Drammen kommunes lånefond Årsberetning og regnskap 2007 Rådmannen i Drammen 03.04.2008
Drammen kommunes lånefond årsberetning 2007 I henhold til bystyrets budsjettvedtak for 2004 er Drammen kommunes lånefond etablert. Lånefondets oppgave er å forestå felles opptak og betjening av langsiktige lån knyttet til Drammen bykasse samt de kommunale foretakene, dvs. de enheter som hører inn under Drammen kommune som juridisk enhet. Man kan således si at lånefondet fungerer som en internbank ved finansiering av kommunens investeringer. Styring og koordinering av kommunens samlede lånebehov gjennom et lånefond muliggjør store låneopptak i sertifikat og obligasjonsmarkedet, noe som normalt vil gi gunstigere betingelser enn mindre låneopptak. Det føres eget regnskap for lånefondet, men i henhold til gjeldende regnskapsforkrift er oppstilling som viser fondets bevilgnings- og balanseregnskap tatt inn som vedlegg 6 i bykassens hovedoversikter. I samråd med Buskerud Kommunerevisjon IKS har vi imidlertid lagt opp til at regnskapet for Drammen kommunes Lånefond fra og med 2007 behandles som egen sak. 1 Lånefondets bevilgningsregnskap for 2007 Lånefondet har mottatt til sammen 152,8 mill. kr. i rente- og avdragsinntekter i 2007. Disse inntektene kommer i hovedsak fra bykassen og Drammen Eiendom KF som er de største låntakerne i Lånefondet. Utgiftssiden viser tilsammen 164,9 mill. kr. i rente- og avdragsutgifter, og driftsregnskapet fremkommer etter dette med et kontantunderskudd på kr. 12,1 mill. kr. Dette kontantoverskuddet er belastet i bykassens driftsregnskap for 2007. Lånefondets budsjett for 2007 var saldert med en forventet kontantunderskudd på 12,7 mill. kr. Hovedforklaringen på det budsjetterte underskuddet er forskjell i lånefondets utlåns- og innlånsrente. Renteinntektene har i hovedsak vært basert på en budsjettert rente på 4,0%, mens Lånefondets renteutgifter i gjennomsnitt har vært opp i mot 4,7% 1. Iht. gjeldende regnskapsforskrift skal kommunens årlige avdragsbelastning (minimumsavdrag) vektes i forhold til total gjeld og verdien på kommunens anleggsmidler og anleggenes gjenstående levetid. For å bestemme kommunens (lånefondets) minsteavdrag er det i 2007 bygget videre på den beregningsmodellen som ble utviklet i 2003. Det er imidlertid foretatt en grundig gjennomgang av alle anleggsmidler i forhold til restverdi og gjenstående løpetid. For 2007 er den veide levetiden for kommunens anleggsmidler beregnet til 28,5 år. Basert på Lånefondets totale lånegjeld pr. 1.1.2007 på 1.968,2 mill. kr innebærer dette et beregnet minimumsavdrag på 69,1 mill. kr. På grunnlag av budsjetterte forutsetninger er Lånefondets regnskap for 2007 belastet med avdragsutgifter på 66,2 mill. kr. Lånefondets avdragsbelastning for 2007 skulle derfor vært 2,8 mill. kr høyere. Etter forholdsmessig fordeling skulle Drammen bykasse vært belastet med ytterligere 0,8 mill. kr i avdragsutgifter, mens 2,0 mill. kr skulle henføres til Drammen Eiendom KF. Siden foretaket følger regnskapslovens prinsipper vil imidlertid ikke dette ha noen direkte resultateffekt. For nærmere spesifikasjon vises til note 15 til Drammen bykasses regnskap for 2007. 1 Gjennomsnittlig nivå for Lånefondets lån med flytende rente 2
Lånefondets kontantresultat 2007 Mill. kroner Regnskap 2007 Budsjett 2007 Regnskap 2006 Låneomkostninger 0,0 0,0 Renteutgifter 98,6 98,4 65,3 Avdragsutgifter 66,2 66,2 57,2 Sum rente- og avdragsutgifter 164,9 164,6 122,5 Renteinntekter -81,7-82,0-71,8 Avdragsinntekter -71,0-69,9-60,7 Sum rente- og avdragsinntekter -152,8-151,9-132,4 Årets kontantresultat (- = overskudd/+ = underskudd) 12,1 12,7-9,9 Det fremgår for øvrig av bevilgningsregnskapet at Lånefondet har tatt opp nye lån med 446,8 mill. kr. Det er foretatt tilsvarende utlån til bykassen og de kommunale foretakene. Lånefondets bevilgningsregnskap for 2007 Tekst Regnskap 2007 Budsjett 2007 Regnskap 2006 Låneomkostninger mv. eksterne lån 4 600,96 0,00 0,00 Overføringer til bykassens investeringsregnskap 0,00 0,00 Renteutgifter eksterne lån 98 623 785,44 98 427 585,00 65 306 767,90 Sum utgifter 98 628 386,40 98 427 585,00 65 306 767,90 Avdrag på eksterne lån 66 228 930,00 66 191 177,00 57 228 967,00 Interne utlån 446 764 253,27 640 329 630,00 347 258 690,44 Sum utbetalinger 512 993 183,27 706 520 807,00 404 487 657,44 Sum anvendelse av midler 611 621 569,67 804 948 392,00 469 794 425,34 Overføringer fra kommunen 0,00 0,00 Refunderte renteutgifter -81 723 018,97-82 002 049,00-71 756 291,42 Sum inntekter -81 723 018,97-82 002 049,00-71 756 291,42 Nye låneopptak -446 764 253,27-640 329 630,00-347 258 690,44 Interne avdrag på utlån -71 048 960,00-69 916 713,00-60 673 322,00 Sum innbetalinger -517 813 213,27-710 246 343,00-407 932 012,44 Sum anskaffelse av midler -599 536 232,24-792 248 392,00-479 688 303,86 Årets kontantunderskudd -12 085 337,43-12 700 000,00 9 893 878,52 2 Lånefondets balanse pr. 31.12.2007 Drammen bykasses tidligere låneportefølje ble, med unntak av formidlingslånene i Husbanken, flyttet over til lånefondets åpningsbalanse pr. 01.01.04. Tabellen under viser lånegjelden i lånefondet som pr. 31.12.2007 utgjør 2.268,0 mill. kr 2. Dette innebærer at kommunens gjeld ekskl. formidlingslånene er økt med 299,8 mill. kr i 2007. Dette tilsvarer en brutto lånegjeld pr. innbygger på kr 37 709 3 mot kr 33 512 ved utgangen av 2006. Ved utgangen av 2007 var 442,5 mill. kr av låneporteføljen knyttet til langsiktige rentebetingelser eller andre former for rentesikring ("renteswap-avtaler"), mens resterende del av porteføljen på 1 825,5 mill. kr er knyttet til flytende renter. Dette innebærer at ca. 20% av låneporteføljen er sikret mot rente-endringer minst 12 måneder fram i tid. 2 I tillegg kommer byggelån innenfor konsernkonto-avtalen i Nordea på 156,7 mill. kr 3 Basert på innbyggertallet pr. 31.12.2007 3
Nominelt rentenivå (vektet gjennomsnitt) på kommunens lån med flytende rente ligger pr. 31.12.07 på ca. 5,90% p.a. Til sammenligning var rentenivået ved inngangen til 2007 på 2,97 % p.a. Nominelt rentenivå (vektet gjennomsnitt) på lån med fastrente er pr. 30.12.07 på 5,79%. Nominelt rentenivå (vektet gjennomsnitt) for hele låneporteføljen er pr. 31.12.2007 på 5,86 %, mot 3,74% ved inngangen til 2007. For mer utfyllende omtale av kommunens låneportefølje mv. vises til egen finansrapport for 2007 som vil bli forelagt bystyre som egen sak. Lånegjeld og rentenivå pr. 31.12.2007 Mill. kr Beløp Rente 1.1.07 Rente 31.12.07 Delsum flytende rente 1 825,5 2,97 % 5,90 % Delsum fast rente 442,5 5,95 % 5,79 % Sum lånegjeld 2 268,0 3,74 % 5,86 % Tabellen nedenfor viser hvordan lånefondets utlån fordeler seg pr. utgangen av 2007. Samlet langsiktig utlån beløper seg til 2 412 mill. kr. Som tabellen viser er fortsatt Drammen Eiendom KF den klart største låntakeren i lånefondet med en samlet saldo på 1 721 mill. kr ved siste årsskifte. Størst økning i gjelden har Drammen bykasse, som øker fra 456 til 668 mill. kr. Låntakere i lånefondet pr. 31.12.2007 2007 2006 Endring Drammen bykasse 667 759 751 455 760 761 211 998 990 Drammen Eiendom KF - fastrente 1 206 506 203 1 244 262 058-37 755 855 Drammen Eiendom KF - flytende 357 397 271 256 996 698 100 400 573 Drammen Eiendom KF - byggelån 156 687 583 59 923 329 96 764 253 Drammen Drift KF 7 300 000 5 400 000 1 900 000 Drammen Parkering KF *) 4 030 322 0 4 030 322 Drammen Kjøkken KF *) 1 259 899 0 1 259 899 Renovasjonsselskapet IKS 11 531 556 14 414 445-2 882 889 Sum utlån 2 412 472 585 2 036 757 291 375 715 293 *) Nye kommunale foretak fra 1. januar 2007 Lånefondets samlede balanseregnskap pr. utgangen av 2007 fremgår av tabellen nedenfor. Lånefondets balanse pr. 31.12.2007 Tekst Regnskap 2007 Regnskap 2006 Endring Eiendeler mv. Kasse og bankinnskudd 677 953,64 33 984 985,49-33 307 031,85 Mellomregnskap Drammen Kommune 16 892 332,36-40 475 517,49 57 367 849,85 Byggelån 156 687 582,59 59 923 329,32 96 764 253,27 Utlån 2 256 010 002,00 1 976 833 962,00 279 176 040,00 Sum eiendeler mv. 2 430 267 870,59 2 030 266 759,32 400 001 111,27 Gjeld 0,00 Påløpte renter -17 754 041,00-9 468 223,00-8 285 818,00 Sertifikatlån -220 000 000,00-220 000 000,00 0,00 Obligasjonslån -350 000 000,00-200 000 000,00-150 000 000,00 Byggelån -156 687 582,59-59 923 329,32-96 764 253,27 Leverandørgjeld -16 000 000,00 0,00-16 000 000,00 Lånegjeld -1 697 973 350,00-1 548 202 280,00-149 771 070,00 Sum gjeld -2 458 414 973,59-2 037 593 832,32-420 821 141,27 Kapitalkonto Lånefond 28 147 103,00 7 327 073,00 20 820 030,00 Sum gjeld og avslutningskonti -2 430 267 870,59-2 030 266 759,32-400 001 111,27 4
Nils Fr. Wisløff Rådmann Roar Paulsen økonomisjef 5