,76 - - Andre driftskostnader 12 995 0,33 14 846 0,38 13 763 0,35 21 599 0,57 13 653 0,37 9 897 0,28 19 925 0,57 Sum driftskostnader 66 212 1,67 61 896 1,57 64 389 1,65 80 911 2,13 96 119 2,60 51 044 1,42 35 127 1,01 Driftsresultat før tap 61 369 1,55 46 701 1,18 46 250 1,19 61 108 1,61 321 914 8,70 61 022 1,70 78 570 2,25 Tap på utlån og garantier - 1 097 (0,03) - 2 299 (0,06) 6 366 0,16 3 177 0,08 6 789 0,18 3 332 0,09 2 374 0,07 Resultat før skatt 62 466 1,58 49 000 1,24 39 884 1,02 57 932 1,52 315 125 8,51 57 690 1,60 76 196 2,19 Skattekostnad 21 504 0,54 10 939 0,28 10 523 0,27 14 043 0,37 4 963 0,13 14 905 0,41 14 938 0,43 Periodens resultat 40 962 1,03 38 061 0,97 29 361 0,75 43 888 1,15 310 162 8,38 42 785 1,19 61 258 1,76 5 Fortsatt god underliggende bankdrift Underliggende bankdrift (resultat korrigert for FKV, verdipapirer, badwill, gevinst/tap ved salg, fusjonskostnader og pensjoner) Konsern (i hele tusen kroner) 3. kv. 2011 2. kv. 2011 1. kv. 2011 4. kv. 2010 3. kv. 2010 2. kv. 2010 1. kv. 2010 Netto renteinntekter 71 320 67 660 64 872 69 153 67 221 65 593 66 212 Netto provisjonsinntekter 21 068 21 495 20 799 21 986 23 532 22 583 21 008 Andre driftsinntekter 16 303 17 460 12 381 25 294 20 236 14 521 12 943 Sum inntekter 108 691 106 615 98 052 116 434 110 989 102 697 100 163 Sum driftskostnader 62 985 58 766 61 454 79 063 63 559 54 817 61 003 Underliggende bankdrift 45 706 47 849 36 598 37 371 47 430 47 880 39 160 Netto tap og nedskrivninger - 1 097-2 299 6 366 3 177 6 789 3 332 2 374 Underliggende bankdrift etter tap og nedskrivninger 46 803 50 148 30 232 34 194 40 641 44 548 36 786 6 3
Inntektsprofil (underliggende bankdrift) 7 Inntekter fra finansielle investeringer 30.09.2011 30.09.2010 (Hele tusen kroner) (proforma) Utbytte aksjer og egenkapitalbevis 8.648 11 772 Inntekter av eierinteresser i felleskontrollert virksomhet 18.213 26 051 Gevinst/ tap og netto verdiendring på utlån 5.874 3 372 Gevinst/ tap og netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner -2.316-2 432 Gevinst/ tap og netto verdiendring på aksjer, EKB og verdipapirfond -34.185 27 394 Gevinst/ tap og netto verdiendring på valuta 580 4 744 Gevinst/ tap og netto verdiendring på fastrenteinnlån 898-20 Gevinst/ tap og netto verdiendringer på andre finansielle derivater 114 85 Inntekter fra finansielle investeringer - 2 174 70 966 8 4
Funding God diversifisering mellom ulike finansieringskilder og -produkter Finansiering med forfall over 12 måneder utgjør 69 % Løpetid verdipapirgjeld per 30.09.11 1.000 900 MNOK 800 700 600 500 Andre innlån F-lån 400 Obligasjoner 300 200 Sertifikater 100-0-3 3-6 6-9 9-12 12-15 15-18 18-21 21-24 24-30 30-36 36-42 42-48 > 48 Løpetidsbånd 9 21 største egenkapitalbeviseiere 30.09.2011 Det var 2.559 egenkapitalsbeviseiere per 30.09.2011. De største var: Antall % av totalt antall egenkapital-bevis 1 Sparebankstiftelsen Ringerike 4.183.993 30,00 % 2 Sparebankstiftelsen Gran 2.789.330 20,00 % 2 Sparebankstiftelsen Jevnaker Lunner Nittedal 2.789.330 20,00 % 4 Aka AS 210.726 1,51 % 5 MP Pensjon PK 205.034 1,47 % 5 Gjensidige Forsikring ASA 205.034 1,47 % 7 Ringeriks-Kraft AS 163.967 1,18 % 8 Kistefos Investment AS 160.000 1,15 % 9 Verdipapirfondet Pareto Nordic Value 84.783 0,61 % 10 Løren Holding AS 62.007 0,44 % 10 Wenaas Kapital AS 62.007 0,44 % 12 First Partners Holding 5 AS 57.480 0,41 % 13 Allumgården AS 54.987 0,39 % 14 Marienlyst Eiendom AS 51.259 0,37 % 14 Centra Invest AS 51.259 0,37 % 16 Lilleba AS 49.870 0,36 % 17 DnB NOR Bank ASA 41.339 0,30 % 18 UBS AG, London branch (nominee konto) 41.338 0,30 % 18 Sparebanken Hedmark 41.338 0,30 % 18 RG Holding AS 41.338 0,30 % 18 EWS-stiftelsen 41.338 0,30 % Sum 21 største 11 387 757 81,65 % Øvrige egenkapitalbeviseiere 2 558 895 18,35 % Totalt antall egenkapitalbevis (pålydende kr 100) 13 946 652 100 % 10 5
11 6