Finansrapport 1/2017 Side 1

Transkript

1 Finansrapport 1/2017 Side 1

2 Innhold Finansreglementet... 3 Rapportering... 3 Likviditet... 4 Gjeld og rentesikring... 5 Finansformuen - avkastning... 6 Forvaltningen... 7 Finansrapport 1/2017 Side 2

3 Finansreglementet Finansreglementet er vedtatt av Kommunestyret. Nåværende reglement ble sist revidert i desember 2014, sak 69/14 og trådte i kraft Finansreglementet omfatter både kommunens gjeldsportefølje og finansformuen. I finansreglementet er det angitt hva som kreves av rapportering, jfr. Pkt. 1.5: Rapportering Rådmannen skal minst tre ganger pr år (inkl pr 31.12) rapportere status for kommunens finansforvaltning til Kommunestyret, herunder en nærmere beskrivelse av hvordan gjeld og plasserte midler er sammensatt. Finansrapporteringen inngår som en del av den generelle økonomirapporteringen. Innhold i rapporteringen er spesifisert i pkt 2.4, 3.7 og 4.7. Ved vesentlige endringer skal Kommunestyret orienteres så raskt som mulig: Finansieringskostnad eller avkastning avviker negativt fra budsjett og en forventer ikke at dette rettes opp i løpet av budsjettåret Det har oppstått avvik mellom krav og rammer i finansreglementet og faktisk forvaltning Pkt. 2.4 For ledig likviditet og andre midler beregnet for driftsformål skal følgende fremgå: Sammensetting av aktiva Markedsverdi, samlet og fordelt på de ulike typer aktiva Vesentlige markedsendringer og endringer i risikoeksponeringen Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet Markedsrenter og egne rentebetingelser Pkt. 3.7 For gjeldsporteføljen og øvrige finansieringsavtaler skal følgende fremgå: Sammensetting og løpetid for passiva Verdien av lån som forfaller og som må refinansieres innen 12 måneder Verdi, samlet og fordelt på de ulike typer passiva Vesentlige markedsendringer og endringer i risikoeksponeringen Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet Markedsrenter og egne rentebetingelser Opptak av nye lån og refinansieringer av eksisterende lån Pkt. 4.7 For langsiktige finansielle aktiva skal følgende fremgå: Sammensetting av aktiva Markedsverdi, samlet og fordelt på de ulike typer aktiva Vesentlige markedsendringer Endringer i risikoeksponeringen Avvik mellom faktisk forvaltning og kravene i finansreglementet Markedsrenter og egne rentebetingelser Delporteføljenes relative risiko Renterisiko for de rentebærende investeringene Finansrapport 1/2017 Side 3

4 Hovedtrekkene i Finansreglementet er slik (hvordan midlene er sammensatt): Porteføljeelementer Strategi Frihetsgrad/kommentar Gjeld Lån i NOK 100 % Lån i utenlandsk valuta ikke tillatt Andel lån basert på flytende rente eller NIBOR inntil 6 mnd. 0%-100% Andel lån basert på fast rente 0%-75% Finansplasseringer Aksjer 25 % Tillates variert mellom 35% og 5% Rentebærende papirer 75 % Tillates variert mellom 65% og 95% Likviditet Ledig likviditet er kommunens kontanter, bankinnskudd og verdipapirer, uavhengig av gjenstående løpetid. I hht. finansreglementet skal forvaltningen av kommunens ledige likviditet og andre midler beregnet for driftsformål plasseres i hovedbank. Vår hovedbank er pt. Nordea. Vi skal til enhver tid påse at det er tilstrekkelig likviditet for å dekke løpende forpliktelser og for ledig likviditet søke å oppnå konkurransedyktig avkastning, samtidig som risiko knyttet til dette skal være definert og begrenset. Pr har vi kr ,- på bankkonto i Nordea. Rente er pt. 3 mnd Nibor, og pr er vi godskrevet kr ,27. Pr var 3 mnd Nibor på 0,97%. En indikator hvor god likviditeten er, kan også beregnes som et forholdstall mellom kortsiktig gjeld og omløpsmidler, kalt likviditetsgrad 1. Likviditetsgrad 1 viser en verdi på 141% pr , dette er lavt, men når vi får innbetalt eiendomsskatt vil vi merke en bedring. Denne faktoren bør være større enn 200%. Enn annen beregning er forholdet mellom de mest likvide midlene og kortsiktig gjeld. De mest likvide omløpsmidlene er bankinnskudd, kontanter og lignende. For 1. kvartal viser denne 40,7%. Vi bør ligge over 33% på denne faktoren. Finansrapport 1/2017 Side 4

5 Gjeld og rentesikring Vår totale lånegjeld er pr kr. 461,5 mill. Lånegjelden betjenes i hht. avtaler og nedbetalingsplaner. For perioden er det betalt kr. 1,8 mill i avdrag. Vi gjør oppmerksom på at vi betaler avdrag i hht. minimumsavdrag, og bilde kan derfor bli litt skjevt i løpet av året, da en større del avdras i desember. Pr ser kommunens totale lånegjeld slik: Gjeld - saldo og betingelser Anmerkninger Saldo Rentesats Saldo Husbanken ,56%-1,99% Kommunalbanken ,80 % Nordea Obligasjonslån Nordea Sertifikatlån Av gjelden er kr. 250 mill dekket av rentebytteavtaler. Rentebytteavtaler brukes for å redusere renterisikoen samt at vi har en forventning om at rentenivået i Norge etter hvert vil stige. Kan kort sagt sammenlignes med fastrente. Rentebytteavtaler utgjør 54% av låneporteføljen og rentesikringen er derfor innenfor Finansreglementets bestemmelser. Løpende rentebytteavtaler ser nå slik ut: Sertifikatlån og obligasjonslån fornyes med nye rentefastsettelser hver tredje måned, da er det alltid markedsrenten som styrer. For perioden har vi hatt en flytende rente på 1,20%. Finansrapport 1/2017 Side 5

6 Finansformuen - avkastning Pr. 1. januar var markedsverdien på finansformuen kr ,-. Avkastning pr. 30. april viser en gevinst på kr ,-, totalporteføljen er dermed økt til kr ,- den Januar Februar Mars April Avkastning hittil i år Avkastning i % Markedsverdi Aksjer ,74 % Obligasjoner ,20 % Kontanter Totalporteføje ,42 % Utviklingen er nedenfor vist grafisk, og som vi ser ligger stort sett vår portefølje over indeksen. Forskjellen mellom indeks og vår portefølje viser at vi har positiv avkastning. Finansrapport 1/2017 Side 6

7 Forvaltningen Formuen forvaltes av Grieg Investor AS, og forvaltningshonoraret ble reforhandlet en , sak 2013/1223. Honoraret fastsettes i henhold til %-sats i nedenforstående tabell. Verdi portefølje Honorar % Anmerkninger < egen forvaltning ,00 % ,82 % ,71 % ,65 % ,60 % ,57 % ,55 % ,53 % > Reforhandling av avtalens betingelser Det er betalt kr ,- eks. mva. pr. 1.kvartal Finansrapport 1/2017 Side 7